贷款风险评估与审查审批标准.pdf

1 贷款贷款风险评估与风险评估与审查审批标准审查审批标准 中国光大银行 杨文化 银行贷款审查审批人员遵循风险与收益相平衡的原则 根据经验决定是否叙 做一笔贷款 但是 如何进行风险评估 风险与收益相平衡原则的具体含义是什 么 贷款审批有没有明确的标准 一 一 股东要求股东要求 银行风险管理政策一般会强调 董事会代表股东整体利益 是风险管理的最 高决策机构 股东对利益及风险的基本要求是什么 一 一 资本资本回报高回报高 股东投入资本 追求回报 股东对资本回报率 ROE 有目标要求 越高越 好 假设一家银行的 ROE 目标是不低于 15 二 二 亏本概率小亏本概率小 银行在追求高回报时 可能过分冒险而资不抵债 将股东投入的资本 赔光 为保证资本安全 银行一定要降低发生资不抵债的可能性 对资不抵债的发生概 率 股东有容忍度要求 叫股东风险偏好 实际上 也是股东希望银行达到的外 部评级结果 假设这家银行的股东风险偏好为 BBB 99 69 即出现资不抵债的可能性 不能高于 1 99 69 0 31 这个数字越小 表示股东对银行经营的稳健性要求越 高 用式子表示是 P 资不抵债 0 31 或 P 净资产 0 0 31 通常情况下 银行经营不会资不抵债 发生资不抵债只能是特殊情况 因此 是小概率事件 小概率 0 31 有多大 全国每年发生死伤交通事故约有 10 万起 每个人每年遭遇交通事故的概率 0 008 因此 一个三十多人的单位 每年有 人遭遇交通事故的概率大约是 0 3 这家银行可能出现资不抵债 但股东要求 通过审慎经营 要保证可能性不 超过一个三十多人的单位每年有人遭遇交通事故的可能性 股东对利益及风险要求 总结如下 2 二 二 审慎经营贷款审慎经营贷款 银行怎会资不抵债呢 负债不会无故增减 只能是资产方出了问题 最主要 的原因 是贷款发生损失 把净资产 吃掉 了 贷款是银行最重要的资产 为使 P 资不抵债 0 31 自然要求贷款损失 吃 掉 净资产的概率不能高于 0 31 即 P 贷款损失 银行净资产 0 31 银行如何才能保证这个式子成立 答案是 通过审慎经营 确保银行资本覆 盖贷款风险 一 何为 一 何为贷款贷款风险 风险 风险指可能发生的损失 贷款创造收益 贷款也带来风险 当出现不利情况时 贷款会发生损失 越是通常很少发生的不利事件即小概 率事件 一旦发生 越容易造成大的损失 即使通过设计和运用担保 账户控制 等风控措施 尽量控制损失的发生 但防不胜防 不利情况一旦发生 至少会出 现一定量的损失 如何度量贷款风险 设定任何小概率水平 假设贷款损失值 L 满足下式 P 贷款损失 L 即 L 表示当出现小概率等于 的不利情况时 贷款至少损失多少 贷款风险越大 L 也越大 反之亦然 因此 L 可作为衡量贷款风险大小的一 种指标 一般赋予 特定的含义 即 资本回报率资本回报率ROE 越高越好 越高越好 假设一家银行的假设一家银行的 ROE目标 是不目标 是不 低于低于15 对资不抵债的发对资不抵债的发 生概率 有容忍生概率 有容忍 度要求 度要求 假设这家银行的假设这家银行的 风险偏好是风险偏好是BBB 99 69 资本回报高资本回报高 亏本概率小亏本概率小 3 1 股东风险偏好 0 31 这时的 L 也叫受险价值 二 资本覆盖风险 二 资本覆盖风险 全部贷款的风险大小是 TL 即 P 全部贷款的损失 TL 0 31 因此 只要 TL 银行净资产 即银行资本覆盖贷款风险 就能保证 P 贷款损失 银行净资产 0 31 示意图如下 贷款是一笔笔做的 一笔笔贷款加起来 如何保证资本覆盖风险 且总收益 达到 ROE 目标 具体说来 要做到 在正确评估单笔贷款的风险大小及收益多少的基础上 把所有单笔贷款的风 险加在一起 保证不超过银行净资产 即资本覆盖加总风险 简单加总的风险不 一定等于总风险 怎么办 还要运用行业 相关性等手段进行组合管理 最后 保证单笔贷款占用资本的 ROE 达标 银行如何通过审慎经营贷款 满足股东风险及利益要求 总结如下 其中的关键 在于如何评估一笔贷款的风险和占用资本的大小 概率 损失 TL 净资产 0 31 4 三 三 贷款贷款风险评估风险评估 一 贷款分析 一 贷款分析 对一笔贷款的分析要做到可测 可控 战国时乐毅说 临不测之罪 以幸为 利者 义之所不敢出也 可测 指了解客户优势及其所以然 并分析贷款所有风险点在哪 可控 指设计可行的授信方案及其风险控制措施 通过贯彻落实 尽量降低 风险 在贷款分析的基础上 方能进行风险评估 二 风险评估 二 风险评估 综合贷款优势 风险点和控制措施 根据自身审批经验和对已有审批案例的 了解 归纳该笔贷款的主要风险特征 将具有相似风险特征的贷款 归为一类 最简单的是分为可做和不能做两类 在同一类贷款内 还可以按照行业 区域 产品等维度 进一步细分成若干小类 通过对已有同类贷款的分析 结合适当前瞻性判断 