货币金融学考试重点.docx

第1章 货币与货币制度一、填空题8、信用货币作为交换媒介的两个条件是： 公众的信心 和立法保障。9、代替金属货币流通并可随时兑换为金属的货币称为_ 代用货币_。12、大陆地区的人民币，由国家授权中国人民银行 统一发行与管理。13、现代经济中信用货币的发行主体是 银行 。14、流通中的货币种类可以区分为主币和 。15、持有人可以随时向签发银行兑换相应金属货币的一种凭证，是 银行券 。三、名词解释1、铸币：按照国家统一规定的形状、重量和成色铸造的，并打上印记的金属货币。4、格雷欣法则：指在复本位货币制度下，两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，使实际价值较高的良币被贮藏、熔化或输出国外而退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。又称“劣币驱逐良币规律”。6、电子货币：是以金融电子化网络为基础，以电子数据形式存储在银行的计算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现支付功能的非现金货币。7、纸币：是由国家发行并依靠国家权力强制发挥货币职能的货币。8、双本位制：国家规定依据金银币市场比价确定金银币固定兑换比率，金币银币作为本位货币按固定比价同时流通。四、简答题4、简述我国货币制度的主要内容。答：（1）我国现行的是信用货币制度：法定货币是人民币；人民币无论主币和辅币都具有无限法偿能力；人民币是不兑现的信用货币；（2）人民币的发行权集中于中国人民银行，并由它集中管理货币发行基金。（3）人民币的发行原则是：集中统一发行原则；经济发行原则；计划发行原则。5、简述金币本位制下为何能实现币值的稳定。答：金币本位制具有三大特征：（1）自由铸造。黄金持有人有权请求将生金铸造成金币，同时金币持有人如有非货币需要，也可以将金币熔化成金块。金币的自由铸造和自由熔化是为了保证金币的价值和黄金一致，自发调节流通中的货币量。金币的面值与实值也能够保持一致。（2）自由兑换。即辅币和银行券作为价值符号与金币同时流通，价值符号能按其面值兑换金币，这有利于保证币值的稳定，使流通中的通货不致贬值。可以自由兑换成金币。（3）自由输出入。即黄金可以自由输出人国境。在实行金币本位制的国家之间，两国本位币法定含金量之比，称为金平价或铸币平价。用一国货币单位所表示的另一国货币单位的价格，即汇率，汇率只能在金平价的微小范围（黄金输送点）内波动。可见，黄金的自由输出入保证了各国货币对外价值的稳定。6、什么是信用货币？其基本特征是什么？答：信用货币是以信用作为保证，通过一定信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。基本特征有：（1）由中央银行发行的信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本位货币，它是一种价值符号，不具有十足的内在价值，黄金基础也已经消失；（2）信用货币是债务货币。信用货币实际上是银行债务凭证，信用货币流通也就是银行债务的转移；（3）具有强制性。它是法定货币，由银行发行强制进入流通；（4）国家可以通过银行来控制和管理信用货币的流通。第二章 信用与信用制度一、填空题1、信用的基本特征是 偿还本金 和 支付利息 。6、信用是商品经济发展的必然产物，它的产生与货币的_支付手段 职能密切相关。7、现代信用体系的主导和核心是_银行信用_。8、信用工具的特征包括期限性、流动性、风险性和_收益性_。12、现代信用的基础是 商业信用 ，而其主体是 银行信用 。14、在借贷期内随市场利率变化而定期调整的利率叫 浮动利率 。三、名词解释1、银行信用：广义的银行信用是指银行和非银行金融机构以货币形式通过存贷款、贴现等方式向社会和个人提供的信用；狭义的银行信用专指银行通过存款和贷款等业务活动形成的信用。3、金融工具:又叫信用工具，是以书面形式发行和流通的，证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证。它是资金或资本的载体，借助这个运载工具实现资金或资本由供给者手中转移到需求者手中。四、简答题4、简述信用在现代市场经济中的作用。1）信用是市场经济发展的根本要求。2）信用是延续和扩展市场的基本动力。3）信用是市场经济成熟的重要标志。4）信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的有效手段。5）信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具。6）信用是加速了资本集中与积累和有效利用社会资源的重要杠杆。7）信用是调节国民经济运行的重要手段。5、商业信用的特点和局限性各是什么？答：特点：（1）商业信用是一种直接信用，具有较大的适应性和便捷性。（2）商业信用的借贷行为与商品的买卖行为是紧密结合在一起的。（3）商业信用的动态与产业资本的周转动态是一致的。