棕榈油市场的政策分析.doc

棕榈油市场的政策分析随着棕榈油市场份额的不断扩大，取代豆油跃居为世界第一大油脂，棕榈油的主产国、主要消费国等一系列政策因素越来越得到市场的关注。政策因素是指能够对市场行情产生影响的一些国家政策，包括农业政策、进出口政策等，它能够在短期、中期乃至长期行情走势中发挥影响的重要因素之一，对短期的影响尤其剧烈。由于篇幅所限，在这篇研究文章里，作者仅对能够对市场发挥重要影响的一些棕榈油政策进行归纳分析，涉及国家主要为棕榈油的主要生产国和主要消费国。众所周知，世界上棕榈油的生产国有约20个，主要的生产国和出口国是马来西亚和印尼；消费国也为数不少，主要进口国为中国、印度。因此，在棕榈油的政策影响因素中，上述四国的棕榈油相关政策的作用较为直接、显著，对行情影响也最明显。在这几个国家中，我国由于2006年棕榈油进口政策改革后就一直没有变化，而马来西亚、印尼和印度则在生物能源政策、种植等补贴及关税政策方面多有变动，频频引发市场的关注。一、生物能源政策 自从2004年美国通过能源法规以来，各油脂的主要出口国纷纷开始针对生物能源进行立法。棕榈油的主产国也不例外，马来西亚和印尼相继对其进行立法。但是这些政策却一波三折，行行止止，与市场行情相互呼应。马来西亚：2006.8 马来西亚公布了一系列生物柴油政策以促进生物燃料产业的发展 ，其中包括生产、使用、质量标准，以及在马来西亚国内设厂并出口的具体政策后，以棕榈油为主要原料的生物柴油发展形势一直良好。2006.9.12 马来西亚种植园企业和商品部长陈华贵表示，马政府将暂停批准新的生物柴油生产许可证，以保障油棕行业整体的健康发展。他说，马来西亚政府目前已经批准52个生物柴油生产执照，但只有4家工厂开始生产并将燃油出口国外；06年年底将有另外10家投入生产，到2007年则会再增加10家。马来西亚研发的生物柴油由5%的棕榈油和95%的生物柴油混合加工而成。而自06年3月，马政府开始在部分政府车辆中试用生物柴油。 2008.2马来西亚政府推出国家生物燃料政策(National Biofuel Policy)。着重于五个方面，即交通工具的生物燃料、工业生物燃料、生物燃料技术、供应出口的生物燃料以及使环境更清洁的生物燃料。马来西亚棕榈油局的责任是提供技术指导，以确保相关政策的顺利落实。棕榈油局已经拟定了结合短、中、长期计划的行动规划，并与各部门通力合作，致力于该政策的成功落实。2008.11.17 马来西亚种植园行业及商品部长陈华贵宣布，将从2009年2月份开始实行2%的生物燃料掺混政策，但短期内不会使用精炼棕榈油或者烹调油生产生物柴油，掺混项目只限于毛棕榈油-甲酯。并表示，如果掺混成本进一步提高，将由政府来负担这一部分。将从2009年2月份开始实施2%的生物燃料掺混政策。2008.122 马来西亚种植园行业及商品部副部长称，截止到2008年10月底，马来西亚已经有14家生物燃料工厂开始投产，总产能为168万吨。马来西亚政府已经批准了91份生物燃料生产许可证，总产能为1020万吨。为了进一步推广生物燃料消费以及可持续性发展，马来西亚政府10月30日批准了5%的生物燃料掺混政策。在初期阶段，这项政策只在政府部门实施，随后将扩大到全国。政府计划将于2010年初全面实施这项生物燃料掺混政策。生物燃料生产将会加快马来西亚经济发展步伐。他还表示，2007年马来西亚生产了129715吨棕榈油-生物燃料，其中出口95013吨，价值2.532亿令吉。2008.12.3 马来西亚种植园行业及商品部长陈华贵表示，马来西亚政府可能提前一个月，开始实施生物燃料掺混政策。马来西亚政府最初计划明年2月份开始实施生物燃料掺混政策。第一步政府将在政府车辆中实施掺混政策，商业车辆将从明年下半年开始使用生物燃料。旨在提高毛棕榈油消费，支持价格。政府提高棕榈油价格的努力已经初见成效，棕榈油价格已经从1400令吉涨了200令吉，约为每吨1600令吉。马来西亚政府将努力把棕榈油价格稳定在2000令吉。2008.12.15 马来西亚政府表示，马来西亚国内加气站将从2010年开始出售使用棕榈油生产的柴油燃料。马来西亚政府将从明年2月份开始实施5%的生物燃料掺混政策。生物燃料掺混政策初期由政府机动车实施，随后将在2010年初扩大到公共运输以及私人汽车。2009.113 在暂停30个月之后，当地政府终于宣布恢复核发新的生物燃料生产执照。