2011年10月18日交易型基金日报.docx

展恒理财 研究发展部 地址：中国北京东长安街1号东方广场东一办公楼1511号（100738）电话：010-85189937-8018传真S报告人：刘楠 报告日期：2011年10月18日数据日期：2011年10月17日交易型基金本周涨幅 交易型基金日报内容摘要 周一主要市场震荡微升，沪深指数涨幅均不足1%。在经历了上周的反弹之后，周一的行情显示市场观望情绪增加，上涨动力不足。周二将公布9月份的新经济数据，包括GDP增速等，市场预计仍将维持在9%的中性水平。另外，今日中国水电开始上市，其上市之后的走势也可间接反映目前市场的情绪。因此短期来看对市场持中性看法。 周一创新型基金整体表现为固定端上涨，杠杆端横盘震荡，涨跌互现。其中瑞和小康和瑞和远见周一折算完毕，封闭期结束开始上市交易。从折溢价率上看，周一延续了上周的表现，即杠杆端折溢价率继续处于回落修复的过程。目前折溢价率的修复影响了杠杆端的表现，而固定端由于债券市场企稳回升和之前超跌的因素表现较好。因此整体来看建议可中长期配置固定端，短期回避杠杆端。 周一债券型基金仍然表现良好。分级债基杠杆端大部分仍有较大涨幅且折溢价率扩大，显示债券市场情绪正在回升；封闭债基大部分上涨，且多数折价率增大，显示债券市场整体正在稳步回升。 传统型封基周一价格震荡微升。目前平均折价率仍在9%以上，平均折年收益率超过3%。对传统封基维持之前的看法，建议选择折价率和折年收益率有优势的品种长期持有。品种推荐方面维持对基金安信、基金金泰和基金天元的推荐。 周一受指数影响，大部分ETF震荡微升，但涨幅不足1%。板块轮动方面周一大小盘风格表现为大盘略占优，周期非周期风格表现为向周期类。交易型基金日报 2011年10月18日1 交易型基金市场表现周一主要市场震荡微升，沪深指数涨幅均不足1%。在经历了上周的反弹之后，周一的行情显示市场观望情绪增加，上涨动力不足。周二将公布9月份的新经济数据，包括GDP增速等，市场预计仍将维持在9%的中性水平。另外，今日中国水电开始上市，其上市之后的走势也可间接反映目前市场的情绪。因此短期来看对市场持中性看法。2创新型分级基金周一创新型基金整体表现为固定端上涨，杠杆端横盘震荡，涨跌互现。其中瑞和小康和瑞和远见周一折算完毕，封闭期结束开始上市交易。从折溢价率上看，周一延续了上周的表现，即杠杆端折溢价率继续处于回落修复的过程。目前折溢价率的修复影响了杠杆端的表现，而固定端由于债券市场企稳回升和之前超跌的因素表现较好。因此整体来看建议可中长期配置固定端，短期回避杠杆端。 周一债券型基金仍然表现良好。分级债基杠杆端大部分仍有较大涨幅且折溢价率扩大，显示债券市场情绪正在回升；封闭债基大部分上涨，且多数折价率增大，显示债券市场整体正在稳步回升。下面按分级基金是否有场内外份额分为两类，标胶其动态折溢价走势：数据日期：2011年1月1日至2011年10月17日数据日期：2011年1月1日至2011年10月17日3.传统封基传统型封基周一价格震荡微升。目前平均折价率仍在9%以上，平均折年收益率超过3%。对传统封基维持之前的看法，即目前价格有优势，中长线布局是好机会，建议选择折价率和折年收益率有优势的品种长期持有。品种推荐方面维持对基金安信、基金金泰和基金天元的推荐。4.ETF周一受指数影响，大部分ETF震荡微升，但涨幅不足1%。板块轮动方面周一大小盘风格表现为大盘略占优，周期非周期风格表现为向周期类。附表：表1 创新型封基净值折价率证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅%当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）121099瑞福分级0.89 0.678 150001瑞福进取1.34 0.453 1.50 -0.36 22.74%-2.09%769 160806长盛同庆0.22 0.905 -2.41%0.09%150006长盛同庆A0.00 1.136 0.09 -3.35%0.09%6171 150007长盛同庆B0.40 0.751 1.81 0.54 -1.46%0.14%3891 160212国泰估值0.84 0.964 0.21%-0.58%150010国泰优先0.09 1.096 0.00 -5.02%-0.09%382 150011国泰进取1.84 0.832 2.19 0.56 7.09%-1.35%473 161207国投瑞银沪深300指数分级0.40 1.001 -1.30%15.90%150008瑞和小康0.50 1.002 -6.12 -6.59%15.18%163 150009瑞和远见0.30 1.000 0.75 4.31 4.00%16.64%292 163406兴全合润分级股票0.00 0.924 0.47%-0.32%150016兴全合润分级股票A0.00 1.000 1.01 -9.60%0.90%74 150017兴全合润分级股票B0.00 0.873 2.00 -1.15 8.16%-1.26%3 161812银华深证100指数分级0.41 0.976 0.05%-0.21%150018银华稳进 0.00 1.045 0.38 -23.35%0.29%2620 150019银华锐进 0.89 0.907 2.16 0.09 27.01%-1.02%15250 162509国联安双禧中证100指数0.64 0.944 -0.36%-0.40%150012国联安双禧中证100指数A0.09 1.087 0.49 -24.01%0.30%2051 150013国联安双禧中证100指数B1.19 