轴心交易法.doc

美国某机构曾经跟踪统计了7年的相关数据，最后通过大量统计数据得出了一个结论：在75%或以上的时间里，当天的价格会回归到PIVOT主轴线；专业交易员都非常重视这样的研究成果，PIVOT数据是他们交易的重要依据，它是用来分析重要价格区域的工具。在没有重要新闻的日子里，外汇交易价格70-80%的时间是在pivot上下的R1到S1之间波动的。PivotPoint是日内交易方法，非常简单实用，是一套非常“单纯”的阻力支持体系，大概是10年前一个做期货的高手发明的方法，至今已经广泛的用在股票、期货、国债、指数等高成交量的商品上。经典的PivotPoint是7点系统，就是7个价格组成的，目前广泛使用的13点系统，其实都是一样的，不过是多加了6个价格罢了，用于大成交量的商品。下面的就是公式：pivot:=(high+low+close)/3;（前一天的最高、最低和收盘）r1:=2*pivot-low;s1:=2*pivot-high;r2:=pivot+(r1-s1);s2:=pivot-(r1-s1);r3:=high-(2*(low-pivot);s3:=low-(2*(high-pivot);sm1:=(pivot+s1)/2;sm2:=(s1+s2)/2;sm3:=(s2+s3)/2;rm1:=(pivot+r1)/2;rm2:=(r1+r2)/2;rm3:=(r2+r3)/2;pivot是所谓的轴心，就是阻力系统的中心，其他r/s的都是阻力和支持，带m的是2条阻力的中心价。不明白的就用EXCEL做个表在图上把价格标出来。这套系统虽然简单，但是被老外弄出来一些道道。1、pivot有吸引作用，在没有大的多头或是空头进场的情况下，价格是在r1和s1之间围绕轴心运动的，但是运动可能是没有规律的。有人专门做这个范围内的交易，叫floortrader。2、在强烈的多头或空头的推动下，价格会突破s1r1区域，这时就有趋势了，但是还是在正常的价格运动范围之内。在这个范围内会有强烈的方向感，并且多数时间是靠近r1、r2或是s1、s2的价格运动，中间区域停留的时间不长。3、r3和s3是极端价格，没有特殊的利空或利好消息是不会到的。这个价格是比较重大意义的，往往（注意，不是一定）伴随着特殊的情况，如单顶的v字反转等，是有可能短跑跑成马拉松的机会，一般情况是日内交易者不能放过的机会。4、其他的带m的价格都有靠稳的作用，但做出入场的参考意义不大。Number does not mean anything, price movement does. 数字不代表任何东西，行为（价格移动）才是真正的标准。如果价格整个交易日都在r1s1的区域内移动，你认为这个市场中的交易者是谁？是长线投资者？是大主力？肯定不是的，是那些短线交易者，包括个人投资人，小基金等等。等到了r2s2区域，大的炒家出现了，大基金开始出手，注意，这个时候就是在“行情”中了，也许是一个行情的开始，也许是行情的继续。这个阶段中你要做的就是找个好位置入场，跟随趋势。但是问题出现了，到了这个区域之后，往往是好的入场价格已经过去了，那怎么办？我也不知道，行情这个东西，只有你身处其中的时候才能有对策，市场是变的，而你我能做的只有应“变”。强烈的趋势。它们被称为极端价格，意思就是在极端的情况下才能发生。这时候的参与者就远远不是几个基金，几个投资人能做到了，也许是央行，也许是索罗斯，但不论是谁，后面的事实在是太难说了，用技术分析工具根本就无法奏效。那个时候最好避开，有胆的就跟着感觉走吧。原理公式有变体，R2 = P + (H - L) = P + (R1 - S1) R1 = (P x 2) - L P = (H + L + C) / 3 （用前一天的最高、最低和收盘） S1 = (P x 2) - H S2 = P - (H - L) = P - (R1 - S1)收集整理了几个文章：日内交易三大法宝三关价、CDP、Pivot Point 三关价用在分析短线或当冲，可轻易找出其区间和支撑压力。尤其在盘整行情，更不失为一极佳的判断工具，也是期货投资人掌握盘势的重要参考指标。 壹、所谓三关价 指上关、中关及下关的价格，其次日的三关价计算公式是： *上关：今低+（今高-今低）乘以 1.382 *中关：（今高+今低）2 *下关：今高-（今高-今低）乘以 1.382。 贰、基本应用法如何判断明日指数区间 若趋势不变，明日区间也会与今日区间相同。