基金仓位与上期持平.doc

键入文字 展恒理财基金仓位简报 近期市场继续向下寻底，基金仓位与上期持平，整体变化不大，显示基金有持仓等待方向性选择倾向，从之前基金逆势加仓态势来看，基金仓位大幅回落可能性不大。基金的行业配置倾向于医药生物，食品饮料，医药生物，房地产，信息服务；上周对建筑建材有明显增持，幅度在1%以上；对房地产减持较多。消费类仍是基金重配行业。短期内建议中性偏下的仓位水平，等待交易性机会。 -2011年12月9日1、偏股型基金仓位80.62%，较上周无变化从检测数据来看，近期市场反复，偏股型基金平均仓位与上周持平，整体仓位历史中位，显示了基金公司较为中性的观点。图1.偏股型基金仓位及变动比例数据：截止到2011-12-82、基金仓位与指数走势从基金仓位与指数走势上来看，近期市场继续下行，基金仓位与上期持平，整体变化不大，显示基金有持仓等待方向性选择倾向，从之前基金逆势加仓态势来看，基金仓位大幅回落可能性不大。图2.测算仓位与上证指数走势数据日期：2010-4-30至最新 3、高仓位基金占比下降，中低仓位基金占比上升在统计的383只偏股型基金中， 保持高仓位的基金保持高位，目前占比37.34%，比上周减少2.61%，中仓位占比基本维持不变，目前占比33.16%，较上周升高0.52%，低仓位占比上升，比上周增加2.09%。表1.383只基金中高中低仓位基金占比383只基金2011/12/12011/12/8周变化高仓位占比（85%以上）39.95%37.34%-2.61%中仓位占比（75%-85%）32.64%33.16%0.52%低仓位占比（75%以下）27.42%29.50%2.09%图3. 383只基金中高中低仓位基金占比4、基金公司上周减仓家数超过5成。统计的60家基金公司中，减仓公司数量超过5成。表2.仓位变动幅度前二十的基金公司基金公司2011/12/12011/12/8仓位变化新华基金管理有限公司87.00%90.68%3.68%华泰柏瑞基金管理有限公司75.60%78.13%2.53%大成基金管理有限公司87.83%90.29%2.46%天治基金管理有限公司82.86%85.29%2.43%国联安基金管理有限公司77.54%79.26%1.72%信达澳银基金管理有限公司81.38%82.97%1.59%富国基金管理有限公司82.05%83.46%1.41%兴业全球基金管理有限公司77.10%78.48%1.38%易方达基金管理有限公司75.91%76.87%0.95%泰达宏利基金管理有限公司77.55%78.49%0.93%银河基金管理有限公司75.37%73.63%-1.75%国投瑞银基金管理有限公司78.81%76.71%-2.11%华富基金管理有限公司85.60%83.20%-2.40%工银瑞信基金管理有限公司82.80%80.19%-2.61%汇添富基金管理有限公司74.74%72.07%-2.67%华安基金管理有限公司79.49%76.72%-2.77%益民基金管理有限公司74.85%71.87%-2.98%农银汇理基金管理有限公司86.73%83.70%-3.03%国泰基金管理有限公司82.14%78.83%-3.32%海富通基金管理有限公司80.39%76.31%-4.08%表3.规模前二十的基金公司仓位变动按规模排名基金公司2011/12/12011/12/8仓位变化7大成基金管理有限公司87.83%90.29%2.46%12富国基金管理有限公司82.05%83.46%1.41%2易方达基金管理有限公司75.91%76.87%0.95%4博时基金管理有限公司69.36%70.23%0.87%18融通基金管理有限公司83.13%83.96%0.83%16鹏华基金管理有限公司85.50%86.13%0.63%5南方基金管理有限公司82.25%82.65%0.40%13上投摩根基金管理有限公司80.04%80.39%0.35%6广发基金管理有限公司81.59%81.60%0.01%3嘉实基金管理有限公司74.06%73.90%-0.16%20诺安基金管理有限公司83.03%82.81%-0.23%14华宝兴业基金管理有限公司78.75%77.91%-0.84%1华夏基金管理有限公司77.58%76.62%-0.97%9交银施罗德基金管理有限公司76.50%75.46%-1.04%10银华基金管理有限公司81.84%80.69%-1.15%19景顺长城基金管理有限公司82.01%80.81%-1.20%11工银瑞信基金管理有限公司82.80%80.19%-2.61%15汇添富基金管理有限公司74.74%72.07%-2.67%8华安基金管理有限公司79.49%76.72%-2.77%17国泰基金管理有限公司82.14%78.83%-3.32%5、基金配置行业目前配置前五大行业：医药生物，食品饮料，医药生物，房地产，信息服务；上周对建筑建材有明显增持，幅度在1%以上；对房地产减持较多。表4.基金配置前五大行业行业2011/12/12011/12/8仓位变化医药生物(申万)14.16%14.61%0.45%食品饮料(申万)13.61%13.45%-0.15%金融服务(申万)9.12%9.76%0.65%房地产(申万)7.71%5.33%-2.38%信息服务(申万)5.17%4.89%-0.28%表5.仓位变动前五大行业行业2011/12/12011/12/8仓位变化建筑建材(申万)2.55%3.66%1.11%金融服务(申万)9.12%9.76%0.65%农林牧渔(申万)2.65%3.22%0.57%信息设备(申万)0.68%1.14%0.46%医药生物(申万)14.16%14.61%0.45%轻工制造(申万)0.39%0.09%-0.30%家用电器(申万)5.23%4.79%-0.43%采掘(申万)3.04%2.43%-0.61%公用事业(申万)4.51%3.90%-0.61%房地产(申万)7.71%5.33%-2.38%6总结建议 近期市场继续向下寻底，基金仓位与上期持平，整体变化不大，显示基金有持仓等待方向性选择倾向，从之前基金逆势加仓态势来看，基金仓位大幅回落可能性不大。