中国石化财务报表分析.doc

中国石油化工集团财务报表分析班级：会计A1025班组长：肖清 （16号） 郑云辉（18号）组员：文彬彬（17号） 张杏（19号） 桂茜 （20号） 谢家琦（21号）一、公司简介中国石油化工集团公司是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于 2000 年10 月和 2001 年 8 月在境外、境内发行 H 股和 A 股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。公司主营业务范围包括：实业投资及投资管理；石油、天然气的勘探、开采、储运（含管道运输）、销售和综合利用；煤炭生产、销售、储存、运输；石油炼制；成品油储存、运输、批发和零售；石油化工、天然气化工、煤化工及其他化工产品的生产、销售、储存、运输；新能源、地热等能源产品的生产、销售、储存、运输；石油石化工程的勘探、设计、咨询、施工、安装；石油石化设备检修维修；机电设备研发、制造与销售；电力、蒸汽、水务和工业气体的生产销售；技术、电子商务及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理有关商品和技术的进出口；对外工程承包、招标采购、劳务输出；国际化仓储与物流业务等。二、财务指标分析（一）偿债能力分析1短期偿债能力分析（1）流动比率流动比率=流动资产/流动负债2010年2011年2012年流动资产合计249,450,000,000.00327,588,000,000.00344,751,000,000.00流动负债合计325,627,000,000.00429,073,000,000.00493,109,000,000.00流动比率0.770.760.7流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般情况下，该指标越大，表示短期偿还能力越强，债权人的权益越有保证；指标不能过低也不能过高，国际上通常认为最合理的指标应维持在200%较为合适，它表明企业财务状况稳定可靠。从以上计算结果表明，中国石化 10 年流动比率为 77%，11 年的流动比率为 76%， 12 年的流动比率为 70%就近三年的数据来看，中国石化对债务偿还能力还有待加强提高。（2）速动比率速动比率=速动资产/流动负债2010年2011年2012年流动资产合计249,450,000,000.00327,588,000,000.00344,751,000,000.00存货156,546,000,000.00203,417,000,000.00218,262,000,000.00速动资产合计92,904,000,000.00124,171,000,000.00126,489,000,000.00流动负债合计325,627,000,000.00429,073,000,000.00493,109,000,000.00速动比率28.53%28.93%25.70%速动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现于偿还流动负债的能力。由于速动比率是剔除了存货变现能力较弱且不稳定的资产，因此比流动率更难准确可靠的评价企业资产的流动性极其偿还短期负债的能力。速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱，它是对流动比率的补充，并且比流动比率反映得更 加直观可信。一般来说，速动比率应保持在 100%以上。从以上计算结果表明，中国石化 10 年速动比率为 28.53%，11年速动比率为 28.93%， 11 年速动比率为 25.70%，就近三年的数据来看，中国石化 11 年是最强的。2长期偿债能力分析（1）资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额2010年2011年2012年负债总额532,707,000,000.00620,528,000,000.00696,670,000,000.00资产总额985,389,000,000.001,130,050,000,000.001,247,270,000,000.00资产负债率54.06%54.91%55.54%资产负债率是用来表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。从以上计算结果表明，中国石化 10年资产负债率为 54.06%，11年资产负债率为 54.91%， 12年资产负债率为55.54%，就近三年的数据来看，该企业长期偿债较为适中。（2）产权比率 产权比率=负债总额/所有者权益（股东权益）报告期2010年2011年2012年负债总额532,707,000,000.00620,528,000,000.00696,670,000,000.00所有者权益与股东权益总额452,682,000,000.00509,525,000,000.00550,601,000,000.00产权比率117.68%121.79%126.35%产权比率是是衡量企业长期偿债能力的指标之一，它是评估企业资金结构是否合理的一种指标。产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强。从以上计算结果表明，中国石化10年产权比率为 117.68%，11年产权比率为 121.79%，11 年产权比率为 121.79%，就近三年的数据来看，该企业产权比率指标平稳，呈逐年递增趋势，存在的一定风险。