财务报表分析计算题.doc

要求：列示出计算步骤，每步骤运算得数精确到小数点后两位。（除题给要求除外）1、 资料：(1) A公司2006年的资产负债表和利润表如下所示：资产负债表2006年12余额31日 单位：万元资产年末余额年初余额负债及股东权益年末余额年初余额流动资产流动负债：货币资金107短期借款3014交易性金融资产59交易性金融资产00应收票据727应付票据211应收账款10072应付账款2246其他应收款100应付职工薪酬11存货4085应交税费34其他非流动资产2811应付利息54流动资产合计200211应付股利105其他应付款914其他流动负债80流动负债合计9099非流动负债：长期借款10569非流动资产：应付债券8048可供出售的金融资产015长期应付款4015持有至到期投资00预计负债00长期股权投资150递延所得税负债00长期应收款00其他非流动负债00固定资产270187非流动负债合计225331在建工程128负债合计315231固定资产清理00股东权益：无形资产90股本3030长期待摊费用46资本公积33递延所得税资产00盈余公积3012其他非流动资产54未分配利润137155非流动资产合计315220股东权益合计200200资产总计515431负债及股东权益总计515431 利润表 2006年度 单位：万元项目本期金额上期金额一、营业收入750700减：营业成本640585营业税金及附加2725销售费用1213管理费用8.2310.3财务费用22.8612.86资产减值损失（经营）05加：公允价值变动收益00投资收益（经营）10二、营业利润40.9148.84加：营业外收入16.2311.16减：营业外支出00三、利润总额57.1460减：所得税费用（25%）14.2915四、净利润42.8545(2) A公司2005年的相关指标如下表。表中各项指标是根据当年资产负债表有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数计算.。指标2005年实际值净经营资产利润率18.22%净利息率9.65%净财务杠杆50%杠杆贡献率4.29%权益净利率22.5%(3) 计算财务比率时假设：“货币资金”全部为金融资产；“应收票据”、“应收账款”、“其他应收款”不收取利息；“应付票据”等短期应付项目不支付利息；“长期应付款”不支付利息;财务费用全部为利息费用。要求：（1） 计算2006年的净经营资产、净负债和税后经营利润。（2） 计算2006年的净经营资产利润率、净利息率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率。按（1）、（2）的要求计算各项指标时，均以2006年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数为依据。（3） 对2006年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算净经营资产利润率、净利息率和净财务杠杆的变动对2006年权益净利率变动的影响。（4） 如果企业2007年要实现权益净利率为21%的目标，在不改变净利息率和净财务杠杆的情况下，净经营资产利润率应该达到什么水平？2、 某公司2009年流动资产由速动资产和存货构成，存货年初数为720万元，年末数为960万元。其他资料如下： 项目年初数年末数本年数或平均数流动资产长期股权投资400固定资产10001200总资产流动负债（年利率5%）600700长期负债（年利率10%）300800流动比率2速动比率0.8流动资产周转率82624假定企业不存在其他项目。要求计算：（1） 流动资产及总资产的年初数、年末数；（2） 本年营业收入和总资产周转率；（3） 销售利润率和权益净利率（净资产按平均值）；（4） 利息保障倍数和财务杠杆系数。3、 M公司2008年和2009年简化的比较资产负债表如下: 单位：万元资产08年年末数09年年末数负债及股东权益08年年末数09年年末数流动资产：流动负债：货币资金3035短期借款5040交易性金融资产1012交易性金融负债应收账款400420应付账款300312应收票据2631应付票据68存货3842应交税费5773一年内到期的非流动字长3948一年内到期的非流动负债3128流动资产合计543588流动负债合计444461非流动资产：非流动负债：长期股权投资200180长期借款500470固定资产12001320应付债券长期应付款6080非流动负债合计560550负债合计10041011股东权益：股本500500留存收益439577非流动资产合计14001500股东权益合计9391077资产总计19432088负债和股东权益总计19432088M公司2008年和2009年简化的比较利润表如下： 单位：万元项目2008年2009年一、营业收入40004822 减：营业成本33024026 营业税金和附加3646 销售费用7280 管理费用110140 财务费用4559 加：公允价值变动收益 00 投资收益2016二、营业利润455487 加：营业外收入1680 减：营业外支出26三、利润总额469561 减：所得税（税率25%）117.25140.25四、净利润351.75420.752009年的经营现金流量净额为484.75万元。要求：（1） 直接利用报表计算2009年年末的净营运资本配置比率、速动比率、现金比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比（涉及资产负债表数据均使用年末数）。