经济管理毕业论文-中小企业融资难问题探析.doc

经济管理毕业论文01 吉林大学毕业论文设计中小企业融资难问题探析摘 要我国目前中小企业融资难存在企业本身、金融机制、政府三个层面的原因为此要制定相应的治理对策企业要加快发展切实提高盈利能力增强自身信用观念努力拓展融资渠道和方式金融机构要解放思想积极创新逐步消除对中小企业的金融抑制建立多层次的信用担保制度政府要完善政策法律法规加大对企业制度支持和金融扶持力度关中小企业 融资问题 信用 探析中小企业的界定中小企业的融资我国中小企业融资现状分析讨中小企业融资难的深层原因方努力整合解决中小企业的融资难题企业层面金融机制层面政府层面引 言企业管理的一个根本任务就是如何不断降低成本美国管理大师彼德杜拉克在新现实中有一句非常精辟的话他说在企业内部只有成本可见成本管理是企业管理永恒的话题80年代以来脱离计划经济的我国企业开始主动寻求降低成本的方法一部分企业引入先进的成本管理方式目标成本管理其中较为典型的就是邯钢通过采用这种方法对成本管理进行大的改革取得了显著的成效邯钢摆脱了产品积压卖不出去的困境成为同行中的佼佼者在此之后我国的许多企业纷纷向邯钢学习开始重视目标成本管理国内不少企业先后采用了目标成本管理取得了很好的效果因此目标成本管理值得引起足够的重视90年代后中国的企业开始面临一个新的市场环境这个新的市场环境是随着市场经济体制的逐步建立与完善以及中国加入WTO而产生的在这样的市场环境中更加强调了企业作为市场主体的地位更加充分地体现了利用市场机制来进行资源优化配置正是这样一个新的市场环境的产生提出了对目标成本管理的新要求因此我们原有的目标成本管理必须进行相应的改革和创新以适应新的市场环境如果能够从分析研究中找出原有目标成本管理的弊端并剔除它那也就是本文的价值所在了改革开放以来我国的中小企业主要是民营企业获得了迅速发展已成为国民经济的重要组成部分成为我国全面实现小康目标的重要力量在发展经济、扩大就业、活跃市场等方面发挥着重要作用但是由于其规模相对较小科技含量整体相对较低等客观条件的限制中小企业要在未来激烈的国内外市场竞争中获得长足发展现实中面临着许多环境障碍存在诸如融资难、赋税重、社会化服务体系跟不上等问题在这些问题中融资难的问题又最为突出严重制约了中小企业的发展壮大这也是我将在这篇论文中着重论述的问题一中小企业的界定pp中小企业的界定通常分为定量界定和定性界定两种方法定量界定涉及的指标主要有以下三类即雇用人数、资本规模和年均经营额在欧美各国对中小企业的界定通常是定量分析和定性分析相结合在这些国家的定性分析一般包括中小企业的三个核心特点一是企业的独立所有二是企业的自主经营三是企业只有较小的市场份额不具有垄断的嫌疑明确中小企业的界定方法有助于进一步理解中小企业融资困难的一般原因二中小企业的融资pp中小企业的融资包含以下两层含义即中小企业自身的融资能力和中小企业的融资方式其中融资方式又涉及融资渠道和融资体制的问题1融资能力pp小企业融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素主要有企业的资产规模、风险、进行融资的相关知识和信息、信用程度、企业未来成长的期望等企业资产规模包括实物资产、金融资产以及人力资本一般来说企业资产规模与其融资能力正相关企业资产规摸越大融资能力越强企业风险种类较多诸如创业风险授权风险领导风险持续经营风险等等风险越大机会成本也越大资本收益率随之下降风险的增加往往导致外部对企业的投资减少因此企业风险与其融资能力成负相关后面三项均与企业融资能力正相关不赘述讨论以上诸因素与融资能力之间的关系可以明确中小企业应该从哪些方面入手提高自身融资能力从而突破融资困难的约束2融资方式pp在市场经济条件下中小企业融资方式是多种多样的但归结起来就是两种方式直接融资和间接融资直接融资比如发行股票、债券或者接受企业外部的直接投资间接融资如从金融机构或政府获得贷款中国目前的中小企业大多采用此方式融资方式所涉及的各个市场主体和政府机构的有机结合便成了融资渠道畅通的融资渠道是中小企业顺利融资的有力保证而融资渠道的通畅需要以健全的融资体制作依托因此在讨论中小企业的融资问题时 