欧洲股票交易所自由板块上市流程.doc

如果你的企业希望在欧洲交易所自由市场上市EUROPE FINANCEET ET INDUSTRIE（简称EFI）（欧交所自由市场上市保荐机构）EFI在中国的合作伙伴深圳天荣投资有限公司将是你成功上市的第一上市保荐人深圳天荣投资有限公司 地址：深圳特区报业大厦31层A座电话真址：http/EFI公司及其首席合伙人简介LOUIS THANNBERGER：EFI公司的创始人 著名投资银行家LOUIS先生目前为EFI公司的总裁和首席合伙人。他在20年之内，在法国及欧洲各地拜访过6000多位企业家，成功保荐近400多家企业分别在主板-创业板-自由市场成功上市，其中有10多家已经成为世界精英企业，这是个世界纪录。LOUIS先生主要经历1987：Creation de La Financiere de Lyon(里昂-巴黎金融机构)的创始人。出任总经理兼董事（总裁Gilles Brac de Perriere先生毕业于法国国立行政学院-金融督察员）1988：Creation de Laon Finance et Industrie(里昂)的创始人。出任总经理助理(总裁Jean-Paul Elkann先生同时兼任J.P.Elkannyin银行的总裁职务)同年升任董事/总经理（总载Edouard Esparbes先生，目前是Credit Agricole/Credit Lyonnais CALYON投资银行的总经理，这家银行是欧洲第一，世界第二的商业银行）1992：LYON FINANCE ET INDUSTRIE 更名为EUROPR FINANCE ET INDUSTRIE（EFI）LouisTHANNBERGER总裁收购了Credit Agricole地方银行的大部分资本。1997:1月21日他操作EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)在巴黎交易所自由市场上市1998:EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)成为一家投资企业（核准商业银行）经CMF（金融市场委员会），CECEI信贷机构及投资企业委员会（隶属法国银行）分别于1998年10月28日，1998年12月18日批准决定，EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)成为一家可以保荐企业上市的投资企业。1999:1999年8月2日，EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)在法兰克福上市EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE经CMF（金融委员会），CECEI信贷机构及投资企业委员会（隶属法国银行）分别于1999年8月3日，1999年9月30日批准决定，同意EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)成为巴黎欧交所市场成员。2000:2000年12月6日，EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)成功保荐第250家企业的上市（欧洲的记录）。2003:EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)保荐第300家企业上市之时迎来公司15周年庆典，同时也是Louis ThannBerger先生创造的二板市场20周年纪念2004:EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)保荐POWEO公司上市，第一家独立的供电商进入股票市场2006:2月1日，EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)在伦敦成立一家分公司6月(EFI)在中国深圳与第一批中国企业签署巴黎上市合同2007:EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)操作里昂奥林匹克俱乐部的上市-曾6次在法国夺冠，也是第一家上市的法国足球俱乐部EUROPE FINANCE ET INDUSTRIE(EFI)保荐第一批中国企业在纽约/欧洲交易所上市Louis先生获得的殊荣获得法国总统颁布的骑士勋章LEPRESIDENT DELA REPUBLIQUE法国共和国总统巴黎2008年1月30日尊敬的先生：我非常荣幸地向您宣布，我决定颁布荣誉团骑士勋章给您，此政令将在几天后的官方报刊中公布。