2009年10月-2010年10月财务报表分析真题大题及答案.docx

2009年10月三、判断说明题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)31.定比动态比率可以观察指标的变动速度，环比动态比率可以观察指标总体的变动趋势。（ ） x 理由见P28 32.通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，就可以对报表整体的结构有非常清楚的认识。（ ）X 通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，可以考察企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。33.产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似抛物线型的曲线。（ ）X (理由见P237顶) 34.在分析企业财务状况时，可完全采信无保留意见的审计报告，因为它表明企业的会计处 理与会计准则的要求完全符合。（ ） X 无保留意见的审计报告只能合理地而不能绝对地保证企业的会计处理符合会计准则的要求35.母公司占用上市公司巨额资金会导致上市公司的盈利能力、资产质量和偿债能力出现下降的趋势。（ ） 理由见P275下-276上 四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)36.简述现金流量表的作用。 答：现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量表的作用在于为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。 通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业以下几方面的能力和活动：（P93下） 37.简述沃尔评分法的分析步骤。见教材p291-292 五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25分)38.A公司2007年利润表如下表所示： A公司2007年利润表 单位：万元 项目 上年数(略)本年累计数 一、主营业务收入 550减：主营业务成本 420二、主营业务利润 130减：营业费用 30管理费用 52财务费用 18加：其他业务利润 6三、营业利润 36加：投资收益 40.4营业外收入 2.13减：营业外支出 12四、利润总额 66.53减：所得税 19.96五、净利润 46.57要求：计算A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。 答：销售毛利率 =（550-420）/550 100% =23.64% 销售净利率 = 46.57/550 100% =8.47% 对销售毛利率和销售净利率，都可以进行横向和纵向比较。这两个指标应联系起来看待。 如果企业的销售毛利率与同行业水平接近而销售净利率很低，说明企业对其他各项费用的控制存在问题。销售毛利率主要取决于销售成本占销售收入的比重，而销售净利率及其变动则受销售成本、期间费用、其他业务的盈利水平、非经营性损益等多方面因素的影响，比较复杂。 39.某公司2007年末的资产负债表如下： 资产负债表 2007年12月31日 单位：元 资产 金额 权益 金额 现金 26890应付票据 5634交易性金融资产 10478应付账款 54258应收账款净额 176674应交税费 9472存货 321830其他应付款 66438预付账款 16442应付债券 172470固定资产 212134长期借款 41686无形资产 75008实收资本 92400其他资产 8946未分配利润 406044资产总计 848402权益总计 848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。 答：负债总额 = 848402-（92400+406044）=349 958元 资产负债率= 349958/ 848402 =41.25% 产权比率=349958/498444 =70.21% 权益乘数 =848402/498444 =1.70 （或：权益乘数 =1+产权比率 = 1.70）以上三个指标都是反映企业债务的整体保障程度，也就是企业利用财务杠杆和承担财务风险的程度。其中产权比率和权益乘数是对资产负债率指标的变形。在运用这三个指标进行分析时，应注意它们都是静态指标，都没有考虑负债的偿还期限和资产的结构，因此仅仅根据这几个指标的计算结果可能无法准确反映企业真实的偿债能力。 40.某公司的有关资料如下表所示： 单位：万元 项目 上年 本年 产品销售收入 2931231420总资产 3659236876流动资产合计 1325013846要求：(1)计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据) 上年总资产周转率 =29312/ 36592 =0.801本年总资产周转率 =31420/ 36876 =0.852 (2)计算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据) 答： 上年流动资产周转率= 29312/ 13250 =2.212本年流动资产周转率 =31420/13846 = 2.269(3)计算上年及本年的流动资产的结构比率；(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据) 答：上年流动资产结构比率= 13250/36592 = 36.21%本年流动资产结构比率 = 13846/36876 =37.55%(4)分析总资产周转率变化的原因。