主要技术指标.doc

目录一、移动平均线分析与操作要领（2）二、动向指标DMI （4）三、相对强弱指标RSI （5）四、ROC指标与股票操作 （5）五、SAR指标 （6）六、威廉指标 （7）七、BIAS乖离率 （8）八、macd指标是什么意思 （8）九、市盈率 （9）十、腾落指数（） （9）十一、巧用BRAR捉反弹 （10）十二、KDJ指标 （11）十三. 布林线乖离率 （12）十四、换手率 （14）十五、随机快步FAST(KD) （15）十六、移动平均线分析与操作要领 （15）十七、地量-最有价值 （16）十八、均量线和技术指标结合 （17）十九、平行线分层分析法 （18）二十、均线夹层的卖出意义（19）二十一、黄金分割线判断支撑位或压力位（20）二十二、布林线中轨攻防战（20）二十三、完美底部圆弧底（21）二十四、巧用SAR指标研判沪综指走势（23）一.移动平均线分析与操作要领1.均线是沪、深股市大盘的中期生命线，每当一轮中期下跌结束指数向上突破30日均线，往往会有一轮中期上升。对于个股来说，30日均线是判股价的大涨和上升的产生都是在股价向上突破30日均线开始的，黑马股的产生往往也是由于30日均线呵护而养肥的，30日均线之下的股票就像麻雀，不可能远走高飞，30日均线之上的股票就象雄鹰才可能展翅高飞。股价向上突破30日均线时必须要有成交量放大的配合，否则可靠性降低。有时股价向上突破30日均线后又回抽确认，但不应再收盘在此30日线之下，且成交量必须较突破时显著萎缩，此时是最佳买入时机。无论是在突破当日买入还是回抽时买入，万一不涨反跌，而股价重新跌破30日均线走势疲软，特别是股价创新低继续下跌时，应止损出局。因为，前期的上涨很可能是下跌中途的一次中级反弹，真正的跌势尚未结束。2.在第二章中介绍的由双重底、头肩底、圆形底等典型底部形态判断的买入时机，当股价向上突破形态的颈线位的同时向上突破30日均线，则更.30日均线是中长线投资者的保护神和回避风险的有利武器。对于短线投资者来说，30日均线是选择强势股的标准。当然，投资者也可根据自已的习惯和需要，将30日线变通为20日、25日、35日或40日等等，但不管您用哪一条中期均线，都应坚持不懈地长期运用，切忌来回换。30日均线与5日、10日均线等配合使用权用效果更好，如股价突破30日均线时，5日、10日均线也上穿30日均线形成黄金交叉甚至形成多头排列，可以互相印证。3.上升趋势中股价回档不破30日均线是较佳买入时机:在上升中，由于股价的快速上涨，致使短线客获利丰厚，抛压自然出现，庄家也会借势洗盘，股价回落并相继跌破5日和10日均线，但却在30日均线附近获得支撑且成交量明显萎缩，30日均线仍上行，说明是中期的强势调整，庄家并未出局，上升远未结束，是较佳的买入时机。特别是股价在30日均线附近获得支撑并调头上行时更是明确的买入信号，这常常是新的上升浪的开始。(1)30日均线是庄家的护盘线。当股价向上突破30日均线时，一般有庄家入场，一旦进入上升，只要股价回调不破30日均线就说明庄家尚未出局，上升并未结束，庄家往往会在股价下跌时守护30日均线。当然，根据庄家操盘手法和习惯的不同，有的庄家守护20日或40日等不同的中期均线。(2)股价由上升时的高点回落至30日均线的时间于少应在1周以上，有的是横向整理而股价并不出现大幅回落而是等待30日均线上行靠近股价，有的是股价出现大幅回落主动接近30日均线。因此，对买入时机的把握应有耐心并关注30日均线的支撑。(3)股价在回调至30日均线的过程中，成交量应明显地萎缩，而上升时成交量应放大。(4)在股价回落至30日均线附近买入后，如股价不涨反跌，有效向下跌破30日均线特别是放量破位时，应坚决止损离场，哪怕等待股价重回30日均线之上时再买入。8.移动平均线组合关系的十二特征（1）股市由空头市场进入多头市场时，10MA首先由上而下穿越K线图，处于k线图的下方（即股价站在MA之上），过几天MA、MA相继顺次，由上往下穿越K线图（既股价顺次站在MA、68MA之上）。（2）当多头市场进入稳定上升时期，MA、21MA、68MA向右上方推升，且三线多头排列（排列顺序自上而下分别为MA、MA、MA）、略呈平行状。（3）当MA由上升趋势向右下方拐头而下，而MA仍然向上方推升时，揭示此波段为多头市场中的技术回档，涨势并未结束。（4）若MA随MA向右下方拐头而下，MA仍然向右上方推升时，揭示此波段为多头市场中的深幅回档。应以持币观望或放空的策略对应。（5）若MA随MA向右下方拐头而下，MA也开始向右下方反转时，表示多头市场既将结束，空头市场既将来临。（6）股价盘整时MA与MA交错在一起，若时间拉长MA也会粘合在一起。（7）股价处于盘局时若MA往右上方先行突破上升，则后市必然盘高；若MA往右下方下降时，则后市必然越盘越低。（8）当市场由多头市场转入空头市场时，MA首先由下往上穿越K线图，到达K线图的上方（股价跌破MA），过几天MA、MA相继顺次由下往上穿越K线图，到达K线图的上方。（9）空头市场移动平均线均在K线图之上，且排列顺序从上而下依次是MA、MA、MA。