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我国上市公司盈余管理现状与对策【摘要】盈余管理是一个世界性的问题,我国自20世纪末开展企业股份制改造,资本市场逐渐得到发展,上市公司进行盈余管理的情况越来越普遍,盈余管理带来的诸多问题日益受到各方关注。在我国新会计准则实施之前，盈余管理已经是会计学、经济学讨论的热点话题。本文在分析我国上市公司盈余管理存在若干问题的基础上，结合多家上市公司案例，指出上市公司盈余管理现状以及针对问题的解决方法。以此达到对我国上市公司盈余管理的认识，优化资源配置的目的。【关键词】上市公司 盈余管理 现状 对策 Abstract:Earnings management is a worldwide problem in our country, the 20 th century carry out enterprise shareholding system reform, capital markets gradually get development, the listed company by earnings management of earnings management is becoming more and more common, bring many problems have been more concern to interested parties. In Chinas new accounting standards before the implementation, and earnings management has is accounting, economics hot topic.Based on analysis of the listed company earnings management on the basis of some problems existing in, with many listed companies, and points out that the case the listed company earnings management present situation and the view of the solution to the problem. To listed companies on Chinas surplus management understanding, optimize the allocation of resources.一、盈余管理相关概念盈余管理是指管理层在会计准则和公司法允许的范围内进行盈余操纵；或通过重组经营活动或交易达到盈余操纵的目的，但这些经营活动和交易的重组增加或至少不损害公司价值。盈余管理是一种利润操纵行为，但它又同一般意义的利润操纵有所区别。利润操纵是采用各种方法隐瞒粉饰和伪造经营业绩，超过法律法规允许范围进行利润调节，是一种违法行为，而盈余管理则是利用会计准则和会计制度的可选择性，有意识地选择有利于自己的会计政策的行为，是一种合法行为。而近年来国内外许多上市公司为了实现自身价值最大化，往往在会计准则获其他法律法规允许的范围内，有目的的选择会计政策和方法，人为操纵财务报表，不断冲击着资本市场。二、现行我国上市公司盈余管理现状1、 为企业融资不断粉饰财务报表会计信息的披露是企业经理人员向外部传递内部信息的工具之一，而财务报表又是会计信息的有力载体，加之资本市场本身存在着信息不对称的特点。在这两点的驱动下，企业的盈余管理空间就很大。前几年我们发现银广夏、东方电子式的财务舞弊风行就是个典型代表，如今我们发现一家上市公司造假基本不用5分钟，有的甚至只要1分钟，根本就不用进行战略分析、行业分析、企业分析或者风险评估。我们估计在5分钟之内能够发现财务舞弊征兆的上市公司有100家左右，占上市公司总数的7%左右。如果按照这个比例，我们估计国内72家证券所很少有能幸免不被质疑的，这种现象使我们非常困惑，财务报表还需要吗？ 2、 领导阶层片面追求业绩我国现行的经济体制限定了我们考察领导阶层的手段还是利润，企业利润增加的多少和幅度直接影响着领导的业绩和职位升迁奖金表彰等，从而领导们只是追求短期效益，因此，管理者难免操作利润。3、 企业不堪承受税负企业为了减少现金的流出，节约税负，尽可能的降低利润。虽然税法上对此也有种种的规定，但是依然会有一些会计政策可供企业自由选择，比如固定资产的折旧方法有加速和直线的选择。此外，我国税收制度尚不完善，这就给企业提供了广阔的盈余管理的空间。2010年7月3日中国会计报获得了一份关于审计署对华东某大城市税收征管的专项审计报告，这份报告显示，该市部分电子商务企业同时享受软件企业和高新技术企业的企业所得税优惠政策，而其实际经营业务却不符合国家规定的软件企业或高新技术企业标准。根据审计署公布的审计报告中不符合条件的高新技术企业所占比例推测，目前至少有50以上高新企业可能是虚假的或者说不符合高新企业条件，如果将其套入全国15000多家已通过认定的高新企业，涉及的应缴税款将是一个天文数字。4、 上市公司为追求面子和良好形象由于市场资源的有限性，我国证券市场处于初级发展阶段，才导致上市公司成为投资者心目中的“香饽饽”。上市公司为维护自身良好的企业形象，一些经营业绩差，财务状况欠佳的企业进行盈余管理的例子时有发生。2005年金山不顾盛大的威胁和外界对其上市预期融资在2-3亿美金表示的怀疑，宁可拆分游戏上市的举动无疑是为了企业面子问题，虽然金山极力否认这一点，但是面子问题仍不能解决问题。