局限性：（1）产业规模的约束性。（2）严格的范围与方向性。（3）期限的局限性。（4）信用链条的不稳定性。六、论述题1、为什么说市场经济就是信用经济？答：信用是市场经济的核心和灵魂，也是现代社会赖以生存和发展的基石。在以市场为基础对社会资源进行配置的过程中所形成的物质流、货币流、人才流、信息流都要以信用的存在为基础。信用对经济既有积极的作用，又有消极的影响，它可能引发信用风险、信用危机和经济危机。（1）信用经济与市场经济的关系从信用的产生和形成看，信用经济是人类社会发展到一定历史阶段的产物，是市场经济发展的高级形态，市场经济由无序到有序的发展过程就是信用经济的形成过程；市场经济是建立在完善的信用制度上的经济，与信用经济唇齿相依 ； 市场经济是契约经济、信用经济的有机统一体。信用不仅是市场经济的行为规则，更是市场经济的一种无价的社会资本。（2）信用在现代市场经济中的地位和作用表现在以下几个方面：信用是市场经济发展的根本要求；信用是延续和扩展市场的基本动力；信用是市场经济成熟的重要标志信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的有效手段信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具信用是加速了资本集中与积累和有效利用社会资源的重要杠杆信用是调节国民经济运行的重要手段。从信用与市场经济的关系以及信用在现代市场经济中的地位和作用说明，市场经济就是信用经济。第3章一、填空题7、利率的风险结构主要由信用工具的_违约风险_、流动性和税收等因素决定。9、同业拆借 利率最能反映市场资金供求状况，是货币市场上的核心利率。10、 一笔1000元的定期存款，存款利率10，则3年后的终值是 1331 元。11、根据ISLM模型可知，在其他条件不变的情况下，货币供给的增加将会导致利率上升，商品供给的增加将会导致利率 下降 。12、国际金融市场一般参照的基准利率是 伦敦同业拆借利率 。三、名词解释2、流动性陷阱：当利率低至一定水平时，人们一致预期利率将上升，此时持有债券会因债券价格下跌而蒙受资本损失，人们普遍只愿意以货币形式来持有财产而不愿意持有债券，货币需求成为完全弹性。四、简答题2、影响利率变动的主要因素有哪些？答：主要因素包括平均利润率；借贷资金供求关系；预期通货膨胀率；中央银行货币政策；经济周期；国际收支状况。4、利率发挥作用的环境和条件各是什么？答：（1） 条件：市场化的利率决定机制；灵活的利率连动机制；适当的利率水平； 合理的利率结构（2） 环境：利率管制 ；授信限量；市场开放程度；利率弹性6、为什么说预期物价上涨会导致利率水平的上升？答：（ 1 ）一定时期利率水平最终是由资金的供求关系决定的。当资金供不应求时，利率水平上升，反之则下降。预期物价水平的上升会改变市场上资金的供求关系，从而使利率水平发生变化。 （ 2 ）当经济主体预期未来物价将上升时，企业因预期未来产品价格上涨，利润增加，会积极地寻求资金以扩大生产规模。消费者因预期未来物价上涨，会积极利用消费信贷增加当前的购买。从而使可贷资金需求增加。 （ 3 ）由于人们预期未来物价水平将上升，将会增加当前消费，减少储蓄，以避免通货膨胀带来的损失，从而使可贷资金供给减少。 最终预期物价上升导致利率水平上升。 五、计算题3、借款人向银行申请贷款120 000元以购买住房。贷款的年利率为9%，贷款分30年偿还，按月等额偿付。计算每月要支付多少金额？ 6、市政债券的利息收入是免税的，如果预期通货膨胀率为4，相应的边际收入税率为20，比较收益率10的公司债券与收益率同样为10的市政债券间的真实税后利率。如果公司债券收益率实际为10，那么为了与此税后真实利率相同，市政债券的名义收益率应是多少?解：（1）公司债券真实税后利率p= i(1t)Pe=10%80%4%=4% 市政债券真实利率=i-p=10%-4%=6% （2）由(1)结果得知，公司债券真实税后利率p=4% 若使市政债券真实利率=公司债券真实税后利率=4%，则 市政债券名义利率=市政债券真实利率+通货膨胀率=4%+4%=8%7、某企业持有一张1000万元的银行承兑汇票请求某银行贴现，时间为某年5月20日，该票据于该年8月20日到期，贴现率为8。求贴现额及实际贷款利率。解：（1）贴现额=票据面额-贴现利息=票据面额-票据面额贴现利率票据剩余天数 =1000（1-8%3/12）=980万元（2）实际贷款利率=20/9804=8.16%六、论述题1、利率在一国的宏观和微观经济活动中具有哪些重要作用？答：（要有一定的展开）利率作为经济杠杆,在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。表现在:在宏观经济方面：（1）利率能够积聚资金；（2）利率能够调节信用规模；（3）利率能够调节国民经济结构；（4）利率能够调节货币流通和稳定物价；（5）利率能够平衡国际收支 在微观经济方面：（1）激励企业提高资金使用效率；（2）影响家庭和个人的金融资产投资选择；（3）是计算租金的重要参照。