31--流动资产财务管理

第二章-流动资产财务管理1Z102080 流动资产财务管理【考情分析】本章分值不高，难度不大，学习比较容易。【知识点】1Z102081 现金和有价证券的财务管理1Z102082 应收账款的财务管理1Z102083 存货的财务管理【内容讲解】1Z102081 现金和有价证券的财务管理现金是企业流动性最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是企业现金的一种转换形式，其变现能力强，可以随时兑换成现金。这里讨论的有价证券是将其视为现金的替代品，是“现金”的一部分。一、现金管理的目标企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。二、现金管理的方法为了提高现金使用效率，一般企业可以采用如下管理方法：（1）力争现金流量同步。（2）使用现金浮游量。（3）加速收款。（4）推迟应付款的支付。 三、最佳现金持有量分析常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种。成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：【例1Z102081】甲企业有三种现金持有方案，它们各自的机会成本、管理成本和短缺成本如表1Z102081-1所示。现金持有方案单位：元表1Z102081-1注：机会成本为该企业资本收益率的10%。这三种方案的总成本计算结果如表1Z102081-2所示。现金持有总成本单位：元 表1Z102081-2经过以上比较可知，B方案的总成本最低，故该企业的最佳现金持有量是70000元。【例-2017年试题】关于企业现金持有成本的说法,正确的是（ ）。A.最佳现金持有量为机会成本、管理成本和短缺成本之和最小对应的现金持有量B.管理成本与现金持有量之间有显著的比例关系C.可以通过加速现金流转速度降低管理成本D.现金的短缺成本随现金持有量的增加而上升网校答案：A网校解析：管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系，因此BC错误；现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降；因此选A。【例-2016年试题】某施工企业有四种现金持有方案如下表。按成本分析模式选择的最佳现金持有方案应为（ ）方案。现金持有方案及相关成本（单位：元）A.甲 B.丁C.乙 D.丙网校答案：B网校解析：本题考查的是最佳现金持有量。三项成本之和最小的现金持有量，是最佳现金持有量。从图中可以看出，管理成本都为3000 元，故快速做机会成本和短缺成本的加法即可。这里丁方案是最佳现金持有量的方案。【例-2015年试题】某企业现金管理由四个方案供选择，其最佳现金持有量方案为（ ）方案。A.甲 B.乙 C.丙 D.丁网校答案：C网校解析：最佳现金持有量是总成本最小的方案，把每个方案的三种成本加起来，最小的是丙方案，所以选C。1Z102082 应收账款的财务管理一、应收账款管理的目标企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，管理的目标就是求得利润。在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做出权衡。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。二、信用政策的确定应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。【例-2012年试题】企业应收账款管理中，可以通过“5C”系统对顾客的（ ）进行评估。A.资产状况B.信用品质C.偿债能力D.盈利能力网校答案：B网校解析：企业在设定某一顾客的信用标准时，往往通过 “5C”系统进行评估。三、应收账款的收账对过期较短的顾客，不过多地打扰，以免将来失去这一市场；对过期稍长的顾客，可以措辞婉转地写信催款；对过期较长的顾客，频繁地信件催款并电话催询；对过期很长的顾客，可在催款时措辞严厉，必要时提请有关部门仲裁或提起诉讼。1Z102083 存货的财务管理一、存货管理的目标存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。存货管理的目标：尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。二、储备存货的有关成本企业储备存货有关的成本，包括以下三种：公式：取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本储存成本=储存固定成本+储存变动成本存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本三、存货决策存货的决策涉及四项内容：决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。决定进货项目和选择供应单位是销售部门、采购部门和生产部门的职责。财务部门的职责是决定进货时间和进货批量（分别用T和Q表示）。按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低，这个批量称为经济订货量或经济批量。有了经济订货量，可以很容易地找出最适宜的进货时间。经济订货量模型的推导结果为：式中Q*经济订货量；【例1Z102083】某施工企业生产所需A材料，年度采购总量为1000吨，材料单价为5000元/吨，一次订货的变动成本为2000元，每吨材料的年平均储备成本为100元。则A材料的经济采购批量如下：上式表明，当采购批量为200吨时，存货的总成本最低，低于或超过这一批量都是不经济的。四、存货管理的ABC分析法存货管理的ABC分析法就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。分类的标准主要有两个：一是金额标准；二是品种数量标准。运用存货ABC分析法管理存货，会使企业分清主次，有针对性地采取措施，进行有效的存货管理和控制。【例-2017年试题】某施工企业所需的一种材料,年度采购总量为2000吨。材料单价为1000元/吨。一次订货成本为3000元，材料的年平均储存成本为100元/吨，则该材料的经济采购批量为（ ）吨。A.1000.00B.666.67C.346.41D.244.95网校答案：C网校解析：根据材料经济订货量公式【例-2016年试题】关于企业存货管理的说法，正确的是（ ）。A.存货管理的目标是最大限度地降低存货成本B.存货管理是要在存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者之间的最佳结合C.财务部门存货管理的职责是选择供应单位及筹集订货资金D.根据存货管理的ABC 分析法，应对C 类存货实施严格控制网校答案：B网校解析：本题考查的是存货的财务管理。进行存货管理，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合，因此A 错误；财务部门的职责是决定进货时间和进货批量，所以C 错误；选项D，应对A 类材料严格控制。【例