（二）营运能力分析应收账款周转率应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额2010年2011年2012年营业收入1,913,180,000,000.002,505,680,000,000.002,786,040,000,000.00应收账款年末余额43,093,000,000.0058,721,000,000.0081,395,000,000.00平均应收账款余额34,842,500,000.0050,907,000,000.0070,058,000,000.00应收账款周转率54.9149.2239.77其中；平均应收账款余额=（应收账款年初余额+应收账款年末余额）/2应收账款周转率是指在一定时期内（通常为一年）应收账款转化为现金的评价次数，是用于衡量企业应收账款流动程度的指标，它说明应收账款流动的速度。一般情况下，应收账款周转率越高越好，可以减少坏账损失等。从以上计算结果表明，中国石化 10 年应收账款周转率为 54.91，11 年应收账款周转率为 49.22，12 年应收账款周转率为 39.77，就近三年来的数据看，该企业应收账款周转率逐年下降，资产流动性不太稳定。存货周转率存货周转率=营业成本/平均存货余额2010年2011年2012年营业成本1,537,130,000,000.002,093,200,000,000.00 2,372,230,000,000.00 存货年末余额156,546,000,000.00203,417,000,000.00218,262,000,000.00平均存货余额149,078,500,000.001,095,358,000,000.00210,839,500,000.00 存货周转率10.3119.11 11.25 其中；平均存货余额=（存货年初余额+存货年末余额）/2存货周转率是用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。存货周转率越高，表明企业存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周速度越快。从以上计算结果表明，中国石化10 年存货周转率为 10.13，11 年存货周转率为 19.11，12 年存货周转率为11.25，就近三年的数据来看，该企业 11 年的存货周转率速度是最快的，存货的占用水平是最低的，流动性是最强的。总资产周转率总资产周转率=营业收入/平均资产总额2010年2011年2012年营业收入1,913,180,000,000.002,505,680,000,000.002,786,040,000,000.00资产年末总额985,389,000,000.001,130,050,000,000.001,247,270,000,000.00平均资产总额925,932,000,000.001,057,719,500,000.001,188,660,000,000.00总资产周转率2.072.372.35其中；平均资产总额=(资产年初总额+资产年末总额)/2总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标。体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。从以上计算结果表明，中国石化10 年总资产周转率为 2.07，11 年总资产周转率为 2.37，12 年总资产周转率为 2.35，就近三年的数据来看，该企业总资产周转率变化呈现较好趋势。（三）盈利能力分析营业利润率营业利润率=营业利润/营业收入2010年2011年2012年营业利润101,352,000,000.00100,966,000,000.00 87,926,000,000.00 营业收入1,913,180,000,000.002,505,680,000,000.002,786,040,000,000.00营业利润率5.30%4.03%3.16%营业利润率是衡量企业经营效率的指标，营业利润率越高，说明企业百元商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。从以上计算结果表明，中国石化 10 年营业利润为 5.30%，11 年营业利润为 4.03%，12年营业利润率为3.16%，就近三年数据来看，该企业营业利润率呈下降趋势，表明企业营业利润 10 年是最高的。净利润率2010年2011年2012年净利润76,843,000,000.0076,864,000,000.00 66,411,000,000.00 营业收入1,913,180,000,000.002,505,680,000,000.002,786,040,000,000.00净利润率4.02%3.07%2.38% 净利润率又称销售净利润率是反映公司盈利能力的一项重要指标，是扣除所有成本，费用和企业所得税后的利润率。从以上计算结果表明，中国石化10年净利润率为 4.02%，11年净利润率为 3.07%，12年净利润率为 2.38%，就近三年的数据来看，该企业营业利润率 10 年最高，表明行业动荡明显。总资产收益率总资产收益率=净利润/平均资产总额2010年2011年2012年净利润76,843,000,000.0076,864,000,000.0066,411,000,000.00资产年末总额985,389,000,000.001,130,050,000,000.001,247,270,000,000.00平均资产总额925,932,000,000.001,057,719,500,000.001,188,660,000,000.00总资产收益率8.30%7.27%5.58%其中，平均资产总额=（资产年初总额+资产年末总额）/2总资产收益率是分析公司盈利能力时一个非常有用的比率，是衡量企业收益能力的一个指标。在考核企业利润目标的实现情况时，投资者往往关注与投入资产相关的报酬实现效果，并经常结合每股收益（EPS）及净资产收益率（ROE）等指标来进行判断。实际上，总资产收益率（ROA）是一个更为有效的指标。从以上计算结果表明，中国石化 10年总资产收益率为 8.30%，11 年总资产收益率为 7.27%，12年总资产收益率为 5.58%，就近三年的数据来看，该企业的 10 年总资产收益率最高，盈利能力最强。