打破暴富神话——谈谈期货投资的“行业利润率”.doc

我们知道，按照马克思主义经济学，任何一个行业都有都有它的行业平均利润率，简称行业利润率，这是客观存在的。期货市场是一个零和市场，它也有吗？我认为是这样的。期货投资是可以实现稳定盈利的（这一点肯定不少人又要反对，我不想争论，如果你不相信那么劝你尽早退出去做点更有意义的事吧，否则难成大器），那么它肯定也有一个大概的行业利润率。这个利润率大概是多少呢？不象一般行业那么好计算，因为长期、普遍的数据很难得到。但是粗略估计一下，我们仍然可以得出大致的定性为主的结论。我们知道，实业企业的风险其实也是相当大的，一家企业能够从小到大进入稳定盈利轨道的成功率可能也就是在50%左右吧（美国公布过统计数据，我搞忘了）。而且还要不断的进行投入，包括金钱、时间等等，所以老板们一般都很忙，恐怕压力也不见得比投机客们小多少。一般成功企业的年利润率也就在百分之几十吧。期货投资也要投入，尤其是在初始阶段，投入比经营一家资金规模相似的企业要多的多，相信大家都有过废寝忘食的难忘经历。但是这毕竟是一个零和市场，所以成功率就要比经营企业低多了。然而，熬过难关之后，只要形成一套有效的思维方式，以后的投资就完全按照这个系统来操作就行了，不需要象经营一家企业那样随时都要准备转换思路否则就有被市场淘汰的危险，所以度过初始阶段以后就比经营企业轻松多了，风险很小，对于基本分析来说是如此，对于那些拥有一套简单有效的技术分析的人来说更能体会到这一点。我这几年的投资经历让我有资格这么说（有人又要骂我吹牛了，省省吧，我可不想争论这个话题）由此可以得出结论：期货投资成功率很低初始阶段投入很大所以行业利润率比企业要高达到稳定盈利后，期货投资后续投入少（尤指时间）风险不高（甚至可以说比企业经营还要小）市场零和游戏（资金有限）所以行业利润率不会比企业高太多这里说的期货投资，其实可以指整个金融投资。股票市场跟期货市场类似，只不过不是完全纯粹的零和市场而已。引进了行业利润率这个概念，我们就可以明白那些真正的投资大师们为什么每年的平均利润率都不算高了，也可以明白为什么为什么那么多明星们都是昙花一现了。原因很简单：凡是能够一夜暴富的投资模型，利润率大大的超过了能够达到的客观的利润率，其中必然蕴涵着致命的风险，即便你运气好的很，连续很多次都让你大赚特赚，但是只要你没有退出市场，风险迟早都要浮现，灾难早晚都要降临。而真正做到稳定盈利的投资大师，投资风险是很小的，所以也就不能指望获得太高的利润率。有人可能会说：那是因为他们资金大。这是一个因素，但不是一个决定因素。即便资金不大，只要想长久的盈利，就不要指望有太高的利润率。从长线短线来看，有不小差别。对于有些适合短线操作的品种来说，可以把曲线拉直，当然利润率会高于长线（资金不太大的情况下）。对于不适合短线的品种来说，当然长线操作利润率会更高了。对于不同的参与者，这个客观的利润率也有不小差别，有人的悟性高，交易系统更贴近真实市场，所以利润率会高一点。有人则相反。只要是正的，就应该算是一个成功者。但是不管怎样，那种宣称一夜暴富的交易系统是靠不住的。在我刚对我自己的交易系统具有稳定盈利的绝对信心后，我也觉得很沮丧：这样的利润率，与报纸网站的宣传差距太大了，也完全不符合我的期望值。后来渐渐的明白了行业利润率这个道理，我就开始不再失望。客观规律就是这样，不是以人的意志为转移的。我这五年的利润率是多少呢？不想透露，呵呵，如果说出来大家可能会冷笑：你这样也有资格来谈理论？而且将来如果资金大了这个回报还要降。我是个很谨慎的人。不过我自己很满意了。现在操作的这么轻松（每天的工作时间不超过半个小时）却能赚到不少钱，又不用担心暴仓什么的，我还有什么不满足的呢？想做成功者，就要敢于打破神话，正视自己和市场。 鲜花 鸡蛋 编 删除 回复 时间:05-09-20 15:00 和讯第一大忽悠 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 (第1楼) 编 删除 回复 时间:05-09-20 15:02 网友城市：未知 注册时间：未知 风雨期货 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 你还没给出期货的行业平均利润呀？ (第2楼) 编 删除 回复 时间:05-09-20 15:08 网友城市：未知 注册时间：未知 深水插鱼 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 只做开盘半小时 (第3楼) 编 删除 回复 时间:05-09-20 15:16 网友城市：未知 注册时间：未知 飘落天涯 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 引用风雨期货的大作：你还没给出期货的行业平均利润呀？ 补充一下：到最后我也没有说清楚这个行业利润率是多少，实际上我根本没法说清楚，手头上一点资料都没有。而且在这样一个纯靠思想的行业里，观念上的一点看似不大的差别就可能导致不同的结局。在家电市场上，通用的利润率肯定要比不少企业高，但是它的追求再高也不可能超过行业所决定的利润率的限制，否则就要冒很大风险。