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货币金融学第一章 货币与经济一、 名词解释1、 货币：货币是一般等价物，可以购买任何商品。2、 财产：财产是货币、财物及民事权利义务的总和。3、 收入：收入是经济主体通过交换或其他规定（如税法）所得到的财产。4、 财富：“富”是指“多”，“财富”是表示财产多的意思。5、 金融：金融是货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动。6、 金融市场：金融市场是实现资金融通的场所。二、 思考题1、 如何理解金融与经济的辩证关系？答：（一）金融是现代经济发展的结果 金融是商品货币关系发展的必然产物。人类社会由以实物交换特征的自然经济发展到以货币交换为特征的商品经济，再由简单的商品经济发展到以大工业和银行为基础的货币经济，经历了几千年的时间，每一步转化都是由经济的发展、经济活动方式的变化引起的。（二）金融促进经济发展在金融经济发展过程中，每一次演讲都对经济的发展起着重要的推动作。无论从国际还是国内的经济发展状况看，经济发展都已离不开金融，金融发展水平和金融深化程度已成为衡量一国经济发展水平的重要标志，金融在促进经济发展中起着越来越重要的、不可替代的作用。2、 经济货币化常用的经济指标有哪些？答：实际金融资产存量；国内生产总值、实际金融资产存量；有形财富总量以及人均实际广义货币量（即人均实际M2 ）。3、 货币、财产、收入、财富之间有何联系与区别？答：货币是一般等价物，可以购买任何商品，它和财产是两个不同的概念。财产是货币、财物及民事权利义务的总和。尽管人们的财产可以用货币来计量，可是货币只是财产的一小部分。收入是经济主体通过交换或其他规定所得到的财产。人们可以用货币来计量收入水平，但绝不认为经济主体的收入就是其所得到的货币。尽管人类社会已经进入货币经济时代，但是人们的收入中还会有一些是以非货币的实物资产形式给付的。财富不仅包括货币，还包括非物质的、精神层面的内容，如健康强壮的体魄、乐观开朗的性格、百折不挠的有毅力等。4、 金融市场发展对经济有何影响？答：金融市场是实现资金融通的场所，它已成为现代经济活动中最具有吸引力，也最能使人大喜大悲的地方。金融市场不仅与个人的财产增长有关，还与整个国民经济发展状况有着密切的联系。由于金融市场的发展，特别是多种金融衍生品交易方式的出现，使得金融市场交易活动的变动更加丰富多彩，以银行贷款为代表的间接融资比重有所下降。金融市场的发展促进了经济的发展，也促进了货币金融学的发展。5、 为什么说金融是现代经济的核心？答：随着金融也的不断发展和深化，金融已成为现代经济的核心，现代经济也正在逐步转变为金融经济。金融在现代经济中的核心地位可以从以下六个方面反映出来：（一） 经济货币化程度加深（二） 以银行为主题的多元化金融体系已经形成（三） 金融创新方兴未艾，货币形式正在发生变化（四） 经济主体的持币动机发生转移（五） 金融调控已成为主要的宏观调控方式（六） 金融深化已成为现代经济发展中的典型特征6、 怎样才能学好货币金融学？答：（一）明确学习的指导思想 在我国，要学好货币金融学，就应当以马克思主义为指导。马克思主义坚持以实事求是的科学精神来对待人类优秀文化。我们应该以实事求是的科学态度对待这一学科给我们提供的理论知识。（二）掌握正确的学习方法首先，我们要在学习中广泛阅读相关文献，包括古今中外的重要文献，并开展讨论，充分借鉴优秀的研究成果，为深化我国金融改革所有。其次，我们要做到理论联系实际。再次，我们要实事求是，勇于创新。7、银行的功能答：中介功能、货币供给、其他功能。第二章 货币与货币制度一、 名词解释1、 足值货币：足值货币是货币发展的早期形态，此时，货币的额定价值同它作为特殊商品的内在价值是一致的，所以，又可称为商品货币或实物货币。2、 铸币：铸币是由国家打上印记证明其重量和成色的金属块。3、 表征货币：表征货币是指足值货币的代表物，包括银行券、辅币等执行货币基本的职能的货币形态。4、 银行券：银行券是由银行发行的可以随时兑现的表征货币，它是作为代替贵金属货币流通与支付的信用工具。5、 信用货币：信用货币是以信用作为保证，通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展的现代形态。6、 电子货币：电子货币是信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新的货币形态。7、 价值尺度：价值尺度是货币衡量和表现商品价值大小的职能。8、 货币制度：货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。9、 流动性：是指金融资产能及时转变为现实购买力且不蒙受损失的能力。 10、本位币：本位币亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币11、辅币：辅币是本位币以下的小额货币，主要供小额另行交易和找零之用。12、银本位制：银本位制是以白银作为本位币材的货币制度，有银两本位之分。13、金银复本位制：金银复本位制是资本主义发展初期典型的货币制度，它是以金和银两种金属作为币材，同时铸造金和银两种本位币，并在同一市场共同流通的货币制度。14、格雷欣法则：即“劣币”驱逐“良币”的规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场。