0.849 1.86 0.10 19.79%-1.31%10023 163109申万菱信深证成指分级0.78 0.772 -0.26%-1.43%150022申万菱信深证成指分级收益0.10 1.046 0.52 -26.00%0.31%1279 150023申万菱信深证成指分级进取2.26 0.498 2.88 -1.79 53.82%-6.35%5577 165511信诚中证500指数0.12 0.842 0.59%0.12%150028信诚中证500指数A0.00 1.042 0.63 -22.74%0.48%197 150029信诚中证500指数B0.28 0.709 2.38 0.00 23.41%-0.35%591 161816银华中证等权90指数分级0.37 0.817 -0.73%-0.61%150030银华中证等权90指数金利0.10 1.038 0.83 -17.73%0.60%591 150031银华中证等权90指数鑫利0.85 0.596 2.30 -1.41 28.86%-2.95%1667 165310建信双利策略主题分级股票0.55 0.917 4.73%-0.66%150036建信稳健0.00 1.028 -0.59 -18.58%-0.49%0 150037建信进取0.96 0.843 1.75 0.00 12.69%-1.08%2 分级债基证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅%当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）161014富国汇利分级债券0.00 0.982 -3.98%-0.04%150020富国汇利分级优先0.10 1.043 -0.10 -6.81%-0.19%61 150021富国汇利分级进取-0.24 0.840 5.00 0.11 4.17%0.37%67 160915大成景丰分级债券0.65 0.932 -8.32%0.12%150025大成景丰分级债券A0.10 1.041 0.00 -7.11%-0.09%206 150026大成景丰分级债券B2.73 0.678 4.21 3.86 -12.68%0.95%874 164206天弘添利分级债券0.10 0.975 150027天弘添利分级债券B0.33 0.915 3.20 5.10 -25.68%3.37%2775 160718嘉实多利分级债券0.22 0.980 -0.84%0.35%150032嘉实多利分级债券优先0.04 1.029 0.97 -8.91%0.84%7 150033嘉实多利分级债券进取1.21 0.787 5.38 -0.71 41.37%-2.74%3 162215泰达宏利聚利分级债券0.20 0.994 -16.56%-0.36%150034泰达宏利聚利分级债券A0.00 1.020 -1.13 -14.51%-0.98%19 150035泰达宏利聚利分级债券B0.65 0.933 3.21 2.38 -21.76%1.33%52 161015富国天盈分级债券0.10 1.000 150041富国天盈分级债券B0.31 0.958 3.14 0.00 -8.14%-0.29%119 161908万家添利分级债券0.10 0.971 150038万家添利分级债券B0.70 0.864 6.78 2.70 -16.32%1.63%68 160513博时裕祥分级债券0.51 0.980 150043博时裕祥分级债券B2.85 0.831 5.55 0.13 -9.87%-2.44%38 166010中欧鼎利分级债券0.41 0.976 -7.98%0.66%150039中欧鼎力分级债券A0.00 1.014 0.89 -10.45%0.79%4 150040中欧鼎力分级债券B1.49 0.887 3.61 1.74 -1.35%0.25%6 163003长信利鑫分级债券0.07 1.010 150042长信利鑫分级债券B0.15 1.003 2.16 3.68 -12.96%2.96%5 封闭债基证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅%当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）161010富国天丰强化债券-0.10 0.965 0.10 -0.93%0.21%1411 161813银华信用债券封闭0.10 1.001 0.00 -6.89%-0.09%200 161713招商信用添利债券封闭0.20 0.981 0.00 -9.28%-0.19%1086 164105华富强化回报债券0.53 0.949 0.49 -13.17%-0.04%658 165509信诚增强收益债券0.31 0.970 0.57 -8.45%0.23%8 161115易方达岁丰添利债券0.31 0.984 0.00 -6.50%-0.29%1277 160617鹏华丰润债券封闭0.10 0.986 0.89 -7.71%0.72%9 164902交银施罗德信用添利债券0.64 0.950 0.00 -8.42%-0.58%39 161216国投瑞银双债债券封闭A0.41 0.983 0.11 -7.73%-0.27%63 164808工银四季收益债券0.10 0.972 0.00 -6.38%-0.10%40 166008中欧增强回报债券0.29 0.969 0.32 -3.17%0.03%186 新封基证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）150002大成优选1.49 0.887 0.61 -7.10%-0.81%1308 150003建信优势0.69 0.872 0.00 -7.91%-0.64%268 注:折溢价项：正号表示溢价，负号表示折价。