山东财经大学金融二专投资银行练习366.doc

投资银行练习题4一、单项选择1.早期投资银行发扎主要得益于（B ）A证券承销B贸易活动的活跃C经济的繁荣D股份公司制度的发展2.投资银行的本源业务是（ A）A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理3.中国证券发行制度是（ B ）A审批制B核准制C注册制D登记制4.证券发行人不包括（ A ）A自然人B金融机构C政府 D非股份制企业5.信誉度和知名度较高的公司一般采用下列哪种证券承销方式（ B ）A包销B尽力推销C余额包销D差额包销6.按发行对象分类，证券发行分为（ A ）A公募发行和私募发行B直接发行和间接发行C股票和债券发行D基金单位发行7.保荐人制度主要作用是（B）。A.便于股票的发行B.强化券商的责任C.保证信息披露D.完善公司法人治理8.债券投资人是（A）。A.机构或个人B.股份公司 C.债券发行人D.投资银行9.B级债券一般是（A）A.投资级债券B.投机级债券C.最高级信用债券D.政府债券10.证券交易所市场又称为（ B）A.柜台交易市场B. 场内交易市场C. 第二市场D. 场外交易市场11.遵循价格优先、时间优先的交易机制是（C）A.连续交易机制B. 集合交易机制C. 指令驱动机制D. 报价驱动机制12.信用交易分为（ A ）A.买空和卖空交易 B. 投机交易C. 第二市场D. 场外交易市场13.证券交易所市场又称为（ B）A.柜台交易市场B. 场内交易市场C. 无风险现套利D. 基金交易14.纳斯达克交易市场属于（A ）A.多元做市商交易B. 特许做市商交易C. 单一做市商交易D. 多元与单一做市商混合交易15.善意并购又称（ D）A.资产收购B. 间接并购C. 要约收购D. 协议并购二、多项选择1.企业并购形式包括（ ACD ）A吸收合并B重组C创立合并 D收购2.自营业务禁止行为有（ ABCD ）A内幕交易B操纵市场C将自营业务与代理业务混合操作D以自营帐户为他人或以他人名义为自己买卖证券3.股票发行定价方式是（ ABCD ）A固定价格方式 B累计订单方式C竞价(拍卖)方式 D累计订单与固定价格相结合的方式4.做市场商制度的作用是（ ABC ）A提高证券市场的流动性B有利于市场价格的发现C有利于维护市场的稳定 D增加监督成本5.债券的特点是（ABC ）A还本付息B能够自由流动转让C安全性好 D收益高6.证券自营业务原则（ ABCD ）A严格内部管理原则 B客户委托优先原则C公开交易原则 D维护市场秩序原则7.并购支付可选择的工具有（ABCD）A.现金 B.股票 C.认股权证 D.公司债8.投资银行在杠杆收购中的作用（ABD）。A.提供过渡性贷款 B.承担垃圾债券的设计与发行 C.使证券投资获得高额回报 D.帮助寻找目标公司9.项目融资应用范围包括（ABCD）A. 资源开发B. 基础设施建设C.委托加工制造项目D.非竞争性项目10.项目融资方式有（ABC）A.直接融资B. 产品支付融资 C. 模式D. 投资银行自有资金投入11.项目融资信用多样性体现在（ABC）A.与购买者签订长期购买合同B. 东道国政府支持 C. 供应商以合理价格供货D. 风险分担12.杠杆收购的利益（ABCD）A.对管理人员起到激励效应 B. 发掘企业潜在价值C. 获取巨额经营效益和财务效益D. 获得优先贷款13.投资英航参与并购服务内容（ABCD）A.帮助客户制定并购战略B. 当人并购顾问C. 推动合并顺利进行D. 寻找潜在客户14.资产收购的法律特征（ABC）A.收购主体是作为买卖双方的两家公司B. 收购的标的是出售公司的资产和负债C. 收购公司保持独立的法人地位D. 目标公司法人地位消失15.尽职调查的内容包括（ABCD）A.股票发行人基本情况 B. 发行文件的真实性、有效性C. 有无重大遗漏 D. 有无虚假陈述一、单项选择1.资产管理业务的当事人之间关系（ B ）A契约关系B信托关系C合作关系 D无法判断2.资产管理业务的主体是（B ）A证券公司B基金管理公司C政府部门 D资产所有人3.