物流企业财务管理提纲6.doc

第六章 营运资金管理第一节 营运资金的管理策略一、营运资金的概念（一）营运资金与营运资金管理营运资金又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。（名）流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内必须清偿债务，主要包括银行短期借款、应付账款和应付票据等。（选）（一） 营运资金管理的目标（选、简）1. 实现企业价值最大化2. 保持充足的流动性3. 使财务风险最小化二、营运资金的特点(一)营运资金的周转期短(二)营运资金的实物形态具有易变动性(三)营运资金的数量具有波动性(四)营运资金的来源具有灵活多样性三、营运资金的筹资组合策略（选、填）（一）正常的筹资组合（二）冒险的筹资组合（三）保守的筹资组合四、营运资金的持有政策（选、填）（一）适中的营运资金支持政策（简述）按其功能不同可以分为二大部分：第一部分是正常需要量第二部分是保险储备量适中的营运资金持有政策就是在保证资金正常需要的情况下，在适当地留有一定的保险储备量。这种政策的特点是收益和风险相对平衡。（填）（二）冒险的营运资金持有政策（三）保守的营运资金持有政策第二节 债券投资现金是一项比较特殊的财产，一方面其流动性最强，另一方面，其收益性最弱。（选、填）一、持有现金的动机与现金管理的目标（）（一）持有现金的动机（选、填）1交易动机交易动机是指物流企业在正常经营秩序下应当保证一定的现金支付能力。（名）2预防动机（选08）企业为应付紧急情况所持有的现金数量主要取决以下三个方面：一个是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。3投机动机(二 )现金管理的目标（选、填）企业现金管理的目标就是要在现金的流动性和收益性之间做出选择，力求做到既保证企业交易对现金的需要，以降低风险，又不使企业有过多的闲置现金，提高现金使用效率，获得最大的长期收益。二、最佳现金持有量（一）存货模型（选、填）1现金持有成本即持有现金所放弃的报酬，是持有现金的机会成本（名）2现金转换成本两种成本合计最低时的现金余额即为最佳现金余额（名）公式P233（计算）总成本 TC=最佳现金余额N=（二）成本分析模型机会成本是因持有的现金而丧失的其他投资收益，与现金持有量成正比例关系，机会成本现金持有量*有价证券利率（或报酬率）成本分析模型的计算步骤如下：（间08）（三）因素分析模型三、先金的收支管理(选、填)（一）加速现金收款1集中银行2锁箱系统锁箱系统是通过在各主要城市租用专门的邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间的一种现金管理办法。（名）（二）控制现金支出（简）1运用现金浮游量2推迟应付帐款3采用汇票结算方式付款第三节 应收帐款管理一、应收帐款管理的目标二、应收帐款的成本(选、填、简)（一）应收帐款的机会成本（简，06计算，09计算步骤）公式（计算）P2391.计算应收账款周转率360/应收账款周转期2.计算应收账款平均余额赊销收入净额/应收账款周转率3.计算维持赊销业务所需要的资金应收账款平均余额*变动成本/营业额应收账款平均余额*变动成本率4.计算应收账款的机会成本维持赊销业务所需要的资金*资本成本率（二）应收帐款的管理成本（三）应收帐款的坏帐成本三、信用政策（选、填）（一）信用标准（二）信用条件是指企业要求客户支付赊销款的条件，包括信用期限、折扣期和现金折扣（名、选）（三）收帐政策是指企业的应收账款不能如期收回时，企业所采取的收账策略和方法。（名07）四、应收帐款的日常管理（简）（一）信用制度管理（二）建立考核应收帐款管理的评论指标应收账款周转率赊销收入净额/平均应收账款（三）收帐的日常管理1确定合理的收帐程序2确定合理的讨债方法第四节 存货管理一、存货的概念和种类（二）存货的种类1按存货的所有权分类2按存货的经济内容分类3按存货的经济用途分类4按存货存放地点分类二、存货的功能与成本（一）存货的功能（二）存货的成本(选、填)1.采购成本2.订货成本3.存储成本三、经济定货批量控制常用的存货控制方法有经济订货批量法和ABC控制法（选、填）（一）经济订货批量的一般公式经济订货批量，就是要寻找这两种成本合计数最低的订购批量（名）公式（计算）P252经济订货批量Q= 经济订货批数总成本（二）订货的控制点订货点，就是订购下一批货时本批存货的储存量。（名）确定订货点，必须考虑如下因素：（简07）1.平均每天的正常耗用量，用n来表示2.预计每天的最大耗用量，用m来表示3