（10）空头市场中，若移动MA首先从上而下穿越K线图时（K线图在上方，MA在下方）既股价站在MA之上，是股价在空头市场反弹的先兆（11）空头市场中，若MA也继MA之后，由上而下穿越K线图，且MA位于MA之上（既股价站在MA之上，MA、MA多头排列），则反弹趋势将转强。空头市场中，若MA能随MA于MA之后，由上而下贯穿K线图（既股价站在MA之上），则后市会有一波强劲的反弹，甚至空头市场至此已接近尾声二.动向指标DMI1、动向指标DMI曲线由上升动向指标(DI)和下降动向指标(-DI)， 以及平均动向指数ADX和它的缓动线ADXR 四条曲线组成(大多工具软件不提供ADXR曲线)。2、 DMI的应用（）DI、DI、ADX、ADXR都在0100 区间波动（负号仅表示方向，不表示负值）。（）威尔特认为DMI应用时N取14最为适合（）(DI)曲线在(DI)曲线上方表示上升动向强于下降动向，所以(DI)曲线上升并穿过(DI) 曲线是买入信号。（）(DI)曲线在(DI)曲线上方表示下降动向强于上升动向 ,所以(DI)曲线上升并穿过(DI)曲线是卖出信号。（）ADX曲线上升， 表示当前运行着一种强或较强的势（视曲线陡度）：若(DI)在上, 它为上升势； 若(DI)在上,它为下降势。（6）、ADX曲线由上升转为下降， 意味着之前运行着的势已经开始转变。 ADX 曲线下降亦表示当前为强或较强的调整视曲线陡度）：若之前运行的是上升势，则调整可先判断为上升回档；若之前运行的是下降势，则调整可先判断为下跌反弹。调整结束的信号是ADX 曲线由下降转为上升，而调整突破的方向则由(DI)与(-DI)的关系决定。如果调整突破的方向与调整前的一致，则是回档或反弹结束的信号，即上升势仍为上升势，下跌势仍为下跌势。如果调整突破的方向与调整前的相反，则确认为市势的逆转。由以上分析可得，ADX 曲线的上拐点和下拐点也是短线操作的买或卖的信号；若确认ADX曲线的下拐点为市势逆转信号， 则是中长线操作的买或卖的信号。（7）ADX曲线有重要技术含义的上下拐点在70以上、20以下区间。（）如果ADX曲线呈现横向移动，则(DI)与(DI)亦绞合一起，表示此间为无趋势市道，其突破问题参见以上讨论。（）为消除技术骗线的影响，可利用ADXR曲线。它与ADX 曲线相交是对判断的一种确认信号，其作用在于提醒投资者采取最后的即时买入或卖出的行动，随后而来的升势或跌势将会较急。三.相对强弱指标RSI1.RSI原理及计算相对强弱指标RSI是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及指标计算公式：N日RSIN日内收盘涨幅的平均值/N日内收盘涨幅均值N日内收盘跌幅均值 100由上面算式可知RSI指标的技术含义， 即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。2.RSI的应用（1） 由算式可知, 0RSI100。RSI50为强势市场与弱势市场分界点。通常设RSI80为超买区，市势回挡的机会增加；RSI20为超卖区，市势反弹的机会增加。（2） 一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。但应用时宜从整体态势的判断出发。（3） RSI的形走向是超买区常见的见顶形态； 形走向是超卖区常见的见底形态。这时，往往可见RSI 走向与价格走向发生背离。所以，背离现象也是一种买卖讯号。（4） RSI由下往上走， 一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；RSI由上往下走，一个波顶比一个波顶低构成下降压力线。 跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。（5） RSI上穿50分界线为买入信号，下破50分界线为卖出信号。（6） N日RSI的N值常见取日。值愈大趋势感愈强， 但有反应滞后倾向，称为慢速线；值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。因此，可将慢速线与快速线比较观察，若两线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。（7） 由于RSI设计上的原因，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动，而RSI变动速率渐趋缓慢，波幅愈来愈微， 即出现所谓钝化问题。尤其是在持续大涨或大跌时，容易发生买卖操之过急的遗憾。解决这个问题的办法，仅就RSI指标本身而言是调整超买区或超卖区的界定指标，如90以上、10以下；二是加大的取值。四.ROC指标与股票操作（1）当ROC向上则表示强势,以100为中心线,由中心线下上穿大于100时为买入信号。（2）当ROC向下则表示弱势,以100为中心线,由中心线上下穿小于100时为卖出信号。（3）当股价创新高时,ROC未能创新高,出现背离,表示头部形成。（4）当股价创新低时,ROC未能创新低,出现背离,表示底部形成。五.SAR指标1.SAR原理及计算SAR即停止转向指标因一连串的停止点构成抛物线形状,故也将SAR 称为抛物线转向指标。