如：A日高点：4,020，当日收盘 3,924，低点是 3,910；依前一个交易日算出当日上关 4, 130，中关 4,056，下关3,982。依计算公式则隔天,上关 4,062，中关 3,965，下关 3, 882，因 A日收盘低于当日下关价，预估 10/8 波幅区间将在 3,965至3,882 之间。 区间落点分析法：（一）收盘在上关之上：明日以中关以上观察，高点不预设，但考虑实际波幅的应用，下关理论上不会出现。 （二）收盘在上关与中关之间：明日以上关与中关间观察，下关出现机率小。 （三）收盘在下关与中关之间：明日以中关与下关间观察，上关出现机率小。（四）收盘在下关之下：明日以中关以下观察，低点不预设，但考虑实际波幅的应用，上关原则上不会出现。 参、多空交易策略拟定 （一）收盘在中关以上，属强势，多方为宜，中关以下视为弱势，以空为主。 （二）未出现转盘前，操作策略不变。 肆、进出法则：箱型操作，三关互为支撑与压力，过为支撑，破则变为压力。 （一）上，中，下关之间来回：上关卖，中关卖或买，下关买（逆势操作）。 （二）突破上关，涨势形成而追多。跌破下关，跌势确认而追空。（顺势操作） 伍、关盘时操作策略 （一）开盘即过上关时： （1）关盘即过上关：属超强趋势，此时必然亦超越昨高-全力作多。（如此时实际波幅已大，不妨等拉回寻支撑顺势买进） （2）若盘中跌到中关止跌，则中关视为第二买点，但此时多单应谨慎.（3）盘中若跌破中关，则为转盘，多单宜观望。 （二）开盘价在上关与前一交易日高点之间时： （1）开盘开在上关与昨高间，属强势开盘，仅开过昨高，虽以多单为主，但未突破上开前，可小试短空。 （2）若过上关可追多，停损设在上关或昨高之下。 （3）若盘中跌破昨高多单宜保守，可待价位跌到中关再次买进，设停损于中关之下。 （4）盘中跌破中关，则有转盘意味，多单宜观望。 （三）：开盘开在昨高和中关间：盘坚格局，可多空双向略为偏多。（四）：开盘开在昨低与中关间：盘软格局，多空双向略为偏空。（五）：开盘开在昨低与下关间：弱势格局，空单为主，多单在近下关时可小试，停损设于下关之下。 （六）：开盘开在下关之下，极弱势开盘可全力放空。 陆、盘中买卖策略 （一）买点： （1）盘中攻过上关回档至上关不破。 （2）上关一中关之间来回振荡。在盘中回档至中关止跌时，或攻破上关拉回不破时，皆可买进。 （3）中关-下关之间来回振荡。盘中回档至下关止跌时可买进。 （二）卖点： （1）在上关-中关之间振荡。 （2）攻过上关后又跌破可卖出。 （3）跌破中关且站不回。 （4）在中关-下关之间振荡，攻过中关后又跌破时可卖出。 （5）跌破下关又站不回。 柒、收盘分析 （一）收在上关之上：收盘强势空单回补，多单可留，明日高点可期。（二）收在上关与中关间：收盘偏强，空单不宜留，多单留仓与否，视成本价做考虑。（三）收在中关与下关间：收盘偏弱，多单宜平仓离场。空单视成本而考虑留仓与否。 （四）收在下关之下：收盘弱势，多单平仓，空单可留。明日仍有低点 。 CDP在技术指针上，CDP（逆势操作系统），是利用前一个交易日的开盘价、收盘价、最高价与最低价的信息，将其计算与分析，划分当天大盘指数变动范围为五个等级，做为当日短线进出的分析标准，属于极短线的技术指标。公式：最高价，L：最低价，O：开盘价，C：收盘价，Pt：波幅（即最高价减最低价）(1) 首先求出昨日行情的CDP值：CDP = ( H + L + 2C ) / 4(2) 再分别计算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL)：AH = CDP + Pt（H-L)NH = 2CDP - LNL = 2CDP HAL = CDP Pt（H-L)买卖分析原则：(1) 当指数在近低值附近为买近时机，在近高值附近为卖出时机。(2) 开盘价即在最高价或最低价附近，代表盘势强势十分明显。当开盘价在最高值附近，投资人应追买；当开盘价在最低值附近，投资人应追卖。Pivot Point 这个指标它是用来抓隔日高低点的 。其计算公式如下H-昨日高价 L-昨日低价 C-昨日收盘价 TR=HL X=(H L C)3 (改良后之用法如下) 2XL 多头了结点- 多头上车点 2XH 空头了结点 空头上车点 XTR 空头停损点 多头下车点 XTR 多头停损点 空头下车点 2X 2L H 最高价 隔天还有更高价 2X 2HL 最低价 隔天还有更低价 2X L 一般书上都说是多头可在此价出现时平仓获利了结，故曰 多头了结点，其实大错特错！