马来西亚商品和种植园工业部长PeterChin周二表示，马来西亚已经完成对生物燃料生产政策的修改，并要求所有已经持有生物燃料生产证的产商申请新的许可，该国还决定恢复核发新的生物燃料生产许可证，该国自2006年6月暂停了许可证发放，目前，该国已经核发了91个生物燃料许可证，但有16个许可证没有使用。目前马来西亚有12家生物燃料生产厂，年产能在150万吨。四家新厂的建设工作已经完工，将于今年晚些时候开始投产，总产能在19万吨。 同样的，印尼也在金融危机中加速了生物能源政策的推行。200811 印尼政府颁布了一项法令，要求运输行业的棕榈油生物燃料掺混率必须达到1%，而工业以及发电厂的棕榈油生物燃料掺混率必须达到2.5%。到2010年运输行业的棕榈油生物燃料掺混率将达到2.5至3%，工业及发电厂的棕榈油生物燃料掺混率必须达到5%。对于生物乙醇来说，运输行业的掺混率为1-5%。目前印尼运输行业的生物燃料掺混率已经达到了5%。 2009.23 印尼能源部官员表示，印尼政府计划从2009年开始向生物燃料生产商支付补贴资金，鼓励他们继续生产，促进生物燃料的广泛应用。根据这项计划，如果生物燃料产品价格高于原油产品，那么印尼政府将给每公升生物燃料补贴1000印尼盾，约合0.08美元。只有当生物燃料价格高于原油产品时，他们才会补贴生物燃料。目前棕榈油生物燃料成本高于原油柴油，但是生物乙醇价格并不高。生物乙醇由木薯和甘蔗生产。棕榈油-生物燃料和生物乙醇在印尼市场与国产汽油柴油竞争。由于政府大量补贴，印尼的汽油价格在亚洲地区数最低。 整体看来，生物能源政策是棕榈油价格能够处于高位的重要基石，尤其是，自08年以来兴起的棕榈油政策迄今并未发生太大改变，直接将棕榈油价格和高位震荡的原油价格联系在了一起。只要主产国生物能源政策不变，那么，按照马来西亚补贴政策的目标，棕榈油价格长期维持在2000令吉/吨以上的目标并不为难。二、生产政策（种植、加工和补贴）这里所说的生产政策，不仅仅只是指农民种植油棕榈油树，还包括了棕榈油企业的生产加工，所涉及到的政策有种植补贴、暴利税、烹调油稳定费等。尤其值得一提的是马来西亚政府所规定的暴利税。马来西亚政府于2008年7月1日推出了暴利税政策，当时毛棕榈油价格约为3500令吉/吨，毛棕榈油暴利税的超征价格是高于2000令吉/吨（后来调高到2500令吉/吨，超过3000令吉/吨时征税标准再度提高），征税标准是马来半岛的油棕榈种植园征收15%的暴利税，对沙巴州和沙捞越州征收7.5%的暴利税。暴利税收资金用于国内补贴项目，取代了原来针对油棕榈种植园收取的费用。具体来看，近年来，主要有以下政策：马来西亚：200835 为鼓励农民种植麻疯树，带动农民发展经济，减少贫困，政府保证每户农民种植6英亩麻疯树，每月可获得约1500元的收入。2008.7.1 政府对油棕榈种植园征收烹调油稳定费，当部分毛棕榈油价格超过1500令吉。根据3500令吉的价格，政府预计12个月内征收到大约23亿令吉的税金，其中大约19亿令吉将用于补贴国内烹调油销售。包装在5公斤或者低于这个水平的烹调油补贴率为每吨1700令吉。2008.9.2 马来西亚种植园行业及商品部长陈华贵称，由于近来毛棕榈油价格急剧下挫，马来西亚可能重新审核烹调油补贴及毛棕榈油的暴利税。 陈华贵表示，马来西亚财政部将根据暴利税征收情况审核，考虑是否调整烹调油补贴。20081116 印尼和马来西亚宣布，将联合削减产量80万吨，并合作管理库存，阻止价格暴跌。马来西亚政府计划2009年重植20万公顷油棕榈树，并将产量减少70万吨。马来西亚面积为20万公顷的棕榈油改种预计将于2009年上半年完成，政府对种植户砍伐树龄25年的油棕榈树进行补贴。20081117 陈华贵表示，近来宣布的20万公顷油棕榈树重播项目将分两年完成。种植户砍伐树龄25年的油棕榈树，可以获得1000令吉的政府补贴。参与棕榈油改种计划的6家公司包括，IOI公司，SimeDarby公司，Felda控股公司和联合种植公司（UnitedPlantations），这些种植商的棕榈油产量约占该国棕榈油产量的60%。预计该计划将是马来西亚国内产量减少70万吨。 2008.1224 马来西亚种植园行业及商品部长陈华贵称，政府正在考虑降低马来西亚棕榈油局的税收支付，甚至考虑在一定时期内暂停税收支付，扶持处于水深火热之中的油棕榈种植园主。国内油棕榈种植园主一直向马来西亚棕榈油局交纳每吨11令吉的税金。