浅谈华尔街危机.doc

华尔街金融危机 材能高分子材料与工程10（3）班 黄声宇摘要：华尔街金融危机是一场世界性的大灾难，会导致经济的萧条，失业率的增加，同时也伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。美国的发展是以消费为主的，靠消费来带动经济的发展，政府为了减轻债务，不得不削减支出，这样一来就产生了一系列的恶性循环，美国政府也因此千方百计地去挽回损失，尽量地避免相似的金融危机。关键词：美国 金融 危机 资本 泡沫 美国有一句讽刺性的笑话说“华尔街是这样一条街，它的一端是一条河，另一端是一座坟墓。”地理上的华尔街的确是一条长不过500米的小街，但是它折射出美国社会中一直存在着一种对华尔街厌恶和嘲讽的心理，在很多人的心目中，华尔街是一个充斥自私与贪婪的美国的资本市场乃至金融服务业站脚的地方。 它的历史长达三百多年，又与美国的经济和社会发展的其它重大事件相互纠缠，错综复杂，经历过许多辉煌与低谷。什么是金融危机呢？第一，资本价格“超周期”下跌；第二，金融机构出现大规模亏损，甚至面临相继破产的威胁。金融危机的特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值。经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，增长受到打击，往往伴随着企业大量倒闭的现象，失业率提高，社会普遍的经济萧条，有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。2011年9月中旬开始，华尔街举行大规模示威游行，反对政治权钱交易。此次名为“占领华尔街”的活动旨声讨引起金融海啸的罪魁祸首和对权贵与富人的严重不满。此次活动迅速在美国各大城市中蔓延，甚至向世界其他资本主义国家蔓延，可以说国际金融动荡，应和着社会和政治动荡。无穷的坏消息接踵而来，次贷与美债危机的到来让人们不知道下个危机将以什么形式来袭。资本主义的基础契约精神已经动摇，信任与信用正在丧失，欧债危机的到来让拥有200多年历史的美国MF全球公司10月31日申请破产保护，成为纽约华尔街第一家因欧洲债务危机倒下的大型金融机构。华尔街金融把世界金融界笼罩在一片黑暗之中。这次运动的原因在于严重的不公平，民众的愤怒不难理解，作为07年金融危机的罪魁祸首之一的华尔街金融巨头们，在接受了美国政府的巨额援助免于倒闭。奥巴马在竞选时表示要惩罚华尔街，但当他当选时，却对华尔街进行救市，就是用纳税人的钱救国际性大银行。奥巴马是提出了金融监管法案，但其中真正加强对华尔街监管的重要条款被共和党挡住，而且法案通过时华尔街金融家们一个都没有到场，所以华尔街金融家门得到了他们想要的一切，事后非但没有受到相应惩戒，高管们反而继续拿着惊人高薪。与之相对应的是，美国的失业率已经到了危险的9%，大量民众生活在贫困线以下。在这鲜明的对比中无疑会触动民众的愤怒。其实站在专业角度讲，金融危机是超前消费长期积累酿成的恶果。一方面，美国长期盛行超前消费，鼓励人民买房买车，买高档消费品，银行为追求高额利润，向居民发放这样那样的信用卡，鼓励超前消费。用明天的钱为今天享受，让美梦提前到来，让美梦成真。这种超前消费，在若干年中也曾带来暂时的繁荣。但这种预支未来购买力的行径存在泡沫，一时的繁荣，带有虚幻的色彩。一旦经济不景气，出现大批失业者，还不出欠款，消费者的支付能力急剧下降，美国次级债凸显于世人面前，银行呆帐成堆，一些投资银行面临破产境地。另一方面，美国银行业长期来养尊处优，高层领导皆是高薪，中等白领阶层年薪也达数十万美元。银行业长期来由于借贷额巨大，获利甚丰，掩盖了矛盾，尽管年复一年支付高薪，但尚能过得去。一旦债务人难以偿付债款，出现成批呆帐，形成三角债。银行始则周转不灵，继则巨额亏损，导致大批裁员。若认真反思，高薪是过多地享用经济成果，可以说是一种“竭泽而渔”的愚蠢之举。从更高的一个层次来讲，美国目前缺乏新兴的产业。美国多年来常有新兴的产业引领世界潮流，如高速公路、汽车工业、航空业、电子通信业。如电脑的硬件软件曾遥遥领先当许多国家尚处于萌芽状态，美国则已面广量大地形成产业。但近十年来，美国这些领先的产业已处于徘徊状态，充斥这虚拟经济状态。而世界上许多国家正在迅猛追赶，电脑和手机等电子产业发展神速，美国的优势相对削弱，或者说正在逐渐失去优势。要想更深地了解其中的奥妙，恐怕要学习一点经融知识了。从次贷危机到金融危机,这里有一个案例： 两个人卖烧饼,每人一天卖20个，一元价一个，每天产值40。