SAR的计算式分为上升式与下降式，即：上升式 SAR2 SAR1AF(H1SAR1)下降式 SAR2 SAR1式中:SAR1 昨日SAR值,其上升式初始值取近期最AF(L1SAR1)低价，其下降式初始值取近期最高价H1 当前最高价。L1 当前最低价。AF 威尔特加速因子,基值为0.02,当价格每创新高（上升式）或新低（下降式）时按1,2,3.倍数增加,直到0.2为止,即AF0.020.2。从算式可见，当把SAR1初始值取近期最低价，即视行情为上升时，必须满足当前最高价H1SAR1的条件。一旦H1SAR1，则下降式启用，并且行情持续下降时，必须满足当前最低价L1SAR1的条件。而加速因子的设置，反映了行情起动加速减速零反向起动的变化过程，也造成了抛物线的视觉效果。2.SAR的应用（1） 当SAR落至价格曲线下方时发出买入信号。（2） 当SAR越至价格曲线上方时发出卖出信号。（3） 在动向指标DMI确认市场为有趋势市场时,SAR指标发出的买入卖出信号其技术上的可信度才是高的。六.威廉指标1.威廉指标的计算公式为:R%100-100(C-Ln)/(Hn-Ln)其中:C(当日收盘价)、Ln(n日内最低价)、Hn(n日内最高价)威廉指标是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标，同指标有相似之处，分别有一条天线和地线，以及一条以为分隔的中界线，并且也波动于之间。但是，其与和有一点重要分别是，其以为顶部，以为底，2.主要使用原则如下：（） 以为顶部区域，以为底部区域。（） 曲线进入以上天线超买区时不可立即动作，待其回头跌破时才卖出。（） 曲线进入以下地线超卖区时不可立即动作，待曲线回头向上突破时才买进。这样能有效克服指标超买再超买，超卖再超卖等讯号不准确现象。（） 若向上碰触顶部次，则第次碰触时，是一个相当良好的卖点。（） 若向下碰触底部次，则第次碰触时，是一个相当良好的买点。 当然，这里提及的“次”不要机械地使用，一切应以当时的情况来决定。另外，可以通过对指标和指标配合使用，以加强讯号的准确性。举例说明：深宝安（）该股年随大盘下滑，其间威廉指标虽有几次触底，但都不能作为买进讯号。去年月中旬，该股威廉指标再次触底，月下旬第二次触底，今年月中旬第三次触底，月份下旬第次触底，买进讯号明确，随后该股便出现翻番行情。3.威廉指标与买卖时机的选择威廉指标是一个动态的动能指标,具有动能指标的摆动性能,它由一个极端摆动超买点到另外一个极端超卖点。从单摆的原理看,当单摆接近极端前,都有一个停顿,然后沿着原有趋势惯性向前,才会改变原有趋势。（） 从威廉指标的计算公式看,基期n值的数值选择非常关键。n值确立后,代表了研究周期的选定,n值越小,威廉指标波动频率越快,把握价格变化的灵敏度就越高,但据此操作投资者易陷入频繁操作的误圈,偶然因素的影响也会加大投资者对现有市场的判断出错；n值越大,威廉指标波动频率越慢,价格变化的灵敏度降低,偶然因素对价格趋势的影响降低。笔者对威廉指标作了5年的长期跟踪并结合时间之窗对价格趋势的影响,浅显认为威廉指标可按短、中、长选取参数,短期n值选10为宜,中期选20,长期选89。这样威廉指标在5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线、周线、月线图上均表现为3条威廉指标线,分别代表了短、中、长的摆动趋势。（） 威廉指标的计算公式看,在选定的基期n值范围内,当日收盘价与n日内最低价相等时,威廉指标达到100即超卖点极端,注意这时还不到买卖时机,它只代表买卖时机即将来临,这时还要考虑摆动惯性,在大幅下跌中,市场的收盘价可以连续创出收盘价新低,只有威廉指标的数值变化时才是最佳的超卖点极端买入时机,因此,当威廉指标达到或接近100即超卖点极端时,还要看下一个点的变化。在选定的基期n值范围内,当日收盘价与n日内最高价相等时,威廉指标达到0即超买点极端,注意这时还不到买卖时机,它只代表买卖时机即将来临,这时还要考虑摆动惯性,还要看下一个点的变化。日线看下一日,周线看下一周,依次类推。上述要点既包含了涨时无顶、跌时无底的股市常理,也包含了逢低买入、逢高卖出的思维方式。（） 威廉指标的数值位于0到100间,通常50为分隔的中界线,80-100为超卖线,20-0为超买线。从短、中、长3条威廉指标线看,当3条指标线重合并达到或接近100即超卖点极端或威廉指标达到或接近0即超买点极端时,其下一个威廉指标的数值变化时是投资者最应该关注的买卖时机。七.BIAS乖离率BIAS是描述股价与股价的移动平均线的相距远近程度 ，计算公式如下： N日的乖离率=(当日收盘价N日移动平均价)/N日移 动平均价100 用字母和符号表示，为 BIAS(N)=CNMA(N)/MA(N)100 BIAS的公式中含有参数的项只有MA，也即是说，MA的 参数(天数)即是BIAS 的参数。一般说来，参数选得越大， 则允许股价远离MA的程度就越大。八.macd指标是什么意思1.MACD称为指数平滑异动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线。