2016年中国照明电器行业规模现状及发展趋势研究..doc

2016年中国照明电器行业规模现状及发展趋势研究一、行业上下游关系行业的上游企业主要为照明芯片、 灯泡、 线路板及包装材料等供应商, 由于芯片在产品 成本中占比较大, 芯片的供应情况对照明行业具有一定影响。 随着国内芯片企业的逐渐增加 及生产技术的提升, 芯片产量进一步扩大, 供应量充足。 灯管和线路板等行业竞争相对充分, 产品替代性强,不存在对个别供应商过度依赖的情况。下游企业主要是各类照明电器经销商、批发商、进口商以及居民、 工业企业、大型超市 等直接用户, 照明电器广泛应用于家庭用户、 工业和商业领域, 已成为国民经济和生活的必 需品。 工业、 商业下游行业对本行业的发展具有重大的牵引和驱动作用, 其发展状况直接影 响了对本行业产品的需求变化。 随着技术的不断进步, 下游行业对照明电器的技术要求也会 发生改变,随着国家大力扶持 LED 产业的发展, LED 照明行业将是未来照明行业的主要发 展方向;这将刺激 LED 细分行业内的公司不断研究开发新技术、运用新工艺,以适应市场 需求的转变。二、行业市场规模(1行业概况照明电器行业在国民经济中具有特殊的地位和作用,不论是工厂、 商店、 医院、学校以 及家庭住宅均需要照明。 各种机动车辆、 船舶、飞机以及大量仪器、设备均须配备相应的照 明装置。 因此, 照明产品是国民经济发展和人民生活的必需品, 随着国民经济的发展和人民 生活水平的提高,市场对照明产品的需求也在不断的增长,尤其是半导体照明。随着 LED 技术发展,半导体照明以其突出的节能和环保特性兴起了席卷全球的 LED 照明热潮,掀起 了照明行业“第二次革命” ,半导体照明将替代传统照明成为照明行业发展的主要趋势,各 国政府纷纷推出了扶持促进半导体照明产业发展的政策和规划, 积极推动节能照明行业的发 展。照明行业发展历程主要经历以下几个阶段。 19世纪末 , 人类开始了对电光源的研究, 1879年爱迪生发明了具有实用价值的碳丝白炽灯,使人类从漫长的火光照明进入电气照明时代。 白炽灯是将灯丝通电加热到白炽状态,利用热辐射发出可见光的电光源。 1938年,欧洲和 美国研制出荧光灯,发光效率和寿命均为白炽灯的 3倍以上,光源进入低压气体放电时代。 20世纪 80年代,市场上出现了细管径紧凑型节能荧光灯、小功率高压钠灯和小功率金属卤 化物灯,使电光源进入了小型化、节能化和电子化的新时期。 20世纪后期, LED 照明灯具 成了照明市场的主导产品。第一个有历史意义的蓝光 LED 出现在 90年代早期,到 90年代 中期, 出现了超亮度的氮化镓 LED , 随即又制造出能产生高强度的绿光和蓝光铟氮镓 LED , 奠定了现代 LED 进入通用照明的基础。 LED 灯的问世使得照明行业朝着节能环保的行业发 展,世界各国已陆续明确了淘汰白炽灯的时间表,时至今日, LED 照明技术已经成熟,正 快速实现对传统照明产品的替代。LED 是发光二极管 (Light Emitting Diode的简称,是一种固态半导体发光器件。通过在 LED 两端加载电压,将电能直接转化为光能,大大降低了能量转过程中的损耗, LED 因此 也被称为绿色光源。其具有节能、环保、寿命长、体积小等特点,可以广泛应用于照明、背 光、指示显示等领域。 LED 产业链包括 LED 衬底制作、 LED 外延生长、 LED 芯片制造、 LED 封装和 LED 应用五个主要环节。 全球范围内, LED 产业链各环节参与企业数量呈金字 塔型分布。 上游衬底制作、 外延生长和芯片制造具有资本和技术密集的特点, 参与竞争的企 业数量相对较少。上游既是技术进步的瓶颈,也是整个 LED 产业发展的关键,同时利润率 也较高; 中游封装与下游应用的进入门槛相对较低, 参与其中的企业数量较多, 利润率较低。(2照明电器市场规模全球照明市场从全球照明市场来看, 通用照明在照明器具制造行业中占据最大的份额, 目前全球通用 照明占照明器具制造市场大约 75%的份额。 2010年全球通用照明市场容量折算约为 4,402亿元人民币, 2011达到 4,655亿元人民币, 增幅 5.8%。 未来的几年中 , 随着全球人口的增加、 发展中国家城市化进程的加快以及人均可支配收入的持续增长, 通用照明市场将保持持续稳 定增长,到 2016年预计达到 6,112亿元人民币。LED 灯泡均价跌幅趋缓,价格触底2013-2015年取代 60W 的 LED 灯泡均价跌幅分别 30.74%、 23.36%、 11.59%, 取代 40W 的 LED 灯泡均价跌幅 19.25%、 17.88%和 14.52%,价格年跌幅明显趋缓,未来 LED 跌幅也 将延续这一趋势。继 3月份部分 LED 封装厂商涨价之后,晶电也在近期发出调价联络函, 表示将上调部分系列 LED 芯片价格。未来一段时间内芯片涨价有可能会传导到国内芯片厂 商,会有助于芯片厂商的盈利情况。未来随着 LED 补贴力度的下降、供给侧不断收缩以及 封装规模增速的下滑, LED 行业整体供需关系也会逐渐改善。需求回暖, LED 渗透率将逐步提高2015年全球 LED 照明渗透率达到 27%,并维持上升趋势。平安证券认为国内 LED 照 明渗透率略高于全球渗透率水平,大约在 30%左右,仍有可观发展空间。根据报告, 2015年中国大陆 LED 封装市场规模为 88亿美元, 同比增长为 2%。 而 2016年照明厂商回补库存 的需求出笼,预计 2016年中国大陆 LED 封装市场规模为 93亿美元,同比增长将达到 5%。 在 LED 晶片方面,预计中国厂商的市占率也将 15年的 73%提高到 76%,随着国内 LED 厂 商在东南亚、印度等新兴市场的开拓,未来将持续受益。户外屏、车用市场有望形成新的市场机会随着 LED 显示技术水平的不断提升, 显示效果的不断增强, 同时 LED 显示技术进步还 大大的降低了运营商建屏成本,以及后期运营维护成本,所以 LED 显示屏成为户外传媒的 新宠儿。 200