(计算结果保留四位小数) 总资产周转率 = 流动资产周转率 流动资产占总资产比重 本年总资产周转率与上年相比，上升0.051次，其中流动资产周转率上升带来的影响为 （2.269-2.212）36.21%=0.0206次，流动资产结构比率上升带来的影响为：2.269 （37.55%-36.21%）=0.0304次。 41.大华公司2004-2008年度的财务比率数据如下： 单位：元 财务数据 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 流动资产 281364297708346965319389344824固定资产净值 541842533953553145551604531394资产总计 893862900220987800958912958943主营业务收入净额 69367375079686206910019861167716要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。(指标计算中均使用当年数据)。 大华公司2004-2008年各年的流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率计算如下： 年 度 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 流动资产周转率 2.472.522.483.14 3.39固定资产周转率 1.281.411.561.82 2.20总资产周转率 0.780.830.871.041.22 分析：大华公司流动资产周转率在2006年以后不断上升，固定资产周转率五年中逐年上升，总资产周转率也是逐年上升。产生上述变化的原因主要是主营业务收入不断上升，资产使用效率在提高。从流动资产和固定资产周转率各自的变动来看，流动资产周转率前3年变化不大，是因为流动资产的占用水平与主营业务收入一起上升,到2007、2008年流动资产占用水平下降，导致流动资产周转率显著上升；固定资产的净值则5年来一直比较稳定，同期主营业务收入逐步上升，因此固定资产周转率逐年上升。 42.某公司2008上半年部分财务指标如下： 单位：万元 财务指标 计划 实际 销售净利率 7.5 9.3 总资产周转率 0.1330.115平均资产负债率 50 53.33 要求：计算该公司2008年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的原因。 答：计划的权益乘数 =1/(1-资产负债率) =1/(1-50%) =2计划的股东权益报酬率 = 7.5%0.1332 =1.995%=2.00% 实际的权益乘数 =1/(1-53.33%) =2.14 实际的股东权益报酬率 = 9.3%0.1152.14 =2.29% 实际股东权益报酬率高于计划2.29%-2.00%=0.29%，其中：因销售净利率上升引起股东权益报酬率上升（9.3%-7.5%）0.1332 =0.48%， 由于总资产周转率下降引起股东权益报酬率的变化为 9.3%（0.115-0.133）2=-0.33%， 由于平均资产负债率上升，从而权益乘数上升引起股东权益报酬率上升 9.3%0.115 （2.14-2）=0.15%. 六、综合分析题(本大题共l小题，共15分)43.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下： 单位：元 项目 2007年 2008年 差额 百分比 流动资产： 速动资产 3000028000-2000-6.67%存货 50000620001200024%流动资产合计 80000900001000012.5% 固定资产净额 1400001600002000014.29%资产总计 2200002500003000013.64%负债： 流动负债 4000046000 600015%长期负债 2000025000500025%所有者权益： 实收资本 13000013000000盈余公积 1800027000 900050%未分配利润 120002200010000 83.33%所有者权益合计 160000179000 19000 11.88%负债及权益合计 220000250000 30000 13.64%要求： (1)将以上比较资产负债表填写完整；(见表格后两列) (2)分析总资产项目变化的原因； 答：2008年资产总额比2007年末增加了30000元，增幅为13.64%. 其中流动资产增加10000元，增幅为12.5%，主要原因是存货余额大幅增长，但速动资产减少了2000元，减幅为6.67%；同时2008年新增固定资产净额20000元。 (3)分析负债项目变化的原因； 负债中的流动负债增加15%，主要原因是存货占用的短期资金增加；长期负债增加25%，主要原因是新增固定资产投资占用长期资金增加。(4)分析所有者权益项目变化的原因； 所有者权益增加19000元，增幅为11.88%，主要原因是盈余公积增加50%，未分配利润上升83.33%，也就是说主要是由于企业盈利大幅度上升，使得留存收益快速增加导致的。(5)指出该公司应该采取的改进措施。 