第四章 金融市场一、填空题6、间接融资则是指最终贷款人通过金融中介机构 来完成向最终借款人融出资金的过程。8、英镑对欧元的汇率、美元对英镑和欧元的汇率采用直接 标价法。9、汇率升水表示远期汇率高于即期汇率，在直接标价法下，代表本币 贬值 。10、当期权投机者预期金融资产价格即将上涨，则他应该 买入 。三、名词解释3、金融资产：是指在金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。4、贴现：将未到期的票据卖给银行，银行按贴现利息率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票人。6、回购协议：是指证券持有人在出售证券的同时，与证券买方签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取资金的一种交易行为。7、套汇交易： 是指套汇者利用不同外汇市场在同一时刻的汇率差异，在汇率低的市场上买进，同时在汇率高的市场上卖出，通过贱买贵卖来赚取利润的活动。四、简答题4、简述金融市场的要素。5、简述金融市场的基本功能。1）聚敛功能。金融市场的聚敛功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合功能；2）配置功能。金融市场的配置功能表现在资源的配置、财富的再分配、风险的再分配三个方面；3）调节功能。首先，金融市场具有直接调节作用；其次，金融市场的存在及发展为政府调控宏观经济活动创造了条件；4）)反映功能。7、金融期货与金融期权有何区别？答：（1）权利和义务的对称性不同。期货合约的双方都被赋予了对等的权利和义务。而期权合约只赋予买方权利，卖方则无任何权利，只有按买方要求履约的义务；相反买方则不需要承担任何义务。（2）标准化程度不同。期货合约是标准化的合约，而期权合约则不一定是标准化的合约。（3）盈亏风险不同。期货交易双方所承担的盈亏风险是无限的，而期权交易中只有卖方的亏损风险可能是无限的，其盈利能力是有限的。相应地，期权的买方的亏损风险是有限的，而盈利的可能则是无限的。（4）保证金不同。8、简述间接融资的优点。答：具有规模效应，降低双方的搜寻成本；避免将过多的私有信息公布于众 ；具有强大的资金期限转换功能 ；为最终贷款人提供更高的流动性 ；降低投融资风险。五、计算题1、 现有一张面额为100 000元的商业汇票，期限为6个月，在持有5个月后，到银行申请贴现，在年贴现率为8%的情况下，计算贴现利息和贴现额各为多少元？贴现利息=票据面额贴现利率票据剩余天数=1000008 %(6-5)/12 =666.67（元）贴现额=票据面额-贴现利息=100000 - 666.67 = 99333.33（元）2、甲厂向乙厂销售商品，货款为100万元，乙厂因资金紧张要求延期付款，经申请银行同意采用银行承兑汇票。乙厂于2011年5月10日开出一张汇票，请其开户银行承兑后交给甲厂，汇票金额为100万元，期限4个月，于9月11日到期。甲厂于6月1日因急需资金向银行申请办理贴现，银行审查同意并确定贴现率为月利6.3。求该票据的实付贴现金额？解：贴现天数：100天(6月30天，7月和8月各30天，9月10天)贴现利息 = 贴现金额（贴现率 30 ）贴现期限 =100 万（ 6.3 30 ） 100 =21000 元 贴现实付金额 = 贴现金额 - 贴现利息 =1000000-21000=979000 元 六、论述题第五章 金融体系一、填空题6、法律规定将商业银行与投资银行或证券业务及其他带投资性的金融业务相分离的经营体制，称为金融业分业 经营。7、金融业_混业经营_是指一个金融机构获准可以经营多个金融子行业。8、根据金融机构和金融市场在金融体系中的地位，现代金融体系可分为市场主导型和 银行主导型 两种发展模式。11、一个金融机构获准可以经营多个金融子行业，或者获准同时经营多个隶属于不同金融子行业的金融产品，称为金融业混业 经营。12、一国最高的金融管理机构和金融体系的核心是 中央银行 。13、发生逆向选择和道德风险的主要原因是 信息不对称 。14、将商业银行与投资银行业务相分离的经营体制，称为金融业 分业 经营。三、名词解释2、商业银行：是以利润最大化为目标，以经营金融资产和金融负债为对象，综合性、多功能的金融企业。3、逆向选择：指的是那些最有可能不归还贷款的人往往是最希望获得这笔贷款的人，因为他们知道自己极有可能不偿还贷款。 4、道德风险：是指借款人获得贷款之后，从事高风险的项目，从而使贷款无法归还的可能性增大。四、简答题2、简述分业经营体制有何弊端。答：（1）分业经营人为地造成了金融业在市场、机构、资金、从业人员上的分隔，阻碍了资金的自由流动和有效配置；（2）分业经营限制了竞争，将金融体系内全面的竞争细化为每一类机构、每一块业务的竞争；（3）分业经营使不同性质的金融机构对同样的客户提供一系列服务，而不同的金融机构对这一客户的认知却不能共享，要进行许多重复操作，而且，对该客户来说，这些金融服务是割裂的，服务不到位的情况不可避免。总之，分业经营增加了社会成本，影响了竞争，从而最终影响了金融体系的效率。