第四章 财务报表分析.doc

一、 单选题1.某公司06年末的流动比率为1.5，则06年末的营运资本配置比率是（B）。A.0.5 B.0.33 C.0.66 D.0.21 2.某公司06年末长期资产为1500万元，长期资本为2000万元，股东权益为800万元，其营运资本是（B）。A.300 B.500 C.700 D.1200 3.某公司6年末资产总额为8000万元，股东权益为5000万元，流动负债为1000万元，其长期资本负债率为（C）。A.42.86% B.50% C.28.57% D.25% 4.某企业2006年的经营现金流量为2000万元，该企业年末流动资产为3200万元，流动比率为2，则现金流量比率为（B）。A.1.2 B.1.25 C.0.25 D.0.8 5.在其他条件不变的情况下，企业过度提高现金流量比率，可能导致的结果是（A）。A.机会成本增加 B.财务风险加大 C.获利能力提高 D.营运效率提高 6.某公司2006年税后利润201万元，所得税税率为33%，利息费用为40万元，则该企业2006年利息保障倍数为（A）。A.8.5 B.8.25 C.6.45 D.6.75 7.如果流动资产大于流动负债，下列说法中不一定正确的是（C）。A.长期资本的数额大于长期资产B.流动比率大于1C.速动比率大于1D.企业通常没有偿债压力8.下列关于资产负债率指标的说法正确的是（D）。A.从股东角度看，负债比率越高越好B.从股东角度看，负债比率越低越好C.从债权人角度看，负债比率越大越好D.从债权人角度看，负债比率越小越好9.某企业本年销售收入为20000元，应收账款周转率为4，假设没有应收票据，期初应收账款为3500元，则期末应收账款为（C）元。A.50000 B.6000 C.6500 D.4000 10.假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（C）。A.增大流动比率，不影响速动比率B.增大速动比率，不影响流动比率C.增大流动比率，也增大速动比率D.降低流动比率，也降低速动比率11.如果存货成本周转次数为10次，销售毛利率为20%，则存货收入周转次数为（C）。A.8 B.10 C.12.5 D.14 12.关于营运资本的公式，不正确的是（C）。A.营运资本=流动资产-流动负债B.营运资本=长期资本-长期资产C.营运资本=所有者权益-非流动负债-非流动资产D.营运资本=所有者权益+非流动负债-非流动资产二、 多选题1.财务报表本身的局限性主要表现为（ABC）。A.财务报表信息披露存在非对称信息B.财务报表信息披露存在会计估计误差C.会计规则的选择，可能会扭曲公司的实际情况D.会计比较基础的选择，可能会扭曲公司的实际情况2.流动比率分析的局限性体现在（ABC）。A.全部流动资产都可以变现B.全部流动资产变现均不会出现“缩水”C.全部流动负债都需要到期还清，不可展期D.某些流动负债可以视为长期负债3.影响长期偿债能力的因素有（ABC）。A.经营租赁 B.担保责任 C.或有项目 D.偿债能力的声誉 4.下列说法正确的有（ABD）。A.利息保障倍数提高，说明企业支付债务利息的能力提高B.应收账款周转率提高说明企业信用销售严格C.权益净利率越高则企业所有者权益的获利能力越弱D.权益净利率越高则企业所有者权益的获利能力越强5.某公司的经营利润很多，却不能偿还到期债务，应该检查的财务比率包括（ABC）。A.应收账款周转率 B.流动比率 C.存货周转率 D.资产负债率 6.下面的公式正确的有（AC）。A.权益乘数=1/（1-资产负债率）B.权益乘数=所有者权益/资产C.权益乘数=1+产权比率D.权益乘数+产权比率=17.一个企业的速动比率很小，则下列说法不一定成立的是（ABC）。A.其流动资产占用低B.其短期偿债能力很弱C.企业的资产流动性差D.企业的短期的偿债风险一般会很大8.下列业务中，不影响资产负债率大小的是（ABC）。A.用银行存款购买股票B.收回应收账款C.用无形资产对外投资，投资的价值与无形资产账面价值相同D.接受投资者投入一台设备9.外部人员分析财务报表时，常见的危险信号有（ABD）。A.大额的关联交易B.财务报告的形式不规范C.存在资本利得D.审计报告异常10.以下影响净经营资产利润率高低的因素是（ABCD）。A.单位成本的高低 B.销售数量 C.产品的价格 D.净经营资产周转率 11.财务分析中财务报表本身的局限性有（ABCD）。A.以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值B.假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整C.稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产D.按企业会计政策的不同选择影响可比性12.关于财务分析有关指标的说法中，正确的是（BC）。A.因为速动比率比流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，所以速动比率很低的企业不可能到期偿还其流动负债。B.产权比率揭示了企业负债与权益资本的对应关系C.与资产负债率相比，产权比率侧重于揭示财务结构的稳健程度以及权益资本对偿债风险的承受能力D.较之流动比率或速动比率，以现金流动负债比率来衡量企业短期债务的偿还能力更为保险三、 判断题1.A公司2006年末营运资本为1000万元，B企业的该指标为500万元，则A企业的短期偿债能力比B企业好。（）2.计算利息保障倍数指标时，“利息费用”既包括当期计入财务费用的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化的利息费用。（）3.现金比率指标计算中，“现金”是指经营现金流量。（）4.流动比率减去速动比率等于存货除以流动负债。（）5.一个企业如果其利息保障倍数低于1，那么其一定没有能力支付到期利息。（）四、 计算题1.甲公司2003年财务报表有关数据如下：（1）资产负债表有关数据：资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产：流动负债： 货币资金25000075000 短期负债183250314500 应收账款净额425000375000 应付账款100000210500存货32250375000流动负债合计283250525000流动资产合计707250825000长期负债300000375000固定资产净值620000825000所有者权益股本225000225000资本公积270000272500盈余公积129000129500未分配利润120000123000所有者权益合计744000750000资产合计13272501650000负债和所有者权益合计13272501650000（2）利润表有关数据：销售收入净额为900000元。其中，现销收入100000元，利息支出45000元，产品销售成本411300元，利润总额188000元，净利润62040元。要求：计算甲公司2003年的下列比率并对该公司的偿债能力作出评价。流动比率，速动比率，现金比率，长期负债率，资产负债率，净资产负债率，存货周转次数，利息赚取倍数，有形净资产负债率，应收账款周转次数。解：流动比率 年初=727250283250100%=249.69% 年末=825000525000100%=157.14%速动比率 年初=（707250-32250）283250100%=238.31% 年末=（825000-375000）525000100%=85.71%现金比率 年初=250000283250100%=88.26% 年末=75000525000100%=14.29%长期负债率 年初=300000620000100%=48.39% 年末=375000825000100%=45.45%资产负债率 年初=（283250+300000）1327250100%=43.94% 年末=（525000+375000）1650000100%=54.54%净资产负债率 年初=（283250+300000）744000100%=78.39% 年末=（525000+375000）750000100%=120%存货周转次数 411300（32250+375000）2=2.02利息赚取倍数 （188000+45000）45000=5.18有形净资产负债率 年初=（283250+300000）（744000-0）100%=78.39% 年末=（525000+375000）（750000-0）100%=120%应收账款周转次数=（900000-100000）（425000+375000）2=2次从上述计算结果中可以看出，甲公司2003年年末的流动比率、速动比率、现金比率都比该年年初的值大幅度降低，这说明该公司的短期偿债能力大幅下降。与此同时，从反映公司长期偿债能力强弱的指标看，虽然