每股收益每股收益=净利润/年末总股数2010年2011年2012年净利润76,843,000,000.0076,864,000,000.0066,411,000,000.00 年末总股数93,710,975,609.7692,607,228,915.6690,973,972,602.74每股收益（元）0.820.830.73每股收益是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，该比率反映了每股创造的税后利润，比率越高，表明所创造的利润就越多。从以上计算结果表明，中国石化 10年每股收益 0.82 元，11年每股收益 0.83，11 年每股收益为 0.73 元，就近三年的数据来看，收益都有先呈小幅上升趋势之后又下降，收益不稳定。（四）现金流量分析 1现金流入结构分析2010年2011年2012年经营活动现金流入小计2,223,880,000,000.002,902,240,000,000.00 3,238,550,000,000.00 投资活动现金流入小计28,099,000,000.0018,862,000,000.00 10,262,000,000.00 筹资活动现金流入小计684,901,000,000.00564,403,000,000.00 931,791,000,000.00 现金流入合计2,936,880,000,000.003,485,505,000,000.00 4,180,603,000,000.00 经营活动现金流入比率75.72%83.27%77.47%投资活动现金流入比率0.96%0.54%0.25%筹资活动现金流入比率23.32%16.20%22.29%现金流入构成是反映企业的各项业务活动现金流入，如经营活动的现金流入，投资活动现金流入，筹资活动现金流入在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况，明确企业的现金究竟来自何方，要增加现金流入主要应在哪些方面采取措施等等。数据分析近 10-11年的经营活动现金流入比例较高，说明经营活动占主要地位，筹资活动也是企业重要现金流入来源。 现金流出结构分析2010年2011年2012年经营活动现金流出小计2,052,620,000,000.002,751,050,000,000.00 3,095,090,000,000.00 投资活动现金流出小计134,816,000,000.00159,870,000,000.00173,541,000,000.00筹资活动现金流出小计741,195,000,000.00566,919,000,000.00 926,163,000,000.00 现金流出合计2,928,631,000,000.003,477,839,000,000.00 4,194,794,000,000.00 经营活动现金流出比率70.09%79.10%73.78%投资活动现金流出比率4.60%4.60%4.14%筹资活动现金流出比率25.31%16.30%22.08%企业的现金流出主要有经营活动流出，投资活动流出和筹资活动流出三部分构成的，2010 年到 2012年企业经营活动现金流出有小幅增长，企业偿还借款能力逐年增强。（五）杜邦综合分析2010年2011年2012年ROE16.98%15.09%12.06%营业净利率4.02%3.07%2.38%总资产周转率2.072.372.27权益乘数2.182.222.25中石化的营业净利率在2008年次贷危机期间出现了非常明显的下降，在其它年份则保持相对稳定的态势（4%左右的水平），值得关注的是中石化的营业净利率在2011年降低约1个百分点至3.07%,2012年再降1个百分点至2.38%，这表示企业的经营环境又出现比较重大的不利因素。得益于总资产周转率和权益乘数的作用，中石化的净资产收益率（ROE)才保持了较高的水平（除2012年外，都保持在15%以上的水平）。这说明中石化的营运能力比较强，资本结构也较为合理。四、存在的问题和分析（一） 企业成本不断增加中国石化的企业总资产，营业收入，利润，人均劳动生产率，职工人均收入等经济指标实现大突破，产值利润率处于龙头。这是十分欣喜的现象，但是要发现，在如此巨大的持续增长中，隐藏着飞速发展带来的成本增加，随着产业化水平的不断提高，业务的扩大，集团的发展带动了更多的利益，也增加了更多成本，在追求低碳低消耗的今天，对于大企业来说，有必要有义务通过自身的努力来达到尽量少的消耗，这是在发展中需要考虑的问题。（二）未能很好的发挥财务杠杆的作用一般情况下，资产负债越小，表明企业长期偿债能力越强，但是也并非说该指标对谁都是越小越好。从债权人来说，该指标越小越好，这样企业偿债越有保证。从企业所有者来说，如果该指标较大，说明利用较少的自有资本投资形成了较多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的原理，得到较多的投资利润。如果该指标过小，则表明企业对财务杠杆利用不够。但该指标过大，则表明企业的债务负担重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。保守的观点认为资产负债率不应高于 50%，而国际上通常认为资产负债率等于 60%较为适当。 （三）国内市场总供给大于总需求中国石化多数产品供大于求。从上半年市场表观消费量来看，这些产品国内市场满足率均在左右，市场价格低迷，企业经济效益不佳，是制约行业发展的主要矛盾。企业必须做好生产总量控制，积极调整产品结构，努力扩大出口，降低生产成本，扭转目前市场供大于求、经济效益下降的被动局面。（四）能源资源约束加大，节能减排任务艰巨目前，我国原油、天然气、钾资源、天然橡胶、硫资源等大宗原料对外依存度较高，国内外能源资源价格大幅震荡上行，北方及沿海地区淡水资源短缺等，已成为影响石化行业持续健康发展的主要制约因素。