公司2008年末的流动比率为9000046000=1.96，但速动比率只有0.61，说明公司资产的短期流动性不足，存货有所积压，应采取措施加快存货周转，减少存货库存额，增加现金类资产，提高资产流动性，以便债务到期时有足够的变现能力来偿还负债。 2010.10三、判断说明题（本大题共5小题,每小题2分,共10分） 判断下列各题的正误,正确的在题后括号内打,错误的打,并说明理由. 31.对管理费用支出项目进行控制或减少都会有利于企业的发展.（）答：管理费用支出中有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费用，职工教育经费等。32.公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的未实现的投资收益,反之为负值表明出现的是未实现的投资损失.（）答：公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期获得的未实现的投资收益，反之为负值也并不表明出现的是为实现的投资损失。33.市场销售增长率与产品生命周期的对应关系是:市场销售增长率在l%10%之间处于成长期,大于10%处于成熟期,小于零则认为已进入衰退期.（）答：市场销售增长率与产品生命周期的对应关系是：市场销售率大于10%处于成长期，在1%-10%之间处于成熟期，小于零则认为已进入衰退期。34.总资产增长率指标越高,表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快,企业发展后劲也就越大.（）答：总资产增长率指标越高，表明企业一个经营期内资产经营规模扩张的速度越快，但也应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。35.根据企业会计准则的要求,资产负债表日后非调整事项不作任何处理.（）答：根据企业会计准则的要求，企业应当在会计报表附注中披露每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，及其对财务状况和经营成果的影响。无法作出估计的，应当说明原因。四、简答题（本大题共2小题,每小题5分,共10分） 36.简述速动比率分析中应注意的问题. 答：速动比率分析中应注意：（1）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。（2）速动比率并不完全等同于企业的现时支付能力，因为即使速动资产也存在某些难以短期变现的因素。（3）速动比率与流动比率一样易被粉饰。37.简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目.答：（1）税收政策：税收政策环境对企业盈利能力影响很大，优惠税收增强企业盈利能力，而高税收会降低企业盈利能力。（2）利润结构：企业的利润主要由主营业务利润、投资收益和非经常收益项目共同构成，一般来说主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常收益项目对企业的盈利能力有一定的贡献，但不应占太大比例。（3）资本结构：资本结构对于企业盈利能力起到杠杆作用。（4）资产运转效率：资产运转效率越高，企业营运能力越好，则企业的盈利能力越强。（5）企业盈利模式：企业的盈利模式就是企业赚取利润的途径和方式，独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的法宝，也会成为企业的核心竞争力。因此，要想发现企业盈利的源泉，需要关注该企业的盈利模式。五、计算分析题（本大题共5小题,每小题5分,共25分） 计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数. 38.以下是A公司2008年及2009年的利润表: 利润表 单位:元 项 目 2008年度 2009年度 一、营业收入 100500 120500 减:营业成本 73500 100000 营业税金及附加 500 750 营业费用 2000 2500 管理费用 5340 9000 财务费用 100 200 加:投资收益 1600 1800 三、营业利润 20660 9850 加:营业外收入 380 364 减:营业外支出 5600 3300 四、利润总额 15440 6914 减:所得税费用 5095 2282 五、净利润 10345 4632 A公司董事长认为,2009年销售收入上升而利润下降不是正常情况,同时管理费用大幅增加也属非常情形,需要进行分析解释. 要求: (1)编制结构百分比财务报表. 答：（1）结构百分比分析项目2008年度2009年度一、营业收入100.00%100.00%减：营业成本73.13%82.99%营业税金及附加0.50%0.62%营业费用1.99%2.07%管理费用5.31%7.47%财务费用0.10%0.17%加：投资收益1.59%1.49%三、营业利润20.56%8.17%加：营业外收入0.38%0.30%减：营业外支出5.57%2.74%四、利润总额15.36%5.74%减：所得税费用5.07%1.89%五、净利润10.29%3.84%(2)简要评述两年的各项变动,并分析其变动原因. 答：通过以上的计算可以分析得出：本年虽然营业收入上升，但营业成本较上年增长显著，从73.13%上升到82.99%，而管理费用也比上年增长较多，导致利润总额及税后净利润均比上年减少。