河北省城镇居民收入与消费协整关系的实证分析.pdf

联合建立企业研发机构 技术创新中心 孵化器等 实现科技资源开放共享 三是 开展共性关键技术联合科技攻关 联合 开展区域战略产业技术跨越 优势产业 技术提升 新兴产业技术创新工作 四是 营造促进自主创新的区域政策环境 加 强自主创新的培养 逐步形成统一高效 的财税优惠体制 实施政府技术采购 推 动有市场前景 技术先进的自主创新成 果产业化 把知识产权战略作为自主创 新的 引擎 来实施 实现由 投资拉 动 向 创新驱动 转变 3 完善投资环境 改变经济增长方 式 吸引产业转移 长三角原先依靠土地 成本低 劳动力廉价等优势吸引了大量 劳动密集性产业 但现在土地资源趋于 饱和 人力资本的价格上涨较大 缺水 缺电的现象频繁 能源供应不上 可见 以上优势正在丧失 这必然导致吸引外 资投资的强度减弱 因此 长三角必须改 善投资环境 突出其便利的制度安排和 贸易机会 如大力改善知识产权 行政 法律等软环境 使之与成本 市场优势更 紧密地结合 加快市场化取向的改革 改 善体制环境 政策环境 法治环境 知识 产权保护环境和公共服务环境 特别是 要增强政府服务意识 强化对市场主体 的服务 改善企业发展的生态环境 焕发 企业的生机与活力 同时 也要改变经济 增长方式 向集约型转变 扭转高消耗 高污染 低产出 低效率的局面 在承接 产业转移时 注重提高产业转移的门槛 以有利于产业结构优化升级和区域竞争 力的提高为目标来选择产业 同时 将失 去比较优势的产业转移到要素成本更低 的国家和地区 为承接国际先进产业腾 出发展空间 4 大力承接世界服务业转移 长三角 经济增长转向制造业和服务业双驱动 在全球经济一体化的大潮下 服务业主 导制造业正在成为现代经济的趋势 在 知识 技术和全球化力量的推动下 服务 业已成为许多国家新的支柱产业 发展 服务业也已经成为提升城市产业与功能 的新型动力 现代服务业的增长主要是 依靠信息 科技 人力资源等可再生资 源 这对土地 能源相对匮乏的长三角而 言 无疑是最适当的经济增长途径 目前 越来越多发达国家的企业通 过项目外包 业务离岸化等方式 实现服 务业向新兴市场的国际转移 随着长三 角地区工业化和专业化分工程度的加深 以及经济开放程度的提高 生产性服务 业将有更广阔的发展空间和市场 长三 角可依托雄厚的制造业基础和地缘优 势 吸引国际零售业 金融业 流通业转 移 因此 长三角地区金融保险 物流 信 息服务 技术咨询等现代服务业将有较 大发展 承接国外服务业的转移 是长三 角地区经济发展的新机遇 作者单位 华东师范大学长江流域 发展研究院 一 引言 随着经济的发展 城镇居民的消费水平不断提高 消费结构 也在不断变化 近几年来 扩大内需成为经济生活中的突出问 题 传统的消费函数在研究收入消费关系时是建立在回归基础 之上的 即要求所使用的收入消费时间序列是平稳的 没有随机 趋势或确定性趋势 然而 现实中的收入消费序列通常是非平稳 的 因此以普通最小二乘法建立的收入消费关系模型缺乏统计 意义上的逻辑论证 容易产生 伪回归 朱江 田映华和孙全等 学者为了避免出现 伪回归 现象 采用协整分析方法 协整分 析可以克服伪回归现象找到非平稳变量之间真实稳定的数量关 系 但是 学者们大多是对我国整体上的数据加以研究 对各地 区的数据研究较少 中国地域辽阔 地区间存在很大文化差异和 经济差异 对各地区城镇居民消费行为的研究有助于了解各地 区的消费情况 制定地区的经济发展策略应该因地制宜 所以有 必要对地区性数据进行分析研究 本文试图在前人研究的基础上 从计量经济学中的协整理 论的角度出发 将河北省城镇居民作为研究主体 以协整和误差 修正模型为主要工具 考察河北省城镇居民收入消费的数量依 赖 关 系 探 寻 城 镇 居 民 消 费 