评估一笔贷款的风险大 小 假设一笔贷款有 650 笔同类贷款 其损失数据如下 每个人在贷款审查审批时 一定要有这样的思维方式 先想到不利情况 然后再 看能否设计和运用一定的风控手段 将损失控制到最小 即 坏的方面着手 好 的方向着想 危中见机 如果 从坏处再往坏处想 那么所有的贷款都不 能做 相反 如果 一切都往好处想 那么所有的贷款不用评估都可以做 只有想到所有不利情况并设计必要的控制手段后 才能进行正确的风险评估 做好做好审查审审查审 批的关键在批的关键在 于贷款分析于贷款分析 5 笔数笔数 频率频率 损失率损失率 640 0 98462 0 5 0 00769 1 3 0 00462 2 1 0 00154 3 1 0 00154 5 可以算出 平均损失是 1 7 有 2 笔贷款的损失分别为 3 和 5 概率都是 0 00154 因此 P 贷款损失 3 0 00154 2 0 00308 0 31 该类贷款的风险是 3 现在问 这样的贷款该不该做 有没有明确的标准 四 四 审查审批标准审查审批标准 一 一 通过对风险与收益的两级平衡 决定是否叙做一笔贷款 通过对风险与收益的两级平衡 决定是否叙做一笔贷款 分类贷款层面分类贷款层面 比较平均损失比较平均损失 与平均利润与平均利润 根据大数定律 平均损失是大概率事件 即通 常情况下这类贷款必然要付出的风险成本贷 款收益中扣除风险成本 才能得到净收益 单笔贷款层面单笔贷款层面 比较资本占用比较资本占用 与收益与收益 在特殊情况下 银行可能还要承担超过平均损 失的额外损失 当以小概率出现不利情况时 超过平均损失的额外损失 主要通过银行资本 来抵补 因此 贷款会 占用 资本 二 二 先比较平均损失与平均利润 先比较平均损失与平均利润 平均损失平均损失 平均利润 平均利润 平均损失平均损失 平均利润平均利润 平均说来 或在通常情况下 同 类贷款的损失大于盈利 得不偿 失 因此 不能做 该类贷款有净收益 但此笔贷款是否可做 还要比较资本占用与收 益 上例中 同类贷款的平均损失是 1 7 假设平均利润是 2 则平均损失 6 平均利润 三 三 再看 资本 收益是否达标 再看 资本 收益是否达标 贷款会 占用 资本 大小等于承担的超过平均损失的额外损失 即风险 平均损失 计算经风险调整的资本收益率 RAROC 此笔贷款的利润 平均损失 此笔 贷款占用的资本 此笔贷款占用的资本是 3 1 7 1 2 假设利润是 2 7 则 RAROC 2 7 1 7 1 2 0 83 RAROC ROE RAROC ROE 承担风险没有获取目标收益 因此不能做 承担风险获取了目标收益 可做 此笔贷款 RAROC 远小于 ROE 目标 15 因此不能做 贷款决策 总结如下 任何一笔贷款 从审查 审批的角度看 都可抽 象成两个角度 即风险 和收益 理论上 只要 明确了股东风险偏好 和资本收益率目标 也 就相应明确了审批标 准 贷款审查审批的境 界不在于审批一笔 具体贷款 而是不 断深化认识和把握 贷款的风险特征 据此细化贷款分类 并建立和完善相应 的评级工具 7 五 五 不太精细的做法不太精细的做法 一 管制利率 一 管制利率 在管制贷款利率下 所有贷款不论收益大小 都在最低收益水平之上 因此 只要风险足够低 都可以做 审批标准从权衡风险与收益的关系 简化成主要考虑风险水平 二 审批标准 二 审批标准 在量化模型不支持时 可进在量化模型不支持时 可进 一步简化为 评估是否有很一步简化为 评估是否有很 大把握认为该笔业务不会发大把握认为该笔业务不会发 生损失 即使发生损失 损生损失 即使发生损失 损 失率也会很小 失率也会很小 只有都肯定回答时 才能做 只有都肯定回答时 才能做 还可以还可以用参照法用参照法 已知 已知 更有经验更有经验 或或 更权威更权威 的的 审批人同意叙做一笔同类贷款审批人同意叙做一笔同类贷款时时 就可以评估是 就可以评估是 否有比已批准的同类贷款更大的把握 认为该笔否有比已批准的同类贷款更大的把握 认为该笔 业务不会发生损失 即使发生损失 损失率也会业务不会发生损失 即使发生损失 损失率也会 更小 更小 都都肯定回答时 肯定回答时 也也能做 能做 这里对 很大 很小 在程 度上如何把握 又如何把握 损失 是需要依靠经验的 因此 大家要多看贷款报告及其他人是如何审批 的 要成为 老中医 必须见过足够多的病人 要不断积累并从他人那里汲取经验 教训 三 存在不足 三 存在不足 当主要向银行没有贷款定价能力的客户贷款时 这种简化的贷款审批方式是 有意义的 虽然不太精细 可能有一些本可以叙做的贷款被置之门外 但至少能 保证安全 银行没有定价能力的客户 一般说来也是银行的优质客户 当银行拓展客户 范围 向高风险高收益的客户群如小企业发放贷款时 这种简单审批方式的误差 就太大了 六 六 向何方转变 向何方转变 信贷业务是银行每天必须面对和处理的业务 审查审批人员从专业角度对风