在金融市场可能不同参与者的利润率差别要比实业领域大，可能比我做的好的人有的是，但是在一定的条件下也总是会有限制的。那种扬言一年翻几十倍几百倍的人，我是对他前途不敢报什么指望的。就我来说，这几年的回报率多高呢？最好最好的年份也没敢指望超过一倍，呵呵，已经比搞企业好多了。我的资金也不大，早就放弃了短线，只做长线。不过我的好处就是：从长久来看，我一定会保持盈利！ (楼主) 编 删除 回复 时间:05-09-20 15:19 网友城市：未知 注册时间：未知 飘落天涯 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 看来没多少人关注呀，TMD，辛辛苦苦打这么多字，再顶最后一次 (楼主) 编 删除 回复 时间:05-09-20 15:54 网友城市：未知 注册时间：未知 浮标 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 原本就没有什么神话，是泡沫就一定会碎的。和毒品相关的行业能吸引那么多人不惜生命代价去搏一把，可它的实际利润率又有多高呢？我不清楚具体的数据，但可以大致推算出个范围，而且中间环节非常多，分摊到最后能到手的想必也不会太高的。有些人把期货的利润无限放大，又有些人把期货的风险无限放大，其实都是不现实的。既然这个行业能长期存在而且还有众多的参与者，那就没有必要给其套上神话的光环。 (第6楼) 编 删除 回复 时间:05-09-20 15:58 网友城市：未知 注册时间：未知 放心 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 引用飘落天涯的大作：引用风雨期货的大作：你还没给出期货的行业平均利润呀？ 补充一下：到最后我也没有说清楚这个行业利润率是多少，实际上我根本没法说清楚，手头上一点资料都没有。而且在这样一个纯靠思想的行业里，观念上的一点看似不大的差别就可能导致不同的结局。在家电市场上，通用的利润率肯定要比不少企业高，但是它的追求再高也不可能超过行业所决定的利润率的限制，否则就要冒很大风险。在金融市场可能不同参与者的利润率差别要比实业领域大，可能比我做的好的人有的是，但是在一定的条件下也总是会有限制的。那种扬言一年翻几十倍几百倍的人，我是对他前途不敢报什么指望的。就我来说，这几年的回报率多高呢？最好最好的年份也没敢指望超过一倍，呵呵，已经比搞企业好多了。我的资金也不大，早就放弃了短线，只做长线。不过我的好处就是：从长久来看，我一定会保持盈利！ 凡是能够一夜暴富的投资模型，利润率大大的超过了能够达到的客观的利润率，其中必然蕴涵着致命的风险，即便你运气好的很，连续很多次都让你大赚特赚，但是只要你没有退出市场，风险迟早都要浮现，灾难早晚都要降临。而真正做到稳定盈利的投资大师，投资风险是很小的，所以也就不能指望获得太高的利润率。 (第7楼) 编 删除 回复 时间:05-09-20 16:04 网友城市：未知 注册时间：未知 honywa 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 同意楼主的观念,做期货心态要好 (第8楼) 编 删除 回复 时间:05-09-20 17:26 网友城市：未知 注册时间：未知 开心_期货 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 (第9楼) 编 删除 回复 时间:05-09-20 17:35 网友城市：未知 注册时间：未知 期货帮助 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 引用飘落天涯的大作：看来没多少人关注呀，TMD，辛辛苦苦打这么多字，再顶最后一次 很好的贴,支持 (第10楼) 编 删除 回复 时间:05-09-20 17:35 网友城市：未知 注册时间：未知 飘落天涯 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 自己觉得这篇文章虽然写的很潦草，却还是在理论上有所贡献的，所以再顶一次。同时希望能够得到数据的同道对此进行研究一下 (楼主) 编 删除 回复 时间:05-09-20 20:55 网友城市：未知 注册时间：未知 wobenbuyi 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 想做成功者，就要敢于打破神话，正视自己和市场。 (第12楼) 编 删除 回复 时间:05-09-21 09:19 网友城市：未知 注册时间：未知 大愚67 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 非常不错，楼主所说的在市场总绝大多数的人是不明白的，我个人觉得期货市场，或者说投资领域，你是否成功是你这个人决定的，是你的人生观决定的，这个方面是不可学的。市场经常宣传暴利的模式和榜样，不少人在暂时的辉煌面前不可一世，但真正成功的一般是不出名的，“大隐于市”。 