3、请从银行角度来说明金融业混业经营的优势。（1）具有规模经济和范围经济带来的成本优势。（2）使银行机构扩大和向更多的客户提供更为全面的金融服务，银行可以获得经济集中的利益和竞争优势。（3）通过提供全方位的金融服务，可以使信息成本和监督成本最小化。 （4）有利于银行充分挖掘现有销售网络的资源潜力。 （5）有利于银行业务的多样化，进而分散经营风险。（6）金融机构拥有稳定客户群。五、计算题六、论述题3、结合混业经营利弊，分析我国银行业混业经营的可行性与需要注意的问题。混业经营的优势主要表现在以下几个方面：（1）混业经营具有规模经济和范围经济带来的成本优势。（2）混业经营使银行机构扩大和向更多的客户提供更为全面的金融服务，银行可以获得经济集中的利益和竞争优势。（3）混业经营通过提供全方位的金融服务，可以使信息成本和监督成本最小化。（4）混业经营有利于银行充分挖掘现有销售网络的资源潜力。（5）混业经营有利于银行业务的多样化，进而有利于分散经营风险。（6）混业经营条件下的金融机构拥有稳定客户群。混业经营有利于形成银企之间的利益制衡关系，即在银企双方共同利益基础之上的持久信用机制。混业经营的弊端在于会加大银行风险，并导致金融业的垄断。我国银行业面临国际银行业的竞争，也面临着向混业经营转变的趋势，但在发挥混业经营优势的同时也要注意防范风险，避免垄断。4、详细论述金融体系的基本功能。答：（1） 提供金融服务，降低交易成本的功能。即减低搜寻和核实成本、监督和审计成本、风险管理和参与成本等各种成本。 （2）充当信用中介，进行资源配置的功能。金融机构通过自身信用活动和金融市场，充当经济主体之间、货币借贷者之间的中间人，积聚社会资源，引导储蓄向投资的转化。 （3）风险分担与管理功能。金融体系通过理财产品设计、信息提供、金融交易等方式，与经济主体实现利益共享、风险分担。（4）处理与传递信息，缓解信息不对称的功能。金融机构利用自身的优势获取，处理各种信息，并通过对风险的识别、控制与管理，防止发生逆向选择和道德风险，最大限度地避免信息不对称带来的不良后果。（5）公司治理功能。金融体系通过股票市场能提供所有权和经营权分离机制，并以有效的监督与激励机制使经营者与所有者的利益融为一体 。第六章 商业银行和中央银行一、填空题7、巴塞尔协议规定资本与风险资产的最低比例为_8%_。9、商业银行是以 为目标，以经营金融资产和金融负债为对象，综合性、多功能的金融企业。10、商业银行是经营 货币资金 、提供金融服务的金融企业。12、英格兰银行 是历史上第一家股份制银行，也是现代银行业产生的标志。13、中央银行对商业银行提供资金支持主要通过再贷款、再贴现。14、使非现金结算成为交易的基本方法的是商业银行的支付中介 职能。15、大陆地区的人民币，由国家授权 中国人民银行 统一发行与管理。三、名词解释1、同业拆借：金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动。2、表外业务：是指或有债权和或有债务的业务。 即：那些按通行会计准则不列入资产负债表，或不直接形成资产或负债，但在一定条件下会转化为资产或负债的经营活动。3、中间业务：是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。4、核心资本：包括普通股及其溢价、永久性非累积优先股、公开储备以及未分配利润四、简答题1、简述商业银行经营的基本原则及其相互关系。答：三个原则：（1）安全性原则。银行在经营活动过程中，要确保银行资产、收益、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失；（2）流动性原则。银行在经营中必须随时保持足够的支付能力；（3）盈利性原则。追求利润最大化的总目标，扩大盈利。安全性、流动性、盈利性三者缺一不可。流动性和安全性是盈利性的基础和前提。三个原则相互影响、相互制约，存在着既统一又对立的关系。流动性与安全性是正相关的；盈利性与安全性也有一致性，资产流动性越强，安全性越高，盈利性就越小。4、简述商业银行资产负债业务的内容。1）负债业务主要包括资本金业务：包括核心资本与附属资本；存款业务：包括活期存款、定期存款；借款业务：向中央银行借款、同业拆借、发行金融债券。2）资产业务主要包括现金资产：包括库存现金、准备金存款、同业存放、托收未达款；贷款业务和证券投资业务。7、简述中央银行的性质和职能。中央银行的性质：是管理金融业务的国家机构；是特殊的金融机构中央银行的职能有：发行的银行、银行的银行、政府的银行 。11、简述单一银行制的优点及其缺陷。答： 优点：1）能够防止银行的兼并与垄断，缓和了银行间的竞争和集中 ；2）有利于协调地方政府和银行的关系；3）营业成本比较低，管理层次少，经营效率较高；4）在业务上具有较大的灵活性和独立性。缺陷：1）不利于银行的发展；2）资金实力较弱，抵抗风险能力较弱；3）在限制竞争的同时，也限制了自身的业务创新和规模的扩张。12、你认为除商业银行以外的其他金融机构，如证券公司和保险公司，有没有货币创造的功能？