第五章第五节金融机构体系.ppt

第五节金融机构体系一 金融机构体系的概念是指从事金融活动的金融组织机构按照一定结构形成的有机整体 在市场经济条件下 各国形成了以中央银行为核心 商业银行为主体 政策性银行和其他非银行金融机构并存的金融机构体系 二 金融机构体系构成金融机构体系一般包括银行金融机构和非银行金融机构两大类 其中银行金融机构是金融机构体系中的主体 一 银行金融机构 中央银行 商业银行 专业银行 二 非银行金融机构三 我国的金融机构体系我国的金融中介机构 按其地位和功能大致可分为四大类 第一类是货币当局 也叫中央银行 即中国人民银行 第二类是银行 包括政策性银行和商业银行 商业银行又可分为 国有独资商业银行 股份制商业银行 城市商业银行以及住房储蓄银行 第三类是非银行金融机构 主要包括国有保险公司 股份制保险公司 城市信用合作社及农村信用合作社 信托投资公司 证券公司 及其他非银行金融机构 第四类是在我国境内开办的外资 侨资 中外合资金融机构 包括外资 侨资 中外合资的银行 财务公司 保险机构等金融机构在我国境内设立的业务分支机构和驻华代表处 我国金融机构体系特点 国有商业银行实力雄厚但市场份额不断下降 股份制商业银行迅速成长 外资银行发展势头强劲 保险市场的规模扩张迅速 证券公司随证券市场的发展不断壮大 基金管理公司发展迅速 前景光明 一 中国人民银行中央银行是居于一国金融体系的领导和核心地位 负责制定和实施国家的货币政策 代表国家对金融业实行管理和监督 调控信用与货币流通的特殊的金融机构 中央银行不同于一般银行机构 它兼有国家行政管理机关和银行的双重性质 其负有两大任务 一是制定和实施货币政策 调控宏观金融 二是实施金融监管 维护金融业的稳健运行 二 国有商业银行处于我国金融中介体系中主体地位的是四家国有商业银行 中国工商银行 中国农业银行 中国银行和中国建设银行 为了强调它们的完全的国有性质 也常称呼它们为国有独资商业银行 国有独资商业银行无论在人员和机构网点数量上 还是在资产规模及市场占有份额上 在我国整个金融领域中均处于举足轻重的地位 在世界大银行的排序中也处于较前列的位置 国有独资商业银行是从计划体制下的统一的一家银行体系演化而来的 垄断经营 机构臃肿 人员过多 阻碍着效率的提高 近年来 它们的运营机制有所改进 内部管理正在加强 效益也在逐步提高 伴随金融的进一步改革 在建立与完善我国现代商业银行体系中的一项重要内容就是国有独资商业银行的改造 改革的途径是使之成为国有控股的股份制商业银行 以有利于它们经营机制的转换及国内外竞争力的提升 按照 中华人民共和国商业银行法 简称 商业银行法 的规定 国有独资商业银行的业务经营范围包括 1 吸收公众存款 2 发放短期 中期和长期贷款 3 办理国内外结算 4 办理票据贴现 5 发行金融债券 6 代理发行 代理兑付 承销政府债券 7 买卖政府债券 8 从事同业拆借 9 买卖 代理买卖外汇 10 提供信用证服务及担保 11 代理收付款项及代理保险业务 12 提供保管箱服务 13 经中国人民银行批准的其他业务 三 政策性银行1 国家开发银行 中国进出口银行和中国农业发展银行 是1994年由国有独资商业银行分设出来的三家政策性银行 它们根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务 不以营利为目的 并且根据具体分工的不同 服务于特定的领域 国家开发银行 其主要任务是 筹集和引导境内外资金 向国家基础设施 基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策项目及其配套工程发放贷款 从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节 优化投资结构 提高投资效率 2 中国进出口银行 其主要任务是 执行国家产业政策和外贸政策 为扩大机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持 3 中国农业发展银行 其主要任务是 以国家信用为基础 筹集农业政策性信贷资金 承担国家规定的农业政策性金融业务 代理财政性支农资金的拨付 