此价正是多头可大举加码之时也，或是波段的起始价也。尤其是跌了一大段了 ，出现此价， 表示多头可趁势进场作多 ，有时波段低点就能被你抓到。 2X H 则正好相反 ， 代表 波段下跌要开始了，还有当日黑盘作收机会较大。 同样的则是多头停损点与波段空点的起始价也。 当天作多的投资人要下车者 ，可在X TR出现时平仓离场，则可获利。而我一般都是等到明天再作定夺。作空的投资人 要下车者， 可在XTR出现时平仓离场，亦可获利。 2X 2L H 要是在底部区附近出现时，通常代表波段上涨的讯号此时发布，多单抱牢，好几天之后还有高价可让你卖。2X2HL 反之则是波段卖出之讯号。此指标还有一个秘密： 当盘局 忽多忽空时，当天的价位大都不会触及上述那几个价位 ，万一 那天2XL出现时，表示已脱离盘局，多单可进场布局，当日收盘红面居多。故此指针也有预测指数价位涨跌的功能，有八成以上的准度，不必等到收盘就可笃定确认，实在是太神奇了！ 应用此指标有一个要注意的事： 2X L 与 2XH当天一般只能往一个方向游走， 如果 出现两头破的情况，要以 最后一个 方向 出现的为准，隔天还会顺着那个方向行进 ， 这种情形的发生 ， 大都是盘中 有突发的大利多或利空冲击着股市 。如当日先出现2XL 往上走，隔一会儿 2X H 又出现了，此时投资人要当机立断 ， 多单先出场再放空，隔天还会有低价让你回补的 ， 这个准确度更高达九成以上，特别提醒投资人注意 ，以后就不会惨遭套牢了。波段投资人可观察 2X L 的每日变化情形，提高停利点。指数是上涨时， 2X L 每天开盘没多久即被突破。 等到那天 2X L 一直碰触不到 ，而反向 破2X H时，多单 就要下车了 ，代表波段涨势的结束 1.三关价 预估日线的高低压力支撑可配合量能状况,趋势须判断正确才行. 2.CDP 做短线可用为盘整时所用大行情不适用加个线型走势 3.Pivot Point 为指数期货之波段操作指针(平均约35天)当趋势型目前成交价会在所有信号之外当进入信号区间表示趋势强度减缓进入盘整进入盘整改用盘整指标(三关价,CDP,PivotPoint)三关价=三个价格 = 上关： 今低+（今高-今低）乘以 1.382 中关： （今高+今低）2 (仅用 高+低 为基准当收最高或最低 容易有误) 下关： 今高-（今高-今低）乘以 1.382。CDP =五个价格 =首先求出昨日行情的CDP值：CDP = ( H + L + 2C ) / 4 （收盘价用次+高+低为基准 当收最高或最低 容易有误) 再分别计算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL) AH = CDP + Pt（H-L) H：最高价 L：最低价 NH = 2CDP - L O：开盘价C：收盘价 NL = 2CDPH Pt：波幅（H-L） AL = CDP Pt（H-L)Pivot Point =七个价格 = BOP= (C+H+L)/3 （收盘价+高+低 为基准 修正三关价CDP ) H3= (BOP-L)*2+H H2= BOP-L+H H1= BOP * 2 - L L1= BOP * 2 - H L2= BOP- H + L L3= (BOP-H) * 2 + LPIVOT POINT 分析法我们经常听到资深交易员提起价位达到某点支撑或阻力点. 这些点或价位线往往被用作预测价格的一种技术参数. 那么这些支撑点和阻力点如何形成的呢? 我们则用pivot point来计算. 虽然一本完全的交易书包括许多数学方程与技术指标, 例如黄金分隔, 均线, 抛物线等等, 但是pivot point仍然是一种重要的常用金融市场分析方法.如何应用Pivot Point分析法Pivot Point的计算有多种形式, 最常用的一种形式使用5个关键点. 包括Pivot Point, Support 1 (支撑点1), Resistance 1 (阻力点1), Support 2 (支撑点2), Resistance 2 (阻力点2). 有些交易员使用更多的支撑和阻力点, 例如Support 3 (支撑点3) and Resistance 3 (阻力点3).R2 = P + (H - L) = P + (R1 -