MACD的意义和双移动平均线基本相同。但阅读起来更方便。2.当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。九.市盈率1.市盈率即市价盈利率，又叫本益比。它是上市公司的股票在最新年度每股的盈利与该公司最 新股价的比率。公式为：公司股票最新市价/公司最新年度每股盈利2.市盈率是分析股票市价高与低的重要指标，是衡量股票投资价值的一种方法。市盈率是一个 风险指标。它反映了某种股票在某一时期的收益率，成了市场上影响股价诸多因素的综合指标 。市盈率综合了投资的成本与收益两个方面，可以全面地反映股市发展的全貌，因而在分析上 具有重要价值。市盈率不仅可以反映股票的投资收益，而且可以显示投资价值。市盈率的急剧 上升，可能使炒股有利可图，使多头活跃。3.市盈率的作用还体现在可以作为确定新发行股票初始价格的参照标准。 如果股票按照溢价发 行的方法发行的话，要考虑按市场平均投资潜力状况来定溢价幅度，这时股市各种类似股票的平均市盈率便可作为参照标准。现在上海等股票溢价发行即是采取此种方式。十.腾落指数（）1.腾落指数（Line），是以股票每天上涨或下跌之家数作为计算与观察的对象，以了解股票市人气的盛衰，探测大势内在的动量是强势还是弱势，用以研判股市未来动向的技术性指标。2.计算方法 将每天收盘价上涨股票家数减去收盘价下跌的股票家数（无涨跌不计）后累积值 t （） （上涨家数一下跌家数） i=1 起始日期为（），目前日期为（）3.运用原则 腾落指数与股价指数比较类似，两者均为反映大势的动向与趋势，不对个股的涨跌提供讯号，但由于股价指数在一定情况下受制于权值大的股只，当这些股只发生暴涨与暴跌时，股价指数有可能反应过度，从而给投资者提供不实的信息，腾落指数则可以弥补这一类一缺点。 由于腾落指数与股价指数的关系比较密切，观图时应将两者联系起来共同石头。一般情况下，股价指数上和或，腾落指数亦上升，或两者皆跌，则可以对升势或跌势进行确认。如若股价指数大动而腾落指数横行，或两者反方面波动，不可互相印证，说明大势不稳，不可贸然入市。 具体来说有以下六种情况。（） 股价指数持续上涨，腾落指数亦上升，股价可能仍将继续上升。（） 股价指数持续下跌，腾落指数亦下降，股价可能仍将继续下跌。（） 股价指数上涨，而腾落指数下降，股价可能回跌。（） 股价指数上跌，而腾落指数上升，股价可能回升。（） 股市处于多头市场时，腾落指数呈上升趋势，其间如果突然出现急速下跌现象，接着又立即扭头向上，创下新高点，则表示引情可能再创新高。（） 股市处于空头市场时，呈现下降趋势，其间如果突然出现上升现象，接着又回头，下跌突破原先所创低点，则表示另一段新的下跌趋势产生。4研 判 为什么股价指数与腾落指数有以下关系呢？因为指数是以股价和股本来策样加以计算的，这样使得高股价与大股本额股票（一般为主流股，升跌在指数运算中所占比例重大，而腾落指数把每种股票都作为股市一个分子，两者的结合分析，可以看出股市的走势。一般来说，若是多头走势里，维持上升走势一定要有重心，重心即所谓的主流股，当主流股大涨小回以维持中长线的长打实户信心，而其余股票则采取轮涨的步调上扬时，上升的步伐将是十分稳定的。如果在线上升而下降，就是提醒您大盘的上升气势已有偏于某一族群的味道，而涨势不均匀并非是件好事，通常在连续这种背离现象时，都是大势回档的顶兆。反之，在空头的行情里，虽然线仍然收黑，但已翻上，代表了多头主力企图以点的攻击增强对面的扩张，既然大多数的股票回升了，大盘的止跌也应该不远了！ 走势与指数走势多数有类似效果；因而也可用趋势线和型态研判。十一.巧用BRAR捉反弹1.指标又称买卖意愿指标，同指标一样也是反映当前市况下多空双方相互较量结果的指标之一。它们的区别在于指标是以当日的开盘价为均衡价位，而指标选择的是前一天的收盘价。双方的分界线是，以上是多方优势，以下是空方优势. 值的波动较值敏感，当值在间波动时，属盘整行情，投资者应保持观望。当值高于以上时，股价随时可能回档下跌。此时，投资者应选择时机卖出；当值低于时，股价随时可能反弹上升。此时，投资者应选择时机买入。2.一般情况下，可以单独使用，则需与并用，才能发挥效用。具体应用及研判的法则如下：（） 和同时急速上升，意味着股价峰位已近，持股者应注意及时获利了结。 （） 比低，且指标处在至以下的区域，投资者可考虑逢低买进。（） 从高峰回跌，跌幅达或倍时，若无警戒讯号出现，应逢低买进。（） 急速上升，盘整小回时，应逢高卖出，及时了结。根据笔者多年看盘的经验，该指标虽不适合捕捉到大底部，但是灵活运用该指标，却能够抓住局部底部，特别适合做反弹。十二.KDJ指标1.KDJ指标又叫随机指数。在一般的技术分析软件中，KDJ指标由三条曲线组成，即K线、D线和J线。KDJ指标是根据统计学的原理而推导出来的，它以价格一天波动所形成的收盘价、最高价、最低价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的能反映价格波动趋势和情况的KDJ指标2.下面我们来归纳一下KDJ指标的基本应用原则：1取值范围。