15、金本位制：是以黄金为币材，铸造金本位币流通的货币制度。16、纸币本位币：是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。二、思考题1、简述足值货币、表征货币和信用货币的含义和特征。答：足值货币：是货币发展的早期形态，此时，货币的额定价值同它作为特殊商品的内在价值是一致的，所以，又可称为商品货币或实物货币。特征：（1）足值货币本身是具有十足内在价值的实用商品。（2）足值货币是以自身所包含的实际价值与商品世界的一切商品相交换的。（3）足值货币本身内含着否定自身的基因。表征货币是指足值货币的代表物，包括银行券、辅币等执行货币基本的职能的货币形态。特征：（1）它完全建立在足值货币的基础上，代表足值货币行使货币的基本职能，并能等价兑换成足值货币，因而明显具有足值货币的烙印。（2）它作为不具有实足价值的价格符号，之所以能像足值货币一样发挥货币的职能，显然体现了一定的信用关系，具有信用货币的特征。信用货币是以信用作为保证，通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展的现代形态。特征：（1）由中央银行发行的信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本位币。（2）信用货币是债务货币。（3）信用货币具有强制性的特征。（4）国家可以通过银行来控制和管理信用货币的流通，把货币政策作为实现我国宏观经济目标的重要手段。2、你认为我国人民币是否有贮藏手段职能？答：马克思所指出的典型意义上的贮藏手段是金属货币条件下金、银原始条款的贮藏。金银货币具有十足的价值，它作为社会财富在退出流通后贮藏起来，具有永久性和保值性的特点。金属货币的贮藏手段职能使它能够自由地、完全地退出流通货进入流通，自发地调节流通中的货币量。人民币作为现代经济中的信用货币，是纸质的价值符号，本身没有内在的价值，也不能兑换金银，因此，它不具有典型意义上的贮藏手段职能。当强制流通的纸币投入流通后就滞留在流通中，不能完全退出流通。3、什么是货币？简述马克思主义的货币定义与西方经济学有关货币定义的区别。答：货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果，是价值形态的结晶，是固定充当一般等价物的商品。马克思在对价值形态发展的历史长河的研究中揭示了货币的本质，把货币定义为：货币是从商品世界中分离出来的、固定充当一般等价物的商品，并能反映一定的生产关系。西方经济学有关货币的定义：（一）货币金属论：强调了货币是一种商品，但它忽略了货币与一般商品的本质区别；它只看到了货币的价值尺度、贮藏手段和世界货币职能，却忽略了货币的流通手段和支付手段职能。（二）货币名目论：它否定货币的商品性和实质价值，认为货币只是一种便于交换的技术工具，是换取财富的价值符号，是一种观念的计算单位，本质上就是“票券的支付手段”。只依据流通手段和支付手段职能给货币下定义也明显是片面的。（三）货币国定论：认为货币是由国家创造的，除了犯有货币名目论同样的错误外，还将货币这一经济范畴偷换成法律范畴。（四）货币数量论：否认货币本身所具有的商品属性和内在价值，认为货币价值是由货币供给的数量所决定的。现代货币数量论把货币视为国家调控和管理经济的重要工具，具有十分积极的意义，但对其货币本质的理解明显犯有与货币名目论同样的错误。4、简述现代信用货币计量的基本原理。答:按流动性强弱划分为不同层次：（一）M0（现钞）不包括商业银行的库存现金，而是指流通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的现金和单位的备用金。（二）M1（狭义货币）由现钞加上商业银行的活期存款构成。（三）M2（广义货币）由狭义货币加准货币构成。5、为什么说金本位币制是相对稳定的货币制度而金银复本位币制是不稳定的货币制度？答：金币本位制是一种相对稳定的货币制度，其内在特征保证了货币的对内价值和对外价值的稳定，是从而促进了商品生产的发展和商品的流通的扩大。而金银复本位制是一种不稳定的货币制度，因为它与货币作为一般等价物而具有的排他性、独占性的本质特性相冲突。 6、什么是纸币本位制？其有何特点？应如何正确理解目前我国的“一国三币”现象？答：所谓“纸币本位制”，是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。特点：（1）纸币本位制是以国家信用为基础的信用货币，无论是现金还是存款，都是国家对货币持有者的一种债务。（2）纸币本位币不规定含金量、不能兑换黄金，不建立金准备制度，它只是流通中商品价值的符号。（3）纸币本位币通过银行的信贷程序发行和回笼。（4）纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要。（5）从世界范围看，纸币本位制下的存款货币和电子货币的流通广泛发展，而现金货币流通则呈现出日渐萎缩的趋势。“一国三币”是特定历史条件下中国人民的智慧创造，它不是三种货币在同一市场上流通，所以，不会产生“良币驱逐劣币”现象。人民币与港币、澳元的关系，是在一个国家的不同社会经济制度区域内流通的三种货币，他们所隶属的货币管理当局各按自己的货币管理方法发行和管理。当然，一旦人民币实现了资本项目的完全可兑换，“一国三币”的特殊历史现象就会逐步消失。