私募股权投资基金（ A ）A关注公司的成长性 B关注价差交易机会C既关注公司的成长性又关注价差交易机会 D不参与公司管理4.全权委托式资产管理业务，客户承担（ A ）A全部风险B全部收益C部分风险 D依约定而定 5.有限合伙制基金合伙人（ C ）A承担有限责任 B承担无限责任C承担有限责任或承担无限责任D不承担责任6.私募股权基金的投资对象（ B ）A股票 B一定规模的成长企业C有价证券D开放基金7.集合资产管理可分为（A）。A.为限定性集合资产管理和非限定性集合资产管理 B.现金管理和非现金管理C.专项资产和非专项资产D.公共资产和私人财产 8.证券投资基金反映经济关系（B）。A.债权债务关系B.信托关系 C.所有权关系D.利益关系9.按设立方式，证券基金分为（A）A.契约式基金和公司式基金B.封闭基金和开放基金C.指数基金股票基金D.期权基金和股权基金10.风险投资种子期面临的风险（ C）A.市场风险B. 管理风险C.技术风险D. 交易风险11.资产证券化起源于（A ）A.20世纪60年代美国 B. 20世纪80年代美国C. 20世纪60年代欧洲 D. 20世纪80年代亚洲12.下列哪一项不是资产证券化的考虑因素（ C）A.为企业融资 B. 实现资产流动 C. 实现资产多元化D. 获得业务收入13.世界上资产证券化种类和数量最大的国家是（ B）A.英国B. 美国C. 德国D. 印度14.现代投资银行与传统投资银行的根本区别之一（ B ）A. 组织形态采用合伙制 B. 组织形态采用公司制C. 组织形态采用合资制 D. 组织形态采用家庭经营制15.我国对投资银行的监管属于（ A ）A.集中监管B. 自律监管C. 统一与自律结合D. 有地方政府监管二、多项选择1.投资银行咨询服务业有（ ABCD ）A资产重组咨询服务 B信息咨询服务C投资咨询服务 D管理咨询2. 投资银行咨询服务的功能（ ABCD ）A提高市场效率 B提高上市公司的质量 C提高投资银行的市场竞争力 D引导投资者理性投资 3.资产管理按资产形态分类（ ABCD ）A现金管理 B国债管理C企业年金管理D专项资产管理4.资产管理业务与证券投资业务区别（ ABCD ）A管理主体不同 B行为规范依据不同C市场定位和客户群体不同 D销售或推广方式不同5.风险投资的工具（ ABCD ）A普通股 B优先股C普通债券 D可转换债券6.投资银行的组织结构分为（ ABCD ）A职能制 B事业部制C矩阵式 D多维立体式 7.投资银行风险管理策略（ABCD ）A.回避风险 B.风险转移 C.分散策略 D.对冲策略8.投资银行风险管理的流程（ABCD ）。A. 风险识别 B. 风险分析与评估 C. 风险控制 D. 风险决策9.资产管理的过程中，信用增级机构职责（ABCD ）A. 减少资产担保证券整体风险B. 提高资产担保证券的资信等级C. 提高其定价和上市能力D. 降低发行成本10.资产证券化的意义（ABCD ）A.增强资产流动性 B. 降低融资成本 C.减少风险资产 D. 扩大投资品种多样化11.投资银行参与风险投资的方式（AC）A.作为中介提供金融服务B. 提供技术C. 直接参与风险投资D. 风险分担12.风险资本退出方式（ABC）A.上市退出 B. 并购退出C. 破产清算退出D. 无条件退出13.风险投资的作用（ABCD ）A. 促进科技进步、推动经济发展和增强企业国际竞争力B. 推动产业结构和经济结构调整C. 优化资源配置D. 弥补资金不足的问题14.指数基金的优点（ABCD ）A. 费用低廉B. 风险小C. 可以作为避险工具D. 