易方达深证100交易型开放式指数基金.doc

易方达深证100交易型开放式指数基金2009年第1季度报告易方达深证100交易型开放式指数基金2009年第1季度报告2009年3月31日基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 二九年四月二十二日 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年04月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。2 基金产品概况基金简称：易方达深证100ETF交易代码：159901基金运作方式：交易型开放式（ETF）基金合同生效日：2006年3月24日报告期末基金份额总额：1,243,166,634份投资目标：紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化投资策略：本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。业绩比较基准：深证100价格指数风险收益特征：本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期2009年1月1日-2009年3月31日1.本期已实现收益138,974,792.382.本期利润955,109,655.293.加权平均基金份额本期利润0.81934.期末基金资产净值3,464,744,226.335.期末基金份额净值2.787注：1.深100ETF已于2006年4月14日进行了基金份额折算，折算比例为0.94948342。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去3个月40.83%2.45%41.54%2.46%-0.71%-0.01%3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达深证100交易型开放式指数基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年3月24日至2009年3月31日）注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的95%。本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为172.68，同期业绩比较基准收益率为177.69。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期林飞本基金的基金经理、易方达50指数基金的基金经理2006-7-4-6年博士研究生，历任融通基金管理有限公司基金经理助理，易方达基金管理有限公司易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理助理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较无。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明（1）行情回顾及运作分析年初以来，国内工业增加值继续呈现同比下滑的趋势，但环比数恢复自去年12月以来已经持续了3个月，与此同时，随着国际经济环境的进一步恶化，出口继续快速滑落，2月出口总量与去年高点相比减少幅度已超过50%，国内生产恢复动力更大程度来自于反周期经济政策作用下内需的复苏和扩张，在信贷持续高速增长以及去库存化加速的背景下，市场对经济未来预期正逐渐改善。上证指数一季度上涨30.34%，深证100价格指数季度涨幅41.54%，作为被动型指数基金，深证100ETF一季度基金净值跟随市场出现了较大幅度的上涨。（2）本基金业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为2.787元，本报告期份额净值增长率为40.83%，同期业绩比较基准收益率为41.54%，日跟踪偏离度的均值为0.025%，日跟踪误差为0.031%，年化跟踪误差0.49%，在合同规定的控制范围之内。（3）市场展望和投资策略展望下一阶段市场，经济复苏的过程中仍存在阶段性反复的可能：美欧等主要实体经济依然疲弱，外需低迷仍将在较长时间内成为影响国内经济复苏的负面因素；随着流动性逐渐充裕及通胀预期的变化，经济政策及货币政策可以灵活运用的空间进一步减少。尽管如此，本基金对国内经济中长期的前景仍维持相对乐观的判断，经过这轮反弹之后，A股市场整体估值虽然已有一定幅度的提升，但考虑到经济复苏后上市公司未来盈利可能的增长，市场中长期的投资价值依然明显。作为被动投资的基金，深证100ETF将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望深证100ETF为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供更好的投资机会。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资3,428,664,343.1598.65其中：股票3,428,664,343.1598.652固定收益投资1,835,970.240.05其中：债券1,835,970.240.05 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计11,370,509.710.336其他资产33,846,122.430.977合计3,475,716,945.53100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业-B采掘业144,025,287.684.16C制造业1,846,123,414.8453.28C0 食品、饮料276,611,106.197.98C1 纺织、服装、皮毛15,612,120.800.45C2 木材、家具-C3 造纸、印刷24,712,978.590.71C4 石油、化学、塑胶、塑料193,409,288.235.58C5 电子48,858,600.981.41C6 金属、非金属569,648,942.4016.44C7 机械、设备、仪表523,472,852.1915.11C8 医药、生物制品175,071,190.745.05C99 其他制造业18,726,334.720.54D电力、煤气及水的生产和供应业82,345,387.802.38E建筑业17,522,945.840.51F交通运输、仓储业73,871,023.842.13G信息技术业140,560,114.904.06H批发和零售贸易119,361,324.243.45I金融、保险业336,788,254.959.72J房地产业496,530,324.2814.33K社会服务业93,632,274.472.70L传播与文化产业20,633,943.720.60M综合类57,270,046.591.65合计3,428,664,343.1598.965.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1000002万科A33,108,526274,138,595.287.912000001深发展A10,592,523168,844,816.624.873000858五粮液6,810,979108,430,785.683.134002024苏宁电器5,689,116102,688,543.802.965000063中兴通讯2,629,07592,911,510.502.686000792盐湖钾肥1,598,63792,385,232.232.677000651格力电器3,323,23486,437,316.342.498000629攀钢钢钒8,148,70177,901,581.562.259002202金风科技1,795,70772,097,636.052.0810000069华侨城A5,231,64168,953,028.381.995.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据-3金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资券-6可转债1,835,970.240.057其他-8合计1,835,970.240.055.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1125528柳工转债13,4761,835,970.240.052-3-4-5-注：本报告期末本基金仅持有以上债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：根据中兴通讯股份有限公司董事会2008年10月7日发布的中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告，中兴通讯在财政检查中受到16万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税380万元。根据青海盐湖钾肥股份有限公司2009年2月27日发布的青海盐湖钾肥股份有限公司受到有关部门相关处罚的提示性公告，盐湖钾肥因未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格，受到500万元的经济处罚。本基金是纯被动指数基金，对中兴通讯、盐湖钾肥维持了标准配置比例。5.8.2基金投资的前十名股票都在基金合同规定备选股票库之内。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金1,000,000.002应收证券清算款32,830,779.773应收股利-4应收利息15,342.665应收申购款-6其他应收款-7其他-8合计33,846,122.435.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1125528柳工转债1,835,970.240.055.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动 单位：份报告期期初基金份额总额1,222,166,634报告期期间基金总申购份额6,922,000,000报告期期间基金总赎回份额6,90