国债业务知识题库.doc

1、什么是国债？ 答：国债是以各国中央政府（或代表中央政府的财政部）为债务人，以国家财政承担还本付息为前提条件，通过借款或发行有价证券的方式向社会筹集资金的一种信用行为。反映了国家与持有者之间的债权债务关系。2、为什么称国债为“金边债券”？答：最早把发行国债作为筹集财政资金手段的国家是英国，当时英格兰银行代表英国政府发行的债券四边为金黄色，以便与其他债券相区别，故称“金边债券”。不过，国债被称为金边债券的原因并不仅限于此，更是因为其固有的特性，即安全性高、流动性强、收益稳定、可以享受免税待遇等。 3、国债是如何分类的？ 答：依据不同的标准，国债可分为：按偿还期限可分为短期国债、中期国债和长期国债；按流通与否可分为可转让国债和不可转让国债；按举债方式可分为强制国债、爱国国债和自由国债；按发行区域可分为国内国债和国外国债；按国债形态可分为实物国债和记账国债等。4、国债有什么作用？答：一是筹集建设资金。二是弥补财政赤字。三是执行经济政策。四是调节季节性资金余缺。5、国债管理政策的主要内容是什么？答：国债管理政策的主要内容是对国债运行过程中出现的各种关系加以界定、规范和协调，其主要内容包括：（1）国债种类的设计，主要指新发行国债的期限构成、流动性程度等种类方面的安排；（2）国债推销工作，主要指国债发行条件的确定、推销方式的选择以及推销机构、推销时间等一切与推销有关的问题安排；（3）国债应债来源的选择，主要是指根据经济政策而对国债发行对象的慎重选择及调整；（4）国债还本付息工作，主要包括付息方式的选择、国债调换和整理工作的安排等；（5）国债二级市场管理，主要指为稳定国债市场价格和政府信用所需采取的各项措施；（6）国债的买卖活动，主要为执行货币政策和稳定政府债券市场所进行的政府债券买卖；（7）与国债有关的具体制度的确定等。6、国债管理政策的主要目标是什么？答：国债管理政策的目标分为直接目标和最终目标。直接目标一般指：（1）弥补财政赤字；（2）降低利息成本，调节金融市场，减少债券价格波动；（3）满足不同投资者的需要，保证国债顺利发行。最终目标一般指：（1）筹集经济建设资金，促进经济的稳定发展；（2）调节经济结构，协调经济比例；（3）实现宏观调控国民经济的目的。7、什么是偿债基金 ？答：偿债基金 亦称“减债基金”。国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金；很多发达国家都设立了偿债基金制度。日本的偿债基金制度，是在日本明治39年根据国债整理基金特别会计法确定的。偿债基金：一般是在债券实行分期偿还方式下才予设置。偿债基金一般是每年从发行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金额或已发行债券比例提取。8、简述国债的发展（了解我国情况即可）答：国债最早大约产生于公元5世纪到7世纪的地中海沿岸。到20世纪中叶，资本主义各国奉行凯恩斯主义的赤字财政政策，增加政府开支，削减联邦税收，推行赤字财政，整个社会的有效需求提高以后，可以刺激、推动经济发展。而弥补财政赤字的有效方法是发行国债。因此,资本主义国家的国债增长速度越来越快，达到了空前的程度。以美国为例，1800年国债总额只有0.83亿美元，1930年上升到162亿美元，1980年达到9032亿美元，1986年美国累计国债总额达20082亿美元。我国国债最早出现在清朝末年，1898年清王朝发行的“昭信股票”，总额为1100万两银子。民国时期国债发行出现了空前混乱的局面，导致经济全面崩溃以至政权垮台。新中国成立以后，1950年发行了人民胜利折实公债。19541958年又发行了国家经济建设国债。19791980年我国连续发生财政赤字，为平衡财政收支和筹集经济建设资金，从1981年开始，我国每年都发行一定数量的国库券和国债，筹集了大量的经济建设资金。90年代末，中国经济出现了有史以来的相对过剩，市场疲软。为此，国家实施了积极的扩张性财政政策，国债发行有较大幅度上升。10、改革开放后，我国于何时恢复发行国债？具体发行情况怎样？答：改革开放开始后，为了调整与稳定国民经济，适当集中各方面财力，进行社会主义现代化建设，国务院决定于1981年发行国库券，自此我国恢复了面向国内居民个人和单位发行国债。当年计划发行40亿元，实际发行近50亿元，采取印制有固定面值的实物券形式，以行政摊派和政治动员的方式面向企业、政府机关、团体、部队、事业单位和个人发行。这种发行方式持续了10年左右。11、国债有哪些主要发行方式？ 答：世界各国国债发行方式多种多样，每个国家又有自己的特色。但主要发行方式包括：直接发行方式、公募招标方式、连续发行方式、行政摊派方式和组合发行方式等。12、什么是公募招标发行方式？ 答：公募招标发行是一种在金融市场上通过公开招标确定发行条件来进行国债推销的一种方式。认购者可对准备发行国债的收益或价格进行投标，发行人根据预定发行量，通过决定中标者名单被动接受投标决定的收益和价格条件。这种发行方式在市场经济条件下有较强的适应性，因此成为国债推销的主要或基本方式。13、什么是利差招标？答：利差招标是银行间债券市场招投标发行浮动利率债券的方式之一。