财务分析方法包括偿债分析.docx

财务分析方法包括偿债分析、营运分析、应力分析、收现分析。偿债分析短期偿债1.营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-（负债-非流动负债）=（总资产 - 非流动资产）-（总资产 -股东权益- 非流动负债）=（股东权益 + 非流动负债）- 非流动资产=长期资本-长期资产2.流动比率= 流动资产流动负债* 流动比率 = 1 （1 - 营运资本流动资产）3.速动比率=速动资产流动负债* 速动资产 = 流动资产 -存货4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）流动负债5.现金流量比率= 经营现金净流量流动负债长期偿债1.资产负债率= 负债总额 总资产 100%2.产权比率=负债总额股东权益3.权益乘数= 总资产股东权益* 权益乘数 = 1 + 产权比率= 1 （1 - 资产负债率）4.长期资本负债率 = 非流动负债长期资本 100%=非流动负债（非流动负债+股东权益） 100%5.利息保障倍数=息税前利润利息费用=（净利润+ 利息费用 +所得税费用）利息费用6.现金流量利息保障倍数= 经营现金流量利息费用营运分析应收账款周转率1.应收账款周转次数 = 赊销收入净额应收账款平均余额。2.应收账款周转天数= 365 应收账款周转次数3.应收账款与收入比 = 应收账款销售收入存货周转率1.存货周转次数 = 销售成本存货平均余额2.存货周转天数= 365 存货周转次数3.存货与收入比 = 存货销售收入流动资产周转率1.流动资产周转次数 = 销售收入流动资产2.流动资产周转天数= 365 流动资产周转次数3.流动资产与收入比 = 流动资产销售收入非流动资产周转率1.非流动资产周转次数 = 销售收入非流动资产2.非流动资产周转天数 = 365 非流动资产周转次数3.非流动资产与收入比 = 非流动资产销售收入总资产周转率1.总资产周转次数 = 销售收入总资产2.总资产周转天数 = 365 总资产周转次数3.总资产与收入比 = 总资产销售收入盈利分析与销售额有关的1.销售毛利率 = 息税前利润总额销售收入 100%=（销售收入销售成本）销售收入 100%2.销售净利率= 净利润销售收入 100%3.主营业务利润率 = 主营业务利润主营业务收入净额 100%与投资额有关的1.资产净利率 = 净利润总资产 100%=（净利润销售收入）（销售收入总资产） 100%= 销售利润率总资产周转次数2.总资产报酬率 = 息税前利润总额总资产 100%* 资产净利率和总资产报酬率都属于资产报酬率（ROA）3.权益净利率= 净利润股东权益 100%= 资产净利率权益乘数= 销售利润率总资产周转次数权益乘数4.资本保值增值率 = 扣除客观因素后的年末所有者权益年初所有者权益 100%其他的1.盈余现金保障倍数 = 经营现金净流量净利润 100%2.成本费用利润率 = 利润总额成本费用总额 100%能力分析1.销售增长率 = 本年主营业务收入增加额上年主营业务收入额 100%=（本年主营业务收入额 - 上年主营业务收入额）上年主营业务收入额 100%2.资本积累率 = 本年所有者权益增加额年初所有者权益 100%=（年末所有者权益 - 年初所有者权益）年初所有者权益 100%3.技术投入比率 = 当年技术转让费支出与研究投入当年主营业务收入净额 100%收现分析1.销售收现率 = 销售商品提供劳务收到的现金销售收入 100%2.资产的经营现金净流量回报率 = 经营现金净流量总资产 100%3.每股经营现金净流量= 经营现金净流量普通股股数4.营业利润的经营现金净流量 = 经营现金净流量营业利润上市企业1.每股股利 = 普通股股利总额年末普通股股份总数2.每股收益率 = 普通股每股股利普通股每股市价 100%3.每股盈余（EPS） = 可供普通股股东分配的净收益年末普通股股份总数4.市盈率（P/E） = 普通股每股市价普通股每股盈余5.每股账面价值= 普通股股东权益总额年末普通股股份总数6.市净率（P/BV） = 普通股每股市价普通股每股账面价值7.股利支付率 = 普通股每股股利普通股每股盈余 100%8.每股净资产 = 年末净资产年末普通股股份总数9.股利保障倍数= 普通股每股盈余普通股每股股利= 1股利支付率背景在工作中，您是否遇到过以下情形：公司最近销售形势一片大好，可是账上资金却越来越紧张，问题到底出在哪儿了？怎么才能让销售和其他部门也认识到这样的问题？每月开经营会议时，财务数据明明白白摆在那儿，业务部门怎么就是不理解这些数据的意义呢？月月做分析，来来去去都是那些数据，别说老板看烦了，连我自己也不知道分析是为了什么。最怕老板拿着我的分析报告问为什么，问一个为什么我还能答得上来，连问三个为什么，我就焉儿了。收益掌握公司财务分析的有效方法和工具，发现企业运作中的优劣所在量化分析具体的财务数据，并结合企业整体战略，为企业决策和管理提供有力的财务信息支持找到企业运营的高风险区域、掌握改善现状和防范风险的有效方法摆脱数字和框架的束缚，跳出财务来看财务，从全新的角度审视和重整自身工作有效改善与其它部门的沟通对象财务人员公司中高层管理者要点营运资本分析有效控制资金效率及风险财务比率分析方法有效提升管理效率、控制经营风险现金流量表分析现金风险控制股东回报系统的六环分解作用速动比率：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性；参考标准值：一般为1.0，行业性质不同，比率的标准不同；影响因素：应收账款的流动性现金比率：企业在最坏情况下偿付流动负债的能力；一个极短的债权人可能对该指标感兴趣资产负债率：反映资产对债务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度；参考标准值：（1）债权人：要求比率越低越好；（2）股东：要求比率越高越好，前提：总资本报酬率借入资本利息率；（3）经营者：要求保持恰当的资本结构。