（2） 直接利用报表计算2009年年末的应收账款及应收票据周转次数、存货周转次数（分别按营业收入和营业成本计算）、流动资产周转次数、净营运资本周转次数和总资产周转次数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）（3） 直接利用报表计算2009年的销售利润率、资产利润率和权益净利率（涉及资产负债表使用平均数计算）（4） 分别计算2008年年末和2009年年末的金融资产、金融负债、经营资产、经营负债、净经营资产和净负债。（5） 分别计算2008年和2009年的息税前经营利润、经营利润和税后利息费用。（6） 利用改进的财务分析体系计算2009年的税后经营利润率、净经营资产周转次数、净经营资产利润率、净利息率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率（涉及资产负债表数据利用平均数计算）4、 ABC公司2008年的销售额为62500万元，比上年提高28%，有关的财务比率如下：财务比率2008年平均2008年本公司2009年本公司应收账款回收期（天）353636存货周转率2.502.592.11销售毛利率38%40%40%税后经营利润率（息税前）10%9.6%10.63%销售利息率3.73%2.4%3.82%营业净利率6.27%7.2%6.81%总资产周转率1.141.111.07固定资产周转率1.42.021.82资产负债率58%50%61.3%利息保障倍数2.6842.78备注：该公司处于免税期。要求:(1) 运用杜邦财务分析原理，比较2008年公司于同业平均权益净利率，定性分析其差异的原因。(2) 、运用杜邦财务分析原理，比较本公司2009年与2008年的权益净利率，定性分析其变化的原因。5、 已知甲公司2009年年末股东权益总额为30000万元，资产负债率为50%，非流动负债为12000万元，流动比率为1.8。2009年销售收入为50000万元，销售成本率为70%万元，税前利润为10000万元，利息费用为2500万元，所得税税率为25%，应收账款周转率为5次，用销售成本计算的存货周转率为10次，现金流量总额为10000万元，其中经营现金流量为8000万元，投资现金流量为3000万元，筹资现金流量为-1000万元，企业发行在外的普通股股数为15000万股（年内没发生变化），市净率为7.5。要求：（1） 计算2009年年末的应收账款、存货、权益乘数、产权比率、长期资本负债率、现金流量比率和现金流量债务比；（2） 计算2009年利息保障倍数、现金流量利息保障倍数；（3） 计算2009年流动资产周转次数和总资产周转次数；（4） 计算2009年的销售净利率，资产利润率和权益净利率；（5） 计算2009年的市盈率、市销率；（6） 如果2008年的销售净利率为10%，资产周准率为1.2，权益乘数为1.5，运用差额分析法依次分析销售净利率、资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响程度（结果保留三位小数）。6、 F公司经营多种产品，平均所得税率为25%，最近两年的财务报表有关数据如下（单位：万元）： 数据上年 本年销售收入3000040000税后利润72008625利息费用400500金融资产（年末）1000030000所有者权益（年末）1200015000净经营资产周转率50%40%税后利息率10%净财务杠杆0.25要求：（1） 计算本年的税后经营净利率和净经营资产周转次数；（2） 计算本年的税后利息率和净财务杠杆；（3） 如果明年打算提高经营差异率，根本途径是什么？（4） 如果明年打算通过借款增加股东权益，预计明年的净经营资产净利率会恢复到50%，税后利息率为60%，请问是否能达到目的？（5） 用连环替代法依次分析净经营资产利润率、税后利息率、净财务杠杆变动对权益净利率变的影响程度。7、 某股份公司2009年简化的资产负债表和利润表如下： 资产负债表 2009年12月31日 单位：千元资产年初数年末数负债和股东权益年初数年末数货币资金14000001815000流动负债26514001572650交易性金融资产1500015000非流动负债6000001160000应收票据24600046000负债合计32514002732650应收账款290000420000其他应收款50005000股本资本10000001000000预付账款10000085000资本公积4000004000000存货25800002484700盈余公积100000131185待摊费用10000090000未分配利润50000194500流动资产合计47360004960700减：库存股00非流动资产合计36654003097635股东权益合计51500005325685资产总计84014008058335负债和股东权益总计84014008058335附注：该公司计提的坏账准备数额较大，年初时坏账准备的余额为200万元，年末时为320万元。 