我和楼主一样，根本不好意思讲自己的年收益，但我自己非常清楚自己已不会被市场消灭了。自己已经完全能把握自己了，这是从事期货最大的成功，而收益的多少是看市场的，我们不能把握的，但只要把握自己市场比会给你回报。 (第13楼) 编 删除 回复 时间:05-09-22 08:53 网友城市：未知 注册时间：未知 大愚67 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 人能控制自己就是最大的成功，人的自信来自于相信自己能控制自己。 (第14楼) 编 删除 回复 时间:05-09-22 08:57 网友城市：未知 注册时间：未知 逗着玩 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 (第15楼) 编 删除 回复 时间:06-01-29 10:43 网友城市：未知 注册时间：未知 业余低手 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 感谢楼主分享重要经验，也感谢逗你玩不辞辛苦翻出这篇贴来。 (第16楼) 编 删除 回复 时间:06-01-30 15:14 网友城市：未知 注册时间：未知 司马懿 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 谈谈个人的看法：期货行业的平均利润率应该在50%左右对于大家比较熟悉的巴菲特平均的利润率是30%左右，期货比股票的风险大，应该更高点才对，50%的标准应该是不低了，虽然论坛上很多人称自己每年的收益率超过100%，不过对于特定的年份也许，平均下来，达到50%应该是属于超一流的高手，注意是平均数，如5年，10年。如果平均50%，10年后是57倍。请别的朋友补充。 (第17楼) 编 删除 回复 时间:06-01-30 15:35 网友城市：未知 注册时间：未知 转顶好贴 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 严重支持！ (第18楼) 编 删除 回复 时间:06-01-30 19:56 网友城市：未知 注册时间：未知 xianrenliu 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 楼主能不能透露到底我们该期望多少的收益率呢？ (第19楼) 编 删除 回复 时间:06-01-30 20:12 网友城市：未知 注册时间：未知 fy4000 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 顶。 (第20楼) 编 删除 回复 时间:06-01-30 20:22 网友城市：未知 注册时间：未知 小麂子 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 非常不错，楼主所说的在市场总绝大多数的人是不明白的，我个人觉得期货市场，或者说投资领域，你是否成功是你这个人决定的，是你的人生观决定的，这个方面是不可学的。市场经常宣传暴利的模式和榜样，不少人在暂时的辉煌面前不可一世，但真正成功的一般是不出名的，“大隐于市”。 我和楼主一样，根本不好意思讲自己的年收益，但我自己非常清楚自己已不会被市场消灭了。自己已经完全能把握自己了，这是从事期货最大的成功，而收益的多少是看市场的，我们不能把握的，但只要把握自己市场比会给你回报。完全同意 (第21楼) 编 删除 回复 时间:06-01-30 21:14 网友城市：未知 注册时间：未知 yangyx123456 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 熬过难关之后，只要形成一套有效的思维方式，以后的投资就完全按照这个系统来操作就行了，不需要象经营一家企业那样随时都要准备转换思路否则就有被市场淘汰的危险，所以度过初始阶段以后就比经营企业轻松多了，风险很小，对于基本分析来说是如此，对于那些拥有一套简单有效的技术分析的人来说更能体会到这一点。赞成楼主的观点,十年磨一剑,你对自己这么有信心,看来这剑你磨成了,恭喜哦. (第22楼) 编 删除 回复 时间:06-01-30 22:49 网友城市：未知 注册时间：未知 xstrata 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 收益和风险是成正比了,所以期货市场的全部资金是100亿. (第23楼) 编 删除 回复 时间:06-01-30 23:45 网友城市：未知 注册时间：未知 亏损专家 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 想做成功者，就要敢于打破神话，正视自己和市场 (第24楼) 编 删除 回复 时间:06-01-31 01:37 网友城市：未知 注册时间：未知 亏损专家 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 想做成功者，就要敢于打破神话，正视自己和市场。