就不得不考虑融资体制 三我国中小企业融资现状分析pp中小企业融资困难在我国已相当严重对此国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款建立信用担保体系和风险投资系统等从整体上说不论是国有商业银行还是其他中小金融机构为中小企业融资的力度已逐渐增大特别是优质中小企业已成为各国有商业银行的重要客户但不论是国有商业银行还是其他中小金融机构都仍然不能满足中小企业对金融服务特别是贷款的需求有调查显示只有1627的中小企业认为从金融机构获得贷款容易6047认为较难2326则认为艰难上述数据显示8373的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足这与我国的经济发展要求和全面实现小康的目标显然是不适应的另外从中小企业贷款需求结构来看他们普遍对目前金融机构大多为3个月、6个月的贷款期限不满意要求获得更长期限的贷款以上情况说明尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台但并没有从根本上解决中小企业融资难的问题目前融资困难主要表现在以下几个方面1商业银行和民生银行对中小企业的贷款金额小期限短pp就在全国经济发展中居于前列的江苏省来说1999年该省对民营个体经济贷款额度占各项贷款比重仅为482000年略有增长也只不过52在无锡市参加银企合作的20家绩优民企中得到贷款的仅三家贷款额仅为700万元绩优的尚且如此其他广大中小企业的处境可想而知民生银行作为中国首家主要为民企服务的股份制商业银行贷款的规模太小2000年6月民生银行各项存款和贷款的规模分别为3976亿元和2436亿元占同期金融机构全部存贷款规模的比重仅为033和026显然从贷款总额上远远不能满足企业发展的要求另外贷款的期限也不能满足企业的需要企业不得不采取短期贷款多次周转的办法解决长期资金的需要这又为企业经营和资本市场带来了新的风险2担保公司和各类基金杯水车薪pp到目前为止我国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构和再担保机构以及为中小企业服务的基金但数量极为有限以担保体系和风险投资体系较为完善的上海为例2000年上海市通过各种担保途径获得的贷款仅占全部贷款的5左右其中小企业所占比重仅为30小企业通过担保途径获得的贷款仅占全部贷款的15全国担保机构仅能为中小企业提供500亿元到800亿元的担保支持3通过资本市场直接融资的大门基本对中小企业是关闭的目前我国民企要通过资本市场融资只能到国内主板市场融资或海外上市融资但是主板市场上市对于中小民企而言几乎是不可能的海外上市也谈何容易不但要满足海外资本市场较高的上市要求而且受到国内一些因素的阻挠另外国内的二板市场虽谈论多时却仍未创立况且即使创立了其融资量也必将相当有限二探讨中小企业融资难的深层原因pp我国中小企业融资难的原因是多方面、多层次的决不是单独哪个方面的问题而是企业自身融资能力有限金融体制不完善政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