郎咸平中美汇率大战Microsoft_Word_文档.doc

郎咸平曝光中美汇率大战惊人内幕：中国看了惊呆了“自由市场”只存在梦幻中，汇率自由更是从不存在。美元如何走上霸主地位的，你以为靠“自由市场”上去的？要这样说，欧洲首先不同意，你是中了“自由”这剂鸦片的毒了。美国是靠核武器、遍布全球的军事力量、战争外加胡萝卜，才维持住美元霸主地位的。如果哪个国家外汇储备和对外贸易结算拒绝用美元，肯定是上了美国“黑名单”的国家如果哪一种货币势头很旺，有取代美元的可能了，那么针对这个币种的战争就会在哪里爆发以为美元是有“市场说了算”的，是缺乏起码的政治头脑和金融知识，好好补补课去吧。首先，谈谈汇率的问题。这几年人民币汇率升值百分之二十几，你们是不是觉得正常，你们觉得肯定正常，为什么？因为我们这几年的出口太顺畅了，我们积累了大量的贸易顺差，由于贸易顺差，因此人民币汇率应该升值，这不就是大学本科教科书里讲的理论嘛？也就是说汇率就是调节国际收支的。顺差，汇率上升，人民币升值，逆差，汇率下跌，贬值！我呸！这么简单么，噢，我们治国是由教科书来治国，那太可怜了。结果我告诉各位，你们在学校里学的东西很多都是没有用的、要不就是错的！什么是汇率？汇率是各国政府为了达到政治目的的手段叫作汇率。你不详谈谈美国、欧盟，这两个国家够大了，美国从去年12月到今年12月31号大幅度的贸易逆差，以德法为主的欧盟大幅度的贸易顺差，不过德法一直是贸易顺差。结果呢？美国的逆差美元不跌则涨，欧盟顺差，欧元不涨反而跌，为什么？你要从政治目的去理解，你们如果对汇率有兴趣的话，你们上网看文章，所谓专家学者讨论的，任何想让经济理论来判断股市起落那都是失败，因为那是政治目的，那么这段期间的政治目的是什么？这段时间刚好就是金融海啸发生的时间，美国政府为了救市，必须印钞票或者借钱。到今年7月份，美国审计总长对媒体发表谈话：他说美国前前后后差不多要注入23.7万亿美元，这么多钱，你听我讲这个数字时，你回忆一下去年11月份，我们很多专家学者怎么说的？他们说：哎哟，我们有20000亿美元外汇，让我们去帮助美国吧。你听过这个话没有？（下面笑）让我告诉你，真正的危机不是危机本身，今天三个小时演讲，我可以把这个危机剖析的非常详细，听完以后，你们就是我们中国最好的经济学家。真正的危机，就是对于危机的无知甚至低估。为什么我们一再强调这一点，因为中国30 年的改革开放总体上都非常成功，因为我们的领导、企业家、民众没有一个人经历过，正是因为你没有经历过，所以如此乐观，甚至有点无知。你把事情看的太简单了。这才是真正的危机所在，你只有 20000亿美元外汇就牛得不得了，你了不了解什么叫危机呀！美国到今年7月份要投入23.7万亿，你那2万亿还不够美国的零头哎。那美国到那里找这么多钱，似乎就是两个办法，第一印钞票，第二借钱。印钞票在我来说相当于借钱？我请问你，如果你要借钱，你的汇率最好是升值还是贬值，那当然是升值，贬值谁还借你。所以美国最高战略思想、最高政治目的、在这段期间就是借钱。为了借钱，美元必须升值，就这么简单！欧盟呢，欧盟在这段时候受到重大冲击之后，他是希望通过德法两国的出口，拉动欧盟经济，所以欧元经济最好贬值。所以欧美两国秘密协商的结果，最后政治目的决定，美元不该涨而涨，欧元不该跌而跌。然后欧美两国开始联合操纵，这个操纵是以美国为首。由于这个操纵跟在座的各位的黄金投资跟美元投资息息相关，我也想希望通过今天的场合，清理一下各位思维的问题。所以请允许我花些时间让我谈谈美国是如何操纵汇率的问题。