浮动利率债券是指债券利率盯住货币市场利率指标，在每一付息日确定执行年度债券票面利率的债券。目前，我国浮动利率债券的票面利率采用基础利率加基本利差的方法确定，基础利率为一年期银行定期存款利率，基本利差通过竞争性招投标确定。 由于一年期银行定期存款利率不能完全体现市场利率水平，发行人在对此种债券进行招投标发行时，以基本利差为标的，并按边际利差来确定中标。发行人在招标书中明确债券期限、付息方式、基础利率确定方式等基本要素。承销商在投标时，可按照自己的意愿申报不同利差标位上的认购数量。债券每一执行年度的票面利率为边际中标利差与付息日的基础利率之和。 14、什么是私募债券 答：私募债券亦称“关系债券”，指在指定范围内，向特定的对象发行的债券。私募债券的利率比公募债券高，发行的范围很小，一般不上市，发行者尤需公布其财务状况。私募债券的流动性较差，其转让要受到很多限制。如日本对私募债券的转让规定了以下限制：日元债券在发行后的两年内不得转让；债券仅限于在同行业投资者之间 15、什么是连续发行方式？ 答：连续发行方式也称随买，它是发行人委托发行机构利用其营业网点，长年经销国债的一种发行方式。其主要特点是发行条件可以根据销售情况随时调整、发行期没有具体的时间限制，采用这种办法可以灵活地确定发行条件和推销期限，从而保证国债筹资任务的完成。16、什么是行政摊派发行方式？ 答：行政摊派又称强行摊派，是为保证债券发行任务，发债人凭借自己的政治权力，不管债权人是否愿意，强制债权人购买债券的方式。除在财政异常困难或战争期间，基本不采用此种发行方式。17、什么是国债发行市场？ 答：国债发行市场也称国债初级市场或一级市场。通常，国债发行市场并无固定发行场所，投资者与发行者买卖初次发行的国债的行为即构成这一市场活动内容。国债发行市场由发行者、中介机构和投18、国债发行市场由哪些参与者的组成？ 答：一是国债发行主体，即国债发行者。在我国，发行主体是指经授权后代表中央政府的财政部。 二是国债投资者。主要是公民个人、金融类企业和其他各类投资者，其投资目的主要是通过持有国债而获得较高的收益和提高资产的流动性。三是中介机构。主要指银行、证券公司、保险公司等金融类企业。其有效的营销网络，专业化的营销手段，使之成为联系发行者和投资者的桥梁和媒介。19、什么是记帐式国债？答：记账式国国债是从1994年开始发行的一个上市券种。记帐式国债不需印制券面及凭证，而是利用帐户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。记帐式国债可以记名、挂失，安全性较好，而且发行成本低，发行时间短，发行效率较高，交易手续简便，正被越来越多的投资者所接受。 由于记帐式国债的发行、交易特点，它主要是针对金融意识较强的个人投资者以及有现金管理需求的机构投资者进行资产保值、增值的要求而设计的国债品种，国债固有的市场功能得到比较好的发挥，已经成为世界各国政府债券市场的主要形式。20、什么是浮动利率债券？答：浮动利率债券是以某一经济参考指标为债券的基准利率并加上利差（发行主体通过招标或事先确定），确定出各次付息利率的附息债券。该债券基准利率在债券待偿期内可能不同，具有不确定性和 21、什么是附息票债券 ？答：附息票债券简称“息票债券”。在债券的券面上印有“息票”，作为按期（一般为一年）支付利息的凭据的债券。债券持有人在债券到期期限内，可以定期凭债券上所附息票，向发行机构支取债券利息。附息票债券往往适用于期限较长或在持有期限内不准兑现的债券。西方国家的债券绝大部分是付息票债券。22、什么是零息票债券？答：零息票债券也称利随本清债券，是指在发行时明确了债券的票面利率和期限等要素，到期时一次偿还全部本金和利息的债券。23、什么是国债流通转让市场？衡量国债市场发达程度的主要指标是什么？答：国债流通转让市场是买卖已发行但未到期国债的市场，又称国债次级市场或二级市场。一般来说，国债二级市场是一个抽象的市场，并非具有一定的场所和设备，而是由资金供需所形成的一般经济关系。有效率的国债市场应该是一个具有广度、深度和弹性的市场，其市场容量大、信息流动迅速、交易成本低、交易活跃且持续，并能吸引众多的投资者和投机者参与。24、什么是净价交易 ？净价交易有什么好处？答：国债的净价交易是指在国债交易中，将成交价格与债券的应计利息分解，价格随行就市，而应计利息则根据票面年利率按天计算，从而便于债券的持有人享受持有期间应得的利息收入。净价交易的国债一般是采用按年或其他分次付息方式的国债。净价交易的好处是：1、清楚地勾画出债券交易中卖方的收益程度与买方的支付成本，使双方利益比较明确。2、便于准确体现债券的实际价格，使投资者能对市场价格作出及时和更直接的判断。净价25、什么是场外交易 ？有什么特点？答：在交易所市场以外进行证券交易的总称。与场内交易相比较，场外交易有其自身特点： （1）交易场所分散于各地，规模大小不等，没有交易大厅，不存在场外交易的“中央市场”。 （2）交易对象众多，不仅包括交易所市场不经营的所有非上市证券，还包括部分已上市证券。只有少数国家的证券交易原则上禁止会员证券公司对上市证券进行场外交易，非会员证券公司之间，非会员公司与一般客户之间则可以自由买卖上市证券。 （3）与股票交易大部分在证券交易所内交易不同，大多数的债券都在场外交易。 （4）场外交易是一对一的相对交易，即证券公司和客户间或证券公司与证券公司的交易。 （5）场外交易的证券种类、数量、价格及交付条件都由买卖双方协议确定。 （6）场外交易手续简便、交易量大、交易成本较低。26、简述国债与赤字的关系。答：国债从产生起就与财政赤字紧密相连，国债发行、偿还的整个运行过程，都与国家财政收支、财政赤字有着密切的联系。第一，财政赤字是国债发行的重要原因。弥补财政赤字的方法虽然很多，如增加税收、压缩开支等，但实施难度极大，而国债弥补财政赤字是一种最方便、最灵活、最有效的手段。因此，世界各国都采用发行国债的方法来弥补财政赤字。财政赤字是国债发行的重要原因，反过来发行国债又引起利息支付而加大财政赤字，因此，财政赤字与国债有着相互促进、互为因果的关系。在现代经济生活中，国债还具有调节市场货币流通量、稳定经济等调节经济的杠杆功能，许多国家从调控经济的目的出发而发行国债，并非赤字所致。因此，财政赤字是国债发行的重要原因，但不是唯一原因。第二，国债是弥补赤字的理想方式。国债的发行及时、灵活、方便，是弥补财政赤字最理想方式。一是用发行国债方式筹集资金，比课税来得及时，且主动权掌握在国家手中。二是根据财政支出不同性质的矛盾，以及财政支出的不同需要，国家可以发行形式多样的国债。如短期国债、中期国债、建设国债等。第三，平衡财政收支。任何国家在与其他国家及国际组织的经济贸易往来中，如果出现国际收支逆差，就将影响该国的货币汇率和经济实力，除了动用外汇储备之外，最有效、最迅速地扭转局面的办法就是对外发行国债，以平衡国际收支。27、如何理解中国人民银行法中对国债管理的有关规定？答：中国人民银行法第二十五条规定，中国人民银行可以代理国务院财政部门向各金融机构组织发行、兑付国债和其他政府债券。本条是关于中国人民银行代理财政发行国债的明确规定。中央银行作为政府的银行，一般都有代理政府财政部门发行公债和还本付息的职能。根据本条规定中国人民银行可以代理国务院财政部门向各金融机构组织发行、兑付国债和其他政府债券。但是，为了防止财政出现赤字时向中国人民银行透支，增加过多的货币供应量，中国人民银行法第二十九条规定，中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券。28、什么是债务负担率？答：债务负担率是指国债余额占国内生产总值的比重。这一指标表示国家债务化程度和国债累积额与当年经济规模总量之间的比例关系，是衡量债务适度规模的重要指标之一。国际上一般认为此指标不应超过60。29、什么是国债依存度？答：国债依存度是指当年国债发行额与当年财政支出之间的比例关系。这一指标从流量上反映了财政支出在多大程度上依赖于债务收入，是衡量国债规模是否适度的另一重要指标。30、什么是国债偿债率？ 答：国债偿债率是指当年国债还本付息额占当年财政收入的比重，反映了政府财政偿还债务的能力。31、什么是国债发行价格？答：国债发行价格是指投资者认购新的国债时实际支付的价格，也就是新的国债按其票面价格的什么比值或比率出售。国债发行价格一般有三种：一是平价发行或等价发行；二是溢价发行或高价发行；三是折价发行或低价发行。32、确定国债发行价格的因素有哪些？答：确定国债发行价格的因素主要有：票面金额，票面利率，偿还期限以及市场收益率。前三个因素一般是事先确定的或固定的。因而，在确定国债发行价格时，主要决定因素是市场收益率。国债发行价格的计算方法如下：发行价格票面价格（1票面利率偿还期）/（1市场收益率偿还期）33、什么是国债收益率和国债收益率曲线？ 答：国债收益率是衡量国债投资收益高低的比率，反映一定量的投资本金每年所能产生的收益的百分数。国债收益率曲线是描述某一时点上一组上市交易的国债收益率和它们所余期限之间相互关系的数学曲线。如果以国债收益率为纵轴，以到期期限为横轴，将每种国债的收益率与它的到期期限所组成的点，拟合成一条曲线就是国债收益率曲线。34、什么是国债现货交易？答：国债现货交易方式是指交易双方在成交后即时进行债券和价款清算交割的方式。所谓“即时”并不一定是成交的当时，它可按照交易场所通常采用的交割日期进行，例如次日交割等。按交易的场所不同，现货交易可分为场内交易和场外交易；按交易参与方法不同，可分为自营买卖和代理买卖。35、什么是国债期货交易？答：国债期货交易是指在债券成交以后，国债交易双方约定按照成交的数量和价格，在将来某一特定的时间进行资金清算和债券交割的交易方式。交易合同应是交易场所制定的标准格式。国债期货交易具有套期保值、价格发现和投机等多种功能。36、什么是国债回购和逆回购？ 答：国债回购是指国债持有人(回购方)在卖出一笔国债的同时与买方(返售方)签订协议，约定在将来某一时间以事先确定的价格买回同一笔国债的融资活动。在国债回购中，卖出国债融入资金的一方称为融资方，买进国债融出资金的一方称为融券方。回购的具体程序是：双方商定交易国债的期限、交易价格、交易的品种和数量（其市场价值不低于融资额），成交后融资方以融资额为准向融券方卖出国债，同时商定于到期时以融资额加利息买回国债。