39.A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元,投资活动产生的现金流量净额为-300000元,筹资活动产生的现金流量净额为7000元；2009年经营活动产生的现金流量净额为-100000元,投资活动产生的现金流量净额为200000元,筹资活动产生的现金流量净额为2000元. 要求: (1)计算A公司2008年和2009年现金及现金等价物净额； 答：（1）A公司2008年的现金及现金等价物净额=300000300000+7000=7000（元）A公司2009年的现金及现金等价物净额=100000+200000+2000=102000（元）(2)对A公司2008年和2009年的现金流量状况作简要分析. 答：A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元，意味着企业生产经营较为正常；投资活动生产的现金流量净额为300000元，可能是因为企业投资收益较差，导致现金的流出；也可能是因为企业当期对外投资较大，形成的现金流出。在结合该公司2009年投资活动产生的现金流量净额为200000元的数据分析后，我们认为2008年投资活动产生的现金流量净额为300000元属于后一原因的可能性更大；2008年筹资活动产生的现金流量净额为7000元，说明该公司的资金需求主要由自身现金流入解决。A公司2009年经营活动产生的现金流量净额为100000元，意味着企业生产经营不太正常，现金流转存在问题：投资活动产生的现金流量净额为200000元，可能是因为企业收回投资导致现金的流入；筹资活动产生的现金流量净额为2000元，该公司的资金需求主要由自身现金流入解决。40.下列图形显示各公司资产利润率的无差异曲线:要求:(1)计算D公司的资产利润率； 答：资产利润率A=资产利润率B=资产利润率C=销售利润率资产周转率则10%0.8=2.5%资产周转率B=销售利润率C4资产周转率B=（10%0.8）/2.5%=3.2销售利润率C=10%0.8/4=2%资产利润率D=销售利润D资产周转率D=销售利润率C资产周转率D=销售利润率C资产周转率B=2%3.2=6.4%(2)计算E公司的资产周转率； 答：资产利润率E=资产利润率D=销售利润率A资产周转率E=6.4%=10%资产周转率E=6.4%(3)就A公司及C公司而言,你认为哪一家公司较有可能为钢铁业,哪一家公司较有可能为电脑维修业?答：由于铜铁的行业特性，是制造时间长，投资金额大，一般来说其资产周转率应较电脑维修业为小，在资产周转率C大于资产周转率A的情况下，C公司较有可能为电脑维修业，而A公司较有可能为钢铁业。41.G上市公司2009年初发行在外普通股总数为1.5亿股,2009年7月1日增发新股3000万股；P上市公司2009年初发行在外普通股总数为2亿股,2009年9月1日按l0:3的比例派发股票股利.两家上市公司2009年的净利润均为1.8亿元. 要求:计算两家上市公司的基本每股收益. 答：G公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数（126）/12=1.5+0.3（126）/12=1.65（亿股）P公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数（128）/12=2+0.6（128）/12=2.2（亿股）G公司基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数=1.8/1.65=1.09（元）P公司基本每股收益=净利润/发行在外普通股得加权平均数=1.8/2.2=0.82（元）42.指出下列会计事项对有关指标的影响,增加用+表示,减少用一表示,没有影响用0表示.假设原来的流动比率为2.事 项 营运资金 流动比率 1、发行股票取得资金 +2、货币资金购买交易性金融资产 003、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 004、以低于账面价值的价格出售无形资产 +5、赊销(售价大于成本)+六、综合分析题(本大题共1小题,共15分)计算结果保留两位小数. 43.A公司2009年度财务报表及其他主要资料如下: 资产负债表 2009年12月31日 单位:千元 资 产 负债和股东权益 货币资金(年初400) 500应收账款(年初2200) 2000存货(年初900) 1000流动资产合计 3500固定资产净额(年初5000) 5000资产总计(年初8500) 8500应付账款 1000其他流动负债 750流动负债合计 1750长期负债 1750股本 5000负债和股东权益合计 8500利润表 2009年 单位:千元 销售收入 12 000销售成本 10 000毛 利 2 000管理费用 1 160利息费用 300税前利润 540所得税 162净利润 378 该公司当期向外赊购净额为10000千元,销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为3.5%、5%和8.3%. 要求:(1)根据资料,填列财务比率计算表(一年按360天计算)；财务比率计算表 比率名称 A公司 行业平均 流动比率 21.98速动比率 1.431.33资产负债率 41.18%40% 利息保障倍数 2.83.8存货周转率 10.53次10次 平均收现期 63天35天 应付账款周转率 10次8次 现金周期 61.19天26天 (2)评价企业的短期偿债能力和长期偿债能力,并指出存在的问题,说明问题产生原因； 答：该公司的流动比率和速动比率分别为2和1.43，且都比行业值略好，说明其短期偿债能力较强。