同时还向棕榈油价格稳定基金交纳每吨4令吉的附加税。（马来西亚棕榈油局的收入主要来自税收）2009.1.19 马来西亚种植园行业及商品部长陈华贵称，马来西亚政府正在考虑该国国内SimeDarby公司和吉隆坡Kepong公司等棕榈油生产商的要求，取消棕榈油的暴利税，因为棕榈油价格暴跌。 2009.39 马来西亚政府官员称，马来西亚政府考虑棕榈油行业的要求，可能提高毛棕榈油暴利税起征价格。 印尼:2008.12.4日 印尼政府农业部种植司司长称，印尼政府计划在苏门答腊岛西部和北部以及西加里曼丹岛重植老树。明年印尼将重植5万公顷油棕榈树，剩余的规模将在2010年完成。未来两年内印尼政府将帮助小型农户重植12.5万公顷油棕榈树，更新种植园，控制供应。这将是近三十年来小型农户第一次重植油棕榈树。油棕榈树的生产期在25到30年左右。如果也包括大型公司的重植计划，那么印尼需要重植大约100万公顷油棕榈树。该项目应当在五年内完成。2009.2.17 印尼计划允许在泥炭地扩大油棕的种植面积，这将激励该国棕榈油产量增加。 可以说，随着金融危机的过去，加上棕榈树是多年生植物，未来关于种植方面政策的影响会逐渐减少，多半是临时、不得已之举。而暴利税则在很大程度上制约了棕榈油的价格空间。这和国内的收储政策有些相似，由于政策的制约，预计未来棕榈油价格，将长期处于2000-3500令吉/吨大区间中震荡。三、进出口关税 进出口关税是政策因素中最容易产生短期影响，也最经常为市场所关注的。由于马来西亚较少使用关税调整工具，而印尼实行的是“触发制”税率，每月一调整；印度则是根据国内情况，经常对国内各油脂进口税率进行调整。因此，在研究中，主要关注的印尼和印度。印尼政府根据基础价格征收出口关税。根据2008年12月的规定，如果国际棕榈油价格在1200-1300美元/吨，那么毛棕榈油的出口关税定在20%；如果国际价格在1100-1200美元，关税定在15%；如果国际价格在850-1099美元，关税定在10%；如果国际价格在750-849美元，关税定在7.5%；如果价格在650-749美元，关税定在5%。（基准价：印尼政府将欧洲植物油市场-鹿特丹港口前一个月的毛棕榈油平均现货价格）。 主要来看，近年来关税变动情况如下：印尼:2008.10 取消了毛棕榈油及其衍生品出口关税，旨在鼓励出口。2008.121 印尼贸易部发布声明称，印尼12月毛棕榈油及其衍生品出口关税保持在0%不变。毛棕榈油及其衍生品出口关税在11月时自数月前的20%高位下调至0%，旨在需求下滑以及价格下跌之际鼓励印尼主要商品出口。12月油棕果和棕仁的出口关税保持在40%不变，以鼓励在本国加工成毛棕榈油及其衍生品。用于计算出口关税的基准价为每吨204美元。印尼政府每月调整毛棕榈油及其衍生品出口关税。2009.2.25 贸易部外贸处处长DiahMaulida表示，在棕榈油最低参考价触及700美元/吨之前印尼将不会征收棕榈油出口关税。 2009.3.3 去年九月份印尼政府颁布法规，强制要求工厂、商业及发电厂使用生物燃料。国家原油公司必须出售掺混1%生物燃料的燃料。 印尼计划到2025年实施5%的生物燃料掺混政策。2009.3.25 印尼贸易部官员表示，印尼4月份将继续维持棕榈油出口零关税不变，但将棕榈油出口基准价由3月的480美元/吨上调至515美元/吨。2009.4.6 印尼政府经济协调部副部长表示，印尼可能调低毛棕榈油及衍生品出口关税起征价格，以确保国内供应充足，遏制出口。征收关税将有助于确保国内棕榈油产品供应。该副部长称，印尼政府正在考虑，如果当国际棕榈油价格低于目前的起征水平700美元，就对毛棕榈油及衍生品征收1.5至2%的出口关税。印尼政府2008年10月份取消了毛棕榈油及其衍生品出口关税，旨在鼓励出口。抵消国内需求低迷造成的影响。 2009.5.26 为了保证供需平衡，印尼官方表示将根据基础价格征收出口关税，基本规定为：将把6月份毛棕榈油出口关税从5月份的零上调到3%，毛棕榈油基础价格将为774.93美元。2010年1月和3月，印尼政府两次上调出口关税。印度：20084 取消毛棕榈油进口关税，旨在遏制通货膨胀。而目前这个措施提振了进口。国际价格便宜，促使国内贸易商积极采购。2008.1119印度决定对毛豆油进口征收20%的关税，但对毛棕榈油进口仍实行零关税，对精炼棕榈油进口征收7.5%的关