与国债回购相反的是国债“逆回购”或“反回购”。融券方购买国债出让资金，到期后再出售国债重获资金。37、什么是银行间市场的买断式回购？ 答：买断式回购又称开放式回购，根据全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定的规定，债券买断式回购业务（以下简称买断式回购）是指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。38、什么是银行间市场的封闭式回购？答：根据全国银行间债券市场债券交易管理办法的规定，封闭式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务，指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质债券的融资行为。逆回购方不具有质押债券的所有权，在回购期限内不能动用质押债券。39、什么是储蓄债券？ 答：储蓄债券是主要用于吸收居民个人持有的储蓄类资金的债券。它是不可转让国债的主要形式，在许多国家有着较长的历史。储蓄债券一般期限较长，发行条件较为优惠，虽不可流通转让，但在支付一定罚息后可提前兑取。储蓄债券主要是为个人投资者特别是小额储蓄者设计的，而且在购买金额上有一定限制，一般禁止机构投资者购买。40、我国居民个人可以购买的国债有哪几种？ 答：我国居民个人可以购买的国债有：凭证式国债、凭证式国债（电子记账品种）、交易所记账式国债、柜台交易记账式国债。41、什么是凭证式国债？凭证式国债有哪些主要优点？答：凭证式国债是指采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，主要面向城乡居民个人及社会其他投资者发行的储蓄性国债。与其他金融投资产品相比，其主要优点如下：一是信用等级高，安全性好。凭证式国债是凭国家信用发行的公债，到期由财政部还本付息，其信用等级最高，几乎没有信用风险；二是变现灵活，流动性好。凭证式国债虽不能上市交易，但可随时到原购买网点提前兑取现金，还能根据投资人实际持有天数和相应的利率档次获取利息，同时，投资者还可以到原购买银行办理质押贷款；三是利息免税，收益性好。凭证式国债利率固定，免缴利息收入所得税，到期实际收益高于相同期限银行储蓄存款的税后收益；四是发售网点多，购买方便。全国有40家左右的承销机构（包括商业银行和邮政储汇局）近8万个营业网点办理凭证式国债销售和兑付业务，大部分城乡居民可以就近购买凭证式国债。此外，凭证式国债是记名国债，如不慎遗失，可到原购买网点办理挂失手续。42、简述我国首次发行凭证式国债的基本情况。答：我国凭证式国债首次发行时间为1994年4月，当时称为“国库券收款凭证”；发行利率为13.93%，期限为3年；发行数量为700亿元。43、截止2004年底，我国凭证式国债发行总额是多少？累计兑付金额是多少？未到期余额是多少？ 答：凭证式国债从1994年开始发行，截至2004年底，累计发行总额为17679.12亿元；累计兑付金额为10113.82亿元；尚未到期余额为7565.3亿元。44、凭证式国债的收款凭证是如何印制的？在管理上有什么具体规定？答：自1999年起，凭证式国债收款凭证由中国人民银行监制，中国印钞造币总公司所属有关厂家印制，并于指定时间按各商业银行提供的分省计划数量调运到各省（市、区）。凭证式国债收款凭证分为手工和电脑操作两种，手工操作一式三联，电脑操作一联。凭证式国债收款凭证的具体管理工作由承销机构负责，中国人民银行要求各承销机构建立严格的凭证调运、保管、领用、存档和销毁制度，规范运作，防范风险，并接受人民银行的监督。45、凭证式国债与凭证式国债（电子记账品种）的主要区别是什么？答：两者的主要区别是：一是购买程序不同。前者需要投资者直接利用柜台申请、电话系统或互联网系统购买；后者需要投资者开立国债托管账户和资金账户，并填写相关的购买申请。二是债权记录方式不同。前者债权记录的主要依据是“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”；后者由承办银行总行和中央国债登记结算有限责任公司采用电子记账方式记录债权。三是承销机构不同。前者由各类商业银行和邮政储蓄机构等组成的40家左右的凭证式国债承销团组成；后者目前仅由工、农、中、建四家承办银行代销。四是到期兑付方式不同。前者到期时需由投资者前往承销机构网点办理兑付事宜，逾期不加计利息；后者由承办银行自动将投资者应得本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款由承办银行按活期存款计付利息。五是承销方式不同。前者主要采取由承销团成员包销的方式发行；后者主要采取代销方式发行。46、发行期过后售出的凭证式国债是如何计息的？答：发行期过后，凭证式国债承销团成员对未售完（但已缴款入库）或持券人提前兑付部分，仍可在其承销额度内继续按面值向社会发售。发行期过后售出的凭证式国债，根据购买人的实际持有天数，按提前兑取的相应利率档次计算利息。47、凭证式国债提前兑取手续费是如何计算的？答：投资者提前兑付凭证式国债需要按兑取本金缴纳手续费。