果下面我将从企业、金融机制、政府三个层面来探析我国中小企业融资难的原因一企业层面pp中小企业自身存在诸多方面的问题有客观的也有主观的这些问题的存在是其融资难的根本原因1客观上中小企业有许多弱点增加了融资难度pp中小企业大多资产和经营规模小发展趋向盲目自身资金有限抗风险能力差经营缺乏稳定性产品单一且技术含量低附加值低市场潜力小面对大型企业的挑战他们往往缺乏竞争力这一点使得中小企业的信用能力大打折扣影响了企业的融资能力此外中小企业缺乏人力资本以每年本科生硕士生和博士生的就业选择为例自愿到中小企业工作的寥寥无几人力资本的短缺直接影响到企业的生存能力和融资能力由于中小企业内部管理往往缺乏规范性大多数中小企业还存在家庭式管理和道德风险问题pppppppppppppp2主观上中小企业没有完善的信用体系是造成其融资难的重要原因目前我国企业整体信用体系不完善有些企业根本不讲信用更别说建立良好的信誉了这样就打破了有借有还再借不难的良好循环许多中小企业的会计信息缺乏应有的完整性和准确性缺少透明度和必要的监督有的甚至长期同时准备几本帐用于应付税务部门和国家各级检查部门或者投资单位帐目不清内部法人治理结构不健全是企业信誉缺乏的基本原因另外由于中小企业自身财务约束力不强常常改变借贷资金用途这样即使获得第一次贷款却又失去了二次贷款的可能总之信用缺失已成为梗阻中小企业融资的主要原因之一当然信用问题不是企业一方面的事情它与金融机构和政府与整个社会的金融体系和制度供给都有密切关系所以在接下来第二和第三层面的原因分析中我还将着重论述pp 二金融机制层面 在这个层面我将分三个问题论述1金融抑制问题pp金融的作用在于促进储蓄者的储蓄向投资者的投资转化最终为经济发展和社会进步创造必要条件而在众多的发展中国家存在金融体系不健全金融市场机制未能充分发挥作用经济生活存在着过多的金融管制措施而受到压制的金融又反过来阻滞经济增长和社会发展的情况这就是金融抑制pp金融抑制不但妨碍了金融体系自身的发展更严重阻碍了正常的融资活动的开展国有企业和大企业融资困难可以依赖政府主导的信贷配给中小企业融资无路则往往求助于不规范的非市场化的内源融资又进一步强化了政府金融管制和信贷配给的决心结果是民营企业中小企业融资寸步难行而国有企业大企业则过度依赖银行信贷配给造成信贷配给比例的严重失调使两者的竞争一开始就处在不公平的起点上pp因此广大中小企业是金融抑制现象最直接、最普遍的受害者在不考虑中小企业自身融资能力的情况下其融资的成功与否直接取决于融资渠道的畅通和金融体制的健全性现行金融体制对中小企业的限制往往大于对大型企业的限制第一无论是国外还是国内中小企业利用股票和公司债券都受到现行制度的种种限制这使得中小企业的资金来源非常狭窄第二国内银行出于中小企业贷款规模小次数多的考虑采取歧视小客户与零散客户的政策提高对中小企业贷款的利率第三我国的信用担保制度尤其是对中小企业的担保大大落后于市场发展的要求中小企业的贷款常常因为找不到担保而不能实现第四国内基金市场处于幼稚期中小企业的融资也因此失去各种风险投资基金的有力支持除以上四项外金融体制还造成整个社会落后的金融观念目前人们普遍对中小企业缺乏信心持怀疑态度信贷人员更是对中小企业多怀有多贷多风险少贷少风险不贷无风险的想法对中小企业急小险的的贷款需求慎之又慎这是因为在目前不健全的金融体制下存在不公平的贷款政策同等数额的风险贷款如果贷给国有企业和大型企业信贷人员可以不负风险责任由国家承担风险而贷给中小企业和民企则会有相当的责任风险所以金融机构和信贷人员更乐意贷款给国有企业和大型企业pp金融是现代经济的核心不着力消除金融抑制这一宏