为农业和农村经济发展服务 以上三家政策性银行的资金来源主要有三个渠道 一是财政拨付 二是由原来的各专业银行划出的资本金 三是发行金融债券 到2000年末 三家政策性银行合计发放的政策性贷款占该年全国金融业贷款总量的13 6 四 金融资产管理公司1999年3月至10月 我国先后建立了华融 长城 东方 信达四家金融资产管理公司 组建金融资产管理公司是为了达到三个目的 1 收购 管理和处置从工 农 中 建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产 改善它们的资产负债状况 化解潜在的金融风险 提高其国内外资信 2 应用特殊的法律地位和专业优势 通过建立资产回收责任制和专业化经营 实现不良贷款价值回收最大化 以最大限度保全资产 减少损失 3 通过金融资产管理 对符合条件的企业实施债权转股权 支持国有大中型企业摆脱困境 并按照现代企业制度的要求转换经营机制 建立规范的法人治理结构 五 其他商业银行1986年国家决定重新组建股份制商业银行 交通银行 在这前后 在四家独资大商业银行之外 陆续建立了一批商业银行 除交通银行外 有中信实业银行 中国光大银行 华夏银行 中国民生银行 广东发展银行 深圳发展银行 招商银行 兴业银行 上海浦东发展银行 烟台住房储蓄银行 蚌埠住房储蓄银行 其间组建的海南发展银行 于1998年清理 这些商业银行 在筹建之初绝大多数是由中央政府 地方政府 国有企业集团公司出资创建的 以国有资本为主 而且大多没有采取股份公司的组织形式 近些年则先后实行了股份制改造 目前已经在证券市场上市 可以吸收个人股份的银行有六家 即深圳发展银行 上海浦东发展银行 中国民生银行 招商银行 宁波银行和北京银行 其他未上市的股份制商业银行也在积极创造上市条件 此外 伴随对外开放的扩大 我国已开启允许国外资本参股国内银行的通路 比如 1996年底 亚洲开发银行投资2000万元入股中国光大银行 2002年9月 美国新桥投资集团作为国外战略投资者进入深圳发展银行 于是深圳发展银行成为我国上市银行由外资收购股份的第一家 这些商业银行的活动地域 初建时明确有全国性商业银行与区域性商业银行之分 不过近年来 随着金融改革的深化 除地区性的住房储蓄机构外 所有区域性银行的经营地界均已越出原来的指定范围 在全国大城市设置了经营性分支机构 1998年 从北京开始 陆续出现了以城市名命名的商业银行 它们是由各城市原来的城市合作银行合并组建而成的 而原来的城市合作银行则是在原城市信用合作社的基础上组建的 这些城市商业银行是由城市企业 居民和地方财政投资入股组成的地方性股份制商业银行 主要功能是为本地区的经济发展融通资金 重点为城市中小企业的发展提供金融服务 六 投资银行 券商在我国 没有直接以投资银行命名的投资银行 1995年8月 依据 中外合资投资银行类机构管理办法 中国建设银行与美国投资银行摩根斯坦利公司等五家金融机构合资组建了中国第一家中外合资投资银行 中国国际金融有公司 此外 为剥离不良债权而成立的四家金融资产管理公司也准许经营投资银行业务 但为数众多的证券公司则实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节的主要力量 证券公司又称券商 是以经营证券业务为主的金融机构 初设时的证券公司 或是由某一家金融机构全资设立的独资公司 或是由若干金融机构 非金融机构以人股形式组建的股份制公司 与此同时 银行 信托投资公司 城市信用合作社 企业集团财务公 司 乃至融资租赁公司 典当行等等大多设有证券部 随着分业经营 分业管理原则的贯彻及规范证券公司的发展 一方面要求证券机构彻底与其原来出资组建的金融机构脱钩 另一方面则要求非证券业金融机构所属的证券部和种种不规范的证券营业机构撤销或转让 我国证券公司分两类 综合类证券公司和经纪类证券公司 前者可从事证券承销 经纪 自营业务 而后者只能从事证券经纪类业务 目前 我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在着明显的差距 尚不能充分发挥投资银行的职能 主要表现在 证券公司的业务经营范围比较狭窄 除了经营证券业务等传统的投资银行业务之外 