这项尊贵的荣誉是我在总统授权名单中特别为您留下的，这是对您为法国所做出服务的奖励。这是对您的忠诚及您出色的职业历程的奖励。同时，我非常高兴能借此机会向您表达我最真切、最诚恳的祝贺。尊敬的先生，请您接受我最真挚的感情。Nicolas SARKOZY尼克拉，撒尔科奇路易。唐贝尔热先生18，rue de Marignan75008PARISEFI中国合作伙伴团队介绍 陈汉全先生毕业于苏州大学财经学院， 2004年10月上海财经大学MBA班结业。担任多年国有控股上市公司和民营企业的财务负责人，熟悉国家财务会计制度和相关政策法规，具有丰富的财务管理实际工作经验。刘加荣 41岁 中国注册会计师 财务管理专家刘加荣先生 1990年于中央财政金融学院，1998年9月在中央财经大学金融专业研究生班进修学习，硕士结业，师从我国著名会计学专家李爽教授，主攻现代会计与审计的研究.历任深圳中华会计师事务所，深圳中天会计师事务所，审计部主任，主审和合伙人，有十几年从事企业制度创新，企业财务规范，特别是企业改制，股份制改造和股票上市的实际工作经验。现任深圳市现代经济研究会副秘书长。EFI中国合作伙伴团队服务过的中国境内外上市公司企业有：三九企业集团、世纪星源、深南光、深中侨、深康佳、TCL、深科技、南京熊猫、一汽东光、金宇集团和深长城等60余家企业. 有关媒体对EFI公司的报道摘录EFI公司自由市场上市第一保荐人INVESTIR/投资者报-1999年1月11日上市保荐行业的创造者，EFI公司总裁Louis ThannBerger先生跨出了战略性的一步，他的公司获得投资银行头衔JOURNAL DES FINANCES/金融报2002年6月8日不论是从上市企业的数量还是从上市质量来看，EFI公司都是保荐企业上市行业中的佼佼者。ENTREPRENDRE/企业家杂志-2003年1月中型企业上市保荐的创始人，二板市场的缔造者，自由市场的积极参与者，截止目前，Louis Thannberger已经成功保荐300多家企业的上市，以他独一无二的经验创下了举世的世界纪录。MIEUX VIVER VOTRE ARGENT/理财新概念杂志-2003年2月2月1 日巴黎二板市场在市场低迷的气氛中度过它20岁的生日。欧洲第一上市保荐人，EFI公司，其总裁Louis Thannberger先生，这位二级市场板块的缔造者认为要重新审查企业上市各环节。L EXPANSION/发展杂志-2003年12月在（Cegid公司及里昂奥林匹克俱乐部总裁Jean-Michel AULAS先生）身边，有着一批出色的人物：Louis Thannberger先生是欧洲第一的中小型企业上市保荐人，EFI公司的权威总裁，正是在他的帮助下，Jean-Michel AULAS先生才步入足球领域：Louis Thannberger先生为奥林匹克俱乐部的成功上市出谋划策。LYON MAG/里昂画报-2004年2月下面是Bernard Tapie先生谈及Jean-Michel A”Las先生的一段对话你认识Aulas先生吗？当然认识！是我把他领进足球行业的，他是一个非常有商业头脑的人，我喜欢这样的人。我和Aulas先生的相识多亏了Louis Thannberger先生，是他保荐我们企业上市的。LCI TV。电台-专访Louis Thannberger先生：上市保荐人先生，二板市场的创始人。无可厚非。LA UNE/头条新闻报2004年5月绝对权威的上市保荐人。上市保荐业的教父。LE NOUVEL OBJETCIF RHONE-ALPES/罗纳-阿尔卑斯新镜头报-2004年4月第一上市保荐人EFI公司总裁Louis Thannberger先生.L”EXPRESS/快讯报-2004年5月10日自1986年4月上任的马赛奥林匹克俱乐部总裁Bernard Tapie先生开始在马赛大势宣传自己，这位当地未来的部长先生为了参股将要私有化的法国电视一台，向里昂专业上市保荐人Louis Thannberger先生寻求帮助。ENTREPRENDRE/企业家杂志-2004年9月（封面人物-Louis Thannberger先生）世界第一上市保荐人Louis Thannberger先生。