为什么？答：（1）商业银行进行货币创造的两个必备条件是：可以经营存款业务和贷款业务，在这两种业务的不断循环进行下才能够进行货币创造。不能从事存款业务，则货币创造无从产生；不能从事贷款业务，则无从向社会公众提供存款的资金渠道。两个条件缺一不可。（2）其它金融机构虽具有筹集资金和资金运用的业务，但均不能经营存款业务和贷款业务，不具备货币创造的条件，从而没有货币创造的功能。13、简述中央银行资产负债业务的内容。答：负债业务：投放基础货币，形成负债业务。中央银行负债业务主要包括货币发行、代理国库、集中存款准备金等内容。资产业务：是指其运用货币资金形成的业务，主要包括再贴现业务、再贷款业务、 证券买卖业务、保管黄金储备和外汇储备等。五、计算题六、论述题2、试述商业银行的职能与作用？为什么商业银行成为各国金融当局监管的核心？答：商业银行在现代经济中发挥的主要功能有：（1）信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。一方面，商业银行通过受信业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，形成银行的资金来源；另一方面，商业银行又通过授信业务，把资金投向社会经济的各个领域，成为银行资金运用。（2）支付中介。商业银行作为货币经营机构，具有为客户保管、出纳和代理支付货币的职能。（3）信用创造。信用创造职能是建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上的。在整个银行体系中，商业银行运用所吸收的活期存款进行贷款或投资，通过支票流通和转帐结算的过程，形成存款货币的成倍扩张或收缩。（4）金融服务。金融服务是商业银行利用其在国民经济活动中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介过程中所获取的大量信息，凭借这些优势，运用电子计算机等先进手段和工具，为客户提供的其它服务。 因为商业银行是各国金融体系的主体，其地位和作用举足轻重，其经营安全性影响到整个金融稳定。所以，成为各国金融当局监管的核心第七章 货币需求一、填空题3、弗里德曼认为，影响货币需求的最重要的变量因素是_恒久性收入_。4、在货币需求理论中，提出现金交易说的经济学家是欧文.费雪。5、凯恩斯认为影响货币需求的重要因素是 利率 。8、凯恩斯将人们的货币需求动机归结为：交易动机、预防动机和投机动机。三、名词解释1、货币需求1、货币需求：指在一定时期内，社会各阶层(个人、企业单位、政府部门等)能够而且愿意以货币形式持有财产的需要。 四、简答题1、简述影响和决定我国货币需求的因素。答：1）收入状况；2）物价水平；3）利率；4）货币流通速度；5）信用的发达状况；6）金融资产选择；7）其他因素。五、计算题六、论述题2、试比较分析现金交易说与现金余额说的主要区别。答：（1）现金交易说的研究对象为一段时间内的货币流量；现金余额说强调的是在某一特定的时点上，人们持有的货币存量。（2）现金交易说重视货币的交易媒介的功能；现金余额说重视的是货币的资产功能和贮藏的功能，把货币当成保存资产或财富的一种手段。（3）现金交易说重视影响交易的货币流通速度金融体制等客观因素，忽略了经济主体在金融市场上的主观意志；现金余额说强调人们主观的资产选择行为人的意志预期心理因素的作用，这为以后的货币需求理论留下了发展的空间和契机。（4）现金交易说没有涉及利率对货币需求的影响，而现金余额说在解释影响K值大小的因素时，涉及到利率对货币需求的影响。第八章 货币供给一、填空题2、基础货币主要有_存款准备金和_流通中现金组成。3、各国划分货币供给层次的主要依据是_货币的流动性_ 。5、划分货币供给层次的主要依据是_金融资产的流动性_。7、货币供给的内生性和外生性争论的政策意义是 货币政策的有效性 。8、中央银行供给的 基础货币 与商业银行创造存款货币的关系是一种源与流的关系。9、 派生存款 是银行用转账方式发放贷款创造的存款。11、货币乘数即基础货币扩张或收缩的倍数，是 货币供给量 与基础货币之比。12、当前通胀压力加大时，中央银行会将存款准备金比率 提高_。三、名词解释3、货币供给的外生性：是指货币供给独立于货币需求，由中央银行意志、货币政策决定或由经济过程之外的因素决定，从而货币供给量具有外生变量的性质。5、货币乘数：即基础货币扩张或收缩的倍数，是货币供给量与基础货币之比，表明每单位基础货币变动所能引起的货币供给量的变动。7、内生货币：是指货币供给取决于社会的货币需求，由经济体系内的经济行为主体的行为所决定的，中央银行难以对货币供给进行绝对控制，从而使货币供给量具有内生变量的性质。四、简答题1、影响货币乘数的因素有哪些？答：（1）中央银行通过调节法定存款准备金比率影响货币乘数；（2）商业银行受市场利率、再贴现率、预期存款流失等方面的影响，来调节超额存款准备金比率来影响货币乘数；（3）公众通过影响现金漏损率及定期存款与活期存款的比率来影响货币乘数。2、简述中央银行是如何决定和影响货币供给的。答：（1）控制基础货币的供给。