危机原因分析.doc

年国际金融危机产生的三大原因分析谢贵兰摘 要 年源于美国华尔街的金融危机席卷全球 给世界各国的经济政治带来了深远的影响 此次国际金融危机产生的原因有哪些？在众多的原因中 有 效 需 求 不 足 单一的国际货币体系和新自由主义经济政策次 贷 危 机 这三个方面是最主要的 分析此次金融危机的原因 可以使我们以后的经济社会发展走的更稳更好关 键 词金 融 危 机 有 效 需 求 不 足 新自由主义经济政策 次 贷 危 机中 图 分 类 号 文 献 标 识 码 文 章 编 号黑 天 鹅曾经是欧洲人言谈与写作中的惯用语 用 来 指不可能存在的事物但 是 年 欧 洲 探 险 者 在 澳大利亚惊异的发现了世界上居然还有非白色的天鹅 黑 天 鹅是不存在的这个不可动摇的信念随即被彻底摧毁 现 在人们用黑天鹅寓意不可预测的重大稀有事件 它 在 意 料 之 外发生之后却又让世人震惊并且影响深远 泰坦尼克号事件两 次 世 界 大 战 珍 珠 港 事 件 事 件 都 是 如 此 年国际金融危机更是黑天鹅事件的典型代表此次国际金融危机产生的原因有很多下面主要从有效需 求 不 足单一的国际货币体系和新自由主义经济政策 次贷危机这三个方面来做一些探讨一根本原 因 生 产 相 对 过 剩 和 有 效 需求不足的矛盾马克思曾经指出 一切现实的危机的最后原因总 是 人民大众的贫困和他们的受限制的消费但 与 此 相 反 资 本 主义 生 产 的 冲 动 却是不顾一切的发展生产力 好 像 只 有 社 会的绝对的消费才是生产力的限制 这句话是对此次国际金融危机根源的最经典最透彻的揭示马克思主义的社会再生产理论揭示了社会再生产的核心问题是社会总产品的实现问题即价值补偿和实物补偿的问 题这个价值补偿和实物补偿通俗来说就是要卖东西的人卖 得 出 去要买东西的人买得回来 只 有 这 样 整 个 社 会 经济才能协调稳定持续发展 这次国际金融危机就是因为要卖东西的人卖不出去想买东西的人没有钱买导致的 也 就是马克思所说的人民大众的贫困和资本家不顾一切发展生产力之间的矛盾导致的在很多人心目中 美国是自由而富足的天堂 美 国 人 民是 很 有 钱 的 怎么能是贫困的大众呢？但 事 实 却 是 美 国也存在着巨大的贫富差距 世 界 银 行 年的最新报告显示美 国 的 人 口 掌 握 了 的 财 富 拥有购买能力的人没有购 买 欲 望有购买欲望的人没有购买能力 而 社 会 的 实 际购买力或有效需求取决于占消费人口主体的劳动者的收入水 平劳动者的劳动力价值或者说收入构成了有效需求的上限 但大多数人的收入水平有限从而导致有效需求不足而 以 上 提 到 的 卖 不 出 去 的 和想买而没有钱买的 东西 是 什 么 呢？主要是以房屋为代表的价格较高的商品 房屋是生活必需品 是每个人都需要的 但是遗憾的是普通劳动者 工 资 太 低 很 多 人 买 不 起 据美国国家统计局的数据表明 以上的美国百姓必须借助抵押贷款才能购买房屋这 是 一 方 面 另 一 方 面由 于 房 屋 是 生 活 必 需 品 它 的 价 格 有不断上涨的内在趋势能够给生产者带来高额利润 所 以 受贪 婪高额利润和剩余价值规律支配下的资本家不断地生产房 子想 卖 给 老 百 姓 但是老百姓买不起 这 就 是 生 产 相过剩和有效需求不足的矛盾这次国际金融危机从根源上看是生产相对过剩和有效作 者 简 介谢 贵 兰武汉大学东湖分校讲师 湖 北 武 汉需 求 不 足 导 致 的 但却表现为生产相对过剩和虚拟需求过旺 在人们买不起房子而资本家又想把房子卖给人们赚取高额利润的时候 资本家发明了贷款买房提 前 消 费 寅 吃卯粮 在贪婪的驱使下 进而又向信用状况不好还 款 没 有足够保障的人们提供次级住房抵押贷款使得人们对房屋的虚假需求大大提高 但 这 种 需 求 是 虚 拟 的 这种行为只会将现 在 的 矛 盾 转 嫁 到 将 来终有一日会爆发 正 如 列 宁 所 说过程的复杂性和事物本质的被掩盖可以推迟死亡但不能逃避 死 亡在 现 代 社 会 实体经济中的生产相对过剩和有效需求不足矛盾的尖锐化 通常首先表现在金融市场上 