7、 什么是货币？货币的基本职能是什么？答：货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果，是价值形态的结晶，是固定充当一般等价物的商品。货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币。8、 什么是格雷欣法则？其产生的基础是什么？答：格雷欣法则即“劣币”驱逐“良币”的规律。双本位制虽然克服了平行本位币制的缺陷，但又产生了新的矛盾，由于两种铸币的法定比价不变，而金、银的市场价值随着劳动生产率和供求关系的变动而变动，从而导致两种铸币的法定比价与两种金属实际比价的背离。这样，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场。9、什么货币制度，货币制度包括哪些基本内容？答：货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。货币制度的基本内容：（一）货币材料的确定（二）货币名称、货币单位和价格标准（三）本位币、辅币及其偿付能力（四）发行保证制度第三章 信用、利息与利息率一、 名词解释1、 信用：信用是一种体现特定经济关系的借贷行为。2、 高利贷信用：是高利贷资本的运动形式，它以贷款利息率特别高为特征。3、 商业信用:是在厂商进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。4、 银行信用：是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款形式提供给借款人的信用。5、 国家信用：是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式。6、 消费信用：是对消费者个人提供的信用。7、 国际信用：是国际间的借贷行为，它包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行以及政府间相互提供的信用。8、 汇票:是出票人要求受票人在一定期间内向收款人支付一定金额的支付命令书，须经付款人承兑后方位有效票据。9、 本票：是由出票人对收款人发出的在一定期间内支付一定金额的债务凭证。10、支票：是活期存款人向银行发出的要求无条件支付一定金额的支付命令书。11、商业票据：是一种商业信用工具。12、银行票据：有银行本票和银行汇票两种。13、银行本票：是由银行签发，也由银行付款的票据，可以代替现金流通。14、银行汇票:是银行开出的汇款凭证，由银行发出，交汇款人自带或由银行寄给异地收款人，凭以向制定银行兑取款项。15、信用证：有商业信用证和旅行信用证两种。16、旅行支票：是由银行或旅行社为方便旅游者而签发的一种定额支票。17、长期信用工具：长期信用工具包括股票和各种债券，它们一般被称为公共有价证券。18、不定期信用工具：是指银行券，是银行发行的一种信用货币。19、利息：是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者索取的报酬。20、利息率：是利息对本金的比率，在一般情况下，利率的最高界限位平均利润率，最低界限为零。21、利率体制：一国利率管理制度的总和，包括利率政策、利率决定机制及对利率变动幅度的有关规定。二、思考题1、为什么高利贷信用的利息率会特别高？答：高利贷的利息率能如此之高，其原因有两个：一是借款人的借款大多不是用于追加资本、获取利润，而是为了取得一般的、必需的购买手段和支付手段。二是在自然经济占统治地位、商品经济不发达的情况下，人们不容易获得货币，而人们对货币的需求又很大，这就是高利贷的形成创造了条件。2、商业本票与商业汇票有何区别？答：商业本票是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。商业汇票是由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定收款人或持票人支付一定款项的支付命令书，须经过票据承兑手续才具有法律效率。两者的区别：（1） 当事人不同：商业本票有两个当事人：一是出票人（即债务人），二是收款人（即债权人）。而商业汇票有三个当事人：一是出票人（即债权人）、二是受票人或付款人（即债务人），三是收款人或持票人（即债权人或债权人的债权人）。（2） 方向不同：商业本票是债务人发给债权人，商业汇票则是债权人发给债务人的。（3） 是否承兑：商业汇票须经过承兑才有法律效力，商业本票则不须承兑。3、为什么银行信用会取代商业信用而成为现代信用的主要形式？答：由于银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、数量和期限，可以在更大程度上满足经济发展的需求，因此，银行信用成了现在信用的主要形式。4、信用有什么作用？答：（一）促进资金再分配、提高资金使用效率（二）加速资金周转、节约流通费用（三）加快资本集中，推动经济增长（四）调节经济结构5、简述可贷资金利率理论的主要内容？答：可贷资金利率理论是由D.H罗伯逊提出的，是一种认为利率是由可贷资金的供给与需求所决定的理论。可贷资金利率理论是在综合古典学派利率理论和凯恩斯利率理论的基础上建立起来的，古典学派认为，利率是由投资和储蓄两个因素决定的；凯恩斯认为，利率是由人们的“流动性偏好”即货币需求与货币供给共同决定的。