据初步统计，化学原料及化学制品制造业排放的废水、废气、废固总量分别居全国工业行业第 2 位、第 4 位和第 5 位，化学需氧量（COD）、氨氮、二氧化硫、氮氧化物等主要污染物排放也均位居全国工业前列。五、 解决问题的对策（一） 偿债能力方面的建议短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的实力。企业能否即使偿付到期的流动负债是反映企业财务善好坏的重要标志，财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力，维护企业对良好信誉。结合2009-2011 年流动比率和速动比率的数据分析，中国石化短期偿债能力虽然逐年增长，但是总体能力还偏低，这也会影响投资者信心，企业必须拿出实际解决方法，应根据自身的情况，权衡多方面的利弊，控制企业的流动和速动比率，使企业资金在生产经营过程中保持良好循环，充分发挥资金效益。（二）存货周转率的对策存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲，存货周转率越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。从数据分析中国石化存货周转率转慢并且 2010 年-2012年存货周转率是波动的，存货占用水平低，这也导致企业短期偿债能力低。企业发展必须加强存货管理；1.健全内控制度，岗位责权明晰，发挥存货内控的作用。2.改善服务质量，节省订货费用，节省作业交换费用。3.注重企业管理人员的培养，提高其综合素质，提高人员与设备的利用率。企业既要重视存货内部软件管理，也要逐步较大对存货管理硬件的投入，这是进一步加强存货管理和控制的有效措施。（三）合理支出，优化生产管理在未来的发展中，必须优化生产管理，减少浪费，减少不合理的支出，减少负债，运用企业的优势和技术，扩大发展，使员工安心工作，管理人员出谋划策，积极响应国家政策号召，借鉴国外先进的管理技术，与国外的基础设施方面的优秀企业达成合作关系，通过企业沟通来加强企业化管理的过程，这样保证利润的持续稳定增长，同时可以有效的规避经济危机，外力风险带来的利润下降。（四）基础建设的加强中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一,主要从事石油与天然气勘探开采、管道运输、销售;石油炼制、石油化工、化纤、化肥及其它化工生产与产品销售、储运;石油、天然气、石油产品、石油化工及其它化工产品和其它商品、技术的进出口、代理进出口业务;技术、信息的研究、开发、应用。中国石化是中国最大的石油产品(包括汽油、柴油、航空煤油等)和主要石化产品(包括合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶、化肥和中间石化产品)生产商和供应商,也是中国第二大原油生产商。拥有国内最完善的成品油和化工产品经营网络,加油站总数位居世界第二。希望中国石化能够继续秉承“发展企业、贡献国家、回报股东、服务社会、造福员工”的企业宗旨,奉行“诚信规范、合作共赢”的经营理念,以“爱我中华、振兴石化”的企业精神和“精细严谨、务实创新”的企业作风,努力实现“建设具有较强国际竞争力的跨国能源化工公司的企业愿景。”附录：中国石化10-12年的报表资产负债表会计年度2012/12/312011/12/312010/12/31单位元元元流动资产：货币资金10,864,000,000.0025,197,000,000.0018,140,000,000.00应收票据20,045,000,000.0027,961,000,000.0015,950,000,000.00应收账款81,395,000,000.0058,721,000,000.0043,093,000,000.00预付款项4,370,000,000.004,096,000,000.005,247,000,000.00其他应收款8,807,000,000.007,360,000,000.009,880,000,000.00存货218,262,000,000.00203,417,000,000.00156,546,000,000.00其他流动资产1,008,000,000.00836,000,000.00594,000,000.00流动资产合计344,751,000,000.00327,588,000,000.00249,450,000,000.00非流动资产：长期股权投资52,061,000,000.0047,458,000,000.0045,037,000,000.00固定资产原值1,236,660,000,000.001,154,230,000,000.001,073,380,000,000.00累计折旧616,465,000,000.00556,968,000,000.00506,516,000,000.00固定资产净值620,192,000,000.00597,262,000,000.00566,866,000,000.00固定资产减值准备31,223,000,000.0031,326,000,000.0026,166,000,000.00固定资产净额588,969,000,000.00565,936,000,000.00540,700,000,000.00在建工程168,977,000,000.00111,311,000,000.0089,599,000,000.00无形资产49,834,000,000.0034,842,000,000.0027,440,000,000.00商誉6,257,000,000.008,212,000,000.008,298,000,000.00长期待摊费用10,246,000,000.009,076,000,000.007,560,000,000.00递延所得税资产15,130,000,000.0013,398,000,000.0015,578,000,000