人民币升值条件下的我国商业银行汇率风险研究正文发送版.doc

摘要我国从 2005 年 7 月 21 日开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。随着我国汇率制度改革越来越市场化，一方面它给商业银行带来了机遇，另一方面汇率的频繁及更大幅度的波动也使得一直习惯于固定汇率制度的我国商业银行暴露于风险之中，给商业银行的汇率风险管理带来了更大的挑战。对汇率风险进行有效的管理已成为我国商业银行风险管理中的重中之重。近期，人民币汇率再次成为公众关注的焦点，人民币升值压力进一步增大。因此，对人民币升值背景下我国商业银行的汇率风险管理进行研究具有重要的理论和现实意义。关键词：人民币，升值，商业银行，汇率风险，研究；AbstractPhotography portrait photography as a main class, increasingly penetrated into every aspect of our lives. Due to technical limitations, the early birth in portrait photography, photography as a painting material for providing the tools and means, many portrait painting artist and graphic artist through this way to complete their paintings, they often spend more time to fix the image, not simply to consider the subject of temperament and character, the majority of the expression and action figures are for the painting works and services. With photography and technology continues to progress, exposure time is shortened, the emergence of a new development direction of photography. Photos can convey the content and form of art is constantly given new ideas, images of the character expression also started lively, verve capture became a portrait photographer s most important issue, there are many photographers began to seek personal style is evident in the photograph, through these photographs convey information to clear the photographers intentions, and in order to photography as a creative medium to express themselves on the beautiful art exploration. Today, although we have mastered the various high-tech convenience means, especially the emergence of digital image, in which we can seek to than any previous era more external form, but we may ignore some portrait of intrinsic charm and temperament. With the portrait photography theory abound and develop, many portrait photographer further understanding to the importance of the art of portrait photography and its development towards the important influence, therefore in the film and performance process to the object to be shot as the center, to mining shooting the object character based continuous portrait photography of exploration, but also through the portrait photography photographer self expression and pursuit of art. Whether the photographer self-expression or mining subject character, in the creation of any kind of choice will be a photographers subjectivity, through the analysis of portrait photography subjectivity this proposition, to explore the development of portrait photography.Key words: portrait photography, art, characteristics, research;目录摘要1Abstract1目录2一、汇率风险的定义、分类及影响31.1、汇率风险的定义31.2、汇率风险的分类31.3、汇率风险的影响4二、商业银行汇率风险的衡量42.1、净外汇敞口风险模型42.2、VAR 模型52.3、VAR 方法的优点和缺点5三、商业银行汇率风险管理方法63.1、表内管理方法63.2、表外管理方法63.3、表外管理方法的优势7四、人民币汇率制度改革及对我国商业银行的影响84.1、人民币汇率体制发展阶段84.2人民币汇率制度改革的原因分析9五、人民币升值后我国商业银行汇率风险管理面临的挑战95.1、商业银行在员工综合素质和管理文化上存在差异95.2、商业银行在体制因素上存在的差距105.3、商业银行在汇率风险防范手段、方式上的差距10六、人民币升值背景下商业银行汇率风险管理的对策建议与构想116.1、人民币升值背景下我国商业银行汇率风险管理的对策建议116.2、人民币升值背景下我国商业银行汇率风险管理体制的构想116.3、建立商业银行汇率风险管理组织结构体系12结论12参考文献12一、汇率风险的定义、分类及影响1.1、汇率风险的定义不同国家之间进行经济交往时必须用到汇率，而汇率就是各个国家的货币相互折算的标准。汇率的表示方法不外乎两种，一种是用其他国家的货币来表示本国的货币，另一种是用本国的货币表示其他国家国的货币，前者如 100 欧元能兑换 904 元人民币，后者如 100元人民币能兑换 11.06 欧元。通常我们习惯使用前者。所谓风险，即指不确定性，风险本是一个中性词。汇率风险，即指汇率不断变化而给经济主体带来了充满不确定性的收益或损失。例如汇率的变动会影响到商业银行的各种外币资产或负债价值，从而产生汇率风险。本文研究的是商业银行面临的汇率风险，一般来说，商业银行都有各种国际业务，而只要存在着国际业务，就会有汇率风险。当然汇率风险不仅会涉及银行，也会涉及到企业或个人。但由于商业银行整天跟钱打交道，其掌握的外汇资金比一般企业和个人大得多，因此其特殊的经济活动地位致使其汇率风险更加不可小觑。跟其他经济主体比起来，商业银行的汇率风险应该说是所有经济主体中最大的。鉴于汇率风险对商业银行的重要影响，研究商业银行汇率风险管理也就具有格外重要的意义了。1.2、汇率风险的分类按其形成原因，汇率风险可分为交易风险、折算风险、经济风险。1.交易风险顾名思义，交易风险是指来自于银行每天的交易活动中的风险。银行从事各种国际业务时都会涉及到汇率，而汇率又是随时变动的，因此银行就始终处于汇率风险之中。所以说交易风险是最普遍的一种汇率风险。2. 折算风险（或称会计风险）折算风险主要产生于会计期末，它是一种账面上的风险，是将账面存在的外币成本币时，产生的对银行不利的风险。当资产负债表中的内容或利润表中的内容由交易货币折算成报告货币，例如在编制合并报表时，海外分公司将报表内容折算成母公司所要求的报告货币，就会出现折算风险。3.经济风险经济风险也称战略风险，是指各种不可预测的宏观因素导致的汇率波动给商业银行带来的汇率风险。例如利率等市场需求的变动会导致汇率变动，而汇率变动和这些因素本身都会对银行的资产、盈利能力、负债等造成影响，从而给商业银行带来了风险。1.3、汇率风险的影响汇率的波动对商业银行造成的影响有直接影响，也有间接影响。直接影响即汇率波动对商业银行本身造成的影响。例如商业银行本身存在着的外汇敞口在汇率的变动下会影响商业银行资产或负债的本币价值。另一方面是间接影响，即汇率风险对企业或个人造成了影响，而该企业或个人为商业银行的客户，则当汇率变动时，商业银行的客户受到了汇率的影响，则会影响客户对银行的还贷能力，从而汇率风险就会由企业转移到银行。只要存在着国际交往与国际业务，汇率风险就是不可避免的。二、商业银行汇率风险的衡量2.1、净外汇敞口风险模型外汇敞口主要