观约束中小企业融资困难的问题将难以从根本上解决2信用问题pp金融最基本的特征就是采用还本付息的方式聚集资金分配资金调节资金余缺而以还本付息为条件的债权债务关系是信用的本质体现所以信用是金融的基础在现代经济生活中经济生活中的每一个部门每一个环节都渗透着信用关系伦敦经济学院院长吉登斯在他的社会理论著作中反复指出现代社会的核心问题是风险与信任关系的协调问题也就是信用问题现代经济是建立在信用基础上的信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系信用成为现代经济的核心pp在充满竞争的市场经济中企业靠信誉活着然而市场经济的洗礼让人类在构造财富大堤的同时涉世与交往的原则也发生着严重的水土流失诚信随着个人私欲的急剧升温正在日渐汽化国外的安然作假施乐作假世界通信作假国内的郑百文事件银广厦事件蓝田事件国际国内的大型企业及企业集团都面临着信誉危机更何况中小企业pp目前信用缺失企业整体信誉不佳已成为我国中小企业融资困难的主要原因之一我国长期以来实行计划经济对资金时间价值的认识不充分企业使用银行等金融机构的资金时缺少还本付息的责任感和使命感没有充分认识到占用别人的资金必须让渡一部分利润即产品价值CVM中的M的一部分给资金的所有者和中介机构即资金成本这一方面原因固然是许多中小企业的负责人对时间价值和资金成本问题缺乏深入了解这是企业家和经理人素质的问题另一方面原因则是体制问题产权制度和信用制度是市场经济的两大基石在计划经济条件下国有企业占绝对多数由于政企不分产权不明晰企业获取资金多少完全取决于政府行为或政策需要这时国家信用唱主角曾经发挥了良好作用但最终造成浪费、低效的局面而中小企业的产品周期短拖欠、赖帐的社会成本相对较小与此相对银行等金融机构追要欠款的成本较大所以导致在商业银行发生呆帐、坏帐的大部分数额是由于中小企业的逃费形成的造成中小企业整体信用不佳的印象3信息不对称问题pp下面我将论述制约中小企业融资发展的又一重要因素信息不对称融资困难的微观锁链pp与大企业相比中小企业特别是民营中小企业缺乏规范的财务信息核算和披露机制财务信息严重失真造成信息不对称管理水平低下是目前中小企业的突出问题具体表现为财务管理水平低报表帐册不全内控制度不严 财务信息失真严重信息披露意识极差使金融机构无法了解企业的真实财务状况我于2003年三月到四月间曾在深圳的一家投资公司里见习在和内地的一些项目单位打交道中深有体会当投资方需要了解企业经营情况时内地中小企业特别是民企对自己的财务状况往往是讳莫如深另外中国公众的信用制度尚未建立银行不能准确、快速地判断这些企业负责人的真实信用水平这导致了金融机构谨慎地对待中小企业特别是其融资要求甚至迫使金融机构忽视了健康成长的那部分中小企业对贷款的合理需求这就使中小企业在获得银行贷款时由于过度竞争导致了信息不对称的逆向选择银行经过一系列的博弈后就会出现这样一种逆向选择好企业因为担心某种偶然的不可测因素导致不能如期偿还银行贷款从而失去对企业的控制权而不愿与银行签订贷款合同差的企业为了摆脱困境最不怕失去或者最愿意放弃控制权结果最终与银行签订信贷契约的往往是陷入困境的企业这样反而增加了银行原本极力避免的信贷风险由于对中小企业放贷银行既无规模经济优势又面临更大的违约风险和信贷管理成本作为降低违约风险和信贷管理成本的主要手段银行必须强化对非国有中小企业的信贷配给其结果是在银行发放的信贷中非国有中小企业所占比重非常小如下图所示1995年到1998年间我国信贷配给对比短条为非国有信贷比例长条为国有信贷比例p 