形 成 金 融 危机 正如马克思所说 危机最初不是在和消费者有关的零售商业中暴露和爆发的 而是在批发商业和向它提供货币资本的银行中暴露和爆发的 这次经济危机首先就表现为金融机构的金融危机虽 然 矛 盾 无 时 无 处 不 在甚至是事物发展的动力和源泉生产相对过剩和有效需求不足的矛盾也是一种常态 但当这一矛盾相当突出的时候就自然而然地爆发金融危机当金融危机影响到实体经济层面的时候就演变成经济危机所以我们说这次全球金融危机的根源是生产相对过剩和有效需求不足的矛盾二主要原 因 单 一 的 国 际 货 币 体 系 和新自由主义经济政策单一的国际货币体系是这次国际金融危机的重要原因追 溯 历 史大 约 世 纪 末 世 纪 初 美国的经济实力超过 了 所 有 国 家 成为经济发展最快科技进步水平最高 由巨大垄断资本集团支撑和操纵的强国 两次世界大战除了珍 珠 港 事 件 以 外 其本土未遭受损失 反 而 大 发 横 财 二 战后其经济总量占世界经济总量的 等于其他一切国家的 总 和 年 月的布雷顿森林会议 确 立 了 美 元 在 世 界上的 霸 主 地 位 从 此世界各国几乎都以美元为结算标准进行 贸 易美元几乎在全世界所有国家中流通 并 作 为 外 汇 被各 国 储 备 据 国 际 货 币 基 金 组 织 年 月 的 报 告 显 示年 第 一 季 度 美元在全球外汇储备中的份额占到而 年第三季度曾达到过年尼克松政府停止美元兑换黄金之后美 国 开 始 任意印发作为国际货币结算与储备手段的美元纸币 以 此 作 为弥补贸易赤字和财政赤字的手段 美元作为国际储备货币其发行几乎不受约束 因 此持续的经常账户逆差往往导致美 元 的 超 量 发 行 从 年 到 年 长 达 年 间美 国基础货币发行量为 亿 美 元 而 年 月 以 来 仅 几个月 时 间增发的基础货币竟然超过此数量 美 联 储 创 造 了历史上最快的印钞记录在全球经济一体化的今天 世界各国通过美元和美国制定的全球贸易规则和体系紧密的联系在了一起 所 以 美 国一打 喷 嚏全 世 界 就 感 冒 美国前国务卿基辛格说过 如 果你控 制 了 石 油 你就控制了所有国家如果你控制了粮食 你就 控 制 了 所 有 人 如果你控制了货币你就控制了整个世界 三 大 武 器 中 美 国 样 样 俱 全 配 合 使 用 以 金 融 为 主 体石油和粮食为两翼 在世界经济体系中为所欲为金融危机和经济危机从来就没有停止过 但 是 没 有 哪 次像这次这样影响迅速 广 泛 和 深 远 只有金融大国和经济大国特别是处于金融和经济霸权地位的美国金融链 经 济 链贸易链等链环的断裂 才会从该国一国的金融危机和经济危机发展成为全球性的金融危机和经济危机 此 前 的 金 融 危机和经济危机几乎都没有这次影响广泛现在美国通过美元和它制定的全球贸易规则和体系主导了世界经济全球化和金 融 全 球 化 所 以 年美国的金融危机就迅速蔓延成了全球性的金融危机和经济危机新自由主义经济政策成为此次国际金融危机的政策性 原 因年撒切尔夫人在英国上台 年里根在美国上台 后新自由主义经济政策开始在英美推行 并 随 后 在 全 世界 蔓 延 这一资产阶级政治经济理论的主要观点有在 经 济 理 论 方 面 极 力 宣 扬 三 化 自 由 化私 有 化市场 化 在 政 治 理 论 方 面 新自由主义特别强调和坚持三个否 定 否 定 公 有 制 否 定 社 会 主 义 否 定 国 家 干 预 在 战 略和 政 策 方 面 新自由主义极力鼓吹以超级大国为主导的全球一 体 化 它并不是一般的经济全球化而是强调要推行以超级大国为主导的全球经济 政 治文 化 一 体 化 即 全 球 资 本 主义 化美 国 化但 是 年国际金融危机的爆发可能要给新自由主义经济政策画上一个句号成为其失败的标志 英 国金 融 时报说 自由化时代也是金融危机格外频发的时代 在 经 济泡 沫 的 蛊 惑 下 似乎所有人都失去了理智金融家们的贪婪普通投资者的盲目监 管 者 的 松 懈 政府的失察都表现的淋漓尽 致 而所有这一切都蕴含着最终导致自由化时代灭亡的种 子 泰 晤 士 报说 