在KDJ指标所形成的技术分析图形坐标中，纵坐标的取值范围是0100，K值、D值在这一区间内上下波动，但J值的取值范围不受限制。一般而言，当K值和D处于纵轴80以上的区域时，是超买区，指标显示趋势随时有出现看跌的可能，应当采取卖出操作；当K值和D值处于纵轴20以下的区域时，属于超卖区，指标显示趋势随时有出现看涨的可能，应当采取买进操作。而当K值、D值、J值位于纵坐标50左右的区域时意味着趋势不明显，或者说价格走势正处于牛皮盘整阶段。2交叉情况。当K值自上而下穿越D值，形成交叉时，我们称为“死亡交叉”，预示着今后的价格运行趋势将可能向着有利于空方的局面转变；当K值自下而上穿越D值，形成交叉时，我们称为“黄金交叉”，预示出今后的价格运行趋势将可能向着有利于多方的局面演变。一般来说，在纵坐标50区域出现的交叉并不明显，黄金交叉发生的区域在20超卖区以下，而且越低越有效，死亡交叉产生的区域在80超买区以上，越高越有效。交叉原则还有两个比较重要的判断依据是：交叉的次数越多越有效；右侧相交比较左侧相交有效。所谓右侧相交，是指指标中K线与D线向同一方向运动时出现的交叉往往比在不同运行方向出现的交叉情况要更为有效。3形态、趋势和背离情况。KDJ指标事实上还可以借助于形态理论、趋势理论和背离理论来综合判断，而非仅仅只能通过取值范围和交叉现象才能得出结论。一般来说，当指标K线、D线和J线在运行过程中形成类似于价格波动所形成的形态时，可以根据形态学进行判断，如头肩顶形态应当看跌，圆弧底形态应当看涨。趋势线也同样存在于KDJ指标三线的运行之中，连接K线、D线和J线和每次高点和低点，可以寻找到支撑或者阻挡指标运行的点位，也可以由此推断出价格走势中所存在的支撑或阻挡，以及趋势转折的机会。背离现象是技术指标的运行过程中值得高度注意的，KDJ指标也不例外。当价格持续上涨而KDJ指标出现持续的走低，或者当价格持续下跌而KDJ指标出现持续的上涨，这时就出现背离现象。一旦背离现象产生，应当保持警惕，因为此时价格运行的趋势往往会在今后一段时间内出现转变。十三. 布林线乖离率1.股市实战，基本面十分重要，然而任何股价运行趋势都会在技术指标中体现出来，什么样的指标更趋前，更准确呢？经过笔者多年的实践经验发现，任何单一技术指标都有各式各样的缺陷，不能独立评判大市及个股，两项或多项指标相结合才能出奇制胜在中国股市实战中，笔者认为布林线及乖离率的相互比较使用，可谓珠联壁合，准确率在80以上。2.布林线可在钱龙软件中的静态技术分析中调出，布林线由4条线构成，分为 B1线、B2线、B3线及B4线。B1线为指数(或股价)阻力线，B4线是支撑线，从布林线的宽度可以看出指数或股价的变动区间，股价盘整时，四线收缩，称收口；股价向上或向下突破时，四线打开，称为开口。当股价向上击穿B1阻力线时，卖点出现，向下击穿B4线时，买点出现，当股价沿着阻力线(支撑线)上升(下降)，虽并未击穿支撑线(压力线)，但已回头突破B2线(B3线)时，也是较佳卖(买)点。3.该指标计算较复杂，不用赘述，股民朋友可从钱龙动态、静态中调出，须指出的是，动态中布林线是三条线，B2B3线合二为一为MB线，操作方式与静态钱龙相同。4.乖离率(BIAS)是中国股市中最具实战性的指标，该指标目前只能在静态钱龙中调出。乖离率就是表示，当日指数(个股)与当日指数(个股)移动平均线的差距，可分为正乖离和负乖离，上不封顶下不保底。若股价在移动平均线之上，乖离率为正，反之为负，中间为0轴，随着股价的变动，乖离率也穿始于0轴的上方和下方。经过笔者多年经验发现，5日乖离率在中国股市实战中最为有效，所谓5日乖离就是反映当日指数(个股)收盘价与5日指数(个股)移动平均线的差距， 并准确反映最近5日内买入者的获利情况，5日正乖离越大，表示短线获利越大，风险程度提高，5日乖离为3时为警戒区，达到5或更高坚决卖出；5日负乖离越大，表示短线下跌越深，风险减少，当负乖离达到3时为安全区，达到5或更低要坚决买入。值得注意的是以上指标对大盘十分有效，用于个股应考虑到除权或突发的利多利空影响。一般个股的正负乖离要比大盘大得多，有时投机股的正乖离甚至达到50以上，但此种情况较少。近期四川长虹的负乖离一度达到32.19，但那是因为 10送6除权造成的。现在我们就结合实战论述一下乖离率及布林线的相互印证运作是如何跑赢大市的。举大盘为例，大盘自五月中旬回调以来，经历了三次较大的反弹方才止跌企稳，现在我们从六月初开始运用两个指标具体操作。6月5日大盘二次反弹至1369.51 点高点，此时布林线指标为指数冲破B2线，欲上试B1线，短线未冲破B1线，风险不大，但乖离率指标已达3.4，发了沽售信号，果然第二天利空出台，开盘1271.31点，大盘快速下沉，股指越过B2线，一度击穿B3线，卖点出现，此时出货，为时虽晚但仍有利可图，果然至6月13日，大盘出现更低点1154点，比6月6日开盘指数下跌了117个点，此时指数已在布林线B4线上连走三日。6月13日，指数开盘便击破B4线， 当时指数为1154点，而B4线为1175点，布林线发出强烈买入信号，乖离更达4.68，买入信号强烈。