可贷资金的供给既来自于中央银行，也来自于人们的储蓄、货币反窖藏以及商业银行的信用创造。可贷资金的需求则来自于投资和人们的货币窖藏。6、 为什么说IS-LM分析的利率理论是一种一般均衡的利率理论？答：IS-LM分析模型是从整个市场全面均衡来讨论利率的决定机制的。该模型的理论基础有以下几点：（1） 整个社会经济活动可以分为两个领域：实际领域和货币领域。在实际领域中要研究的主要对象是投资I和储蓄S，在货币领域要研究的主要对象是货币需求L和货币供给M。此处的货币需求即流动性需求。（2） 实际领域均衡的条件是投资I=储蓄S，货币领域均衡的条件是货币需求L=货币供给M，整个社会的经济均衡必须在实际领域和货币领域同时达到均衡时才能实现。（3） 投资是利率I的反函数，即Ii;储蓄是收入Y的增函数，即Sy。货币需求可按不同的需求动机分为两个组成部分，即L=L1+L2。L1是满足交易动机的货币需求，它是收入的增函数，即L1(y);L2是满足投机机动的货币需求，它是利率的反函数，即L2(i)。根据以上给出的条件，必须在实际领域找出I和S相等的点的轨迹，即IS曲线；在货币领域要找出L和M相等的点的轨迹，即LM曲线。然后由这两条曲线所代表的两个领域同时达到均衡的点来巨鼎利率和收入的水平，此即IS-LM分析模型。7、 简述利率期限结构理论的主要内容。答：利率的期限结构是指不同期限的利率之间的关系，这可用债券的回报率曲线来表示。这种债券的回报率曲线是指把期限不同，但风险、流动性和其他条件相同的债券回报率连成一条曲线。这种曲线有四种可能的状态：平坦型、递增型、递减型、隆起型。8、 我国目前实行的利率制度有何缺陷？我国的利率制度改革应当如何进行？答：缺陷：利率水平往往容易被人压低而不能真实地反映市场资金供求状况资金配置低效、造成资源浪费我国的利率制度改革应当：（一）结合中国国情，大力推进货币市场的发展（二）进一步促进商业银行加强存货款利率管理（三）开放外币利率9、 根据我国目1993年以来的利率调整状况和美联储2000年以来的利率调整状况，我们发现利率调整一旦开始，都具有朝一个方向进行连续调整的特点。这是为什么？答：具体原因我认为有如下几个：（1） 从20世纪九十年代，各国央行的普遍放弃了货币数量指标，而把调控重点转向通货膨胀率或者利率，而这两者的有效实施都需要政府有强有力的公信力，即保持政策一致性，以对民众预期产生重要影响。（2） 理性预期学派的兴起，从卢卡斯批判中我们可以得知，一，政府难以提前对所实施的政策的后果进行准确的预测，二，人们对于政策实施效果的预期会反过来对政策实施效果产生影响。所以政府在调整利率时候一般做法都是小步微调，量少次多，一方面是为了更好的掌握政策尺度，防止过调，另一方面，更重要的是，为了通过连续调整保持政策连续性，从而影响民众预期，以更好的达到政策效果。10、什么是商业信用？什么是银行信用？简述二者的关系。答：商业信用是在厂商进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。银行信用是有银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给借款人的信用。二者关系：商业信用是现代信用制度的基础银行信用是现代信用的主要形式商业信用和银行信用相互交织11、简述决定利率水平因素有哪些？ 答：（一）平均利润率（二）借贷资金的供求关系（三）预期通货膨胀率（四）中央银行货币政策（五）国际收支状况12、简述信用的形式包括哪些？答：（一）高利贷信用（二）商业信用（三）银行信用（四）国家信用（五）消费信用（六）国际信用13、简述我国利率改革的基本思路是什么？答：先外币、后本币，先农村、后城镇，先贷款、后存款，先大额、后小额，循序渐进。第四章 金融体系与金融改革一、 名词解释1、 金融体系：是一个动态的体系，是由金融机构和监管协调机构通过法律、经济、习惯等在一定经济体制中形成的。2、 金融机构体系：主要包括存款型金融机构、契约性储蓄机构和投资型金融机构等。二、 思考题1、 金融体系的内涵、分类、结构和职能是什么？答：内涵：金融体系产生于经济体系，又相对独立发展，它能影响经济体系的发展及其结构。一国的金融体系包含金融机构体系、金融监管体系、信用体系和法律体系等多个层次。分类：按照国内和国际范围，分为国内金融体系、区域金融体系和国际金融体系；照供求关系，分为供求均衡性金融体系和供求非均衡性金融体系；照金融体制的不同，分为市场经济体制下的金融体系和计划经济体制下的金融体系。结构：一国金融体系最重要的组成部分是金融机构体系，最主要包括存款型金融机构、契约型储蓄机构和投资型金融机构等。职能：清算和支付结算的功能；聚集和分配资源的功能；在不同时间和不同空间之间转移资源的功能；管理风险的功能；提供信息的功能；改善激励的功能。2、 除了本章所列六点金融体系的功能外，金融体系还有哪些职能？答：融资功能、股权细化功能。3、 我国金融改革经历了哪些阶段？取得了哪些成就？答：我国的金融体系发展与金融改革可以分为以下四个阶段：一、“大一统”金融时期：19481979年二、金融改革的起步阶段：19791993年三、金融改革的调整与充实阶段：19931999年四、加入世界贸易组织后的金融体制改革我国金融改革的成就：第一， 加入WTO以来，我国在交易所市场和场外交易市场两个方向上均取得了重大改革成果。