2001年前发行的凭证式国债，其提前兑付手续费为提前兑付国债本金的2；自2002年开始，凭证式国债提前兑付手续费按提前兑付国债本金的1计付。48、加入凭证式国债承销团需要具备什么基本条件？答：根据“2004年凭证式国债承销团组建办法”的规定，加入凭证式国债承销团需要具备以下几个基本条件：一是近3年来无重大违规经营记录，无亏损，经营状况及资产质量良好；二是总资产和营业网点达到一定要求；三是有负责凭证式国债业务的专职部门和健全的管理制度及风险防范机制；有将凭证式国债销售情况作为本单位分支机构重要考核指标的相关规定；按照国债发行办法的相关规定，有将国债发行手续费主要用于国债宣传促销及一线员工奖励的内部制度；四是计算机管理程度较高，实现凭证式国债同城（国有独资商业银行地市级分行对所辖市区内的分支机构，或县级支行对所辖的全部分支机构，城市商业银行为总行）的债权统一集中管理、通买通兑以及发行额度由计算机自动调剂等条件；五是财政部和中国人民银行规定的其他条件。49、各承销机构包销的凭证式国债用什么科目进行核算？答：各承销机构应将所包销的凭证式国债发行、兑付业务纳入本系统自营债券业务核算，其会计科目应使用相应的资产类“国家债券”科目，并在此科目下按不同的期限分别核算发行和兑付（含提前兑付）所收付的款项。50、凭证式国债的变现渠道有哪些？答：凭证式国债主要通过两种方式变现：一是持有到期后进行兑付，并按票面利率获取利息；二是提前兑付，并按投资者实际持有天数及相应的利率档次获取利息，同时，按兑取本金数额的1缴纳手 51、什么是凭证式国债质押贷款？答：根据1999年中国人民银行、财政部关于印发凭证式国债质押贷款办法的通知的规定，凭证式国债质押贷款是指“借款人以未到期的凭证式国债作质押，从商业银行取得人民币贷款，到期归还贷款本息的一种贷款业务。”同时规定，商业银行可办理本行发售的凭证式国债质押贷款业务，贷款额度起点为5000元，质押贷款数额不应超过质押债券面值的90。52、办理凭证式国债质押贷款的“质押品”范围是什么？答：根据1999年中国人民银行、财政部关于印发凭证式国债质押贷款办法的通知的规定，作为凭证式国债质押贷款质押品的凭证式国债，应是未到期的凭证式国债。凡所有权有争议、已作挂失或被依法止付的凭证式国债，不得作为质押品。53、如何办理凭证式国债质押贷款？答：根据1999年中国人民银行、财政部关于印发凭证式国债质押贷款办法的通知的规定，借款人申请办理质押贷款业务时，应向其原认购银行提出申请，经对申请人的债权进行确认并审核批准后，由借贷双方签订质押贷款合同。作为质押品的凭证式国债交贷款机构保管，由贷款机构出具保管收据。各商业银行之间不得跨系统办理凭证式国债质押贷款业务。不办理凭证式国债发行业务的商业银行，不得受理此项业务。54、如何使用他人的凭证式国债办理质押贷款？答：根据1999年中国人民银行、财政部关于印发凭证式国债质押贷款办法的通知的规定，借款人申请办理凭证式国债质押贷款业务时，必须持本人名下的凭证式国债和能证明本人身份的有效证件。使用他人的凭证式国债办理质押贷款业务的，需以书面形式征得债券所有人同意，并同时出示本人和所有人的有效身份证件。55、使用不同期限的多张凭证式国债办理质押贷款，贷款期限是如何确定的？答：根据1999年中国人民银行、财政部关于印发凭证式国债质押贷款办法的通知的规定，凭证式国债质押贷款期限由贷款机构与借款人自行商定，但最长不得超过凭证式国债的到期日。若用不同期限的多张凭证式国债作质押，以距离到期日最近的凭证式国债为依据确定贷款期限。56、如何处理质押贷款逾期的凭证式国债？答：根据1999年中国人民银行、财政部关于印发凭证式国债质押贷款办法的通知的规定，凭证式国债质押贷款应按期归还。逾期一个月以内（含1个月）的，自逾期之日起，贷款机构按规定的罚息利率向借款人计收罚息。逾期超过1个月，贷款机构有权处理质押的凭证式国债，抵偿贷款本息。贷款机构在处理质押贷款逾期的凭证式国债时，如凭证式国债尚未到期，贷款机构可按提前兑付的正常程序办理兑付，在抵偿了贷款本息及罚息后，应将剩余款项退还借款人。57、投资人如何购买凭证式国债（电子记账品种）？答：个人投资者要购买凭证式国债（电子记账品种），需持本人有效身份证件，在承办银行网点开立国债托管账户，用于国债的债权登记。同时，应在承办银行开立(或指定)资金账户，以便结算兑付本金和利息。发行期内(法定节假日除外)各承办银行营业网点发售凭证式国债(电子记账品种)的时间为营业开始至下午16:00。58、凭证式国债(电子记账品种)与记账式国债有什么主要区别？答：凭证式国债（电子记账品种）吸取了记账式国债的很多优点，因而，与它具有很多共同点，但也存在明显的不同点，主要表现在以下几个方面：一是发行利率确定机制不同。记账式国债的发行利率是由国债承销团成员投标确定的；凭证式国债(电子记账品种)的发行利率是由债券发行人参照同期限银行存款利率及市场供求关系等因素确定的。二是流通或变现方式不同。记账式国债可以上市流通，投资人需要资金时可以按照市场价格卖出；凭证式国债(电子记账品种)不可以上市流通，但在持有半年后可以按照规定的利率提前兑取。三是投资对象不同。