表面上看，中央银行对基础货币具有完全的控制能力，然而这种控制是相对的，因为中央银行控制流通中现金部分的能力并不强，最终受制于社会各经济主体的现金需求，而商业银行的准备金则更体现了中央银行控制的相对性，即取决于商业银行的决策。（2）调整法定存款准备率rd和rt:它们对货币乘数都有影响，并且与货币乘数呈反向变化关系。通常，中央银行对其具有完全的控制能力。但因存款准备率变动对经济的震荡影响较大，故中央银行对这一工具的运用比较谨慎。而且，商业银行往往会通过调整超额准备率来抵消或增强其约束力。3、简述货币进行层次划分的意义及划分依据。答：大多数国家在确定货币供给的统计口径时，都以流动性作为划分货币层次的标准。科学划分货币层次具有重要的意义：（1）有助于中央银行掌握生产、交换、分配、消费及再生产各个环节的变化情况，摸清不同层次的经济活动的脉搏，预测它们的发展趋势。（2）有助于中央银行分别了解不同货币领域的问题，采取不同的措施加以控制。（3）有助于中央银行掌握货币政策在不同货币层次中的传递机制，弄清货币政策通过不同货币层次影响经济的方式和程度，制定适宜的货币政策。（4）有助于中央银行通过货币层次之间的数量变化，分析市场动向和经济变化趋势，正确估计前期货币政策的效果，以适时调整货币政策。4、如果中国人民银行向中国工商银行出售100万元的国债，这对基础货币有何影响？答：（1）基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。（2）中国人民银行向中国工商银行出售100万元国债，则工商银行在人民银行的存款相应减少100万元，也就是工商银行在人民银行的存款准备金减少了100万元。这将直接减少基础货币的数量，即基础货币减少100万元。五、计算题3、 假设商业银行体系准备金为12000亿元，公众持有现金为8000亿元。活期存款法定准备金率为9，定期存款法定准备金率为5，现金漏损率为8，定期存款与活期存款的比例为0.2，商业银行超额准备金率为4。 试根据上述资料回答以下问题：（1）基础货币、货币乘数、狭义货币供给量M1分别是多少？（2）如果活期存款和定期存款的法定准备率均提高1%，则货币乘数、货币供给量M1分别有何变化？解：（1）根据基础货币定义，可知：B=R+C=12000 + 8000 = 20000 (亿元) 货币乘数表达式： m1=M1/ B=（CD）/ (R+C) =( c +1) / rdrtte +c=(1+0.08) / (0.09 +0.050.2 +0.04 +0.08) 4.9m1=M1/ B ，M1=B m1 =200004.998000(亿元)答：基础货币、货币乘数、狭义货币供给量M1分别是20000亿元、4.9倍、98000亿元。 （2）当rd =0.10，rt =0.06时， m1= M1/ B( c +1) / rdrtte +c(1+0.08) / (0.10 +0.060.2 +0.04 +0.08)4.655 M1=B m1 =200004.65593100 (亿元)法定准备金率上调的结果是，货币供给量减少了4900亿元。六、论述题2、试论述中央银行、商业银行、企业和居民是如何分别决定和影响货币供给的。答：（1）中央银行可以操纵的因素：基础货币。由于基础货币是由中央银行供给的，因而表面上看，中央银行对基础货币具有完全的控制能力，然而这种控制是相对的。法定活期存款准备率rd和定期存款准备率rt 。与货币乘数呈反向变化关系。（2）商业银行决定的因素：商业银行对货币供给的影响表现在两个方面: 调节超额准备金比率；调节向中央银行的借款规模。一般而言，超额准备金越多，货币乘数越小，货币供给量也越小。反之则货币供给量越多。（3）企业所能影响的因素：经营规模的扩大或缩小，引起对贷款需求的增加或减少，进而对M造成影响；经营效益的好坏，引起贷款需求的增减，进而引起M的增减。（4）居民所能影响的因素：流通中现金占活期存款的比率（c）。与货币供给反向变动。定期存款与活期存款的比例（t）。与货币乘数呈正相关关系，进而也正向地影响货币供给量。3、试论述货币供给机制中政府财政赤字弥补的三种方式是如何决定和影响货币供给的。答：政府对货币供给的影响，主要反映在弥补财政赤字上，通常有三种弥补方式：增加税收、发行债券和向银行借款。 增加税收会降低投资的积极性，减少贷款需求，从而可能引起货币供给减少；政府发行的债券，如果由中央银行购买或商业银行用自有准备金购买，则均会引起基础货币增加，货币供应量成倍增加；若财政以直接借款的方式从央行取得资金(透支)，则央行对财政的贷款增加，财政存款也增加，货币供给增加。 第九章 通货膨胀与通货紧缩一、填空题4、由于生产因素价格上升导致的一般物价水平的上涨，称为 成本推动型 通货膨胀。6、通货紧缩发生的根本原因是总供给与总需求的失衡，表现为总供给相对过剩 或总需求相对不足。7、当前通胀压力加大时，中央银行会将存款准备金比率 提高 _。三、名词解释1、通货膨胀；2、成本推动型通货膨胀；1、通货膨胀：是指货币供给过剩所引起的货币贬值值，是一般物价水平持续、普遍的上涨的现象。