该公司的资产负债率为41.18%，利息保障倍数为2.8，从长期看，该公司具有正常的债务偿付能力。虽然如此，但是与行业相比，资产负债率大于行业值且利息保障倍数小于行业值，说明该公司的长期偿债能力在行业中相对较弱。其原因不是负债过大，而是盈利能力较低，其销售净利率、资产净利率与权益净利率为3.15%、4.45%、7.56%都是低于行业值。(3)计算总资产周转天数,并构建总资产周转天数驱动因素公式,说明总资产周转天数变化的原因.答：总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均余额360/销售收入=255天总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均余额360/销售收入=流动资产平均余额360/销售收入+固定资产平均余额360/销售收入=流动资产周转天数+固定资产周转天数=105+150=255天根据上述因素驱动公式，我们可知总资产周转天数收到流动资产周转天数和固定资产周转天数的影响，任何会影响流动资产周转天数和固定资产周转天数发生变动的因素，都会使得总资产周转天数发生变动。2008.10三、判断说明题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)判断下列各题正误，正者在括号内打“”，误者在括号内打“u8221X并说明理由。1.企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。()A.正确B.错误答案：B解析：u65288X1分）改正：企业所得税是企业的一项费用，但是该项目并不能直接由当期利润总额乘以税率计算得到。（1分）2.公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的是未实现的投资收益，反之为负值表明出现的是未实现的投资损失。()A.正确B.错误答案：B解析：u65288X1分）改正：公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期获得的未实现的投资收益，反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失。（1分）3.健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段和下一阶段的特征，使得生命周期的判断很困难。()A.正确B.错误答案：B解析：u65288X1分）改正：健康企业虽然有上一阶段和下一阶段的某些特征，但其绝大多数行为表现为本阶段的特征，这是进行周期判断的主要依据。（1分）4.只要资本积累率较高，就足以说明企业发展的后劲很足。()A.正确B.错误答案：B解析：u65288X1分）改正：资本积累率要注意所有者权益各类别的情况，实收资本的快速扩张只能说明企业具有了进一步的发展基础，但不能说明过去的发展能力。只有留存收益的增长才能既反映过去的发展能力，也反映企业进一步发展的后劲。（1分）5.会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分。()A.正确B.错误答案：B解析：u65288X1分）改正：会计政策变更属于非正常项目，其变更结果不能作为盈利能力分析的一部分。（1分）四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)1.简述存货周转质量分析应注意的问题。答案：一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，（0.5分）在分析判断时应当注意：第一，如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量；（1.5分）第二，注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整；（1.5分）第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势。（1.5分）2.如何分析关联方之间租赁、许可协议对企业财务的影响?答案：重点考察从该类交易活动中取得的收入支出占本类业务收入支出的比例。（2分）若交易比例较大且为非公允价格，则认为该交易有明显的操纵行为，因此要结合适当的公允价格来调整利润。（3分）五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。1.某公司2005年至2008年有关的会计资料如下表：2.某公司简化的现金流量表如下：3.某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%。要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。答案：速动比率=（流动资产-存货-待摊费用）u27969X动负债=（货币资金+交易性金融资产+应收账款）u27969X动负债=（货币资金+交易性金融资产）u27969X动负债+应收账款u27969X动负债=现金比例+0.4=1.2（2分）所以，现金比率=0.8（1分）分析：该公司的速动比率大于1，现金比率为0.8，一般认为其短期偿债能力较强。但还应该对现金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生的重大财务活动进行分析。（2分）4.