三政府层面pp政府在解决中小企业融资难问题中到底应该扮演一个什么样的角色呢不可能是像计划经济时代那样利用国家信用代而行之市场经济里政府对企业主要起引导作用当然国家对中小企业的支持无疑是极其必要的首先应该是制度供给然后还要有一定的金融扶持ppp1制度供给pp新制度经济学的研究表明经济制度对经济和金融发展的路径往往发挥着至关重要的影响作用有效率的制度安排是促进经济增长的重要条件诺斯这篇论文讲的制度供给主要是法律制度供给包括政府的各项法律法规政策等 针对中小企业融资难的状况政府相继出台了一系列的法律、法规、政策希望从法律上对中小企业提供保障为中小企业的融资营造一个良好的外部环境和提供制度保障如九届全国人大常委会第二十八次会议上通过了中小企业投资法以及即将配套出台中小企业标准中小企业发展基金设立与管理方法中小企业信用担保管理方法等以上这些有关法律、法规及政策的出台虽然从法律的形式上为中小企业的创立发展及融资创造有利的环境及提供相应的法律保障但是它们在很大程度上缺乏法律应有的刚性约束更趋向于政策性的因素并没有提供更多实质性的措施尤其对中小企业直接融资的作用没有提供创造性的符合中国实情的思维方式及融资模式因而对中小企业的融资缺乏法力要想提高法力必须对融资问题和制度供给之间的内在联系有清楚的认识p 1融资问题的法律实质是信用问题pp金融或者说融资问题其法律本质是一个信用和产权问题信用前面已经提到就是有保障的借贷关系它包括以回收本息为条件的付出和以归还为义务的收入信用得以维系的关键条件是法律而非道德或其他不维系信用债权人就没有利益保障他决不愿意发生资金使用权的让渡或转移也就不会有融资活动不保护信用也就消灭了融资活动要顺利开展融资活动先决条件就是保护信用p 2信用的维系主要依靠制度供给建立信用制度从而确保信用得以维系的立法和法律执行活动绝非是民间的市场行为只有而且也只能依靠政府的强制力来提供因为制度是一种公共产品理所当然应该有立法机关政府和司法体系给予提供而且是强制的提供而非自愿的提供目前在我国当银行等债权人需要追偿债务时即使承担了高昂的实际是按比例提成的诉讼成本经过漫长的诉讼的程序债务人也俯首认账之后还需要仰仗法院按比例分成的执行程序是否有效和及时国有银行尚且如此市民工商又能如何百姓不愿打借贷官司赖账者可以恣意妄为决非只怪民众法律意识淡薄其结果必然是信用难以维系融资活动的基础极其薄弱不要借钱给朋友那样会使你既失去金钱又失去朋友的信条足以说明信用难以维系的情况下必然损害甚至消灭融资活动失去法律对信用的保障仅靠道德予以维系信用将遭到根本破坏pp因此信用缺失的问题尽管从社会、文化和思想道德建设等方面都可以找到一些原因但主要只能归咎制度供给不足 pp2金融扶持 pppp和国外相比我国政府对中小企业的金融扶持力度还远远不如根据国外经验政府对企业的金融扶持一般来说主要有两个方面p 1建立专门为中小企业融资的金融机构pp这方面日本的作法很值得借鉴日本为中小企业提供信贷支持而组建的专门金融机构有中小企业金融公库国民金融公库商工组合公库环境卫生金融公库和冲绳振兴开发金融公库等等不但数量多而且贷款利率和期限都非常优惠不像我国类似机构只有组建不久的民生银行而且服务质量远未满足中小企业发展的要求其他专门针对中小企业的地方商业银行风险投资基金等更是凤毛麟角2设立专门面向中小企业的政府专项基金pp我国目前中小企业外向融资多局限于银行贷款然而银行贷款本身就有许多缺陷先是银行嫌贫爱富这一态度看似理性但汇成社会的思维定势却是明显反理性的银行看重的是自家的经济安全但最终引发的却是全社会经济的不安全再加上银行是政府主导下实施信贷配给的主要单位自然无暇顾及中小企业的融资困难更何况商业银行的贷款本就有限因为商业银行的钱是老百姓的钱而老百姓的钱是不多的这就造成了僧多粥少的局面但除此之外我国却缺乏政府专项基金予以弥补对于中小企业的资金需求仅靠社会闲散资金是不够的必须有政府专门的资金支持 