折价率变化项：正号表示溢价升高（折价率降低），负号表示溢价降低（折价率升高）。表2 传统封基净值、价格及折价率 基金代码证券简称本周净值涨跌（%）本周价格涨跌（%）折价率测算值（%）较上周五折价率增减（%）剩余期限（年）折年收益率测算值（%）当日成交额（万）184688基金开元0.31 -0.33-6.26 -0.59 1.44 4.59 266 184689基金普惠0.32 0.33-8.37 0.01 2.22 4.01 185 184690基金同益0.34 0.00-11.00 -0.30 2.47 4.82 517 184691基金景宏0.35 0.00-6.26 -0.33 2.55 2.57 54 184692基金裕隆0.30 1.18-9.53 0.78 2.66 3.84 359 184693基金普丰0.33 0.00-11.84 -0.29 2.74 4.71 600 184698基金天元0.31 0.13-11.80 -0.17 2.85 4.50 501 184699基金同盛0.37 0.61-11.06 0.21 3.05 3.92 548 184701基金景福0.37 -0.41-8.05 -0.71 3.20 2.66 344 184721基金丰和0.35 0.36-13.38 0.01 5.43 2.68 551 184722基金久嘉0.27 0.64-13.31 0.32 5.72 2.53 320 184728基金鸿阳0.33 -0.44-10.23 -0.69 5.15 2.12 251 500001基金金泰0.31 -0.22-5.98 -0.49 1.44 4.37 252 500002基金泰和0.31 0.46-7.78 0.13 2.47 3.33 150 500003基金安信0.30 0.22-6.35 -0.08 1.68 3.98 146 500005基金汉盛0.28 0.10-6.02 -0.18 2.58 2.44 72 500006基金裕阳0.30 0.12-7.94 -0.16 1.77 4.78 301 500008基金兴华0.27 0.22-3.94 -0.04 1.53 2.66 81 500009基金安顺0.28 0.00-7.55 -0.25 2.66 3.00 371 500011基金金鑫0.33 0.00-11.96 -0.29 3.01 4.32 382 500015基金汉兴0.29 0.12-10.95 -0.16 3.20 3.69 78 500018基金兴和0.33 0.00-9.23 -0.30 2.74 3.60 123 500038基金通乾0.30 -0.40-9.65 -0.64 4.87 2.11 379 500056基金科瑞0.35 -0.57-12.03 -0.81 5.40 2.40 545 500058基金银丰0.33 0.71-14.33 0.32 5.83 2.69 628 平均0.32 0.11-9.39 -0.06 3.45 320 注:折价率项：负号表示折价，正号表示溢价。折价率变化项：负号表示折价程度扩大，正号表示折价程度缩小。 折年收益率:是考虑剩余期限的折价指标。表3 LOF价格涨跌表证券代码证券简称当日价格涨跌（%）当日净值涨跌(%)当前折溢价率（%）当日成交金额（万）161714招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)1.22 9.28166009中欧新动力股票(LOF)-0.11 0.89 -1.41%0.93165510信诚四国配置(QDII-FOF-LOF)1.13 2.68161213国投瑞银中证消费服务指数(LOF)0.00 0.93 0.92%0.00163407兴全沪深300指数(LOF)0.00 0.45 -1.53%0.02161815银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)0.00 4.03160717嘉实恒生中国企业(QDII-LOF)0.89 36.09165508信诚深度价值股票(LOF)0.00 1.07 4.10%0.00164205天弘深证成份指数(LOF)-2.20 0.73 -2.67%0.01160215国泰价值经典股票(LOF)1.09 0.36 -1.18%0.01160807长盛沪深300指数(LOF)0.00 0.46 -0.92%0.00166007中欧沪深300指数增强(LOF)-4.48 0.53 4.72%20.52161210国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF)1.43 0.12161211国投瑞银沪深300金融地产指数(LOF)0.67 0.54 -0.53%31.98160616鹏华中证500指数(LOF)0.83 0.36 1.19%3.08163001长信中证央企100指数(LOF)-2.89 0.35 -1.41%0.84166006中欧中小盘股票(LOF)-1.17 0.55 1.19%1.41160716嘉实基本面50指数(LOF)0.00 0.45 -0.79%16.68162711广发中证500指数(LOF)0.34 0.22 