.00其他非流动资产11,046,000,000.0012,232,000,000.001,727,000,000.00非流动资产合计902,520,000,000.00802,465,000,000.00735,939,000,000.00资产总计1,247,270,000,000.001,130,050,000,000.00985,389,000,000.00流动负债：短期借款70,228,000,000.0036,985,000,000.0029,298,000,000.00应付票据6,656,000,000.005,933,000,000.003,818,000,000.00应付账款215,628,000,000.00177,002,000,000.00132,528,000,000.00预收款项69,299,000,000.0066,686,000,000.0057,324,000,000.00应付职工薪酬1,838,000,000.001,795,000,000.007,444,000,000.00应交税费21,985,000,000.0039,622,000,000.0033,814,000,000.00其他应付款61,721,000,000.0057,662,000,000.0054,871,000,000.00应付短期债券30,000,000,000.00-1,000,000,000.00一年内到期的非流动负债15,754,000,000.0043,388,000,000.005,530,000,000.00流动负债合计493,109,000,000.00429,073,000,000.00325,627,000,000.00非流动负债：长期借款40,267,000,000.0054,320,000,000.0058,895,000,000.00应付债券121,849,000,000.00100,137,000,000.00115,180,000,000.00预计非流动负债21,591,000,000.0018,381,000,000.0015,573,000,000.00递延所得税负债16,043,000,000.0015,181,000,000.0015,017,000,000.00其他非流动负债3,811,000,000.003,436,000,000.002,415,000,000.00非流动负债合计203,561,000,000.00191,455,000,000.00207,080,000,000.00负债合计696,670,000,000.00620,528,000,000.00532,707,000,000.00所有者权益：实收资本86,820,000,000.0086,702,000,000.0086,702,000,000.00资本公积30,574,000,000.0029,583,000,000.0029,414,000,000.00专项储备3,550,000,000.003,115,000,000.001,325,000,000.00盈余公积184,603,000,000.00178,263,000,000.00141,711,000,000.00未分配利润209,446,000,000.00178,336,000,000.00163,132,000,000.00外币报表折算差额-1,619,000,000.00-1,600,000,000.00-1,157,000,000.00归属于母公司股东权益合计513,374,000,000.00474,399,000,000.00421,127,000,000.00少数股东权益37,227,000,000.0035,126,000,000.0031,555,000,000.00所有者权益合计550,601,000,000.00509,525,000,000.00452,682,000,000.00负债和所有者权益总计1,247,270,000,000.001,130,050,000,000.00985,389,000,000.00利润表会计年度2012/12/312011/12/312010/12/31单位元元元一、营业总收入2,786,040,000,000.002,505,680,000,000.001,913,180,000,000.00营业收入2,786,040,000,000.002,505,680,000,000.001,913,180,000,000.00二、营业总成本2,684,330,000,000.002,396,980,000,000.001,817,320,000,000.00营业成本2,372,230,000,000.002,093,200,000,000.001,537,130,000,000.00营业税金及附加188,483,000,000.00189,949,000,000.00157,189,000,000.00销售费用40,299,000,000.0038,399,000,000.0031,981,000,000.00管理费用65,590,000,000.0063,083,000,000.0057,774,000,000.00财务费用9,819,000,000.006,544,000,000.006,847,000,000.00资产减值损失7,906,000,000.005,811,000,000.0015,445,000,000.00公允价值变动收益206,000,000.001,423,000,000.00-179,000,000.00投资收益1,540,000,000.004,186,000,000.005,671,000,000.00三、营业利润87,926,000,000.00100,966,000,000.00101,352,000,000.00营业外收入4,573,000,000.003,411,000,000.002,108,000,000.00营业外支出