LYON MAG/里昂画报-2006年1月一个重要的角色，EFI公司继续保持法国第一上市保荐人称号LA TRIBUNE/论坛报-2006年5月6日说实话，如果没有这位保荐了300多家企业上市的Louis Thannberger先生的贡献，或许当时的二板市场就不可能运作如此顺利LCI/电台-2006年3月2日在经济俱乐部专栏30分钟现场直播专访LEQUIPE MAGAZINE/休育杂志-2006年5月6日19987年3月初春的一天，一辆豪华的轿车在黑幕中由南向北驶向里昂，开车的是投资银行家Louis Thannberger先生，他旁边坐着Jean-Michel Aulas先生，他俩刚以嘉宾身份参加完法国电视台由Bernard Tapie先生主持的一档直播节目，在车上，他们对当晚的话题展开了激烈的讨论。在当时，Louis Thannberger先生还在La Financiere de Lyon公司担任总裁一职。1986年，他负责了Jean-Michel Aulas先生的计算机公司Cegid的上市工作。Louis Thannberger先生通过Terraillon公司接识了Bernard Tapie先生。当时Bernard Tapie先生为了参股私有制的法国电视一台，正在寻找一些有活力的企业家来为他筹资，我就在这种情况下介绍了Aulas先生与他认识了就这样，两人便在这位未来的部长Bernard Tapie先生的私人飞机上结识了。“Aulas先生否认也好，当时他的确被Tapie先生的魅力给吸引住了”Louis Thannberger肯定地说道，如今这位巴黎二板市场上市的专家已成为EFI公司的领头人。BLOOMBERG/电台-2006年5月9日专访LEPROGRES/进步报-2007年1月6日里昂奥林匹克俱乐部上市会在2月中旬2006年我们就对此谈论了很多，决定在2007年操作里昂奥林匹克俱乐部上市。据EFI总裁Louis Thannberger先生所说：Jean-Michel Aulas，该俱乐部的总裁已经把上市工作完全托付给我，我会在2月中旬安排里昂奥林匹克俱乐部上市。入市价格会在每股20到50欧之间，根据俱乐部总裁的想法。关于企业在上市后的估价，应该不会低于3亿欧元。LE NOUVEL OBSERVATEUR/新视角-2007年1月6日里昂奥林匹克俱乐部值多少钱？据EFI总裁Louis Thannberger先生，俱乐部总裁Jean-Michel Aulas先生的咨询顾问介绍，我们可以用15乘以该企业的年利润来估算该企业的价值，就像我们为Dermon集团上市时做的那样。但在这个基础上还可以为了Jean-Michel Aulas的出色管理另加5个点，也就是说对里昂奥林匹克俱乐部，我们会以20乘以俱乐部的年利润来估算其价值。LYON MAG/里昂画报-2007年10月10日Louis Thannberger先生被称为超乎寻常的银行家，辉煌的职业生涯Agence de Presse XinHua,Pekin/北京新华报-2007年8月23日8月22日，上市保荐业第一的EFI总裁Louis Thannberger先生，出席并主持了第一家在欧交所上市的中国企业（莱昂企业）的新闻发布会。我们的业绩和案例我们保荐了350家企业的上市，其中有10来家已经成了精英企业，下面10条是我们推荐上市理论基础：1. 公司越小,他的发展速度就越快,价值就越大:公司越大,他的发展速度减慢,价值就越小.2. 如果说公司的”发展”是金钱,那么他的”发展速度”就是财富!3. 上市永远不会太早,只会太迟.4. 那些营业额只有500万。1000万欧元,甚至暂时没有净利润的公司,往往在上市数星期及数月后,市值增长得最快.5. Europe Finance et Industrie（EFI）永远只站在企业和企业主一边.6. 我们帮助企业吸引世界各地的投资者,永远站在企业和企业主立场看问题。我们从来不背叛！也从来不拿企业的钱来开玩笑。7. 股市为企业的发展提供了便利的资金条件。但是请企业主不要忘记合理分配上市股份比例，确切地说，就是分开51%的控股权部分和乘下49%的可变现部分，随着企业不断发展，股价不断上涨，逐步转让49%的可变现部分来获得最大的利益。8. 企业规模越大，企业主就应持有更少的股权，由此来减少风险。9. 上市对企业形象的推广意义超过了它本身的金融意义。10. Europe Finance er Industrie（EFI）不仅为企业发展融资和个人财产变现出谋划策，并且通过媒体的手段让欧洲乃到全世界了解您的企业。