对公司并购 公司理财 项目融资 资产管理等业务的开展极为有限或尚未涉足 七 农村信用合作社农村信用合作社是20世纪50年代中期 在全国广大农村普遍组建起来的 在原有的计划经济体制下组建起来的农村信用合作社 定性为农村集体金融组织 组建的原则是 农民入股 社员民主管理 主要为人股社员服务 其主要 业务活动是经营农村个人储蓄 以及向农户贷款等 然而 在其几十年的发展中 长期是作为国家银行的基层机构存在 应该说并不具有世人通常理解的 合作 性质 改革开放后到1996年下半年 对农村信用合作社进行了多次整顿 改革 基调一直是使其恢复合作制的性质 要使事实上从不具有 合作 性质的农村信用合作社恢复合作制的性质 不可能取得成功 2003年年中 明确应把农村信用社逐步办成由农民 农村工商户和各类经济组织人股 为农民 农业和农村经济发展服务的社区性地方金融机构 按照因地制宜 分类指导原则 积极探索和分类实施股份制 股份合作制 合作制各种产权制度 建立与各地经济发展 管理水平相适应的组织形式和运行机制 在改革开放后的20世纪80年代中期到20世纪末的十数年间 在农村 曾广泛存在农村合作基金会 但这种农村信用组织高息揽存 以高于法定的利率吸收存款 高息拆放 而且同时又大多是乡镇政府集资的工具 于是 支付危机和严重亏损问题不断暴露 1999年 决定整顿 清理 撤并 到2002年已基本完成 农村合作基金会这个环节不复存在 城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的 实践中 绝大部分城市信用合作社 从一开始 其合作性质即不明确 同样存在名不副实的问题 而且其中不少由于靠高息揽存支持证券 房地产投机 纷纷陷入难以为继的困境 20世纪90年代中期之后着手整顿 先是合并组建 城市合作银行 随即在1998年完成了将约2300家城市信用合作社纳入90家城市商业银行的组建工作 现在 依然存在少数独立的城市信用合作社 八 信托投资公司我国的信托投资公司是在经济体制改革后开始创办起来的 比如 现已发展为金融 投资 贸易 服务相结合的综合性经济实体的中国国际信托投资公司 就是创办于改革之初的1979年 以后又陆续设立了一批全国性信托投资公司以及为数众多的地方性信托投资公司与国际信托投资公司 信托投资公司的相当部分 是由银行系统出资创办 此外 则或是由国务院 或是由国务院各部委 更多的则是由各级地方政府出资组建 信托 就世界这项业务的发展来看 其基本含义是 接受他人委托 代为管理 经营和处理经济事务的行为 我国信托投资公司的建立 虽以 信托 为名 但实际是经营一般的商业银行业务 典型的信托业务却没有发展起来 至于 投资 我国信托投资公司所从事的则是券商性质的业务活动 对信托投资公司的整顿经历过多次 到2002年10月中旬 有40家信托投资公司完成重新登记 获得信托机构法人许可证 但从总体来看 信托业的发展前景仍不明朗 2002年5月 中国人民银行公布了 信托投资公司管理办法 目前信托投资公司可以经营的本外币业务主要有 1 资金信托业务 2 动产 不动产及其他财产的信托业务 3 投资基金业务 4 企业资产的重组 购并及项目融资 公司理财 财务顾问等中介业务 5 国债 政策性银行债券 企业债券等债券的承销业务 6 代理财产的管理 运用和处分 7 代保管业务 8 信用见证 资信调查及经济咨询业务 9 以自有财产为他人提供担保 等等 九 财务公司我国的财务公司 financialcompanies 是由企业集团组建的 第一家企业集团财务公司建立于1987年 财务公司的宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金 促进其技术改造和技术进步 其业务范围 主要资金来源与资金运用都应限定在集团内部 十 金融租赁公司金融租赁 或称融资租赁 在国外相当发展 租赁是极其古老的经济行为 把传统的租赁与融资 如解决支付租赁物价款 结合 产生现代的金融租赁 改革开放初期 我国即引进了金融租赁形式 金融租赁公司的创建 大都是由银行 其他金融机构以及一些行业主管部门合资 总的看来 经营活动没有得到发展 根据对金融业实行分业经营 