2,392,000,000.001,739,000,000.001,282,000,000.00利润总额90,107,000,000.00102,638,000,000.00102,178,000,000.00所得税费用23,696,000,000.0025,774,000,000.0025,335,000,000.00四、净利润66,411,000,000.0076,864,000,000.0076,843,000,000.00归属于母公司所有者的净利润63,496,000,000.0071,697,000,000.0070,713,000,000.00少数股东损益2,915,000,000.005,167,000,000.006,130,000,000.00五、每股收益基本每股收益0.730.830.82稀释每股收益0.700.800.81六、其他综合收益-89,000,000.00-728,000,000.00-2,123,000,000.00七、综合收益总额66,322,000,000.0076,136,000,000.0074,720,000,000.00归属于母公司所有者的综合收益总额63,431,000,000.0071,207,000,000.0068,706,000,000.00归属于少数股的综合收益总额2,891,000,000.004,929,000,000.006,014,000,000.00现金流量表会计年度2012/12/312011/12/312010/12/31单位元元元一、经营活动产 生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金3,220,180,000,000.002,889,480,000,000.002,215,210,000,000.00收到的其他与经营活动有关的现金17,864,000,000.0012,316,000,000.008,279,000,000.00经营活动现金流入小计3,238,550,000,000.002,902,240,000,000.002,223,880,000,000.00购买商品、接受劳务支付的现金2,725,030,000,000.002,398,620,000,000.001,758,560,000,000.00支付给职工以及为职工支付的现金51,724,000,000.0041,718,000,000.0030,754,000,000.00支付的各项税费292,480,000,000.00277,583,000,000.00231,999,000,000.00支付的其他与经营活动有关的现金13,490,000,000.0020,519,000,000.0018,898,000,000.00经营活动现金流出小计3,095,090,000,000.002,751,050,000,000.002,052,620,000,000.00经营活动产生的现金流量净额143,462,000,000.00151,181,000,000.00171,262,000,000.00二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现1,384,000,000.003,039,000,000.001,687,000,000.00取得投资收益所收到的现金2,429,000,000.002,961,000,000.001,335,000,000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额325,000,000.001,216,000,000.0016,145,000,000.00收到的其他与投资活动有关的现金1,254,000,000.001,584,000,000.00660,000,000.00减少质押和定期存款所收到的现金2,381,000,000.006,383,000,000.003,626,000,000.00投资活动现金流入小计10,262,000,000.0018,862,000,000.0028,099,000,000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金158,148,000,000.00142,813,000,000.00114,711,000,000.00投资所支付的现金10,246,000,000.007,488,000,000.0011,310,000,000.00增加质押和定期存款所支付的现金2,239,000,000.005,801,000,000.003,522,000,000.00投资活动现金流出小计173,541,000,000.00159,870,000,000.00134,816,000,000.00投资活动产生的现金流量净额-163,279,000,000.00-141,008,000,000.00-106,717,000,000.00三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金1,474,000,000.00 117,000,000.00 408,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金1,474,000,000.00 -取得借款收到的现金850,317,000,000.00536,397,000,000.00663,491,000,000.00发行债券收到的现金80,000,000,000.0027,889,000,000.0021,000,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金-2,000,000.00筹资活动现金流入小计931,791,000,000.00564,403,000,000.00684,901,000,000.00偿还债务支付