利润表 现金流量表 2009年度 单位：千元 2009年度 单位：千元项目本年累计数项目金额一、营业收入1250000经营活动产生的现金流量净额750000 减：营业成本750000投资活动产生的现金流量净额-104200 营业税费2000筹资活动产生的现金流量净额-230800 销售费用20000现金及现金等价物净增加额415000 管理费用158000 财务费用41500 加：投资收益31500二、营业利润310000 加：营业外收入50000 减：营业外支出49700三、利润总额310300减：所得税费用（税率25%7575四、净利润232725要求：（一年按照360天计算，涉及百分数，都精确到百分之一）（1） 计算2009年年末净营业资本、流动比率、速动比率、现金比率以及长期资本；（2） 按照期末数计算2008年和2009年净营运资本配置比率，据此分析短期偿债能力的变化；（3） 计算2009年年末资产负债率、产权比率和长期资本负债率；（4） 计算2009年的利息保障倍数和现金流量利息保障倍数；（5） 按照年末数计算2009年的现金流量流动负债比率、现金流量债务比；（6） 计算2009年应收账款及应收票据周转天数（四舍五入保留整数）；（7） 根据营业成本计算2009年存货周转率；8、 M公司2009年的资产负债表如下： 资产年初数年末数负债和股东权益年初数年末数流动资产：流动负债：货币资金300875短期借款1250900交易性金融资产250300交易性金融负债0100应收账款1000010500应付账款75007800应收票据650775应付票据15752025应收利息750875存货9501050一年内到期的非流动负债775800一年内到期的非流动资产250200流动负债合计1110011625其他流动资产425225非流动负债：流动资产合计1357514800长期借款1250011750非流动资产：应付债券15002000长期股权投资50004500非流动负债合计1400013750固定资产2000021000负债合计2510025375无形资产1000012000股东权益：股本1250012500留存收益1097514425非流动资产合计3500037500股东权益合计2347526925资产总计4857552300负债和股东权益总计4857552300M公司2009年简化的利润表如下： 单位：万元项目2009年累计数一、营业收入28932 减：营业成本24156 营业税金及附加276 销售费用480 管理费用396 财务费用354 加：公允价值变动收益0 投资收益（经营性）96二、营业利润3366 加：营业外收入0 减：营业外支出0三、利润总额3366 减：所得税费用8415四、净利润2524.52009年经营现金流量为22500万元。要求：（1） 计算2009年年末净营业资本、速动比率、现金比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比（涉及资产负债表数据使用年末数）；（2） 计算2009年的应收账款及应收票据周转次数、存货周转次数（涉及资产负债表使用平均数）；（3） 假设该公司“货币资金”全部为经营资产，“应收票据”、“应收账款”、“其他应收款”不收取利息；“应付票据”等短期支付项目不支付利息，财务费用全部为利息费用，计算2009年年末的净经营资产和净负债。（4） 计算2009年税前经营利润、税后经营净利润和税后利息费用。（5） 计算2009年的税后经营净利率、净经营资产周转 次数、净经营资产净利率、税后利息率、经营差异率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率（涉及资产负债表使用年末数，保留一位小数）。9、 某企业2007年的有关资料为：年初资产为250万元，年末资产总额200万元，资产周转次数为0,6次；2008年有关财务数据如下：年末流动比率2，年末速动比率1.2，存货周转次数（成本）为5次。年末资产总额200万元，年末流动负债35万元，年末长期负债35万元，年初存货30万元。2008年销售净利率21%，资产周转次数0.8次，该企业流动资产中只有货币资金好、应收账款和存货要求：（1） 计算该企业2008年年末流动资产总额、年末资产负债率和净资产收益率。（2） 计算该企业2008年平均存货、营业成本、营业收入。（3） 运用差额分析法计算2008年与2007年相比，资产周转率和平均资产变动对营业收入的影响。10、A公司2006年的销售额62500万元，比上年提高28%,有关的财务比率如下：财务比率2006年同业平均2005年本公司2006年本公司应收账款周转天数（天）353636存货周转率2.52.592.11销售毛利率38%40%40%销售营业利润率(息税前)10%9.6%10.63%销售利息率3.73%2.4%3.82%销售净利率6.27%7.2%6.81%总资产周转率1.141.111.07固定资产周转率1.42.021.82资产负债率58%50%61.3%已获利息倍数2.682.78备注：该公司处于免税期要求：（1）、运用传统财务分析原理，对2006年本公司与同业平均权益净利率进行差异分析，（依次分析销售净利率 、总资产周转率和权益乘数的影响）并简要说明产生差异的原因。(2)、运用传统的财务分析原理，对本公司2006年与2005年的权益净利率进行差异分析，并简要说明产生差异的原因。11、某企业2006年12月31日的资产负债表（简表）如下：资产负债表（简表） 2006年12月31日 单位：万元资产期末数负债及所有者权益期末数货币资金300应付账款300应收账款净额900应付票据600存货1800长期借款2700固定资产净值2100实收资本1200无形资产300留存收益600资产总计5400负债及所有者权益总计5400s该企业2006年销售收入为6000万元，销售净利率为10%，净利润的50%分配给投资者。预计2007年销售收入比上年增长25%，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元。假定该企业2006年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化。根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随销售收入同比例增减。2007年企业需要增加对外筹资的资金由投资者增加投入解决。要求：（1） 预测2