什么都想做的公司最后都做不好，所以金山上市后并没有创造出多少百万富翁，反而上市后的一段时间，金山却遭遇了员工尤其是老员工离职的一个高峰。三、上市公司盈余管理的原因盈余管理行为虽然是在公认会计准则的范围内,但是在多数人的心目中,盈余管理行为是一种不符合道德标准的行为,它毕竟降低了会计信息的可靠性,而且股东在与经理人员订立契约时,已经估计到了经理人员会进行盈余管理,那么为什么股东还会允许其存在呢? 1、其他契约的推动在订立债务契约时,债权人为了保护自身利益,防止企业经理层采取损害其利益的行为,如增加举债的规模,将借款用于风险较高的项目,发放大量现金股利等,往往会在契约中订立一些保护性的限制条款时,对一些重要的财务比率进行限定。企业为了获得债权人的贷款,在其财务报告数字违反或将要违反契约规定的限制性条款时,便会通过盈余管理来降低违约风险。这时,企业经理层的努力与股东的目标是相一致的,而且经理层具有信息优势,能够更好地实现股东价值最大化的目标。因此,对于股东来说,需要经理层为实现目标而努力。2、委托代理的诱惑由于“代理人”与“委托人”之间存在信息不对称,会计信息的提供者(一般为代理人,即企业管理当局)通常比会计信息使用者(委托人或利益相关者)了解更多的企业内部信息,因而必然导致“沟通摩擦”,逆向选择和道德风险随之而来,代理人会在自身利益的驱动下,在确认、计量、记录和报告会计盈余信息过程中,作出对自己有利或对自己和委托人均有利的盈余管理行为。 3、产权分离的驱使企业所有权与经营权相分离,导致了企业控制权和剩余索取权相互分离,实际拥有公司控制权的管理层并不拥有剩余收益的索取权,因此他们不会有动力去利用他们的权力追求股东收益的最大化,而更在意如何使他们聘任期内自身收益的最大化,于是盈余管理行为便应运而生了。4、盈余管理的正面作用会计信息的披露是企业经理人员向外部传递内部信息的工具之一。相对于外部信息使用者而言,公司经理层拥有更多的有关公司未来盈利能力的内部信息,对于有利的内部信息,公司经理层愿意传递给股东,这时他们会主动采取盈余管理行为,调整盈余,以向股东传递有用的价值信号,使会计盈余信息更能反映公司的市场价值。四、对上市公司盈余管理弊端的优化1、 建立和完善高质量的会计准则体系。企业盈余管理往往是在会计准则未明确规定或规定含糊不清时发生。现有会计准则允许过多的选择,有关规定不够具体明晰,缺乏可操作性,这就给管理当局操作盈余提供了机会。我国之所以会计信息失真现象严重,除了体制上的原因外,缺乏一套健全的会计准则是一个重要因素。因此,应当参照国际惯例,进一步修订完善会计准则,尽量减少会计准则中可供选择的会计程序和方法,压缩会计政策的空间范围;同时,随着经济的发展和新问题的涌现,如一些非财务信息的披露等,需要会计准则及时进行补充修订和不断完善。 2、 加强内部审计，提高信息质量。管理层对外提供企业会计信息后具有许多潜在的经济后果，如影响生产和消费的合理配置、个体间财富的分配、企业间的资源配置等等。如果管理者向投资者传递虚假的会计信息误导他们的决策，致使决策者做出对自身不利的选择行为，不仅会损害个别企业的生产效率，更会使整个社会资源得不到优化配置。因此，管理层必须具备充分认识企业内部审计的重要性，要使内部审计真正成为企业信息的“看门人”,加强内部审计准则建设,建立一套能有效规范内部审计的准则体系，从而真正更好的提高会计信息的可信度,减少虚假会计信息。具体可以成立内部审计委员会，该委员会应当由熟悉企业财务、会计和审计等方面专业知识并具备相应业务能力的董事组成。研究表明审计委员会的建立在一定程度上有利于改善财务报表质量，降低企业盈余管理水平。Jean Bedard（2004）等研究发现审计委员会中专家的比例越高，越能有效地抑制盈余管理，审计委员会的成员完全是独立董事时，盈余管理的可能性最小。吴清华、王平心（2006）通过对2003年沪深股市1192家上市公司的实证研究发现，财务独立董事和专司监管财务报告质量的审计委员会，能够帮助我国上市公司很好地降低盈余管理动机和程度，审计委员会和独立董事制度均发挥着重要的作用。3、 提高财务人员的综合素质，增强责任心。我国财务人员要提高整体素质重要的是要理解在特定的环境中某些会计理论所带来的经济后果和经济影响,明确自身责任心，区分盈余管理和会计造假的界线。会计人员应加强对会计理论,特别是对基本会计概念框架的学习,真正做到向企业外部信息使用者提供企业相关和可靠的会计信息。4、 改革现行企业业绩考核制度和管理者报酬、聘任制度。在我国现行企业业绩考核往往过分注重利润指标,而利润是根据权责发生制计算出来的,极易发生应计项目管理。因此,应当建立一套切实有效的长期和短期相结合的业绩评价指标体系。在干部的聘任制上,应注重多方面的考核,在聘任前和离任前应当加强审计,防止“官出数字、数字出官”不良现象的发生。还可以采用业绩股份、经理股票期权、增值权益等激励方式,协调经理与股东的利益冲突,从而在一定程度上减少经理的利润操纵行为。 参考文献： 1纪会兰.论公司盈余管理.合作经济与科技.2007年第13期 2王静,陶晓敏.上市公司盈余管理的负面影响及其对策.J.南京.南京经济学院学报2001.52-553张鸣,刘华.对盈余管理的理性思考.J.上海会计2000年第8期4刘瑾.上市公司盈余管理问题研究.2010.05.西安建筑科技大学5高新企业为何大面积逃税中国会计报2010-07-036 付强、李洁探究企业盈余管理存在的原因及对策J .经济师.2006年第4期 7 蔡春，黄益健，赵莎.关于审计质量对盈余管理影