这一段就讲完了，可是为了讲这一段，我十几个助理连续三个月研究美国跟欧盟央行及黄金期货交易所有交易报告，所以这个含金量是非常高的，你们仔细听，这是给各位在座的一点努力吧。六大冲击影响投资经营环境第一、美国政府透过平准基金大量抛售欧元。所以欧元狂跌，美元顺势而涨。第二、美国这两年，07年6月到09年5月份总共印了114%钞票，货币增长率114%，尤其是去年年底的资产负债表发现，去年年底，美国政府印了 150%增长的钞票，你们会想，印这么多，那么美元不会狂贬吗？可是各位注意，就你我这两把刷子，我们都能看得懂的问题，你觉得美国人看不懂吗？把我们给聪明的，甚至据此判断美元要贬值，如果连你都能判断美元要贬值，那美国人还混什么。最后我们发现美国政府太厉害了，透过他们自己的操纵，使得流通美元的增长率只有9%.而中国是30%，你真该担心倒是我们自己。为什么这么低？水平不是那么一般，所以9%、10%左右的货币增长率在这个期间可以说是国际货币增长率最低的国家。因此美元供给是不足的，印了这么多钞票美元供给是不足的，因此美元再涨。比如说银行A，受到金融海啸的冲击，手中有一千万的坏账，我们怎么处理问题？我们曾经说四大资产管理公司，又这个又那个的，美国政府这么干。印了1000多块的现钞直接交给银行A，你把我的坏帐拿走，坏账解决了。如果银行A拿到1000块现钞放贷出去的话，美国货币供应量立即失控。所以我们阅读美国政府的交易记录，我们想看看美国政府该怎么做一下步，我们很好奇，结果竟然发现，美国政府在同时指令财政部印制1千块的国债，然后拿1千块的国债给A，把一千块现金还给我，所以拿走了。到最后，是用1千块的国债置换掉了一千块的坏账。虽然他们印了百分之一、二百的钞票，透过这种方法，拿新钞换坏帐，拿坏帐再用国债取代现钞，所以一毛钱都没有出去，这就是他的水平。除此之外，我们还发现了一些公告，就是美国中央银行在银行当中设立了一个有息存款帐号，让央行告诉美国的银行，兄弟们，你们不要对外乱放款，最近经济形势不好，乱放款的结果说不定会受到损失，干脆哥哥我帮你一个忙，把你们把手的多余现金存到央行来，这个小恩惠，让美国的小银行感激得不得了，当时放贷确实很困难，搞不好又是坏帐，干脆存在央行还能拿利息，多好啊！所以透过这两个办法。第一个，印一千块钞票换回坏帐，再用国债换回一千块钞票，所以货币没有出去，不但没有出去，通过设定一个有息存款帐号，还把银行手中的钱拿回来一点，通过这两个办法，虽然美国这两年多印的钞票增加了 114%，可是美元现钞的增长率只有9%.他这种做法完全脱离了教科书的理论，我们没有人想到是这种结果，到最后只能叹为观止，哥们厉害！真正厉害还是第三步，第三步是和在座各位关系重大！那就是美国政府透过操纵黄金以达到美元升值的目的。我研究了很久才研究通，为什么研究这么久？因为我人比较笨，我承认了，我的水平是不如欧巴马那几个经济顾问的，所以我研究了三四个月才搞懂，在今年的中国，能能够自认为水平不足的人今天已经太少了！（鼓掌）我跟你讲，我还是好的三四六还搞懂了，人家现在还没有搞懂。所以你们一定替我讲讲告诉他们是怎么回事。所以我问你，黄金是不是一个好的投资品种。你们最近碰到经济危机是不是都想买黄金，民国初年1911年一两黄金可以买二亩良田，5两黄金可以买一个北京的四合院。100年后的今天，一公斤黄金大概价值20几万元人民币，只可以买北京四合院的半个厕所，这就是黄金的价值，黄金的投资价值很差的，我们不要看 100年了，就看这30年，黄金的投资价值也是很差的，1970年代黄金800美金一盎司，到了30年后的今天也不过900多美金，这么糟糕的回报率啊！