人能控制自己就是最大的成功，人的自信来自于相信自己能控制自己。同意 (第25楼) 编 删除 回复 时间:06-01-31 01:39 网友城市：未知 注册时间：未知 kendy771014 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 我想要的理念和交易系统基本上和你一样的都理解大势有序,小势随机的函义因为我现在资金太小,觉得利润来得太慢了 (第26楼) 编 删除 回复 时间:06-03-10 17:08 网友城市：未知 注册时间：未知 不停的操作来证明自己活着 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 宁静 致远 (第27楼) 编 删除 回复 时间:06-03-10 18:14 网友城市：未知 注册时间：未知 阿细跳月 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 好贴 (第28楼) 编 删除 回复 时间:06-03-10 18:20 网友城市：未知 注册时间：未知 kendy771014 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 这是最真实的贴大家来顶一下 (第29楼) 编 删除 回复 时间:06-03-10 21:00 网友城市：未知 注册时间：未知 学习7777 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 (第30楼) 编 删除 回复 时间:06-03-10 21:14 网友城市：未知 注册时间：未知 sqssqs 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 说的有道理！ (第31楼) 编 删除 回复 时间:06-03-10 21:37 网友城市：未知 注册时间：未知 giantcb 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 好文章砑，楼主辛苦了 (第32楼) 编 删除 回复 时间:06-03-10 23:24 网友城市：未知 注册时间：未知 永不言弃2006 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 (第33楼) 编 删除 回复 时间:06-03-11 09:12 网友城市：未知 注册时间：未知 蚂蚁侃豆 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 此贴早就收藏了,今天又看了一遍.谢谢顶上来的朋友. (第34楼) 编 删除 回复 时间:06-03-11 09:52 网友城市：未知 注册时间：未知 一场游戏一场空 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 想和楼主探讨一些具体的数据，QQ21206564。 (第35楼) 编 删除 回复 时间:06-04-01 17:15 网友城市：未知 注册时间：未知 散户三年 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 好贴,支持！ (第36楼) 编 删除 回复 时间:06-04-01 19:21 网友城市：未知 注册时间：未知 趋势999 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 这是最真实，最有深度的一篇期货文章，和我的交易理念基本一样，能作到稳定赢利，每年应该在50%左右，绝不会暴仓。楼主看盘30分钟，应该是收盘前30分钟，或者开盘收盘各15分钟，和我一样。中间并不看盘，怎么震荡都不管他，只有收盘价是最真实的。只是我系统研究成功比较晚，还没赚到太多钱，慢慢来吧，欢迎各位期货同行共同研究。qq602518190邮箱 (第37楼) 编 删除 回复 时间:06-04-01 22:36 网友城市：未知 注册时间：未知 6妞 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 怎么学习 (第38楼) 编 删除 回复 时间:06-04-02 13:14 网友城市：未知 注册时间：未知 6妞 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 期市的钱不好赚 (第39楼) 编 删除 回复 时间:06-04-02 13:16 网友城市：未知 注册时间：未知 zhaofucan 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 懂得交易的人赚取几百万美元比不懂交易的人赚取几百美元还容易！ (第40楼) 编 删除 回复 时间:06-04-02 16:26 网友城市：未知 注册时间：未知 孤单的阴子 所有发帖|订阅文章 加为好友|给我留言 好文章,顶一下! (第41楼) 编 删除 回复 时间:06-04-02 22:23 网友城市：未知 注册时间：未知 混