此时为最佳买点，第二日，布林线结束沿B4线的行走，越过B3线，此时布林线发出次佳买点信号，然而此时买入后，股指却连收三个小阴线，市场开始考验两个指标，这时我们发现，乖离率仍为负数，继续发出买入信号，布林线有所钝化，但仍顽强地在B3线上运行，指示股指在安全区，果然，6月20日， 大盘开始反弹，至6月23日最高点达1322点，比6月13日最低点高168个点， 这时指数刺破B1线，B1线为1293点，高出数为29点，布林线发出的卖出信号最为强烈，乖离率此时为3，也有警惕信号发出，但不强烈。此时沽出为最佳卖点， 随后大盘果然经历了一轮暴跌。股指曾在布林线B4线于7月2日7月8日期间连走5 天(中间有节假日)，布林线开口向下，凡遇布林线的开口向下之时，股指第一次击破B4线。但决非最佳买点，因为布林线的开口是一种方向性指导信号，向下开口大跌，向上开口大涨，这时的买货点要看乖离率，向下开口只能确认跌势成立。这种暴跌，应等待5日乖离下跌后反转，方为最佳买入时机。7月8日，5日乖离率跌至罕见的低点6.36，在前个交易甚至短期创出了乖离为7的纪录，然而指数在下跌， 乖离率却拒绝下跌，这就是底背离，应重仓买入，当时市场一片恐慌，但乖离率提示的在5以下均为极佳买入时机，即使短线被套，但也会在短期解套， 此时进取性的投资者果断入场，股指急速回升，如果未抢到1066点买点，当股指回升时也应立即买入，因为此时乖离率仍在5以下，果然大盘从7月8日单日反转，1066 点形成当时行情大底利用乖离率与布林线在短线操作中成效显著，同时两者也可对中线走势作出准确预测，沪市从1066点以来呈现出稳步上升的走势，布林线又立奇功，分别在7 月29日1133点及8月14日1120点成功地作出了底部指示。而乖离率在从8月18日的上扬行情以来，指数虽上涨140多点，乖离率却最高仅到达过2.13乖离，从这点看， 大盘明显被市场主力控制，人们可在乖离率在安全区及布林线的相对稳定区，安心持仓。但从9月11日开始，指数曾上冲过一次B1线然后调头向下， 而乖离率在连续上升的行情中向下行走，有顶背离迹象，说明近期面临调整，指标指示：目前获利丰厚的投资者可暂时退出观望，待乖离线达5左右，布林线击破B4 线时才可考虑建仓，这一点笔者坚信将在后市行情中得到验证。十四.换手率1.主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下，主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬，甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方，因为这个地方市场基本没有抛压，所有投资者处在浅套状态，护盘相对容易一些。一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越过程极易的持仓状况，如果主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现无量状况，这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。2.技术上我们必须对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准：即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。如每天900万股的交易，对于中国石化 来说仅占其流通盘的千分之5.8，而对于胶带股份 ,这900万股已经是它流通盘的全部了。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。3.依照本人的经验，我们可以把换手率分成如下个级别：绝对地量：小于1成交低靡：12成交温和：23成交活跃：35带量：58放量：815巨量：1525成交怪异：大于25我们常使用3以下这个标准，并将小于3的成交额称为“无量”，这个标准得到广泛认同。更为严格的标准是2。下面我们看一个例子这是综艺股份1999年3月末的K线图。当时这只股票的价格仅为8.11元(复权价)。我们从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越，但它的换手率非常小，3月23日那一天的换手率仅为1.74，属于成交低靡范畴，而在上穿筹码密集区的过程中有约60的筹码得到了解放。于是，解套不卖的筹码占了流通盘的60。我们由此可以认定，这60的筹码大部分为主力所有，于是这只股票的庄家持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的，到了2000年2月21日，该股创下了63.95元的最高价。以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法，即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越，则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单，但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。