黄金什么时候好呢？如果是在2001年投资黄金，今天你赚惨了，因为2001年价格是250美元一盎司，这是美国政府打压的结果，美国政府总共三次打压黄金价格，一次在1984年打到了270美金一盎司，1999年、2001年打到了250美金一盎司，所以2001年之后买黄金，到现在你的回报率是非常高的。回报率高得原因就是因为美国政府打压金价到250美金一盎司，所以你的回报率才高。美国政府为什么打压金价？因为黄金是手段，美金是目的，只要美国政府想拉开美元价格的时候，就必定打压金价格，这就是他们一贯的做法，我不敢讲是100% ，差不多90%是这样子。比如说美国想拉开金价，通常会指令华尔街的这些公司，他们也叫做金融资本，也叫国际金融炒家，命令这些进入黄金市场抛售，抛售的结果，金价狂跌，黄金投资人受到了损失，他们就会离开黄金市场，转而进入美元市场购买美元，所以美元涨价，这就是为什么过去这么多年来，黄金跟美元的价格走势总是相反，因为，只要美国想拉开美金价格，必定打压金价，挤压资金出来购买美元，美元升值，百试不爽。黄金价格跟美元价格走势相反，所以在去年10月份金融海啸刚开始的时候，很多人听我演讲，我就告诉他们，我说黄金的投资价值是很差的，但是在金融海啸时期你不妨保保本，你就买一半黄金，买一半美金，所以在这里很多企业家听了我的话，买了一半黄金，一半美金，当然拿出1%去炒股去了，就到了今年第一季度，我接到无数电话，电话那头传来感激的声音，他们说“生我者父母，知我者郎教授啊”，各位知不知道去年我叫他这么做？因为黄金跟美金的价格走势相反，各买一半的结果呢？透过价格对冲保证不赚钱这是投资的目的，这是黄金的最大功效，你想靠黄金赚钱啊，还不如买四合院，他们原来就想通过郎教授所谓的价格对冲去保本，结果作梦也没有想到，郎教授帮他们一个大忙，今年一季度黄金和美金同涨40%，他们本来不想赚钱，由于听了我的话，都不得不赚40%，爽死他们了？为什么？因为美国政府再一次出操作黄金，研究了之后就研究懂了，所以我就把这一段故事说成一个像侦探小说这样。去年10月份金融海啸一开始的时候，全世界的投资人为了避险，大量的抢购黄金，只要他们抢购黄金，金价必涨，金涨的结果，按照过去的惯例，美金怎么样？必定跌，美金能跌吗？这段期间美国要保持强势美元来挽救美国经济，怎么能让跌呢？那么过去美国政府会指令华尔街的金融资本进入黄金市场抛售，来打压金价，可是这不灵了，华尔街的资金量虽然大，但你再大你也不会比全世界大是不是？你一抛的结果，全世界抢购价格一样拉起来，因为全世界都在抢购黄金，华尔街扭转颓势是根本不可能转变的，所以美国政府面临一个两难的决定，只要允许黄金涨价，美元就暴跌，美元暴跌研究影响美国经济复苏，所以不能让它跌，但是美国过去的做法，又改变不了，几家华尔街的公司，进去抛售黄金这个力道太小了，不可能扭转情势，所以当时我们就看美国的好戏，我们都低估了美国的水平，包括我本人在内都低估了美国的水平，当时美国还召开秘密内阁会议，最后美国政府出台了一个所谓的秘密法案，我们阅读了大量的交易资料，当时我们发现有两家公司，一家叫汇通银行，一家叫高盛，就在这个时候进入黄金市场，我们以为他会抛售，结果他们狂卖。完全出乎我们的预料，而这一切都在美国政府的预料之中。这个时候美国通过他们掌控的媒体造谣，很多人来抢购。这就是美国政府的阴谋，全世界抢购不一定是要全世界疯狂的抢购美国政府才能脱困，你用黄金必须用什么买？美金。所以我以一个欧洲人为例，他为了要买黄金，必须抛欧元，换美元，美元涨再换黄金，黄金涨。你突然发现全世界的黄金投资都在抛售货币，买美元，美元涨，买黄金，黄金涨。