答案：（1）2007年应收账款周转率=3 16095%2 000=1.5次（0.5分）2007年应收账款周转天数=3601.5=240天（0.5分）2008年应收账款周转率=5 00090%2 500=1.8次（0.5分）2008年应收账款周转天数=3601.8=200天（0.5分）（2）2007年存货周转率=1 800200=9次（0.5分）2007年存货周转天数=3609=40天（0.5分）2008年存货周转率=3 300220=15次（0.5分）2008年存货周转天数=36015=24天（0.5分）（3）从计算结果可以看出，2008年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高。（1分）5.G上市公司2007年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2007年8月1日增发新股3 000万股；P上市公司2007年年初发行在外普通股总数2亿股，2007年9月1日按103的比例派发股票股利。两家上市公司2007年的净利润均为1.8亿元。要求：计算两家上市公司的基本每股收益。答案：G公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数(12-7)12=1.495+0.3(12-7)12=1.62(亿股)（1.5分）P公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数(12-8)12=2+0.6(12-8)12=2.2（亿股）（1.5分）G公司基本每股收益=净利润u21457X行在外普通的加权平均数=1.81.62=1.11（元）（1分）P公司基本每股收益=净利润u21457X行在外普通的加权平均数=1.82.2=0.82（元）（1分）六、综合分析题(本大题共1小题，共15分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。(1).利用杜邦分析体系全面分析该企业运用资产获利能力的变化及其原因；答案：该企业总资产净利率从13%下降到6.9%，说明其资产的获利能力在下降，原因是总资产周转率和销售净利率都下降。（2分）总资产周转率从2.6次下降到2.3次，是由于平均收现期延长和存货周转率下降的原因。（2分销售净利率从5%下降到3%，具体原因计算分析如下：2006年的销售毛利=3 90017%=663万元 销售净利润=3 9005%=195万元2007年的销售毛利=3 50015%=525万元 销售净利润=3 5003%=105万元由于“销售净利率=净利润u38144X售额”，2007年的销售额从3 900万元下降到3 500万元，所以，销售净利率下降的直接原因是净利润的下降引起的，而净利润下降的间接原因是销售毛利率的下降引起的。（4分）(2).采用因素分析法确定各因素对总资产净利率的影响程度；答案：总资产净利率=销售净利率u24635X资产周转率总资产净利率的变动数=6.9%-13%=-6.1%销售净利率降低对总资产净利率的影响=（3%-5%）2.6=-5.2%（1分）总资产周转率降低对总资产净利率的影响=3%u65288X2.3-2.6）=-0.9%（1分）总影响=-5.2%-0.9%=-6.1%（1分）(3).根据分析结果提出改进的措施。答案：该企业应该扩大销售、减少存货，提高存货的周转率；扩大销售，减少应收账款，提高应收账款周转率，缩短平均收现期；降低进货成本，提高销售毛利率.2011.0131.利用定比报表可以看出哪个项目的变化比较重要。( )答案：错误，定比报表的基期所有的财务数据均为指数100，无法看出那个项目的变化比较重要。32.沃尔评分法中的相对比率都等于实际数除以标准数。( ) 答案：错误。因为有的财务比率不是越高越好，如果某个比率过高，在计算相对比率的时候就不再采用实际值除以标准值。33.主营业务收入并不能很好地代表总资产、流动资产和固定资产的周转额，以此为依据计算出来的周转率意义不大。( )答案：错误。企业利用资产赚取主营业务收入是企业资产周转的表现形式，因此，主营业务收入能很好地代表总资产、流动资产和固定资产的周转额。34.企业净资产规模与收入之间存在正比例关系。( )答案：错误，通常情况下，企业的收入与资产规模存在正向变动的关系，但不成正比例关系，加上不同企业的资本结构不同，企业的净资产规模与收入更不存在正比关系35.现金净流量越大，说明企业的财务状况越好。( )答案：错误，企业现金净流量由经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量组成，这三类现金流量性质各不相同，各自的现金净流量均与企业的营业周期、发展战略以及市场环境等因素有关，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判断。四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)36.简述审计报告对财务分析的影响。答案：不同类型的审计报告对财务分析有不同的影响（1）对于出具了无保留意见的财务报表，财务报表使用者一般可以依据此会计报表并结合其分析目的进行财务分析。对于附有强调段的无保留意见的审计报告，财务分析应特别关注其强调段所提及的问题；（2注册会计师发表保留意见的财务报表的可信度有所降低，报表使用者应仔细阅读审计报告，分析出具保留意见的原因，然后分析财务报表的内容；（3）发表了否定意见的财务报表，已经失去了价值，无法被接受，无法据此进行财务分析；（4）注册会计师如果对财务报表出具的是无法表示意见审计报告，该财务报表可读性最差，很难据以进行有效的财务分析。