三多方努力整合解决中小企业的融资难题pp目前的情况是首先政府付出了不少财力其次银行左右为难再次中小企业并没有得到太多好处反而形成恶性竞争可见解决中小企业融资难是一个长期的复杂的社会系统工程对比其原因我们同样需要从企业本身、金融机制和政府三方面着手整合解决 一企业层面1要从根本上解决中小企业融资难的问题关键还在于中小企业本身首先中小企业要想方设法扩大人力资本以克服中小企业实物资产和金融资产的不足人力资本的丰富一方面可以提高其他资产的利用率另一方面能够保持企业技术创新与制度创新的动力与此同时又对减少企业的经营风险增加融资的知识、信息以及提高企业成长的期望都起到了决定性的促进作用其次中小企业要想取得银行的支持一方面固然必须解决好自身的发展问题开发适销对路的产品加强经营管理提高企业的经济效益和还款能力另一方面还必须牢固树立借债必还的思想增强自身的信用观念建立完整的信用体系诚信乃立业之本信则立不信则废实践证明凡是信用好的中小企业在申请银行贷款过程中同样能够享受国有和集体企业一样的待遇为此每一个中小企业要像经营自己的产品一样维护和提高自身信誉在生产经营和向银行贷款过程中要做到讲规则讲信誉讲效益切实杜绝各种恶意逃废银行债务和恶意欠息的的行为pp2努力拓展融资渠道开辟融资新方式中小企业在充分利用传统渠道、方式的同时要努力拓展融资视野开辟新的融资渠道和方式在融资渠道方面企业既要依靠银行资金而且还要利用好非银行资金甚至大胆采用采取成本相对较高的私募基金和个人闲散资金在融资方式方面企业也要大胆开辟新途径比如可以采用典当和商品融资新方式其中所谓典当就是将企业暂时不用的物品到有资金的银行机构、非银行机构、团体和个人进行质押到期赎回的方式所谓商品贸易融资就是给基础商品的贸易提供金融服务通过这种服务向商品生产企业或者消费者融通资金的新型融资方式二金融机制层面1深化金融体制改革消除金融抑制金融机构主要是银行要进一步将已出台的支持中小企业的一系列优惠扶持政策落到实处另外还要加快金融创新第一激励商业银行向优质中小企业发放信贷款在考察和发放贷款时不分企业性质和规模只要企业有充足的偿债能力就大胆支持确保大型企业和中小型企业发展中两个轮子一起转第二适当降低中小企业的贷款利率如不能则应从利率补贴入手政府有责任为此垫付改革成本给银行对中小企业的信贷支持以支持第三扩大基层商业银行的流动资金贷款权限固定资产的贷款权限因为风险较大可以适当的向上级集中而流动资金贷款风险相对较小要下降第四完善和健全商业银行激励和约束机制建立贷款营销的激励约束机制充分调动基层银行贷款的积极性第五加快发展专门为中小企业提供服务的金融机构同时允许金融资产管理公司在中小企业领域进行产业资本和金融资本结合的探索第六大胆尝试中小企业直接融资形式及早建立创业板市场体系建议政府适当开办中小企业股票小盘交易允许有条件的中小企业发行地方企业股票并允许在地方小盘上市交易2尽快建立支持中小企业发展的多层次、多渠道的信用担保制度及机构pp目前我国中小企业获得信贷支持的主要现实障碍在于中小企业在贷款担保方面缺乏制度性保障而信用担保制度是提高中小企业融资信誉度的有效方式也是中小企业融资服务体系中最重要的组成部分这是因为有了信用担保制度金融机构可以降低金融风险消除对中小企业的后顾之忧中小企业可以获得更多的贷款支持贷款担保机构可以采取多层次、多途径来建立一方面可以由政府设立具有法人资格的独立的永久性担保机构和再担保机构实行市场化公开运作接受政府监督不以盈利为目的对共同体提供再保险业务和资金支持分散担保共同体的风险这是