这个我们也想到，想不到的是美国政府同时完成目标，我看他们这个操作方式叹为观止。我就想不到，他们的方法很简单，但是你就想不到。我讲出来你都听懂了，很简单，可能我们就是想不到。其实你想想美元的竞争对手是谁？欧元。你千万要说是人民币，不要感觉太好了，不过我们就是一个感觉非常良好的民族。你知道这是什么事吗？以一个欧洲人为例，如果他要买黄金的话必须先抛欧元，再买美元，再买进。请你注意，这是什么时刻？这是一个重大危机时刻，欧洲然竟然抛欧元，欧元跌，买美元，美元涨，那就是美国人的第一个目标，淘汰欧元。你看看金融海啸时期每个人都在寻求避险的资产美金既然涨了，从此美元淘汰欧元，成为唯一的避险资金。下次再遇到你直接听我的话，买美元。第二淘汰欧元，美元成为唯一的避险货币。所以通过三个方法，我重复一遍：第一、美国平准基金抛售欧元，欧元跌美元涨。第二、美国抛售印114%的钞票，可是通过操作使得增长率只有9%，高水平。第三，迅速拉抬黄金价格，造成全世界的抢购，所以抛欧元，买美元，买黄金。美元不但涨了，同时淘汰了欧元，使得美元成为唯一的避险功能。跟各位讲的是什么故事？人家为了政治目的操纵汇率，而我们用汇率当成调节国际收支的价格。在去年到今年这么危机的时刻，全世界货币都在跌，你有没有想到我们中国出口制造业的利润有多低？2%、3%而已，我们就已经涨了20%左右，现在跟美元涨的结果，我们对欧盟地区又涨40%，你说我们出口制造业怎么玩下去？我们应该学习韩国这个时候，趁机贬值20%，我们出口制造业马上得救。结果我们在调节国际收支，我们还在奉行美国一年前的教科书水平，结果我们错失良机，现在想贬值不可能了。所以到最后人民币涨了这么多，完成打击了我国投资出口制造业的积极性。真实通胀助推黄金上涨2010年04月06日 11:18凤凰网财经【大 中 小】【打印】 共有评论0条西安一得 南飞燕国际黄金现货周一冲高1135回落，收盘报1130.75.3月份的非农数据尽管低于预期，但没有造成如预期中美元大涨黄金大跌。美元欧元的货币大战以彻底摧毁欧元信心告终，国际货币储备中，美元的储备比例有所提升，欧元储备比例停止不前。而中美汇率大战中压向中国的舆论一边倒也暂时休战。世界各国都希望本币贬值，有利于出口贸易，缓解贸易赤字和财政赤字。美国更是如此。之前美元大幅上涨不过是配合打压欧元信誉。而目前欧元区暂时稳定。因此美元上涨的理由已经不存在了。一旦人民币升值，美元必将大幅下挫。黄金或将重演2005年人民币升值后的一波牛市行情。近期金融市场的焦点从丰田事件的贸易战，转向了中美之间关于“人民币汇率问题”的汇率战。可以说，从欧盟与IMF就援救希腊问题达成一致方案之时，因欧洲债务危机引发的避险需求即告一段落。自2月5日美国非农数据公布到3月分农数据公布，截止4月5日，美元上涨0.56%，欧元下跌0.88%。而原油大涨24.86%，白银大涨22.85%，美股上涨11。47，%，即便和美元负相关的黄金，也上涨了8.26%。这说明了实实在在的通胀再次来临。技术上，上周五上海金临收盘前曾对金价后市做了预期:“金价守住了681以来的上期上升趋势线。1044以来的头肩底形态完好无损，正向着颈线位置1135发动冲击。下周支撑首看1113一线，有效下破意味着金价面临再度回测。上方阻力1130-1135一线，有效突破1135，将向1145、1162、1188依次发动攻击。鉴于今晚非农，国际金多数市场休市，周一又是清明节国内休市，下周尽管有回测支撑之可能，但后市1044以来的一波反弹仍将延续。