凭证式国债（电子记账品种）目前只面向个人投资者发行；而记账式国债主要面向机构投资者发行。59、什么是柜台交易记账式国债？答：柜台交易记账式国债是指财政部在银行间债券市场发行的记账式国债，依托中央国债登记结算公司和承办银行的登记托管系统，通过商业银行营业网点主要面向个人投资者销售的国债。60、投资人如何买卖柜台交易记账式国债？答：投资人在办理记账式国债柜台交易的商业银行开立国债账户后，即可办理国债现券买卖业务。记账式国债通过商业银行柜台向投资人分销后，投资人根据商业银行挂出的国债买进和卖出双边报价，从银行买进国债或将国债卖给银行。61、柜台交易记账式国债与凭证式国债在提前变现方面有什么主要区别？答：柜台交易记账式国债的交易价格是由市场决定的，买卖价格(净价)有可能高于或低于发行面值。当卖出价格高于买入价格时，表明卖出者不仅获得了持有期间的国债利息，同时还获得了部分价差收益；当卖出价格低于买入价格时，表明卖出者虽然获得了持有期间的国债利息，但同时也付出了部分价差损失。投资者购买的记账式国债在到期前卖出，其价格不能预知，要承担一定的价格波动风险；而凭证式国债在发行时就将持有不同时间提前兑取的分档利率做了规定，投资者提前兑取凭证式国债所能获得的收益是提前预知的，不会随市场利率的变动而变动，不必承担由于市场利率变动而带来的价格风险。62、柜台交易记账式国债的承办银行目前有哪几家？主要管理办法是什么？答：商业银行开办记账式国债柜台交易业务须经中国人民银行和财政部批准。目前，中国人民银行和财政部已批准由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等四家商业银行在部分地区办理记账式国债柜台交易业务。柜台交易记账式国债管理办法主要是中国人民银行2002年1月颁布实施的商业银行柜台记账式国债交易管理办法。63、柜台交易债券如何托管？答：柜台交易债券实行两级托管体制。中央国债登记结算有限责任公司为中国人民银行指定的债权一级托管人；承办银行为债权二级托管人。债券托管账户采用实名制。64、柜台交易记账式国债的承办银行可以办理哪些业务？答：承办银行可办理以下业务：一是按买卖双边报价与投资人进行债券买卖；二是为投资人开立债券托管账户，办理债券的托管、结算及相关业务；三是通过营业网点发售债券和代理兑付债券本息；四是为投资人办理债券质押登记。65、承办银行和中央结算公司如何办理柜台交易记账式国债的交割清算？答：柜台交易实行债券和资金的实时交割清算。承办银行应及时为投资人办理资金清算和债券结算，并于交易结束后，按照规定向中央结算公司发送有关数据及结算指令。中央结算公司应根据承办银行发送的有关数据及结算指令，在次日柜台交易业务发生前完成承办银行自营账户与代理总账户间的债券结算。66、柜台交易记账式国债的承办银行需要承担哪些义务？答：承办银行在办理记账式国债柜台交易业务时，需要履行以下五项基本义务：一是为投资人开立与维护账户、提供账户查询及有关信息和咨询服务；二是按该办法规定公布柜台交易报价；三是为投资人准确、连续地记载债券买卖情况及余额，并按规定的数据种类和格式逐日向中央结算公司传送柜台交易数据；四是为投资人保守账户秘密；五是向中国人民银行报告柜台交易情况，重大事项同时报告财政部。67、“先缴券，后划款”的具体含义是什么？答：“先缴券，后划款”制度是从2002年起开始实行的，对商业银行和其他国债兑付机构办理无记名国债兑付业务的一项制度规定，它要求兑付机构在向人民银行当地分支行划拨国家债券兑付款项前，应先将其所兑付的无记名国债实物缴到人民银行当地分支行，待人民银行当地分支行点清实物后方可办理兑付款项的划拨，避免无券兑付和凭证式国债兑付款项与无记名国债兑付款项发生混乱问题的发生。68、如何从会计报表中检查无记名国债兑付的账实相符？答：为确保无记名实物国债兑付的账实相符，应做到三个相符：一是“经付国家债券本息款项结束报告表”中的兑付本息数应与年报表本息数核对相符；二是“已兑付国家债券”表外科目分户账和登记簿的收方余额，是否分别与本年度“经付国家债券本息款项结束报告表”中的兑付本金数核对相符；三是“已兑付国家债券”表外科目分户账年度收方累计余额，应与货币金银部门相关登记簿核对相符。69、残破污损的国库券什么情况下不能办理兑付？答：对于1981年后发行的中华人民共和国国库券，由于持券人保管不慎，造成残破污损的，可视其残破无损程度予以兑付处理，但出现以下情况，则不予兑付：一是无法鉴别是否确属真券的；二是残留部分不合乎最低兑付标准的；三是故意涂改、挖补、拼凑，使国库券残破污损的。70、投资人如何办理无记名国债和收款单兑付？答：到2000年，我国发行的所有无记名国债均已到期，无记名国债持有者可到当地人民银行公布的商业银行兑付网点办理兑付业务，兑付利息按原有规定利率计付；1982年至1988年期间发行的国债收款单也已全部到期，这类债券持有者可到当地人民银行或人民银行指定的商业银行办理还本付息手续，兑付利息按发行时规定利率计付。无记名国债与国家债券收款单兑付业务可在任一工作日办理。71、真假债券的主要差别在哪里？如何进行识别？ 答：真假债券主要差异有：纸质差异、颜色差异、地纹差异、油墨差异、图案差异和其他差异。纸质差异。