行 为 变 动 的 规 律 性 协 整 c o i n t e g r a t e d 概念是2 0世纪8 0年代由恩格尔 E n g l e 和格兰 河北省城镇居民收入与消费协整关系的 实 证 分 析 文 于海静 G O V E R N M E N T 关注政府 2 0 0 7 1 1经济论坛1 7 表收入与消费的单整检验结果 变量A D F检验A D F 5 临界值是否平稳 模型3滞后项模型2滞后项模型1滞后项模型3模型2模型1 变量的A D F单位根检验结果 1 3 111 0 831 8 83 3 7 1 1 9 3 0 5 2 1 1 9 6 2 7否 2 6 410 8 614 2 41 3 7 1 1 9 3 0 5 2 1 1 9 6 2 7否 变量一阶差分的A D F单位根检验结果 2 2 72 1 7 22 1 7 61 3 7 3 4 7 3 0 6 5 9 1 9 6 4 2否 2 5 22 2 8 92 0 4 31 3 7 6 1 1 3 0 8 1 8 1 9 6 4 2否 变量的二阶差分的A D F单位根检验结果 2 4 93 3 4 22 3 8 2 8 8 3 1 0 0 3是 1 7 72 1 8 32 4 4 21 3 7 9 2 1 3 1 0 0 3 1 9 6 5 8是 l n Yt l n Xt l n Yt l n Xt 2l n Yt 2l n Xt 杰 G r a n g e r 提出的 后来被众多计量经济学家所发展成为协整理 论和误差修正模型 E C M 协整理论认为 两个或多个非平稳时 间序列的某种线性组合可能是平稳的 从经济理论上说明这些 经济变量存在长期均衡关系 认识经济变量这种长期均衡关系 对于掌握经济规律 制定经济政策具有重要的现实意义 协整理 论克服了传统经济计量模型依靠差分后的数据来满足平稳性导 致长期变化趋势信息丧失的弊端 使模型同时综合了系统的短 期动态波动和长期稳定均衡 为经济分析和预测提供了一种强 有力的工具 从而引起了学术界的广泛兴趣 被广泛应用于经济 建模 误差修正模型中误差修正项的引入保证了变量水平值的 信息没有被忽视 由于其本身的平稳性 使得该模型可以通过经 典的回归方法进行估计 二 计量模型的选择及协整分析 本文的样本区间为1 9 8 6 2 0 0 4年 选取变量为河北省城镇 居民 人均可支配收入 和 人均消费性支出 同时考虑到价 格因素的影响 以1 9 8 6年为基期进行指数平减 得到不变价格 下的居民可支配收入和消费 为了更容易得到平稳序列以及减 少变量之间的异方差 分别对变量取自然对数 这样可以在不改 变变量之间的协整关系和短期调整模型的前提下 提高估计的 可靠性 即用 来分析河北省城镇居民可支配收入与消费之间的 长短期关系 本文所采用的统计软件为E v i e w s 3 1 所有原始数据 均来自中国经济信息网 一 单位根检验 由协整的定义 如果收入和消费之间存在协整关系 那么二 者必须是同阶单整的 所以在协整之前必须对序列的平稳性进 行单位根检验 首先 根据河北省人均可支配收入和人均消费性 支出时间序列图形所表现出的持续上升的过程 如图1所示 可初步判断两者都是非平稳的 利用E v i e w s 3 1软件作样本的自 相关函数图 如图2所示 图形显示样本自相关函数缓慢下 降 并在零附近波动 可进一步判定两者是非平稳的 图1样本的时间序列图 图2样本自相关函数图 以上是通过直观图形来判断两序列是否为非平稳序列 下 面运用统计检验中最为普遍的A D F检验来更为准确地进行判 断 检验结果见表 从上表中可以看出 在5 的显著性水平下 三个变量的水 关注政府 G O V E R N M E N T 1 8经济论坛2 0 0 7 1 1 G O V E R N M E N