分业管理的原则 目前 全国经过重新登记的金融租赁公司共有15家 十一 邮政储蓄机构邮政储蓄 是指与人民生活有紧密联系的邮政机构 在办理各类邮件投递和汇兑等业务的同时 办理以个人为主要对象的储蓄存款业务 世界上 邮政机构办理储蓄已有几百年的历史 大多数较发达国家几乎都有邮政储蓄 新中国成立前 在我国曾有邮政储金汇业局 为了有效地利用遍及全国城乡邮政机构的现有基础设施 并发挥它们点多 面广 相关业务联系密切和四通八达的电信网络等优势 于1986年起 在全国开办邮政储蓄业务 依照目前规定 邮政网点吸收的储蓄全部缴存中国人民银行 随着邮政储蓄业务的发展 部分邮政储蓄网点还经办国债发行和兑付的代理业务以及保险的代理业务等 现已将邮政系统的储蓄活动组建成独立的邮政储蓄金融机构 命名为中国邮政银行 十二 保险公司改革开放以来 我国保险业发展迅速 1988年以前 保险业由中国人民保险公司独家经营 后来 保险市场主体逐步增加 例如中国太平洋保险公司 中国平安保险公司等多家保险公司先后加入保险系统 而原中国人民保险公司则分别组建成现在的中国人民保险公司 中国人寿保险公司和中国再保险公司 改革开放以来 许多外国保险公司看好中国保险市场的巨大发展潜力 纷纷来华设立分公司及代表处 并积极与中国保险公司组建合资保险公司 十三 投资基金我国的投资基金 investmentfunds 最早产生于20世纪80年代后期 1987年 中国银行和中国国际信托投资公司共同推出面向海外投资者的基金 1991年 武汉成立我国第一家面向国内投资者的 武汉证券投资基金 在这期间 面向国内发行的基金 市场上习惯叫 老基金 较为规范的证券投资基金产生于1997年11月 证券投资基金管理暂行办法 出台之后 根据要求 中国证监会对老基金进行了清理规范 同时审批新基金的设立 1998年 6家规模分别为20亿元的第一批试点证券投资基金 均为封闭式基金 陆续发行上市 此后又不断有新的 规模更大的封闭式证券投资基金推出 2000年10月 证监会发布 开放式投资基金试点办法 对开放式基金 也属证券投资基金 的公开募集 设立 运作及相关活动做出规定 我国近些年来 存在一些名称形形色色带有私募基金性质的投资基金 所控制的资金实力估计达数千亿元 这类基金的出现和发展实质反映了集合投资制度的客观需要 但它们的合法地位尚在讨论过程之中 如何汲取国际经验 规范私募基金的发展 是我国证券市场发展中的一个重要问题 证券投资基金的发展有助于维持我国证券市场的增量资金 改善投资者结构 同时有利于推进证券市场管理的市场化 信息披露规范化 并有利于促进投资理念由短期炒作转向中长期投资 十四 在华外资金融机构随着对外开放的深入 我国对外资金融机构 包括外资独资 中外合资 开放金融市场的步伐逐步加快 目前在我国境内设立的外资金融机构有如下两类 1 外资金融机构在华代表处 最初 一般只可设在北京和我国经济特区 在华外资金融机构代表处的工作范围是 进行工作洽谈 联络 咨询 服务等非营业性活动 不得开展任何直接营利的业务 在华设立代表处 是外资银行进入中国必须走的一个步骤 1979年 日本输出入银行在北京设立了第一家外资银行的代表处 2 外资金融机构在华设立的营业性分支机构 这包括外国独资银行 外国银行分行 合资银行 独资财务公司 合资财务公司等 根据2002年颁布的 中华人民共和国外资金融机构管理办法 这些外资金融机构可以从事下列业务项目的部分或全部 1 公众吸收存款 2 发放贷款 3 办理票据承兑与贴现 4 买卖政府债券 金融债券 买卖股票以外的其他外币有价证券 5 提供信用证服务 6 提供担保 7 办理国内外结算 8 买卖 代理买卖 9 从事外币兑换 10 从事同业拆借 11 从事银行卡业务 12 保管箱业务 13 资信调查和咨询服务 以及经批准的其他业务 2001年11月 我国正式加入WTO 按照与有关国家签署的协议 我国正在采取循序渐进的原则开放金融业 这包括银行业 证券业和保险业 其目标 是在协议中所承诺的期限之前 逐步实现外资金融机构在我国享有国民待遇 四 金融机构多样化的必然性金融中介机构多样化是市场经济发展的客观要求 建国之后的计划经济把中国的金融体系塑造成由一家国有银行几乎囊括一切金融运作的格局