真券使用的纸质手摸感觉平滑、质细、挺度强；假券所用的纸张是一般的胶版纸，稍带黄色，手感粗糙楦厚、纸质松软、平滑度低。颜色差异。真券图案各种颜色非常匀称，背面财政部印章与花纹套印，国徽图案层次清晰、红白分明、色彩鲜艳；假券颜色浑浊、色泽灰暗、色彩深浅不一、图案线条模糊、图象反差度大、没有层次，印章周围圆边没有花纹延伸进去的印记。地纹差异。真券图案与金额字的地纹等都是由清晰明显的连续线条组成；假券采用电子扫描分色机分色，制作胶印版，经胶印机印刷完成的图案、花纹和线条是由四色模糊的、不连续的网点构成。油墨差异。真券使用的油墨，是印钞厂调制的特种油墨，其配方属于绝密，在冠字号码中所使用的油墨是磁性油墨，在磁性检测仪的检测下能迅速准确地鉴别真假债券。图案差异。假券图案套印不准，有明显错位现象，无水印图案或有仿制水印图案，仿制水印图案与真券位置偏差，且仿制水印图案是由浅色油墨或颜色制成，字在假券表面，比较容易识别。其他差异。包括规格差异和冠字号码差异等。72、如何进行无记名国债和收款单的年终账务核对？答：年终账务核对包括以下几项内容： （1）国债兑付年报表中无记名国债实物有关数据与“已兑付国家债券”表外科目有关分户账和登记簿的记载是否相符。 （2）国债兑付年报表中单位（或个人）收款单的有关数据与“有价证券及收款单”付方累计数额是否相符。 （3）“已兑付国家债券”表外科目余额与发行库保管的无记名国债实物是否相符。73、商业银行如何办理无记名国债兑付？ 答：商业银行办理无记名国债兑付应按以下步骤办理：（1）持券人到商业银行兑取国债本息时，经办专柜初收人员应清点债券金额，并查验券面是否伪造、变造；审查券面有无残破污损。（2）审查无误后，填写“个人国家债券兑付清单”，按年利率计算付息金额，填在“个人国家债券兑付清单”上，加盖名章，连同债券交复核员，经复核无误后，在债券正面加盖“付讫”戳记，在“个人国家债券兑付清单”上加盖复核员名章并凭以配款，然后退交初收人员复核，“个人国家债券兑付清单”暂时留存，本息款交持券人。74、商业银行办理兑付应设立哪些账户科目？ 答：商业银行办理无记名国债兑付业务时分别设立表内、表外科目： （1）表内科目的设置：设置“兑付国家债券本息款项”（或代理兑付债券；也可细分为“兑付个人国家债券本息款项”、“兑付单位国家债券本息款项”等）科目。（2）表外科目的设置：设置“已兑付国家债券”（可按年度、种类细分）科目。75、国债券销毁有哪些管理规定？答：（1）人民银行（市、区）支行对已入库的国家债券，经国库、货币金银部门共同核对账、款、券相符后，由国库部门编制上缴清单一式三份，双方共同签章后，一份留存凭以销记表外科目账和办理出库手续，同时销记库房保管登记簿；另二份上交清单连同债券报送上一级人民银行，待收到上一级人民银行退还的上缴清单一联（代回单）时，作表外科目和库房保管登记簿付出传票的附件。（2）人民银行地市中心支行收到已兑付无记名国债后，其货币金银部门应及时加以清点、验收，待全部账、实核对相符后，不是销毁点行的地市中心支行，应将辖内已兑付无记名国债券送缴销毁点行；作为销毁点行的地市中心支行，货币金银部门应编制“申请销毁年兑付国家债券结束报告表”一式三份，按规定盖章后，国库、货币金银部门各留存一份，一份上报上一级人民银行国库部门（并附简要文字说明）。（3）上级人民银行国库部门收到“申请销毁年兑付国家债券结束报告表”，经审核无误后签署销毁命令（格式按照人民币销毁命令自行印制），销毁点行凭销毁命令办理销毁，上级国库部门和货币金银部门派员监销。已兑付无记名国债实物券的销毁工作原则上每年一次。76、实物国债和普通印刷品的印刷有什么主要区别？ 答：实物国债和普通印刷品印刷的主要区别有：（1）债券印制只限于在国家所属印钞厂进行，而不能按普通印刷品在一般印刷企业生产；（2）债券印制所用油墨为印钞厂专门研究、专门配制生产，并经过批准使用的特种油墨，而不是一般油墨；（3）债券印制所用纸张为特种证券安全纸，而不是一般社会用纸；（4）债券印制所使用的主要没备是印钞专业设备，而不是社会使用的通用设备；（5）债券印制的图景、装饰、花边、花球、花纹、文字等都是通过采用点线的大小、粗细曲直、疏密等各种变化来反映整个票面效果和不同的层次，而不是采用普通印刷的加网工艺、通过网目大小和不同角度的变化来反映各种层次；（6）债券票面各种色调都是通过多种单一色油墨印刷反映，而不是普通印刷按三原色原理，经过照相分色加网制版通过不同角度的大小网点由黄、红、蓝、黑四种色套印而成；（7）债券的印制使用的冠字号码机是专门设计用于票券印刷的专用号码机，而不是社会上通用的普通号码机；（8）债券印制严密和特殊的生产管理方式更是普通印刷所不能比拟的。在整个印制过程中有严格的保密制度和严密的数字管理制度。77、实物国债券印刷的主要工艺技术是什么？ 答：无记名国债印制工艺主要有：平印（包括平凸版印刷和胶印印刷）、凹印和凸印三种。78、假券制作的主要手段有哪些？ 答：假券制作手段可分为机制造假和非机制造假两种类型。其中：机制造假手段包括经胶印套色印刷、静电复印和照相翻拍；非机制造假手段包括利用拓印方法制造假券、利用木（石、腊）刻方法制造假券、利用手工绘制方法制造假券、利用印刷品上债券图案剪贴制造假券及利用真券变造假券。