建信优选成长股票型证券投资基金2009年第2季度报告.doc

建信优选成长股票型证券投资基金2009年第2季度报告建信优选成长股票型证券投资基金2009年第2季度报告2009年6月30日基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二九年七月十八日 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年4月1日起至2009年6月30日止。2 基金产品概况基金简称：建信优选成长股票交易代码：530003基金运作方式：契约型、开放式基金合同生效日：2006年9月8日报告期末基金份额总额：4,130,938,302.70份投资目标：通过投资于具有良好业绩成长性和投资价值的上市公司，实现基金资产长期增值。投资策略：本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。业绩比较基准：75%新华富时600成长指数+20%中国债券总指数+5%1年定期存款利率。风险收益特征：本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期2009年4月1日-2009年6月30日1.本期已实现收益153,472,093.302.本期利润595,339,947.333.加权平均基金份额本期利润0.14194.期末基金资产净值3,742,820,453.265.期末基金份额净值0.9060注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月18.57%1.44%17.40%1.17%1.17%0.27%注：过去三个月指2009年4月1日至2009年6月30日。3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较建信优选成长股票型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年9月8日至2009年6月30日）注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期田擎先生本基金基金经理2007-10-23-八年硕士。2001年硕士毕业后就职于华夏基金管理公司，先后担任交易员、研究员、华夏成长证券投资基金的基金经理助理，于2004年2月至2005年10月任华夏成长证券投资基金基金经理。2006年8月加入建信基金管理公司，2008年11月25日至今任建信核心精选基金的基金经理。李涛先生本基金基金经理2008-11-21-十一年学士。先后就职于中国经济开发信托投资公司、西南证券、国泰君安证券公司、新时代证券、中海基金管理公司等单位，曾担任投资银行部经理、行业研究员、基金经理等职。李涛于2005年6月至2007年7月期间担任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理；于2007年7月至2008年7月期间担任中海优质成长证券投资基金基金经理。李涛于2008年9月加入建信基金管理公司。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了证券法、证券投资基金法、其他有关法律法规的规定和建信优选成长股票型证券投资基金基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据证券投资基金法、证券投资基金管理公司内部控制指导意见、证券投资基金公司公平交易制度指导意见、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法等法律法规和公司内部制度，制定了公平交易管理办法、异常交易管理办法等风险管控流程。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1业绩表现和投资运作回顾二季度本基金净值增长率为18.57%，波动率为1.44%，业绩比较基准收益率为17.40%，波动率为1.17%。进入2009年，中国经济已经初步启稳，主要表现在：城镇固定资产投资加快，消费稳定增长，工业稳中有升，今年一、二季度环比呈现稳定增长态势。我们认为，中国经济在此轮百年一遇的金融危机中首先启稳，主要归因于中国政府及时出台实施了一揽子以四万亿为代表的财政刺激计划，通过短期刺激投资和消费需求的方式促进经济的回升，增长市场的信心。作为实体经济的影子市场-资本市场，自年初以来逐步摆脱了08年以来的下跌态势，进入二季度以后，在实体经济环比数据不断回暖的引导下，同时受益于宽松的流动性，A股市场信心在二季度持续回升，股指呈现持续上升的过程。本基金自年初以来，基于对政策、资金面、宏观经济三个方面基本面回暖的预期，对A股市场给予了相对乐观的判断，围绕受益于投资拉动、新兴产业、消费回暖三个方面构件基金投资组合，重点配置了银行、地产、建材、工程机械、家电、新能源、消费、采掘等行业相关公司。4.4.2 市场分析和未来投资策略二季度宏观经济的持续回暖给予了市场一定的信心，然而我们认为短期的经济回升并不能表明中国经济就此摆脱了经济危机的阴影，我们认为中国经济结构的不合理，如：投资和消费的失衡、经济增长和资源、环境匹配的不合理、对外部市场及以投资拉动模式的过于依赖并未发生改变，相反在一定程度还有进一步恶化的倾向，中长期看，中国经济的长期可持续发展仍需要经济结构的调整。对于三季度资本市场的判断，我们仍倾向于乐观，但伴随着整体市场估值水平的提高，市场的估值压力将会体现，企业利润的回升能否有效的化解目前的估值压力将值得投资人重视。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资3,432,915,902.9989.98其中：股票3,432,915,902.9989.982固定收益投资107,226,128.002.81其中：债券107,226,128.002.81 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计169,273,350.144.446其他资产105,741,635.082.777合计3,815,157,016.21100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业0.000.00B采掘业322,650,477.688.62C制造业1,081,649,474.6228.90C0 食品、饮料60,839,495.591.63C1 纺织、服装、皮毛0.000.00C2 木材、家具18,690,000.000.50C3 造纸、印刷10,738,947.480.29C4 石油、化学、塑胶、塑料73,228,684.361.96C5 电子0.000.00C6 金属、非金属328,960,872.448.79C7 机械、设备、仪表506,708,981.9513.54C8 医药、生物制品37,882,492.801.01C99 其他制造业44,600,000.001.19D电力、煤气及水的生产和供应业50,006,258.041.34E建筑业43,815,915.361.17F交通运输、仓储业52,995,430.601.42G信息技术业45,775,875.001.22H批发和零售贸易282,566,156.897.55I金融、保险业898,927,237.6124.02J房地产业527,344,917.4914.09K社会服务业29,260,000.000.78L传播与文化产业0.000.00M综合类97,924,159.702.62合计3,432,915,902.9991.725.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1000002万 科13,815,600176,148,900.004.712600000浦发银行6,272,000144,381,440.003.863601318中国平安2,899,760143,422,129.603.834600694大商股份3,657,245119,921,063.553.205601166兴业银行3,059,964113,555,264.043.036600016民生银行14,000,000110,880,000.002.967000402金 融 街6,402,11688,093,116.162.358601169北京银行5,399,89287,802,243.922.359000651格力电器4,044,33884,526,664.202.2610600036招商银行3,766,30084,402,783.002.265.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据104,942,000.002.803金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资券-6可转债-7公司债2,284,128.000.068其他-9合计107,226,128.002.865.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1080104708央行票据47700,00073,493,000.001.962080103508央行票据35300,00031,449,000.000.84311200608万科G221,1202,284,128.000.064-5-5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体除中兴通讯（000063）外均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。中兴通讯股份有限公司董事会2008年10月7日公开披露中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告，财政部驻深圳市财政监察专员办事处对该公司及其所属四家子公司2007年度会计信息质量进行了检查，并根据检查结果，对该公司处以罚金为16万元的行政处罚，并要求该公司补缴企业所得税人民币380万元（公司已在检查期间缴纳）。对该股票投资决策程序的说明：因看好该公司的业绩增长潜力，经投资决策委员会同意，2005年12月14日其A股股票进入基金管理人核心股票池。本基金自2007年12月对该股票进行建仓。在该公司被施以行政处罚后，基金管理人认为该公司的基本面及业绩增长趋势并未发生改变，故未对基金组合中持有中兴通讯股票的资产进行调整。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金3,177,186.232应收证券清算款98,369,594.153应收股利223,112.884应收利息1,08