世界各国讨好地对金融机构承诺尽可能减少限制的时代已经结束了 新自由主义经济政策成为了此次国际金融危机的政策性原因三导火索 次贷危机世 纪 年 代 以 来美国经济陷入滞涨期 经 济 增 长 缓慢 在 有 效 需 求 不 足 的 情 况 下在利润的驱使下 在 新 自 由主义经济政策的推波助澜下美国金融业掀起了一波又一波的改革创新热潮 把 金 融 创 新 混 业 经 营开发金融衍生品列经济 管理为改革的重要任务金融产品根据其作用大体可以分为两类 一 类 是 为 了 解决实体经济中商品销售等问题而创造的产品 如 分 期 付 款这类产品并不能解决生产相对过剩和有效需求不足的问题只能在短期内刺激社会需求造 成 虚 假 繁 荣 第 二 类 是 为 了转移和分散风险而创造的产品 如与次贷相关的金融衍生品 这类产品只能将经济矛盾在系统内部转移房地产是美国三大经济支柱之一 半 个 世 纪 以 来 在 整个 经 济 中 的 比 重 一 直 在 以 上带 动 多 个 相 关 产 业为了卖出更多的房子 资本家们不仅向信用状况良好的客户提供住房抵押贷款 还 向 信 用 状 况 不 好 没有稳定收入来源还款没有保障的消费者提供次级住房抵押贷款 次 贷自世 纪 年 代 问 世 以 后 在相当长时期内并未在抵押市场上占据主体地位 只是到了本世纪末 在房价不断上升和美联储利率不断下调的背景下才被投资者们当做金矿挖掘大 约 十 多 年 前 贷款公司的广告就出现在电视报 纸信箱街 头 几 乎 无 处 不 在 从中我们可以看出虚假需求是怎样被激发出来的你想过中产阶级的生活吗？买 房 吧！积 蓄 不 够 吗？贷款 吧！没 有 收 入 吗？找 阿 牛 贷 款 公 司 吧！首 付 也 付 不 起 吗？我们提供零首付！担 心 利 息 太 高？头 两 年 我 们 提 供 的优 惠 利 率！每 个 月 还 还 不 起？没 关 系头 个 月 你 只 需 要支 付 利 息贷款的本金可以两年后再付！想 想 看两 年 以 后你肯定已经找到工作或者提升为经理了到时候还怕还不起！ 担心两年后还是还不起？哎 呀你也真是太小心了看看现在的房子比两年以前涨了多少 到时候你转手卖给 别 人 啊不仅白白住两年 还可以大赚一笔！再 说 了又 不用 你 出 钱我都相信你一定行的难 道 我 敢 贷 你 还 不 敢 借吗？在这样的蛊惑下 原本不想买房的或者买不起房的都开始 买 房 了银行 和 金 融 机 构 借 助 次 贷证券把风险转嫁给了其它投 资 者使得房贷变现的链条不断延长 一旦某个环节发生支 付 危 机整 个 链 条 便 会 引 发 多 米 诺 骨 牌 效 应 年美 国次 贷余 额 虽 然 只 有 万 亿 万 亿但 经 过 包 装衍生为证券等金融产品在二级市场流通后总规模膨胀到了万 亿 美 元其中在国际上流通的约占 涉 及次 贷业务的金融机构多达 多 家全 球 家大银行和券商都卷了进 去 复杂难懂的产品规则使普通民众甚至是监管层也难以看出产品中隐藏的问题再加上新自由主义经济政策的影响导致金融机构监管缺失因此风险和矛盾得以在更大范围 内 扩 散 后 来 买 了 房 子 贷 了 次 贷的人由于利率上升和房价下跌等原因还不起银行的贷款就把房子钥匙还给银行了 事 信用关系遭到破坏 相 关 的 证 券 基 金股 票银 行投资 公 司基 金 公 司 证券公司等等都难逃魔掌 次 贷 危 机 爆发波 及 到 全 球 金 融 领 域 世界主要经济体出现几十年来未有 的 同 步 衰 退 全球经济增速大幅下滑此次国际金融危机的原因很多但是最根本的是有效需求不足和生产相对过剩的矛盾新自由主义经济政策是这次金 融 危 机 的 政 策 性 原 因而次 贷是此次金融危机的导火索 这些因素也对我国经济的发展产生了一定的影响 我 们要 引 以 为 戒 使我们以后的社会经济发展走的更好更稳参考文献马 克 思 资 本 论第 卷人 民 出 版 社 年 版列 宁 全 集 第 卷人 民 出 版 社 年 版马 克 思 资 本 论第 三 卷人 民 出 版 社 年 版吴 易 风 谈当前金融危机和经济危机的根源 思想理论教育导刊 年 第 期卫 兴 华 国际金融危机与我