T 关注政府 平序列和其一阶差分序列都是非平稳的 只有变量的二阶差分 序列是平稳的 即都是序列 这样我们就可以对这些变量进行协 整检验 检验其变量之间是否存在长期的稳定关系 二 协整检验 为了检验两变量l n Yt l n Xt是否为协整 E n g l e和G r a n g e r于 1 9 8 7年提出两步检验法 也称为E G检验 第一步 运用最小二 乘法进行协整回归 得到协整方程 l n Y t 1 6 8 9 0 7 3 7 l n Xt t 8 4 2 2 6 3 1 R 2 0 9 7 6 D W 1 1 9 L M 1 2 8 9 p 0 0 8 L M 2 3 4 5 p 0 1 8 由拉格朗日乘数检验知模型不存在序列相关 第二步 检验 上述回归方程残差序列e t的平稳性 e t l n Y t 1 6 8 9 0 7 3 7 l n Xt如果et为稳定序列 则认为l n Yt l n Xt为 2 2 阶协整 e t 0 6 0 5 et 1 t 2 6 4 2 由此可知该模型设定是正确的 从e t 1的参数值看 其t统 计量为 2 6 4小于A D F分布表中的临界值 1 9 6 可见e t是不 存在单位根的平稳序列 即l n Yt l n Xt是 2 2 阶协整的 从数据 分析得出 河北省城镇居民的消费和收入之间存在长期的均衡 关系 上述 1 式即为其均衡关系 三 建立误差修正模型 误差修正模型是一种具有特定形式的计量经济学模型 它 的主要形式是由D a v i d s o n H e n d r y S r b a和Y e o于1 9 7 8年提 出 的 它的基本思路是如果变量之间存在协整关系 则表明这些变 量之间存在长期均衡关系 而这种长期均衡关系是在短期波动 过程的不断调整下得以实现的 从上面分析可知河北省城镇居 民收入和消费之间确实存在协整关系 所以建立它们的误差修 正模型 如下所示 l n Y t 0 7 2 9 l n Xt 0 6 0 8 e t 1 t 5 2 7 2 5 1 3 四 预测 由中国经济信息网得知 在2 0 0 5年 河北省城镇居民人均 消费性支出 2 0 0 5年价 为6 6 9 9 6 7元 运用上述误差修正模型 可预测得河北省城镇居民消费性支出为6 3 0 9 0 9元 相对误差为 5 8 可见所设立的计量经济模型符合实际情况 可信度较高 三 结论及政策建议 通过协整检验和误差修正模型的检验 得出如下的结果 协整检验表明 从长期来看 河北省城镇居民收入和消费之间存 在长期的稳定均衡关系 具体而言 若可支配收入变化1个百分 点时 将引起消费水平变化0 7 3 7个百分点 由此可见 河北省城 镇居民可支配收入对消费的影响程度很高 从误差修正模型 来看 误差修正系数为 0 6 0 8 符合反向修正机制 城镇居民消 费需求变动受到协整方程的约束 对长期均衡关系的偏离会在 下一期得到修正 也就是说 如果上一期消费偏低 则本期消费 就会相应增高 反之 如果上一期消费偏高 本期消费就会调低 从而保证了消费与收入的关系不会明显偏离均衡状态 从上述分析可知 要刺激河北省城镇消费市场 以拉动经济 增长 必须增加城镇居民的可支配收入 针对以上分析结果应采 取如下措施 首先 增加城镇居民可支配收入 增强居民消费信 心 继续增加城镇居民工薪收入和转移性收入 进一步完善工资 制度 从制定和实施有利于提高城镇居民整体收入水平的措施 入手 争取取得更好的效果 其次 在居民现有的收入水平下 积 极鼓励居民消费 其中最重要的是 建立和完善社会保障制度 改变消费预期 建立和完善包括医疗体制改革 社会保险体制改 革 养老金制度改革和教育制度改革在内的社会保障制度 在做 到 应保尽保 的基础上 保障金应随着市场价格 居民收入 消 费水平的变化进行适当