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1名词解释财务管理（.财务管理：是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。）财务关系（是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。）财务决策（）资金时间价值（是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。）年金（是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收复款项。如折旧、租金、利息、保险金等。 ）信用政策（又称为应收账款的管理政策，指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准，信用条件，收账政策等）资本成本（是指企业息税前利润与利息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下偿付债务利息的能力。）信用标准（信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣）应收账款机会成本（应收账款机会成本是企业因增加应收账款资金占用而失去的用于其他投资所获得的收益，体现货币的时间价值，理应以现金的过去、现在或预期流动为依据进行计算）投资回收期（收回投资所需要的年限，回收期越短方案越有力）内含报酬率（又称内部收益率，能够使未来现金流入现值等于未来现金流出量现值的贴现率，或者说是投资方案净现值为零的贴现率。实际上反应了投资项目的真实报酬，）证券投资组合（即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券投资，所有收益按出资比例由投资者分享的投资工具）产权比率（反映债务负担与偿债保证程度 相对关系的指标）利息保障倍数（是指企业息税前利润与利息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下偿付债务利息的能力。）净资产收益率（又称股东权益收益率,是净利润与平均股东权益的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。）成本习性（成本性态是指成本总额与特定业务量之间在数量方面的依存关系,又称为成本习性）非系统风险（称公司特有风险，它是指某些因素给个别证券带来经济损失的可能性。非系统风险与公司相关。它是由个别公司的一些重要事件引起的）财务风险（财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中，筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险）融资租赁（如果在一项租赁中，与资产所有权有关的全部风险或收益实质上已经转移，这种租赁称为融资租赁） 商业信用（指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系） 简答题A，简述企业的财务活动和财务关系（财务活动:1，企业筹资引起的财务活动2，企业投资引起的财务活动3，企业经营引起的财务活动4，企业分配引起的财务活动。财务关系：1，企业同其所有者之间的财务关系2，企业同期债权人之间的财务关系3，企业与被投资者之间的财务关系4，企业同其债务人之间的财务关系5，企业内部各单位之间的财务关系,6，企业与职工之间的财务关系7，企业与税务机关之间的财务关系）B，剑术财务管理的原则（(1)整体优化只有整体最优的系统才是最优系统(2)结构优化任何系统都是有一定层次结构的层级系统。(3)环境适应能力强财务管理系统处于理财环境之中，必须保持适当的弹性，以适应环境的变化，达到“知彼知己，百战不殆”的境界）C，简述以利润最大化作为财务管理目标的缺点（ 缺点：1、经济最大化没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金的时间价值。2、利润最大化没能有效地考虑风险问题。这可能会使财务人员不顾风险的大小去追求最多的利润。3、利润最大化往往会是企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾眼前的最大利益而不顾企业的长远发展。）4.简述企业价值最大化作为财务管理目标的优点？（1、考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。2、科学的考虑了风险与报酬的联系。3、能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。4、不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。）5.简述企业筹资渠道和筹资方式？（企业筹资的渠道有八种：1国家财政资金（2）银行信贷资金（3）非银行金融结构资金（4）其他企业资金（5）社会团体事业单位资金（6，居民个人资金（7）企业自留资金（8）外商资金企业筹资方式有七种方式：（1）吸收直接投资2发行股票（3）利用留存收益（4）向银行借款（5）利用商业信用（6）发行公司债券（7）金融租赁6.简述吸收直接投资的优缺点？（优点是：手续简便，出资者是企业所有者、共享经营管理权，增强公司信誉，财务风险较低；缺点：资本成本较高，容易分散企业的控制权 ，难以吸收大量的社会资本参与）7.简述债券筹资的优缺点？（优点：1 资本成本较低，2 具有财务杠杆作用，3 可保障控制权。缺点：1 财务风险高，2 限制条件多，3 筹资额有限）8.普通股筹资的优缺点？（1）没有固定利息负担（2）没有固定到期日，不用偿还；（3）筹资风险小；（4）增加公司的信誉；（5）筹资限制较少。另外，由于普通股的预期收益较高，并可在一定程度上抵消通货膨胀的影响（通常在通货膨胀期间，不动产升值时普通股也随之升值），因此普通股筹资容易吸收资金。缺点：（1）资金成本较高；（2）可能会分散公司的控制权。（3）信息披露成本较大；增加了保护商业秘密的难度；（4）股票上市会增加公司被收购的风险）9.完整工业投资项目的现金流入量、现金流出量的构成？（1）收现销售收入（2）固定资产残值变现收入以及出售时的税赋损益3）垫支流动资金的收回（4）其他现金流入量现金流出量：在长期资产上的投资、垫支的营运资金）10.净现值法的优缺点？（优点有：考虑了资金时间价值系统考虑项目计算期内全部现金流考虑了投资风险。缺点，主要有：净现值是一个绝对数，不能从动态的角度直接反映投资项目的实际收益率，进行互斥性投资决策净现值的计算比较复杂，且较难理解和掌握。净现值法的计算需要有较准确的现金净流量的预测，并且要正确选择贴现率，而实际上现金净流量的预测和贴现率的选择都比较困难。）11.净现值、净现值率、获利指数、内部收益率之间的关系？（净现值是指特定方案未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之间的差额，反映投资的效益。净现值率是指项目的净现值与原始投资现值总和的比值。反映单位投资现值所能实现的净现值大小。获利指数是未来现金流入与现金流出的比率。内部收益率是项目本身可以达到的具体的报酬率。基准收益率基准收益率也称基准折现率，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资项目最低标准的受益水平。）12.债券投资的风险？（1.利率风险2.购买力风险3.信用风险4.收回风险5.突发事件风险6.税收风险7.政策风险）13.股票投资的特点？（l）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性（5）价格波动性和风险性）14.如何进行现金的日常管15.存货ABC分类管理？（其基本原理是根据库存物资中存在着少数物资占用大部分资金，而相反大多数物资却占用很少资金，利用库存与资金占用之间这种规律，对库存物资按其消耗数量，价值大小，进行分类排队；将数量少价值大的一类称为A类，特数量大价值小的一类称为C类，介于A与C类中间的为B类，然后分别采用不同的管理方法对其控制，即为ABC分类法。）16.简述企业利润分配的程序？（1.提取法定公积金和法定公益金2.提取任意公积金3.向投资者分配利润或股利）17.剩余股利政策的优缺点？（优点：留存收益优先保证再投资的需要，从而有助于降低再投资的资金成本，保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化缺点：剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出，也不利于公司树立良好的形象）18.简述影响股利政策的法律因素？（为维护有关各方的利益，各国的法律法规对公司的利润分配顺序、留存盈利、资本的充足