四、简答题3、从抑制总需求的角度看，治理通货膨胀通常有哪些对策？答：1）紧缩性货币政策。具体实施手段有：提高法定存款准备金率；提高再贴现率；在公开市场上出售政府债券；提高基准利率；必要时还可动用法律手段和行政手段。2）紧缩性财政政策。主要指财政实行增收节支、平衡预算的政策。具体有：增加税收；减少政府支出；谋求预算平衡，减少财政赤字。3）紧缩性收入政策。是政府对工资和物价进行直接管制以控制物价水平的政策。较适用于治理成本推动型通货膨胀。具体有：确定工资物价指导线；工资价格管制或冻结；以税收为基础的收入政策。五、计算题六、论述题3、治理通货膨胀通常有哪些对策？引发我国2007年至2008年上半年通货膨胀的主要原因是什么？我国又是如何应对的？治理通货膨胀的基本立足点是认为其对经济和社会的影响弊大于利。（1）抑制总需求的政策：基本思路：通过采取相关政策，抑制总需求，从而降低物价。1）紧缩性货币政策。实质是控制货币供应量的过快增长。具体实施手段有：提高法定存款准备金率；提高再贴现率；在公开市场上出售政府债券；提高基准利率 ；必要时还可动用法律手段和行政手段。2）紧缩性财政政策：主要指财政实行增收节支、平衡预算的政策。具体有：增加税收；减少政府支出；谋求预算平衡，减少财政赤字。3）紧缩性收入政策：是政府对工资和物价进行直接管制以控制物价水平的政策。较适用于治理成本推动型通货膨胀。具体有：确定工资物价指导线；工资价格管制或冻结；以税收为基础的收入政策。 （2）积极的供给政策：减税；减少社会福利开支；减轻企业负担，鼓励企业投资和积极创新。 此外，还有调整产业结构、取消政府不必要的限制的措施。 （3）收入指数化政策：较适用于治理成本推动型通货膨胀。 （4）实行币制改革政策：这种强有力的币制改革，一般针对恶性通货膨胀时用。2007年-2008年上半年出现的通货膨胀：主要原因是：固定资产投资增长过快、货币供给增长过快和外贸顺差过大、消费需求的过快增长等因素的综合影响 。关于这轮通货膨胀成因的分析主要有三种观点：是食品价格成因论是国际输入成因论是总需求拉动论措施是：07年至08年8月实行从紧的货币政策和稳健的财政政策。4、分析引发我国目前通货膨胀的主要原因，我国应对的措施有哪些。答：主要原因：08年次贷危机以来，实施了过度扩张的货币政策及财政政策，从而导致货币供应量增长过快，通胀压力加大。治理措施：实行紧缩性货币政策、紧缩性财政政策、价格管制实行紧缩性货币政策：（1）提高法定存款准备金率。（2）提高利率率，以促使商业银行相应提高对工商业的贷款利率，增加企业融资成本，进而抑制企业的资金需求，达到减少投资和货币供应量的目的。（3）在公开市场上出售央票以回笼货币，减少经济体系中的货币存量。实行紧缩性财政政策：指财政实行增收节支、平衡预算的政策。具体包括：（1）增加税收，使个人、家庭或企业的可支配收入减少，从而减少其投资和消费的需求和增加财政收入。（2）控制政府支出，削弱社会集团购买力，以平衡财政预算和消除财政赤字，从而达到消除通货膨胀隐患的目的。（3）减少政府转移支付水平，控制社会福利开支，以抑制个人收入增加。实行价格管制：运用行政命令方式，实行食品等方面的价格管制，防止物价过快上涨。第十章 货币政策一、填空题3、从货币当局采取行动到对政策目标产生影响为止的这段过程，称为 外部时滞 。5、间接信用控制的货币政策工具有 窗口指导 、道义劝告 。6、货币政策最终目标通常为充分就业、物价稳定、国际收支平衡和经济增长。三、名词解释1、货币政策：一国货币当局（主要是中央银行）为实现特定经济目标，调控货币供应量、进而影响宏观经济的方针和措施的总和。3、货币政策传导机制：指货币当局从运用一定的货币政策工具到达到其预期的最终目标所经过的途径或具体的过程。四、简答题4、简述货币政策最终目标的具体内容及各目标之间的关系。答：有的相互矛盾，有的呈一致性。 1）充分就业与物价稳定。两者反相关。2）经济增长与物价稳定。经济快速增长往往伴随物价上升。3）国际收支平衡与物价稳定。当一国经济对进口依赖性较强时，减少逆差与稳定物价的矛盾比较突出。4）经济增长与国际收支平衡。两者关系不确定。5）充分就业与经济增长。两者呈一致性。五、计算题六、论述题1、试比较分析一般性货币政策工具的优缺点。答：（1）一般性货币政策工具包括：法定存款准备率、再贴现率、公开市场业务。人们习惯上将其称为中央银行货币政策的“三大法宝”。 它们在对货币和信用的调节和控制上各有优缺点。 （2）法定存款准备率。其优点：中央银行对其具有绝对控制力，对货币供应量会产生极强的影响力，并且效果明显、收效迅速。其缺点：这一工具在操作时缺乏伸缩性或灵活性。由于这一工具的执行是靠强制手段，而且直接影响货币乘数，对货币供应量产生强烈影响，因此，不宜作为经常性变动的政策工具，再加上变动法定存款准备率对社会心理预期的影响也十分强烈，也使得这一工具不能够轻易使用。 （3）再贴现率。其优点：可以通过成本效应和告示效应来影响信贷总规模。从而导致信用的收缩和货币供应量的减少。其缺点：中央银行缺乏主动性。