我们作为上市第一保荐人的典型融资案例日期公司名称公司地址营业范围上市前的营业额上市前的净利润市值上市当天如今增长百分比上市第一天融资至今融资总数2002/07TheoliaAIX风力发动1M-0.8M10M751 M7400%15M130M2004/02PoweoParis发电商10M-5M18 M319.7 M1676%10.5M240M2005/01CafomParis零销商139M5.7M92 M160M73.91%18M5.6 M2005/03Poncin YachtsLa Rochelle船制造商22M0.7M89M30M-66%22M2005/06MgintemationalLaCiotat游泳池设备7M2.1M60 M175 M192%13M7 M2005/08NormactionParis电信4M0.3M14 M17M21 M2M10M2005/10STSGroupToulouse软件发行商1M0.2M15 M90M500%1M33.7M2005/10VelcanParis/Lyon生物技术0M-1M30 M220 M633%24M-2005/11GroupePromeoSete房地产62 M5.5 M71 M130M83%3 M20 M2006/02Safwood S.P.APiacenza(ltalie)伐木商44 M1.2 M38 M110 M189%10 M554 M2006/03Millet InnovationValence足病10 M1 M23 M12M-47%5 M-2006/04SBTLyon软件发行商1.6 M0.5 M10 M13 M30%22.50.6 M2006/04VoltaliaParis可再生能源1 M0.2 M30 M67 M123%35 M22M2006/07UniroseParis可更新能源电池22 M-3 M75 M50M-33%11 M-2007/01DietswellParis石油13 M1 M29 M52.8M82%16 M-2007/02Olympique LyonnaisLyon足球俱乐部127 M16 M331 M285 M-13%88 M-欧交所上市规则-巴黎交易所三大市场介绍成立于2000年的欧洲证券交易所（欧交所）由阿姆斯特丹、布鲁塞尔和巴黎的证券交易所和衍生产品市场整合而成。欧交所拥有欧洲最大的中央证券交易簿、欧洲大陆最大的股票市场和世界第二大衍生产品市场，在欧交所上市的约1300家公司中有25%为境外公司。巴黎交易所则是欧交所最主要的交易场所。巴黎交易所股票共分为三档，分别为主板、创业板（亦称成长板）和自由市场。主板创业板自由市场企业类型大中型企业中型企业（最低年收入500万欧元）中小型企业（没有要求）提出挂牌申请的机构企业企业企业/或股东没有反对的情况操作形式必须公开招股公开招股私募招股先决条件：至少5个合格投资者私募500万欧元以上公开招股或私募招股（先上市后报批融资）面向公众，至少出让的股份及股值25%以上股票数额没有最低限制但出让股票价值须在250万欧元以上不向公众出让股没有最低限制所需材料招股书招股书招股书建议提供招股书AMF证监会批复必须由证监会批复必须由证监会批复建议批复如果是公开招股则须由证监会批复（私募不需要）账目要求3年业绩3年赢利预测2年业绩3年的赢利预测没有要求3年的赢利预测采用的会计准则国际会计准则建议使用国际会计准则建议使用国际会计准则允许入市的决定欧交所董事会决定欧交所董事会决定欧交所有否决权信息披露要求信息披露，如有虚假陈述或遗漏重大事实要承担法律责任。（报表披露同左）年账目审计报表及由审计师审查的半年账目，以上信息要在企业网页及欧交所网页上公布（）建议符合二板市场上市要求上市方式直接上市（在中国注册成立股份有限公司）（或间接上市同左）直接上市（在中国注册成立的股份有限公司）（或间接上市同左）间接上市（在中国境外注册特殊目的公司），就欧洲证交所而言，最好避开英属维尔京群岛、开曼群岛等，而选择中国香港以及比利时、卢森堡、荷兰等在欧洲认可度较高的地区或国家上市所需时间4-9个月3-6个月3-6个月上市所需费用可与保荐人面谈可与保荐人面谈一般为用于支付国内律师、审计师的费用;上市后按市值的一定比例支付保荐费用法律约束欧洲上市要遵循欧盟指令和欧交所规则欧洲上市要遵循欧交所规则自由市场是独立于有组织市场之外的、不受法律法规控制的市场。这个市场没有任何股票市场的组织和运转规则，任何企业只要愿意就可以上市交易，任何一个股东持有的股票如果在企业内部无法转让也可以到这个市场来出售。有的企业因为希望以后能够在正规交易所上市，会参照交易所的规则行事上市步骤选择上市保荐人、可行性研究和评估、进行尽职调查、重组、编制财务报表、编制招股说明书获得中国主管机关批准、申请获得上市当地监管机构批准选择上市保荐人、可行性研究和评估、进行尽职调查、重组、编制财务报表、编制招股说明书获得中国主管机关批准、申请获得上市当地监管机构批准选择上市保荐人、可行性研究和评估、进行尽职调查、建议重组、编制财务报表、建议编制招股说明书，预先试卖部分股票股票禁售要求6