第二， 随着经济的发展，一些区域金融中心正在形成，区域金融中心的发展越来越对金融市场产生着重要的影响。第三， 随着金融改革的深入和金融业管制的逐步开放，农村商业银行、民营银行等新的银行逐步出现，还出现了一批金融性控制集团。第四， 混业经营已初露端倪，商业银行业务创新的步伐不断价款，促使金融领域的竞争更加激励，带动金融市场创新的加速发展。第五， 积极推进境内外币利率市场化。第六， 人民币汇率机制改革取得重要进展。第七， 顺应金融股风险管理的要求，建立新的风险管理框架。第八， 积极推进国有商业银行股改上市。4、 根据我国金融改革的过程与现状，简述我国金融体系中存在的主要问题，并思考应该如何改革？答：我国现行金融体系的问题主要有以下几个方面：（一） 金融机构体系结构不平衡（二） 现行市场结构不平衡（三） 金融创新不足（四） 金融风险分布出现新变化（五） 金融监管效率不高（六） 社会诚信体系建设落后（七） 金融法律体系不完善 改革方向：（一） 稳步推荐利率自由化（二） 促进金融组织多元化发展，增强金融活力（三） 保持宏观经济稳定，完善金融监管（四） 转化企业经营机制，提高投资效益（五） 加强中央银行的宏观调控与金融监管（六） 大力发展非国有银行（七） 培育和发展金融市场5、 我国货币政策的最终目的是什么？答：保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。6、 简述我国金融改革的发展趋势。答：根据我国经济与金融改革发展的需要，可以预见，我国金融改革将在以下几个方面继续推进：（一） 增强综合运用货币政策工具的效果（二） 继续推进利率市场化改革（三） 大力培养和发展金融市场（四） 加快金融企业改革（五） 继续完善人民币汇率形成机制改革（六） 人民币国际化7、 联系上海自贸区改革实际如何推动利率市场化改革？答：一、制定利率市场化的相关法律法规二、制定创新、推动货币市场的发展三、加强商业银行存货款利率管理四、放开外币利率推进外汇管理细则五、拿出一批利率市场化改革有关的可复制、可推广的经验辐射全国第五章 商业银行一、 名词解释1、 商业银行：是以追求最大利润或最大市场价值为目标，通过多种金融负债筹集资金，以贷款为主的多种金融资产为其经营对象，能将部分负债作为货币流通，同时可进行信用创造，管理金融风险，并向客户提供多功能、综合性服务的金融业。2、 负债业务：是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济业务，是商业银行借以形成资金来源的业务。3、 中间业务：是银行接受客户，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。4、 表外业务：是指所有不在资产负债表内直接反应的业务。广义的表外业务是指所有的中间业务，如结算、租赁、信托、代理等；狭义的表外业务是指构成银行或有负债的业务，如备用信用证、承诺业务等。5、 结算业务：是银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统业务。6、 租赁：是以收取租金为条件出让财产使用权的经济行为。7、 信托：即信任委托，是指委托人依照契约的规定为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产转给受托人，由受托人依据谨慎的原则，代委托人管理、运用和处理所托管的财产，并为受益人谋利的活动 。8、 代理业务：是指商业银行接受政府、企业、其他金融机构以及居民个人的委托，以代理人身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。9、 信用卡：是由商业银行或专门的信用卡公司发行的一种现代支付工具，是银行卡的一种形式。10、备用信用证：是银行提供的信用担保业务的一种类型，是银行为其客户开立的保证书。11、商业信用证：是商业银行的一项传统中间业务，是指商业银行接受买房要求，按其所提条件卖方开具的付款保证书。12、承诺业务：是指银行向客户作出承诺，保证在未来一定时期内根据一定条件，随时应客户的要求提供贷款或融资支付的业务。13、信贷额度：是一种非合同化的贷款限额，在这个额度内，商业银行将随时根据企业的贷款需要进行放款。14、票据发行便利：是指银行承诺帮助筹资人通过发行短期票据或CDs筹资。15、CDs：即大额可转让定期存单，是指按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。16、贷款出售：是指银行将已发放的贷款出售给其他金融机构或投资。17、贷款证券化出售：是银行资产证券化浪潮中出现的金融创新方式，最早见于美国的住宅抵押贷款。二、思考题1、商业银行有哪些特性和主要职能？答：特性：首先，商业银行具有一般的企业特征。其次，商业银行又不同于一般的企业，是经营货币资金、提供金融服务和金融风险管理的金融企业，是一种特殊的企业。再次，商业银行不同于其他金融机构。 职能：信用中介、支付中介、信用创造和金融服务。2、 商业银行的资金来源由哪几部分构成？其中，支票存款和非交易存款在成本和流动性方面对银行经营有何不同影响？答：商业银行的资金来源分为银行资本和银行负债两大类。由于各国金融体制的差异和金融市场发达程度不同，商业银行的负债结构也不尽相同。一般有存款和其他负债组成。美国商业银行的负债业务包括：支票存款、非交易存款、其他致债务。