中央银行规定和调整再贴现率只是在再贴现业务已经发生后对商业银行的筹资成本产生影响，但是否向中央银行申请再贴现，申请多大数量，都完全由商业银行来决定。再贴现率调整的灵活性和伸缩弹性也是有限的，一般不宜随时变动。 （4）公开市场业务。公开市场业务通常被认为是最重要、最常用和效果最理想的工具。其优点：中央银行在操作中始终处于主动地位；中央银行的调节有较大的弹性，可大幅调整，也可进行微调；操作时对经济的震动很小。其缺点：这一工具作用的发挥，有赖于以下几个基本条件：要有发达的金融市场，尤其是国债市场。否则，公开市场操作就不能广泛地影响信用和货币量。中央银行有较强的资金实力，否则它就没有足够的调节力量。商业银行的资产结构中，持有的国债占相当比重，否则，中央银行的调节对商业银行准备金的变动将无足轻重，影响调节的效能。利率要有一定程度的灵活性，否则，公开市场操作就未能通过利率变动这条渠道收到应有的效果。必须有其他两种政策工具的配合否则就很难达到理想的调节效果。3、中央银行的一般性货币政策工具有哪几种？它们分别是如何调控货币供应量的？ 答：（一）存款准备金政策（）存款准备金政策是指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种货币政策工具。（）如何调控：法定存款准备金率降低，超额准备金增加，可贷资金增加，货币供应量增加法定存款准备金率提高，超额准备金减少，可贷资金减少，货币供应量降低（二）再贴现政策（）再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，从而影响货币供应量的一种货币政策工具。（）如何调控如果降低再贴现率，银行融资成本下降，因而会降低市场利率，商业银行会向央行扩大再贴现，使信贷规模扩张，货币供应增加；如果提高再贴现率，银行融资成本增加，则市场利率会提高，商业银行向中央再贷款减少，信贷能力和规模收缩，导致货币供应减少（三）公开市场业务（）公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买进或卖出有价证券（特别是政府证券），以投放或回笼基础货币，控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。（）如何调控：中央银行买入证券，基础货币投放，信贷规模增加，货币供应成倍扩张中央银行出售证券，基础货币回笼，信贷规模收缩，货币供应成倍紧缩第十一章 金融发展与金融创新一、填空题1、金融相关率是某时期一国的金融活动总量和 经济活动总量 之比。2、衡量金融发展与经济增长的相互关系的指标主要有金融相关率 和 _货币化率。三、名词解释3、货币化率：是一国通过货币进行交换的商品与服务的价值与该国经济活动总量之比。用以衡量一国社会的货币化程度。 通常采用货币供给量与GDP的比值来间接表示。5、金融相关率：指某一定时期一国金融活动总量与经济活动总量的比值。6、金融结构：金融结构是指金融工具和金融机构内部以及金融工具和金融机构之间的有机组合和相互关系。四、简答题1、简述金融抑制的表现及影响。答：金融压抑的表现： （1）金融体系存在着 “二元金融结构”（2）金融工具形式单一，规模有限。（3）金融机构单一，金融效率低下。（4）金融市场处于落后状态，其发展极不平衡。（5）发展中国家对金融实行较严格的管制，人为维持低利率政策，实行信贷配给和额度控制，为控制外汇资源而高估本国货币币值，致使金融资产价格严重扭曲，因此无法反映资源的稀缺性。金融压抑对经济发展的影响：金融压抑扭曲了金融资产的价格，对发展中国家政府的经济发展产生了很大的负面效应，主要表现在以下几个方面：负收入效应；负储蓄效应；负投资效应；负就业效应。3、请说明金融发展对经济增长可能出现的不良影响。（1）因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，危害经济发展。（2）因金融机构经营不善使金融风险 加大和失控，导致金融危机甚至引发经济危机。 （3）因金融市场信用过度膨胀产生金融泡沫，剥离金融与实质经济的有机联系。（4）资本流动国际化、金融发展进程过快促使金融危机在国际间迅速蔓延。4、简述金融深化的政策主张。答：（1）彻底改革金融体制，减少政府对金融业的干预 ；（2）政府取消对存贷款利率的人为干预 ；（3）政府放弃以通货膨胀刺激经济增长的做法 ；（4）政府还应放宽外汇管制 ；（5）努力发掘本国资本，减少对外国资金的依赖性。6、简述当代金融创新的积极作用。答：（1）促进了金融业创新，提高了金融机构的运作效率； （2）是商业银行等存款性金融机构摆脱了困境，获得迅速发展； （3）丰富了金融交易品种，促进了金融市场的一体化；（4）增强了对经济主体应对和转移金融风险的能力；（5）提供了更为便利的投融资条件；（6）促进了金融改革，推动了经济发展。五、计算题六、论述题2、什么是金融创新？你认为金融创新有何积极作用与消极影响?答：（1）金融创新：是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所产生或引进的新事物，从而使得金融体系能够更有效地发挥