因此建议多单减仓之后持有过节，无单者收盘前小幅轻仓做多，有空单者清仓或者锁仓。下周如遇低点继续逢低做多。白银突破了前高，有望持续上攻。建议多单保留过节。”目前来看，金价冲击1162-1145连接的压力线阻力位置1135未果，加上连续上冲8日，有小幅修正之内在需求。支撑依次看1125、1118、1113一线。回测之后仍然有继续上行之可能。从总体来看，1226以来回撤至1044.5运行了45个交易日，1044.5以来运行至今日是第42个交易日，预期1044.5以来的反弹仍未结束。建议上周以来黄金、白银多单仓位较轻则继续持有，仓位重今日逢高少量减持，关注今日回测幅度，如1120-1118一线不破，则逢低买入继续看多，上方关注1135一线阻力的突破。以上操作建议仅供参考。据此操作责任自负。 根据经验统计，M1如果超过M2，而且如果M1有30%左右的增速，大概69个月后，物价一定会上去。朱民认为，一旦出现通胀，将产生两个新问题：其一，现存款利率是2.25%，如果通胀率达到4%，就是负利率1.8%了。如果不上调利率，就会出现存款搬家现象，推进资产泡沫。其二，CPI是非均衡变化，如果CPI达到4%或4%以上，会导致商品价格迅速上升，老百姓便开始抢购，会形成社会问题。 其实，CPI转正以来，面临的最大问题就是是否加息。但加息又会引起新问题，比如企业成本问题、外资流入问题、人民币汇率问题等。所以，今年的主要难处和第一风险是CPI。英国金融时报记者您好。我想问一个有关中国货币政策的问题。现在中国经济发展速度很快，中国经济迅速实现企稳回升，中国的通货膨胀也在上涨，几乎已经达到了您在政府工作报告中定下的今年通胀保持在3%左右的水平目标。不管外界给中国什么样的压力或者对中国的货币政策作出什么评论，我想问，让人民币升值难道不是符合中国自身利益的一件事吗？ 2010-03-14 10:08:12 温家宝第一，我认为人民币的币值没有低估。让我们看一组数据，去年我们统计了37个国家对中国的出口情况，其中有16个国家对中国的出口是增长的。就是欧盟地区，出口总体下降20.3%，但是对中国的出口只下降15.3%。 2010-03-14 10:09:53 温家宝如果我举一个德国的例子，那就是去年德国对中国的出口多达760亿欧元，创历史最高。美国去年出口下降17%，但是对中国的出口仅下降0.22%。中国已经成为周边国家包括日本、韩国的出口市场，也成为欧美的出口市场。 2010-03-14 10:11:29 温家宝第二，在国际金融危机爆发和蔓延期间，人民币汇率保持基本稳定对世界经济复苏作出了重要贡献。人民币汇率机制改革是从2005年7月份开始的，到现在人民币的币值对美元升值21%，实际有效汇率升值16%。 2010-03-14 10:13:21 温家宝我这里特别强调指出，2008年7月到2009年2月，也就是世界经济极为困难的时期，人民币并没有贬值，而实际有效汇率升值14.5%。 2010-03-14 10:13:49 温家宝在这个期间，2009年，我们的外贸出口下降了16%，但是进口只降低了11%，顺差减少了1020亿美元。人民币汇率在国际金融危机蔓延中基本稳定，对世界经济复苏起了促进作用。 2010-03-14 10:15:09 温家宝第三，一国的汇率是由一国的经济决定的，汇率的变动也是由经济的综合情况来决定的。我们主张自由贸易，因为自由贸易不仅使经济像活水一样流动，而且给人们带来和谐与和平。 2010-03-14 10:16:59 温家宝我们反对各国之间相互指责，甚至用强制的办法来迫使一国的汇率升值，因为这样做反而不利于人民币汇率的改革。 