81-第七章-应收账款管理三

第七章-应收账款管理（三）第三节 应收账款管理2.折扣条件（1）现金折扣是为吸引顾客提前付款而提供的折扣。 （2）现金折扣功能缩短企业的平均收款期，减少应收账款成本（机会成本、管理成本、坏账成本）；招揽视折扣为减价出售的顾客前来购货，扩大销售量。（3）现金折扣成本新的销售水平享受现金折扣的顾客比例新的现金折扣率-旧的销售水平享受现金折扣的顾客比例旧的现金折扣率（2）计算增加的成本费用：应收账款的机会成本收账费用坏账损失存货增加占用资金的应计利息现金折扣成本【例】沿用上述信用期决策的数据，假设该企业在放宽信用期的同时，为了吸引顾客尽早付款，提出了0.8/30，N/60的现金折扣条件，估计会有一半的顾客（按60天信用期所能实现的销售量计算）将享受现金折扣优惠。 A公司现在采用30天按发票金额付款（即无现金折扣）的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款。假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如下表。要求分析该公司应否将信用期改为60天。1.盈利增加（120 000100 000）（54）（52 00050 000）18 000（元）2.费用增加（1）计算应收账款占用资金的应计利息增加30天信用期应计利息500 000/3603080%15%5 000（元）提供现金折扣的平均收现期3050%6050%45（天）提供现金折扣的应计利息600 000/3604580%15%9 000（元）应收账款占用资金的应计利息增加9 0005 0004 000（元）（2）收账费用增加4 0003 0001 000（元）（3）坏账费用增加9 0005 0004 000（元）（4）存货新增的应计利息=0（5）现金折扣成本增加新的销售水平享受现金折扣的顾客比例新的现金折扣率旧的销售水平享受现金折扣的顾客比例旧的现金折扣率600 00050%0.8%500 000002 400（元）3.增加的税前损益盈利增加成本费用增加18 000（4 0001 0004 0002 400）6 600（元）4.比较：由于增加的税前损益大于0，故应当放宽信用期并提供现金折扣。【例-计算分析题】B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有关数据如下：在现行信用政策下，平均收现期与信用期一致。如果采用新方案，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。假设该项投资的资本成本为10%；一年按360天计算。要求：1.计算改变信用政策后的收益增加额。2.计算改变信用政策后的下列指标：应收账款应计利息增加额；收账费用增加额；坏账损失增加额；存货应计利息增加额；现金折扣成本增加额。（3）计算改变信用政策后的税前损益增加额，判断B公司是否应改变信用政策。1.收益增加额（79 20072 000）520%（22 00020 000）5 200（元）2.费用增加额变动成本率120%80%计算应收账款的机会成本采纳新方案的平均收现期1020%2030%3050%23（天）应收账款应计利息增加额（79 2005/3602372 0005/36030）80%10%376（元）收账费用增加额2 8503 000150（元）坏账损失增加额5 4006 000600（元）存货单位变动成本580%4（元）存货应计利息增加额（11 00010 000）410%400（元）现金折扣成本增加额79 2005（20%2%30%1%） 2 772（元）3.税前损益增加额5 200（3764001506002 772） 3 154（元） 4.比较：由于改变信用政策使税前损益增加，因此B公司应改变信用政策。（三）收账政策收账政策是信用条件被违反时，企业采取的收账