0.11%15.69162307海富通中证100指数(LOF)0.00 0.68 0.13%0.00160211国泰中小盘成长股票(LOF)0.73 0.42 0.10%2.32165309建信沪深300指数(LOF)-1.40 0.39 1.44%0.93160119南方500(LOF)-0.20 0.27 -0.19%102.26161811银华沪深300指数(LOF)0.85 0.37 1.34%0.07161810银华内需精选股票(LOF)2.58 0.13 1.92%4.34160615鹏华沪深300指数(LOF)1.48 0.53 1.80%0.09160613鹏华盛世创新股票(LOF)-0.24 0.58 3.52%0.65160314华夏行业股票(LOF)-0.23 0.82 0.47%7.88160910大成创新成长混合(LOF)-0.24 1.23 1.46%5.25163503天治核心成长股票(LOF)0.20 0.68 0.42%9.63161610融通领先成长股票(LOF)-1.19 0.97 0.24%0.10160611鹏华优质治理股票(LOF)0.23 0.68 -0.45%0.53163302大摩资源优选混合(LOF)0.05 0.41 0.18%11.67160311华夏蓝筹混合(LOF)-0.13 0.91 -0.39%16.69162006长城久富股票(LOF)0.10 1.24 -0.77%2.67166001中欧新趋势股票(LOF)0.59 0.71 -0.31%4.95160610鹏华动力增长混合(LOF)-1.61 0.97 0.00%0.83160805长盛同智优势混合(LOF)2.19 0.50 1.44%0.39160607鹏华价值优势股票(LOF)0.92 0.65 -0.26%26.27162207泰达宏利效率优选混合(LOF)-0.55 0.62 -0.83%0.78162607景顺长城资源垄断股票(LOF)0.28 0.69 0.55%3.30161005富国天惠成长混合(LOF)-0.28 0.97 0.74%8.90163402兴全趋势投资混合(LOF)0.11 0.53 -0.43%18.05161706招商优质成长股票(LOF)-0.18 0.50 -1.02%3.14160706嘉实沪深300指数(LOF)0.29 0.47 -0.32%1,453.57160106南方高增长股票(LOF)1.35 0.66 0.75%4.24161903万家公用事业行业股票(LOF)-0.77 0.08 1.45%4.55161607融通巨潮100指数(LOF)-0.76 0.64 -1.01%5.54162605景顺长城鼎益股票(LOF)0.00 0.81 -0.81%2.10162703广发小盘成长股票(LOF)-0.11 0.49 -0.54%60.89163801中银中国混合(LOF)-1.09 0.85 0.27%2.70160505博时主题行业股票(LOF)0.12 0.49 -0.43%13.34160105南方积极配置股票(LOF)1.73 0.74 0.05%8.56163409兴全绿色投资股票(LOF)0.75 0.74 -0.74%33.74163110申万菱信量化小盘股票(LOF)0.00 0.00 -3.21%0.00161217国投瑞银中证资源指数（LOF）-0.22 0.00 -0.86%39.52161907万家中证红利指数(LOF)0.56 0.19 -0.86%11.26161116易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF)0.00160512博时卓越品牌股票(LOF)-0.21 0.43 -0.74%8.29160124南方中证50债券(LOF)C0.02 160123南方中证50债券(LOF)A0.20 0.02 -0.22%58.48平均值0.04 0.56 0.11%34.70 表4 ETF价格涨跌表证券代码证券简称今日价格涨跌幅（%）本周价格涨跌幅（%）今日净值涨跌幅（%）折溢价率（%）当日成交额（亿）159901易方达深证100ETF0.75 0.75 0.46 0.18 3.7807 159902华夏中小板ETF0.63 0.63 0.67 0.00 0.6024 159903深成ETF0.94 0.94 0.71 0.32 0.1381 159905工银深证红利ETF0.00 0.00 0.18 -0.33 0.0027 159906大成深证成长40ETF1.13 1.13 1.37 -0.49 0.0020 159907广发中小板300ETF0.31 0.31 0.61 -0.23 0.0361 159908博时深证基本面200ETF0.96 0.96 0.18 -0.85 0.0024 159909招商深证TMT50ETF0.22 0.22 0.54 -0.82 0.0017 159910嘉实深证基本面120ETF0.53 0.53 0.22 0.26 0.0261 159911鹏华深证民营ETF0.36 0.36 0.36 -0.10 0.0989 159912汇添富深证300ETF159913交银深证300价值ETF159915易方达创业板ETF159916深F60ETF510010治理ETF0.31 0.31 0.46 -0.61 0.0115 510020超大ETF0.55 0.55 0.55 0.11 0.0618 510030价值ETF0.70 0.70 0.66 -0.04 0.0304 510050华夏上证50ETF0.80 0.80 0.68 0.11 8.2