十五.随机快步FAST(KD)1.随机快步FAST(KD)相对于随机指标KDJ而言, 其随机性更强。2.其计算式为:今(N)日FAST(K) C L/-H L 100式中: H ：N日内的最高价;L ：N日内的最低价;C ：最后的收盘价;今(N)日FAST(D) 2/3昨日FAST(D) 1/3今日FAST(K)式中: 昨日FAST(D)初始值取5日即可。从算式可见, 它是以N日内市场多方的力道(C-L)与多空总力道(H-L)之比率来研判市势。3.FAST(KD)的应用（） 0FAST(KD)100, FAST(KD)80以上为超买区,20以下为超卖区;（） 一般而言, FAST(KD)的K线上穿D线为买入信号,K线下破D线为卖出信号。但由于其随机性强的缘故, 需考虑的应当是超买或超卖区内发出的买卖信号;（） 公式中N的取值通常有5、10、25等, 分别对应短期、中短期的分析。十六.移动平均线分析与操作要领1.分析与操作要领(1) 均线是沪、深股市大盘的中期生命线，每当一轮中期下跌结束指数向上突破30日均线，往往会有一轮中期上升。对于个股来说，30日均线是判断有庄无庄、庄家出没出货以及其走势强弱的标准(2) 股价的大涨和上升的产生都是在股价向上突破30日均线开始的，黑马股的产生往往也是由于30日均线呵护而养肥的，30日均线之下的股票就像麻雀，不可能远走高飞，30日均线之上的股票就象雄鹰才可能展翅高飞。(3) 股价向上突破30日均线时必须要有成交量放大的配合，否则可靠性降低。有时股价向上突破30日均线后又回抽确认，但不应再收盘在此30日线之下，且成交量必须较突破时显著萎缩，此时是最佳买入时机。无论是在突破当日买入还是回抽时买入，万一不涨反跌，而股价重新跌破30日均线走势疲软，特别是股价创新低继续下跌时，应止损出局。因为，前期的上涨很可能是下跌中途的一次中级反弹，真正的跌势尚未结束。(4) 在第二章中介绍的由双重底、头肩底、圆形底等典型底部形态判断的买入时机，当股价向上突破形态的颈线位的同时向上突破30日均线，则更为可靠和有效。而*型的底部向上突破时主要看30日均线的突破。(5) 30日均线是中长线投资者的保护神和回避风险的有利武器。对于短线投资者来说，30日均线是选择强势股的标准。当然，投资者也可根据自已的习惯和需要，将30日线变通为20日、25日、35日或40日等等，但不管您用哪一条中期均线，都应坚持不懈地长期运用，切忌来回换。(6) 30日均线与5日、10日均线等配合使用权用效果更好，如股价突破30日均线时，5日、10日均线也上穿30日均线形成黄金交叉甚至形成多头排列，可以互相印证。上升趋势中股价回档不破30日均线是较佳买入时机在上升中，由于股价的快速上涨，致使短线客获利丰厚，抛压自然出现，庄家也会借势洗盘，股价回落并相继跌破5日和10日均线，但却在30日均线附近获得支撑且成交量明显萎缩，30日均线仍上行，说明是中期的强势调整，庄家并未出局，上升远未结束，是较佳的买入时机。特别是股价在30日均线附近获得支撑并调头上行时更是明确的买入信号，这常常是新的上升浪的开始。2.分析与操作要领(1)30日均线是庄家的护盘线。当股价向上突破30日均线时，一般有庄家入场，一旦进入上升，只要股价回调不破30日均线就说明庄家尚未出局，上升并未结束，庄家往往会在股价下跌时守护30日均线。当然，根据庄家操盘手法和习惯的不同，有的庄家守护20日或40日等不同的中期均线。(2)股价由上升时的高点回落至30日均线的时间于少应在1周以上，有的是横向整理而股价并不出现大幅回落而是等待30日均线上行靠近股价，有的是股价出现大幅回落主动接近30日均线。因此，对买入时机的把握应有耐心并关注30日均线的支撑。(3)股价在回调至30日均线的过程中，成交量应明显地萎缩，而上升时成交量应放大。(4)在股价回落至30日均线附近买入后，如股价不涨反跌，有效向下跌破30日均线特别是放量破位时，应坚决止损离场，哪怕等待股价重回30日均线之上时再买入。十七.地量-最有价值1.但凡走入股市的投资者，都或多或少地研究过各种技术指标。然而，在实战之中，常常是一些指标刚发出买入信号，另一些指标却又提示你卖出。凡此种种，常常令人困惑不解，有人甚至提出了“技术指标无用论的观点。在众多技术指标中，有没有一种没有欺骗性的、最有价值的指标呢？答案是肯定的，那就是地量！2.地量在行情清淡时出现得最多。此时人气涣散，交投不活，股价波幅较窄，场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱效应。持股的不想卖股，持币的不愿买股，于是，地量的出现就很容易理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。3.地量在股价即将见底时出现得也很多。一只股票在经过一番炒作之后，总有价值回归的时候。在其漫漫下跌途中，虽然偶有地量出现，但很快就会被更多的抛压淹没，可见此时的地量持续性极差。