兴和证券投资基金2009年第3季度报告.doc

兴和证券投资基金2009年第3季度报告兴和证券投资基金2009年第3季度报告2009年9月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二九年十月二十八日11重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。2基金产品概况基金简称 华夏兴和封闭交易代码 500018基金运作方式 契约型封闭式基金合同生效日 1999年7月14日报告期末基金份额总额 3,000,000,000份投资目标 通过运用指数化投资方法和积极的投资运作，力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率(以中证100指数为参考)，谋求基金资产长期增值。投资策略 本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配,谋求较低风险下的稳定收益。业绩比较基准 本基金未规定业绩比较基准。风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。基金管理人 华夏基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)1.本期已实现收益203,347,375.512.本期利润-138,544,099.163.基金单位份额本期利润-0.04624.期末基金资产净值3,750,986,382.075.期末基金份额净值1.2503注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-3.56%3.18%-3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较兴和证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（1999年7月14日至2009年9月30日）注：本基金未规定业绩比较基准。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期阳琨本基金的基金经理2009-1-1-14年北京大学MBA。曾任宝盈基金管理有限公司基金经理助理，益民基金管理有限公司投资部部门经理，中国对外经济贸易信托投资公司财务部部门经理。2006年加入华夏基金管理有限公司，历任策略研究员。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1本基金业绩表现截至2009年9月30日，本基金份额净值为1.2503元，本报告期份额净值增长率为-3.56%，同期上证综指下跌6.08%，深圳成指下跌3.11%。4.4.2行情回顾及运作分析2009年3季度，全球经济企稳复苏的趋势逐渐明显，欧美经济体纷纷宣布渡过了最困难的时期，以中国、印度为代表的新兴经济体表现尤其突出。在上半年信贷大幅增长的刺激下，中国固定资产投资增速超出了大多数投资者的预期，并带动全球大宗商品价格上升。同期，国内房地产市场和股票市场也出现了快速上涨的局面。进入3季度下半期，货币政策当局对前期政策作出微调，由危机时期的宽松政策向正常状态回归。投资者担心政策的调整使得流动性宽松局面的高点已过，导致8月份股票市场快速回落。本基金在3季度维持了较高的股票投资比例，积极投资部分的行业配置侧重于金融、地产和其他周期性行业，在3季度前期的市场上升阶段表现良好，但在随后的快速回落阶段基金净值遭受一定损失。4.4.3市场展望及投资策略相较2008年4季度，全球主要股票市场已从金融危机时期的低谷大幅回升。但未来经济政策的选择面临两难境地：一方面，作为危机处理的宽松货币政策有导致通货膨胀和资产泡沫的威胁；另一方面，经济复苏的基础仍十分脆弱，货币政策过于匆忙地退出可能导致复苏的夭折。如何退出宽松货币政策是对政策制定者的严峻考验。因此，我们预期经济政策可能进入谨慎试错、相机抉择的阶段，股票市场则会步入盘整时期。本基金将保持指数投资部分的策略稳定，适度提高积极投资部分的灵活性，通过自下而上的个股选择谋求超额收益。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资2,889,500,877.4370.50其中：股票2,889,500,877.4370.502固定收益投资800,986,810.3019.54其中：债券800,986,810.3019.54 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计391,465,762.799.556其他资产16,752,215.490.417合计4,098,705,666.01100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业7,232,161.000.19B采掘业156,399,827.404.17C制造业645,553,484.1617.21C0 食品、饮料32,771,893.080.87C1 纺织、服装、皮毛3,772,071.520.10C2 木材、家具-C3 造纸、印刷22,654,272.860.60C4 石油、化学、塑胶、塑料91,319,294.302.43C5 电子4,460,512.500.12C6 金属、非金属280,917,840.927.49C7 机械、设备、仪表100,937,574.262.69C8 医药、生物制品56,660,211.241.51C99 其他制造业52,059,813.481.39D电力、煤气及水的生产和供应业6,804,915.730.18E建筑业35,942,551.620.96F交通运输、仓储业69,824,952.961.86G信息技术业58,833,863.701.57H批发和零售贸易123,646,231.943.30I金融、保险业373,227,412.559.95J房地产业94,267,749.452.51K社会服务业24,287,373.880.65L传播与文化产业542,603.040.01M综合类68,890,375.191.84合计1,665,453,502.6244.405.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业-B采掘业169,727,410.684.52C制造业253,137,950.226.75C0 食品、饮料55,950,670.001.49C1 纺织、服装、皮毛6,524,032.620.17C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料25,729,245.970.69C5 电子-C6 金属、非金属102,167,744.772.72C7 机械、设备、仪表62,766,256.861.67C8 医药、生物制品-C99 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业45,077,165.321.20E建筑业13,744,700.800.37F交通运输、仓储业77,178,855.322.06G信息技术业40,819,082.671.09H批发和零售贸易20,808,700.710.55I金融、保险业520,539,121.5013.88J房地产业61,389,184.921.64K社会服务业15,931,867.920.42L传播与文化产业3,504,717.150.09M综合类2,188,617.600.06合计1,224,047,374.8132.635.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1601318中国平安1,630,94982,689,114.302.202601009南京银行3,000,00052,920,000.001.413600208新湖中宝4,902,05452,059,813.481.394601166兴业银行1,499,97750,684,222.831.355601328交通银行5,399,99744,981,975.011.205.3.2指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1600036招商银行8,457,370124,999,928.603.332601318中国平安1,523,15477,223,907.802.063600016民生银行8,706,05058,678,777.001.564600000浦发银行2,971,41358,388,265.451.565601088中国神华1,681,22251,041,899.921.365.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券374,457,219.309.982央行票据223,386,000.005.963金融债券201,000,000.005.36其中：政策性金融债201,000,000.005.364企业债券-5企业短期融资券-6可转债2,143,591.000.067其他-8合计800,986,810.3021.355.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）107022007国开202,000,000201,000,000.005.362080104708央行票据471,200,000124,416,000.003.32301011021国债1,127,860115,898,893.603.09401020302国债917,08092,854,350.002.48502001709贴债17700,00069,524,000.001.855.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金2,640,741.002应收证券清算款-3应收股利830,829.144应收利息13,260,521.585应收申购款-6其他应收款5,000.007待摊费用15,123.778其他-9合计16,752,215.495.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末指数投资或积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资或积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况单位：份报告期期初管理人持有的封闭式基金份额165,089,737报告期期间买入总份额 -报告期期间卖出总份额 -报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 165,089,737报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）5.507影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2009年9月11日发布华夏基金管理有限公司公告。2009年9月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金投资创业板上市证券的提示性公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2009年9月30日，公司管理资产规模超