后来两人商量,相互买卖100个，用价格不变的记账形式每天的交易量就变成了240元，这样一来虚拟经济产生了 。如果相互买卖的烧饼价为5元，则交易量每天1040元。这时候，A和B将市场烧饼上涨到2元，有些人听说烧饼在卖5元钱1个，看到市场烧饼只有2元时，于是大家纷纷赶快购买，这样一来泡沫经济就产生了。烧饼一下子做不出来，根据经济学原理就是供不应求，于是就购买远期烧饼，相当于订货。A和B一方面增加做烧饼(每天达100个或更多)，另一方面卖远期烧饼，还做起了发行烧饼债券的交易，购买者一是用现金购买，还用抵押贷款购买。这又涉及到融资问题，有些人想购买，既没有现金又没有抵押品，A和B就发放次级烧饼债券，并向保险机构购买了保险。这个例子很好地说明了金融银行家怎样去敲诈人民大众的真相,从而引起人民的反抗，也就有了占领华尔街的疯狂举动。这次的金融危机会给世界带来什么样的后果呢？就美国而言，由于内外因素的影响，美国经济持续疲软，失业率仍维持在9%以上，导致贫困人口大量增加。美国人口普查局最新发布的报告显示，美国贫困率为15.1%，贫困人口达到4620万人，为52年来最高。与此同时，社会财富高度向以华尔街为代表的少数富有的美国人集中。有数据显示，最富有的5%美国人拥有全国72%的财富。差距进一步拉大，必然导致社会矛盾深化。美国的民众如果不去救这场危机，以后他们所住的房子就会贬值，以后可能找不到工作，连小区的银行都会关门，甚至失业，去贷款会发现已经没有信用了。这次危机确实到了崩溃的边缘。而且这场金融风暴对美国经济的冲击面正在扩散。另外，美国中高档消费品的消费量在减少，在纽约周边地区，甚至出现了度假别墅低价销售的情况。同时，美国面向中高收入者发放的美国运通信用卡在这几个月里消费量也明显萎缩。国际市场金融危机的传播有点像传染病，唯一不被传染的就是你呆在一个孤岛上，否则你迟早会被传染上。比如1998年前后的金融危机对我国大陆地区就没有什么大的影响，因为当时我们的市场基本是与外界孤立的，而亚洲很多市场纷纷倒下。现在华尔街的金融危机直接影响到中国，因为中国是美国国债的最大持有者。从“华尔街危机”到“华盛顿危机”，中国是其中的受害者，一部分应得和既得经济利益在“雪”和“霜”中蒸发。非但如此，美国近日的对台军售，又一次严重地伤害了中国的核心利益。金融次贷危机引发美元贬值，贬值后就会刺激外贸出口，降低进口，减少美国的外贸逆差，这是他的基本立足点。但是这却对我们国家的出口行业有很大的影响，随着人民币的升值，这几年我们的出口行业收受到了很大的打击，原因就是美国的市场可以带动世界上任何一个依赖出口的国家 。美元贬值后，美国可以多印美钞向全球输送通货膨胀，带动人民币的升值，加快导致中国和欧盟等地物价上涨。金融危机也会引发石油价格上涨，最高每桶接近150美元，一吨是1000美元左右。石油是人类的软黄金，经济高速发展后，石油更是经济血脉。目前我国的石油需求量仅次于美国，我国一半的石油是靠进口的，如果价格上升的话会引发我国很多产品涨价，形成“井喷”效应，电力和煤炭等行业都要提出涨价的要求。但是老百姓又害怕涨价，这容易引发社会和政治问题，影响社会的和谐安定。怎样才能避免像这样的华尔街经济危机呢？按照共和党的逻辑，要避免美国的经济危机，只能保证美国的金融体系能够继续按照现有的逻辑运作下去，而非终止和崩溃。所以，必须把现在处于困境的金融系统打捞上来，让他们恢复对经济的信心，进而恢复市场的流动性，也就是使得市场现存的金融机构，特别是商业银行，能够继续启动对企业的贷款。银行不再捂住钱袋子，不再因为害怕自己的资产出现更大的坏账，以致无法满足资本充足率的要求而对贷款格外谨慎。因为这种谨慎的态度会使大量企业无法获得经营中所需要的足够流动资金，从而导致整个经济的萎缩和冻结，促使经济更加迅速地降温。 但是问题在于，美国的经济从20世纪90年代以来，一直出现巨大的空心化过程。伴随着这一轮全球化的不断升温，美国的大型跨国公司已经把主要的产业，特别是制造和加工环节不断向中国等新兴市场经济国家进行转移。在美国国内，真正支撑整个经济的主要是东海岸的金融业和西海岸的高科技产业，另外包括一部分中部的农业和基础制造业。坦率地讲，美国要恢复市场的流动性，一个重大的问题就在于美国的制造业和中小企业还有没有那么强烈的资金需求。也就是说，美国本土的制造业和中小企业实际上已经缺少足够的生命力，也缺少足够的投资冲动进行扩张。如果仅仅是银行方面愿意开放借款的流动性，愿意提供贷款，美国经济并不能马上好转。重要的是美国的传统产业和制造业，特别是制造业和中小企业能不能真的有意愿进行扩张，这才是问题的本质。 金融危机说到底是一场全