37.简述财务分析的基本程序。答案;财务分析的基本程序如下：见教材P17-18（1）确立分析目标，明确分析内容（2）收集分析资料（3）确定分析评价基准（4）选择分析方法（5）做出分析结论，提出相关的建议。五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。38.某公司有关资料如下：资产负债表2009年12月31日 单位：万元资产年末负债及所有者权益年末流动资产流动负债合计300货币资金90非流动负债合计400应收帐款净额180负债合计700存货360所有者权益合计700流动资产合计630非流动资产合计770总计1400总计1400该公司2009年度销售收入为840万元，税后净利为117.6万元。已知该公司2008年度销售净利率为16，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6。要求：(1)计算2009年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；(2)利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响(假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算)。答案：（1）2009年销售净利率=117.6/840=14.00% 2009年的总资产周转率=840/1400=0.602009年的权益乘数=1400/700=22009年的权益净利率=117.6/700=16.80%（2）09年的权益净利率08年的权益净利率=16.80%17.6=0.8%权益净利率=销售净利率总资产周转率权益乘数将08年的相关数据代入上式的160.52.2=17.6 将08年的销售净利率替换为09年的销售净利率：14%0.52.2=15.4%则销售净利率对权益净利率的影响为：15.4%17.6=2.2%将08年的总资产周转率替换为09年的总资产周转率：14%0.62.2=18.48%则总资产周转率对权益净利率的影响为；18.48%15.4%=3.08%将08年的权益乘数替换为09年的权益乘数：14%0.62=16.80%则权益乘数对权益净利率的影响为：16.80%18.48%=1.68%三者对权益净利率影响的合计数=2.2%3.08%（1.68%）=-0.8，即08年与09年的权益净利率的差额39.某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表 单位：元资产期末数权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值250004300070000262000应付账款应付职工薪酬长期负债实收资本留存收益670002500014800010000060000总计400000总计400000已知：(1)期末流动比率=1.5；(2)期末资产负债率=60；(3)本期销售成本=315000元；(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。要求：根据上述条件，填列资产负债表。解答：因为期末资产负债率=60；负债=资产60%=40000060%=240000，留存收益=400000-240000-100000=60000本期存货周转次数=4.5次，则销售成本/存货平均余额=销售成本/期末存货=4.5期末存货=销售成本/4.5=315000/4.5=70000应收账款净额=4000002620007000025000=43000流动负债=流动资产/流动比率=（25000+43000+70000）/1.5=92000应付账款=92000-25000=67000长期负债=400000-67000-25000-100000-60000=14800040.某企业上年流动资金的周转天数为60天，流动资金平均占用额为20000元，计划年度要求销售收入比上年增长50，流动资金平均占用额保持稳定。要求：(1)计算流动资金周转加速的百分比；(2)若本年要求销售收入比上年增长30，同时周转次数加速到8次，则流动资金占用的节约额是多少? 40、（1）上年周转次数=36060=6（次） 上年销售收入=620000=120000（元） （1分） 本年销售收入=120000（1+50）=180000（元） 本年周转次数9（次） （1分） 流动资金周转加速的百分比=（9-6）6100%=50% （1分）（2） 本年销售收入=120000（1+30%）=156000（元） 流动资金占用额=1560008=19500（元） （1分） 流动资金占用的节约额=20000 19500 =500（元） （1分）41.某企业2009年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50。要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。41、期末流动资产=80002=16000（元）期末资产=1600040%=40000(元)期末负债=4000050%=20000（元）期末权益=40000-20000=20000（元）有形资产债务比率=20000（40000-4000）100%=55.56% （2分）有形净值债务比率=20000（20000-4000）100%=125% （1分）产权比率=2000020000100%=100% （1分）股权比