支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾经是商业银行最重要的资金来源。非交易存款不能直接充当交易媒介，其流动性较低。3、 商业银行的资产可分为哪几类？现金是收益率最低的资产，那么，现金资产占总资产的比例是不是越低越好？为什么？答：商业银行的资产业务主要分为：现金资产、贷款、证券投资、其他资产等。现金资产是商业银行维持正常经营所必需的，为了避免发生流动危机，银行总资产中必须保持一定比例的现金资产，现金资产占总资产比率不是越少越好。4、 为什么说商业银行通过证券投资既可以满足流动需求，又能增加收益、分散风险？答：商业银行经营证券投资业务最初主要是为了保持资产的流动性，因为证券的二级市场较发达，当银行需要现金寸头时，可随时出售证券，以满足流动性管理的要求，尤其是政府债券，安全性、流动性都很好，通常被作为商业银行的二级储备。证券投资除了能满足流动性管理的需求以外，还能为银行增加投资收益，并能通过资产多元化和证券投资组合的多样化有效地分散风险。5、 什么是商业信用证？什么是备用信用证？两者的区别是什么？答：备用信用证：是银行提供的信用担保业务的一种类型，是银行为其客户开立的保证书。商业信用证：是商业银行的一项传统中间业务，是指商业银行接受买房要求，按其所提条件卖方开具的付款保证书。备用信用证和商业信用证的区别是：在商业信用证业务中，开证银行承担的是第一性的付款责任，只要收款人提供合格的单据、且单证一致、单单一致，银行就必须按合同履行支付义务；而在备用信用证业务中，银行承担的是连带责任，在正常情况下，银行与受益人并不发生支付关系，只有在客户未能履行其付款义务时，银行才代替客户履行付款义务。6、 “三性”原则的内容是什么？有哪些变化？如何实现“三性”管理的要求？答：“三性”原则：（1） 流动性：流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款以及其他融资需求的能力。（2） 稳健性：稳健性原则是指银行具有管理和有效控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。（3） 盈利性：盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行的价值最大化目标。变化：在关于银行资本充足率管理的巴塞尔协议实施之前，银行在经营管理中一般倡导贯彻流动性、安全性和盈利性的“三性”原则。但随着对风险管理的认知的不断深化，国家银行界对银行经营管理的原则也越来越转向强调流动性、稳健性和盈利性。“三性”管理要求：（1） 流动性管理目标可以通过资产和负债两种途径实现。从资产方面来说，银行应持有一定比例可随时变现的、流动性较高的资产；从负债方面来说，银行应保持较强的融资能力，拓展融资渠道，从中选择期限与成本较合理、符合本银行流动性需求的资金来源。在实际运作中，商业银行应将这两个方面结合起来，保持合理的资产负债结构，并根据本银行和金融市场的实际情况，选择最有利的途径和方式进行流动性管理。（2） 稳健性管理要求坚持稳健经营的理念，实行全国的风险管理和严格的内控制度，保持较高的资本充足比率，合理安排资产负债结构，提供资产质量，运用各种法律和监管机构所允许的策略和措施来分散和控制风险，提高银行抗风险的能力。（3） 盈利性管理要求银行从总体上把握提高收益和控制成本两方面的工作。坚持“三性”原则和实现“三性”原则目标，从根本上说，取决于正确的经营战略，提高银行管理层和全体职员的素质，保持与优质目标客户长期、稳定的关系，并未客户提供优质、高效的服务。7、 西方商业银行资产负债管理经历了哪几个阶段？资产负债综合管理的基本思想是什么？答：西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理和资产负债表内表外统一管理四个阶段。 资产负债综合管理的基本思想：是在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银行松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。8、 巴塞尔协议()的三大支柱内容是什么？银行资本监管的变化趋势是什么？答：三大支柱：资本充足率、外部监管、信息披露。9、 商业银行形式的途径有哪些？答：一是从旧式高利贷银行转变而来。二是根据资本主义经济发展的需要，按照资本主义原则，以股份公司形成组建而成。10、什么是负债业务？它包括哪些内容？答：是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济业务，是商业银行借以形成资金来源的业务。它包括支票存款、非交易存款、其他负债。11、什么是资产业务？它包括哪些内容？答：是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动。它包括现金资产、贷款、证券投资、其他资产。12、什么是中间业务？它包括哪些内容？ 答：是银行接受客户，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。它包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务。13 、什么是表外业务？它包括哪些内容？ 答：是指所有不在资产负债表内直接反应的业务。