79、在办理兑付业务时，发现假国债券如何处理？ 答：按照中国人民银行、财政部、公安部关于加强国库券反假工作的通知（银发【1999】206号）文件规定，假券的最终鉴别权属于人民银行，其他任何部门无权出具鉴定报告。因此，国债兑付网点如发现可疑债券，应向持券人讲明原因，开具国库券收缴收据，并及时将债券送当地人民银行鉴别。人民银行鉴别后，要出具鉴定报告。确属假券的，由国债兑付网点予以没收；不属于假券的，要及时将债券返还持券人或通知持券人办理兑付，同时收回收缴收据。80、假国债券如何保管与留存？答：各兑付单位收缴的假券由收缴单位加盖“假券”戳记后入库保管，并应在10日内送缴当地人民银行分支机构国库部门。国库部门对送缴的假券要认真检查、双人复点、登记造册、封存保管，并开具收缴凭证。从2003年起，各级国库部门收缴的假券要在兑付期后逐级上缴到分库，由分库保管并负责销毁。对因工作需要而留存的假券，由分库统一留存并保管，每种假券留存的数量不能超过5张，不足5张的可按实际数量留存，中心支库及支库不再留存假券。81、假国债券如何进行销毁？ 答：根据规定，国库部门可从现存假券中，按假券版别、种类各挑选5张（不足5张按实有张数）上缴分库，剩余部分会同货币金银部门与人民币残损券一起销毁，分库派人监销。分库对收到的假券应进行整理登记，并按版别、种类各留5张（不足5张按实有张数），剩余部分按上述办法销毁。各地在销毁前，要对假券登记簿数据与假券实物进行核对，核对无误后，编制“销毁年假券报告表”一式二份，按相关规定销毁完毕后加盖印鉴，一份留存，一份报上级国库部门备查。82、什么是国债票样？中国人民银行共发行了多少国债票样？答：国债票样由中国人民银行统一印制，冠字号码全部为O，并在债券票面上加印“票样”二字，按规定程序和手续分发全国国债管理部门使用的债券样品。是债券试生产后的产品，是债券印制形式的结晶和代表。它虽然也标有票面值，但本身并没有价值。是用于比较真券，检查产品质量，又是鉴别假债券的工具。1981年至1997年，中国人民银行共印制、发放了17个年度、23套、86个版别的国家债券票样，其中包括国库券、国家建设债券和保值公债。72、 国债凭证有哪些？答：答：国债凭证包括：国债收款单收据联、国库券收款单抄本等，兑付机构凭国债收款单收据联和国库券收款单抄本办理国债还本付息业务。83、投资者如何办理国债收款单兑付？答：目前，国债收款单投资者可以在任一工作日直接到所在地人民银行或由人民银行指定的商业银行办理收款单兑付。收款单投资者到人民银行办理兑付业务时，需出具收款单收据联、身份证明及相关证明材料（债权变更材料等），并在经办人员审核并确认收据联与保存在人民银行的该收款单存根联一致且证明材料合法后办理兑付，并将收款单本息款项划转到收款单投资者开在商业银行的资金账户。84、如何判定和处理“收款单”的“超兑”？答：国家债券收款单签发金额小于商业银行移交人民银行收款单与移交前商业银行收款单兑付数之和，即可判定国债收款单出现超兑现象。发生移入情况的地区，签发金额应为原签发金额与移入金额之和；发生移出情况的地区，签发金额应为原签发金额减去移出金额之差。在办理收款单移交过程中发现移交行发生超兑现象的，超兑行应将超兑的本金、利息上划人民银行，由人民银行归还财政部。85、如何界定商业银行和人民银行在办理“收款单”兑付中的责任？答：商业银行和人民银行在办理“收款单”兑付中的责任划分，应根据“谁兑付、谁负责”的原则，以“收款单”移交（接收）日为时间界限，商业银行对移交日前国家债券收款单存根联的有关记录和发行、兑付款项的上划负有责任，因签发行管理不善造成“收款单”存根联遗失的，由签发行出资办理兑付，因水灾、火灾等不可抗力造成的“收款单”存根联损坏不能识别的，需在“移交”时逐级报送人民银行总行处理；人民银行接收后，应自行或委托指定的商业银行办理国家债券收款单的兑付业务，为债权人提供良好的服务。86、如何办理存根联丢失的“收款单”兑付？答：因签发行管理不善造成“收款单”存根联遗失的，由签发行出资办理兑付；因火灾、水灾等不可抗力造成“收款单”存根联损坏不能识别的，需将有关情况逐级上报至人民银行总行，等候处理意见。87、商业银行办理无记名国债兑付的账务如何处理？ 答：商业银行办理无记名国债兑付账务处理包括经办行兑付账务处理、经办行向主管行划款账务处理、主管行收到兑付款项账务处理及主管行向人民银行国库部门缴券划款账务处理等几部分。（1）经办行兑付账务处理 借：兑付国家债券本息款项贷：*存款-*户（或贷：现金）同时根据“汇总兑付清单”记载“已兑付国家债券”表外科目，并登记“已兑付国家债券登记簿”。（2）向主管行划款账务处理借：辖内往来 *户 贷：兑付国家债券本息款项 同时填制“已兑付国家债券上缴清单”将实物券上缴主管行，销记“已兑付国家债券”表外科目，并销记“已兑付国家债券登记簿”。（3）商业银行主管行收到经办行国家债券兑付款项和实物券的账务处理借：兑付国家债券款项贷：辖内往来*户同时根据经办行“已兑付国家债券上缴清单”记载“已兑付国家债券”表外科目，并登记“已兑付国家债券登记簿”。（4）主管行向人民银行所在地分支行国库部门划转兑付款项的账务处理借：同城票据