收益率稳定三、判断题1、资产证券化产品在证券市场发行股票 F2、资产证券化业务导滞金融危机，因此要限制该业务的发展F3、投资银行风险可以分为静态风险和动态风险 T4、信用风险属于系统风险 F5、独立性原则是风险管理的一项原则 F6、过手证券属于发起人的负债义务 F（应为资产支持证券）7、资产支持证券是证券化的普遍形式 F(应为过手证券)8、成熟期的企业风险资本很少增加投资T9、风险资本是指由专业投资人提供给快速成长并且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本 T10、货币市场基金是以资本市场为投资对象的一种基金 F三、判断题1、政府无弥补财政赤字或筹措经济建设资金，在证券市场发行股票（F应为发行债券）2、股票发行一般有投资银行担当主承销商，在由主承销商组成辛迪加进行证券承销T3、证券交易的保证金交易其风险大于现金交易T4、投资银行自营业务和经济业务须严格分离T5、员工持股计划属于MBO的一种创新形式T6、要约收购时收购人向目标公司股东发出购买公司股份的书面意愿，属于善意收购F7、连年亏损企业因为具有递延税收的优势成为并购的对象F8、项目融资属于有限追索的融资方式T9、企业兼并指两家企业合并成立一家新的公司F10、经纪商可以不经过委托自行买卖证券T1、国际债券是在外国市场上发行的债券。（ T ）2、收证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。（ F ）3、投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产只能是现金资产。（ F ）4、同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交叉进行、同时管理。（ F）5、项目融资通过信用多样化分解项目不确定性风险。（ T ）6、混合并购可以降低企业面临的系统风险。（ F ）7、敌意并购代价成本往往较高。（ T ）8、我国目前的基金设立和发行主要采取审批制。（ F ）9、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势（ T ）10、股票是无期的，只要股票发行公司存在，股东不能要求退股以收回本金，但可以进行买卖和转让。（ T ）二、单项选择题1.以下不属于投资银行业务的是（ C ）A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理2现代意义上的投资银行起源于（D）A北美B亚洲C南美D欧洲3根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（ A）A超大型投资银行B大型投资银行C次大型投资银行D专业型投资银行4资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（A）关系A委托一一代理B管理一一被管理 C所有一一使用 D以上都不是5.（A）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。A证券承销B兼并与收购C证券经纪业务D资产管理6.（B）是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。A.风险投资B.项目融资C.资产证券化D.兼并收购7.最常用的并购方式是（B）。A.用现金购买资产B.用股票交换股票C.用股票购买资产D.用现金购买股票8.在公司并购业务中，公式A+B=C表示的并购结果是（A）。A.新设合并B.控股与被控股C.交换发盘D.吸收合并9.证券自营业务的最高决策机构是（B）A.自营部门B.董事会C.投资决策机构D.以上都不正确10.项目融资始于（B）A.20世纪20年代B. 20世纪30年代C. 20世纪40年代D. 20世纪50年代三、多选题1证券市场由（ABCD）主体构成。A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行2影响承销风险的因素一般有（ABCD）A市场状况B证券潜质C承销团D发行方式设计3资产评估的方法有（ABCD）A收益现值法B重置成本法C清算价格法D现行市价法4.投资银行在二级市场上一般作为（BCD）存在。A投机商B自营商C经纪商D做市商5在国际证券市场上，做市商制度存在以下（BC）几种方式A单一做市商制B多元做市商制C特许交易商制D柜台交易商6.影响股票发行的政策因素中最主要的两