广义的表外业务是指所有的中间业务，如结算、租赁、信托、代理等；狭义的表外业务是指构成银行或有负债的业务，如备用信用证、承诺业务等。广义的表外业务包括所有的中间业务；狭义的表外业务包括备用信用证、承诺业务、贷款出售及贷款证券化出售等资产转换业务、衍生工具的交易、与证券的发行和承销等有关的投资银行业务。14、简述信托业务的特点。 答：（1）所有权与利益权相分离，即受托人享有信托财产的所有权，而受益人享有受托人经营信托财产所生产的利益。（2）信托财产的独立性。（3）有限责任。（4）信托管理的连续性。15、简述负债管理的基本内容。 答：商业银行的资产负债管理和流动性管理不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场上主动负债，即通过“购买”资金来实施。如果负债管理卓有成效，就不必储蓄过多低收益的流动性资产，可将资金投入其他更有利可图的资产上，提高银行的收益率。16、商业银行证券投资的金融工具主要有那几类？答：货币市场投资工具、资本市场证券、创新的投资工具。第六章 投资银行 第七章 其他金融机构一、 名词解释1、 投资银行：是以证券业务为本源业务，主要发挥直接融资功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。2、 分业模式：是指在法律上确立投资银行与商业银行分业营业，以吸收存款为主要资金来源的商业银行除代理政府债券等部分证券业务之外不能经营证券投资业务，投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。3、 综合模式：是指在法律上和银行业的实际运作中，对银行可经营的业务范围没有严格的界定，各种银行都可以全盘经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。4、 基金：是一种重要的投资工具，它由基金发起人发起，吸收许多投资者的资金，聘请有专门知识的投资经验的专家，运用吸收进来的资金进行投资，并将收益代为储存，定期按投资者所占基金份额分配给投资者。5、 风险投资：又称创业资本，是指新兴公司在创业期和拓展期所融通的资金。6、 存款型金融机构：是从个人和机构接受存款并发放贷款的金融机构。7、 养老基金：是一种向参加养老计划者以年金形式提供退休收入的金融机构。8、 金融公司：通过商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。9、 公司型基金：是指基金本身为一家股份有限公司，发行自身的股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭股份领取取得股息或红利。 10、契约型基金：是有委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组织起来的，基金本身并不是一个法人。11、封闭式基金：它的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧故。12、开放式基金：它的发行总额则不固定，可以视经营策略与实际需要连续发行。13、单位信托 ：类似于封闭式基金，他发行固定数目的所有权股份，称为单位证书。14、信托公司：是指以受托人的身份代理委托人管理委托资产的金融企业，一般以代人理财为主要内容。二、思考题1、在投资银行的早期发展中，哪几个因素起了重要作用？答：证券与证券交易、战争及国债、股份公司、基础设施建设、企业兼并。2、什么是投资银行？它与商业银行主要有哪些区别？答：投资银行是以证券业务为本源业务，主要发挥直接融资功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。投资银行与商业银行的主要区别时期投资银行商业银行过去目前过去目前资金来源发行证券已发行证券为主以活期存款为主以活期存款及其他借入资金为主主要业务证券承销证券承销、交易，衍生工具的创造、交易，收购、兼并及相关服务和融资等存贷款、票据业务及支付、结算、代理等传统业务卡存款、票据业务、银行卡、债券投资、结算、代理、承诺、担保、金融衍生产品及各类金融服务主要功能直接融资直接融资间接融资以间接融资为主利润来源佣金佣金、费用收入及融资收益存货利差存货利差及服务收益监管机构证券监管机构以证券业监管部门为主中央银行中央银行或专门的银行业监管机构（如中国的银监会）3、谓分业模式？何谓综合模式？怎样才能既发挥综合模式的优势，又能有效控制其风险？答：分业模式：是指在法律上确立投资银行与商业银行分业营业，以吸收存款为主要资金来源的商业银行除代理政府债券等部分证券业务之外不能经营证券投资业务，投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。综合模式：是指在法律上和银行业的实际运作中，对银行可经营的业务范围没有严格的界定，各种银行都可以全盘经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。要发挥综合模式的优势，又有效地控制其风险，首先要建立健全的银行内控制度和严格的监管制度。其次可借鉴分中有合、合中有分的控股集团式的混业经营模式。4、什么是私募发行？它有哪些特点？投资银行在私募发行中扮演怎样的角色？答：私募发行又称私下发行，指发行者不是把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。