以政府为主体的信用担保体系也可以成立商业性担保体系以法人自然人为主出资按公司法要求组建具有独立法人资格实行商业化运作坚持按市场原则向企业提供融资担保业务以盈利为基本目的另一方面可以由中小企业联合组建互助型的担保共同体对银行贷款提供担保这可以是中小企业为缓解自身贷款难、单家实力有限的问题根据自愿原则自发组建担保机构以自我出资、自我服务、独立法人、自担风险为特征不以盈利为主要目的中小企业按规定缴纳一定的会费就可以获得数倍于入会费的贷款担保额度除上述两方面外也可以由政府、社会中介机构、企业和银行四方共同参与设立非盈利性担保基金专门用于为中小企业向银行借款时提供担保p 三政府层面1加强政府的制度支持力度pp主要是加强政府有关法律法规及政策的法力力度要加强中小企业经营和融资的法律法规建设改善企业融资环境为中小企业的发展提供基本的制度保障首先国家要出台有关的法律法规下大力气完善资本市场结构建立多层次的市场体系推出针对中小企业直接融资的新市场从客观上逐步理顺相关机制适当降低新市场中小企业发行上市的门槛简化程序便捷服务提高效率并尽可能减少筹资成本这是提高政府有关法律法规法力力度的基础其次政府要重塑社会信用体系强化合同法、破产法等法规的执法力度硬化企业还贷机制严格保护并落实中小企业转制过程中的金融服务坚决抵制逃废银行债务行为消除企业与银行之间的信用障碍防范和化解金融风险再次政府在税收方面要给中小企业尤其是在创业期以适当支持还要加大新会计法实施的检查力度使企业会计信息的失真得到有效控制从而保障贷款人的利益实现社会信用的良好循环pp2扩大政府对中小企业的金融扶持pp首先中国人民银行应大力发展专门为中小企业融资服务的金融机构以援助中小企业这些专门金融机构为中小企业提供信贷支持并且贷款利率和贷款期限优惠于其他金融机构民生银行即这种专门金融机构的代表但是如前所述它的业务范围和政策还有待改进除此之外还应该鼓励建立更多的专门为中小企业融资服务的地方商业银行当然前提是资本安全其次政府应适时为中小企业提供专项基金贷款目前除开大型企业我国政府对中小企业提供贷款就大多局限于少数特优企业但是非特非优企业却毕竟占现实多数他们才是真正缺乏资金需大力进行金融扶持的对象所以政府必须对中小企业实行非歧视性贷款政策根据国外的经验除了银行贷款外国家有必要单列资金拨出一定经费作为对中小企业的资金支持这笔钱并不是说放出去不要回来的了要是得要回来的只是由国家来承担出资风险而已此外政府还应鼓励设立支持中小企业发展的风险投资基金多渠道、多形式扩大中小企业直接融资的范围四结论总之解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程这个工程可以分为三个部分中小企业自身金融机制政府核心部分在于中小企业自身能力提升基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持而信用问题始终贯穿于这三个方面是它们的交集解决这一课题不仅仅是资金量上的支持更要提高企业自身融资能力和信誉度注重金融体制创新消除金融抑制改善政府调控宏观经济的职能加强制度供给和金融扶持培育良好的社会信用体系发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用这些都是解决中小企业融资困难的现实选择注释美国著名货币和金融经济学家Fredric SMishkin在其名著货币金融学第八章中曾归纳出8个世界金融之谜当中有两个间接涉及中小企业融资的相关问题其中第六个谜团只有规模巨大组织完善的公司才能进入证券市场为其金融活动融资说明中小企业很难从证券市场上直接融资拟定的二板市场上市