2010-03-14 10:18:05 温家宝在贸易问题上，我们主张协商，通过平等协商总会找到互赢或者多赢的渠道。 2010-03-14 10:18:38 温家宝第四，人民币将继续坚持以市场供求为基础、有管理的浮动汇率制度，我们将进一步推进人民币汇率形成机制的改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。谢谢。 2010-03-14 10:19:46 温家宝在这里我愿意给记者们介绍一个你们不甚熟悉的情况，那就是中国的贸易总量虽然很大，但50%是加工贸易，60%是外企或与外企合作企业的出口贸易。如果说对中国采取限制措施，也无异于打击了你们本国的企业。谢谢你。温家宝我们必须注意三点：第一，货币政策。货币政策就是要保持货币流动性的合理充裕，要保持利率的合理水平，同时要管好通胀预期，处理好这三个问题是货币政策的精髓。 2010-03-14 11:38:10 人民币升值预期加强 央行商务部微妙分歧 2010年03月13日 10:43 来源：华夏时报 字号：大 中 小人民币的“进”与“退”,在今年的两会上引爆话题。先是央行行长周小川表示,中国当前的汇率是危机条件下形成的特殊汇率机制,迟早有一个退出的问题。紧接着,仿佛是为了印证周小川的说法,关于相关部门已经着手对各个行业做人民币升值承受程度调查的传言在市场上广泛流传开来。不仅如此,3月8日,国外离岸市场上人民币兑美元更是大幅走升。这些“迹象”加起来,无疑提高了市场对于人民币升值的预期。然而,3月4日,在温家宝总理参加的农业和经济界别政协委员联组讨论会上,作为发言的十一位委员之一,全国政协委员、商务部原副部长魏建国开口便直指汇率问题。他认为,当前人民币汇率问题是中国市场经济开放后的必然结果,是完全合理的。 央行、商务部对于人民币汇率问题的分歧已不是一朝一夕,然而在今年两会上,从两部委官员们的表述看,内容侧重上不乏矛盾之处。全国政协委员、国务院发展研究中心对外经济研究部部长张小济3月10日接受本报记者采访时表示,在人民币汇率的问题上,央行银监会和商务部背景的人士有一定的分歧或者看法不同可以理解,“看法相同才是不正常的。”不过,综合这些具有权威性的关于人民币汇率问题的论述,却只让市场感到更加迷茫。人民币升值预期加强10日,银行间外汇市场美元兑人民币汇率的中间价为1美元兑人民币6.8264元,人民币兑美元中间价创下自去年5月25日以来的新高。正所谓无风不起浪,之所以出现这样的变化,来自于近期高层对于人民币汇率表述的“松口”。而此前,美元兑人民币汇率一直在6.8上下摇摆。周小川是利用两会的一个记者会上发出这样的表述:北京方面正准备放弃自2008年年中开始施行的非正式的盯住美元政策。他在记者会上表示,盯住美元是一项“特殊的政策”,目的是为了度过金融危机。“这样的政策迟早也有一个退出的问题。”这是几个月以来来自央行的最清晰的信号,与数月来中国政府在人民币汇率问题上的强硬态度相比,周小川的一席话似乎透露出了某些变化。变化一向都是市场关注的焦点。于是,有关人民币大幅升值的预期提升,市场开始关注2008年中以来停滞的人民币升值进程会不会重启,还有,升值的路径选择是一次性大幅升值或采取渐进升值路径。紧接着,9日上午,中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长易纲就“外汇管理和外汇储备”问题在新闻中心梅地亚中心多功能厅接受中外媒体的集体采访。这是央行高层两会期间第二度对