与公募发行相比它具有发行要求低、节约发行时间及成本、承销费用低、收益高等优点，但其流动性较差、发行面窄不利进一步发行等特点。投资银行是私募证券的设计者，并未寻找合适机构投资者或作为发行顾问提供咨询服务。5、什么是资产证券化？有何作用？银行贷款证券化一般要经历哪些程序？为什么资产担保证券都需要经历增级和信用提高这一过程？答：资产证券化是指将缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可以出售的证券的行为。作用：资产证券化对发行者、投资者、借款者和投资银行各方面都是一种有益的融资方式，对发行者(通常是商业银行)来说，通过资产证券化可以获得较低的筹资成本，更高效地运用资本管理迅速增长的资产组合、更好地进行资产负债管理，提高财务成果，实现资金来源的多样化。对投资者来说，证券化将不具有流动性的资产转变成降低了信用风险的、流动性较高的证券。对借款者来说，由于金融机构或非金融机构可以将其发起的贷款证券化或将其出售给能使证券化的机构，贷款者现在拥有了一项流动性更强的资产，在需要资本时，可以将该资产出售。对投资银行来说，资产证券化极大地加强了投资银行与工商企业的联系，促进了其证券业务的发展，进一步奠定了其在国民经济中的重要地位。银行贷款证券化一般按以下程序运行：(1)一家银行发行或重组一项贷款；(2)该银行将它发起或重组的贷款出售给一家投资银行公司，该投资银行公司创立以该贷款组合为担保的证券；(3)通过信用担保公司担保或其他方式提高资产担保证券的信用；(4)由信用评级公司对资产担保证券进行评级；(5)投资银行可以将为贷款提供服务的权利出售给一家专门从事为贷款提供服务业务的公司；(6)投资银行将证券出售给个人和机构投资者。为了控制信用风险，在对资产担保证券进行评级之前，需要对其提供各种形式的担保。通过担保而提高证券化资产信用级别的工作被称为信用增级或信用提高，绝大部分资产担保证券都需要经过信用增级或信用提高这一过程。信用增级或信用提高是为了对投资者负责，为投资者提供更大的保护，以防范损失的发生。6、存款型金融机构和契约型储蓄机构的主要区别是什么？答：两者主要区别在于前者可以创造存款，主要负债为存款，主要资产为各种贷款以及债券；而后者主要负债为收取的保费和雇员及雇主的缴款，主要资产为债券、股票及抵押贷款。7、 为什么说购买共同基金属于间接投资？共同基金具有哪些特点？答：共同基金通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而投资者谋取最高利益。在这里，投资者把资金投入基金，购买基金股份，所以是一种间接投资。共同基金的机制特点及优势是投资组合、分散风险、专家理财和规模经济。8、 什么是公司型基金？什么是契约型基金？答：公司型基金是指基金本身为一家股份有限公司，发行自身的股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭证股份领取股息或红利。契约型基金则是由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组织起来的，基金本身并不是一个法人。9、 什么是封闭式基金？什么是开放式基金？什么是单位信托？答：封闭式基金的股份股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股。开放式基金的发行总额则不固定，可以视经营策略与实际需要联系发行。单位信托类似于封闭式基金，它发行固定数目的所有权股份，称为单位证书。10、什么是政策性银行？它与商业银行的主要区别是什么？答：政策性银行是由政府投资设立的，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。与商业银行以盈利为目的相比，他们的活动不以盈利为目的，并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。11、信托投资公司与财务公司的主要区别是什么？答：信托投资公司以手续费、佣金为主要收入来源，使信托业真正成为“受人之托、代人理财”的无风险金融机构。财务公司是由企业集团内部集资建立的，其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融资，促进其技术改造和技术进步。12、简要回顾并指出中国的金融机构体系架构。答：中国金融体系现存六个层次： 第一层：中国人民银行、银监会、保监会、证监会在内的金融管理监管层； 第二层：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和中国邮政储蓄银行五大国家控股商业银行以及国家开发银行、农业发展银行和中国进出口银行在内的三大国有独资政策性银行； 第三层：其他商业银行，包括股份制银行、城市商业银行和农村信用合作社； 第四层：外资金融机构； 第五层：非银行金融机构； 第六层：现存的保险机构和证券机构。第八章 中央银行 第九章 金融监管体系一、 名词解释1、 金融监管 ：就是一国或地区的金融管理当局对金融机构、金融市场、金融业务进行审慎监督管理的制度、政策和措施的总和。2、 金融监管制度：就是要求参与金融活动的成员特别是金融机构必须遵守的办事规则和行为准则。三、 思考题1、 简述中央银行的产生与发展。答：产生：（一）瑞典银行，成立于16