而在股价即将见底时，该卖的都已经卖了，没有卖的也不想再卖了，于是，地量不断出现，而且持续性较强。在这一时期内介入，只要能忍受得住时间的考验，一般会有所斩获。4.地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现。任何庄家在坐庄的时候，都不愿意为他人抬轿子，以免加大套利压力，于是，拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那么，庄家如何判断自己震仓是否有效，是否该告一段落呢？这其中的方法与手段很多，地量的出现便是技术上的一个重要信号。此时，持股的不愿意再低价抛售，而持币的由于对该股后市走向迷茫，也不敢轻易进场抢反弹，于是成交清淡，地量便油然而生，而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场的时机，如果再结合其他基本面、技术面的分析，一般来说均会有上佳的收益。5.地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前，总要不断地确认盘子是否已经很轻，以免拉升时压力过大而坐庄失败。换句话说，就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性，即“锁仓。而要判断一只股票的锁仓程度，从技术上来说，地量间断性地出现是一个较好的信号，由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的，所以，这一阶段中，地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄，你可能会吃到这只股票最有肉的一段。十八.均量线和技术指标结合1.在股市操作中,一直存在着技术派和基本面派两大操作流派,因各自的优势不同而表现出不同的使用价值。私募基金的出色成绩已经证明他们对以价、量、形、时为核心的技术理论的神奇领会。如果说市场处于熊市时,挖掘一些基本面好,能够更好地规避大盘下跌的风险,那么,市场转折步入牛市,要想捕捉涨得快、涨得高的股票,就要借助技术分析了2.巧用均量线和KDJ。如果在盘中能巧用均量线和KDJ，就可得到一招最简单,也最实用的捕捉黑马办法。用KDJ加成交量均线去把握个股的短期走势,成功率极高,而且收益也相当不菲。3.具体的使用方法:首先看成交量,如果5天均量线下穿10天均量线后，股价在10天均量线下方蓄势,此时KDJ指标出现第一次低位金叉,如果K值越低则准确率越高。此时,只要一根阳量柱向上顶破5天均量线,就要注意,买入机会即将出现。但需要指出的是,有时候量能持续不够,那么短期之内还可能第二次出现一根阳量突破5天均量线,KDJ在低位二次金叉,这时，往往是最佳的买入时机,因此此时就预示股价随后就要拉升了。例如,中国国贸(600007),该股在2005年7月19日至9月初出现了一次中级行情,启动前就出现了这种特征。7月12日KDJ第一次在低位形成金叉,K值只有6,同时当天的成交量放大突破了5天成交均量线,但是和前期相比放大并不明显,所以随后股价出现二次回落,埋下爆发伏笔。7月21日再次低位形成金叉,成交量迅速放大,最佳的介入良机出现,随后股价连续上扬,最高上摸5元以上,涨幅35。去年的大牛股G天威(600550)在出现翻倍行情前也出现这种特征。2005年1月21日,该股跌破年线后,KDJ在低位形成金叉,K值从22到44快速向上,量能也突然放大,向上突破了5天均量,一阳吃三阴,与中国国贸不同的是,量能持续放大,强势必现,没有二次回压,一年几倍的行情从此启程。因此，在实战操作中，如果能对均量和技术指标进行深刻的领会和活用，会取得意想不到的效果。十九.平行线分层分析法1.分层分析法的主要作用是用来辨别主力实力、控盘度以及巩固我们的持股心态。分层分析法理论依据：庄家对充分洗过盘的价位以下不必再洗。换言之，即庄家在某一价位逼空或震出跟风者后，不会让其在低于此价位回补。2.分层分析法的操作步骤：、用键消除均线以一关键价位为基准，用画平行线。关键位的选则：每个小波浪的高点或低点。庄家一段时间内最强劲洗盘那天大阴线的开盘价。、注意事项：一定要配合“三线系统”，即、日线组合的运行必须在三线之上。、具体分析：在回调至开盘价或最高点为基准的平行线时为买入的最佳时机。、最大优点：非常短时间即能获利见效无需长期持股影响心态稳定；对主力意图一目了然，易于把握。、缺点只适合实力较强、手法细腻的控盘庄股但庄股近年己开始减少对近年流行的多主力资金冲击的强势股不太适用。3.举例说明：新华股份（1）以月日最高点；月日破位大阴线开盘价；月日最高点分别画三条水平的平行线。（2）从图上可以明显看到，主力在月日放天量创出新高，解放了前期套牢盘，在高位横盘二日后连续回调若用、日短期均线看连续破位，很吓人特别是月日的大幅中阴，从成交量缩小又放大表明己有恐慌性杀跌盘出现，正好跌到最下面的平行线即月日开盘价处止跌，第二天收逼空大阳。盘口含义为：不会让月日震出去的人有买入机会。（3）月日在第一条线受阻回落后，月日跌至月日的开盘价附近就不再下行，含义仍为不让买回；正好此位也是