1-2项目评估与可行性研究概述2007.doc

项目评估与可行性研究21世纪黄金职业项目管理 据悉我国教育部继MBA和MPA之后，将PM项目管理(Project Management)列为独立学科。PM成为我国高等教育的新热点，华中科技大学蒋氏基金工业培训中心在全国率先开设了项目管理研究生课程进修班，越来越多的人参加项目管理专业人员 PMP（Project Management Professional ）认证以及国际项目管理专业资质认证IPMP (International Project Management Professional）。 权威的华盛顿邮报预测，PM将成为21世纪的黄金职业。欧美的一些大学中，PM专业发展成为具有学士、硕士和博士学位的成熟的热门学科。而高额的年薪（平均5.5万美元至12.5美元）更显示了全球工商企业界对有关专业人才的迫切需求 。 战略管理、运作管理与项目管理 战略管理（Strategic management） 它从宏观上帮助组织明确和把握组织发展的方向。 运作管理（Operation Management) 对日常的、重复性的工作管理 项目管理（Project management) 对一次性的、创新性工作的管理基本教材 简德三. 项目评估与可行性研究.上海:上海财经大学出版社,2003主要参考书 国家计委、建设部：建设项目经济评价方法与参数(第三版)，中国计划出版社，2006 中国国际工程咨询公司：投资项目经济咨询评估指南，中国经济出版社，1998年。 周惠珍：投资项目评估案例分析，东北财经大学出版社，2000年。 杨秋林.农业项目投资评估.北京:中国农业出版社,2003。 L. Blank, A. Tarquin,工程经济学(Engineering Economy)（第5版） ,清华大学出版社，2003年。 W. G. Sullivan, E. M. Wicks, J. T. Luxhoj, 工程经济学(Engineering Economy)（第12版） ,清华大学出版社，2004年。 王振华：建设项目经济评价方法与典型案例分析实用手册，地震出版社，2003年。第一章 绪论 本章重点 ： 1. 投资及分类； 2. 项目及分类； 3. 项目可行性研究； 4. 项目评估； 第一节 投资项目基本概念 什么是投资(investment)？ 把钱存入银行，获得一定的利息收入； 把钱用于购买证券，获得差价收入、股利或券息； 把钱用于兴办工厂、生产产品，获得销售收入。投资的定义 西方经济学定义：为了将来的消费或者价值（可能是不确定的）而牺牲现在的消费或价值。 经济主体为了获取预期的效益，投入一定量的生产要素而不断转化为资产的全部经济活动。一、投资 （一）投资主体 （二）投资目的（预期效益） （三）投资手段一、投资 （一）投资主体 1.国有 2.集体 3.民营 4.个体 5.联营 6.股份制 7.外商 8.港澳台 9.其他一、投资 （二）投资目的（预期效益） 1.经济效益 财务效益 国民经济效益 2.社会效益 3.环境效益一、投资 （三）投资手段 1.货币资金 人民币 外 币 2.生产要素 有形资产（厂房、设备、原材料） 无形资产（专利权、专有技术、专营权、商誉、土地使用权）投资的分类 按性质分 按运用形式和投入行为 按用途分 按经济类型划分固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资直接投资和间接投资生产性投资与非生产性投资国有经济、集体经济、私营经济、个体经济、联营经济、股份制经济、外商投资、港澳台投资、其他经济投资项目举例 项目可大可小 新产品或服务开发，影响结构、人员或组织类型的变化。 设计新的运输交通工具（如汽车、火车，轮船、飞机） 开发组织内部新的或改进的信息系统，如管理信息系统，软系统，如财务和会计系统。 为社会修建供水系统 政治竞选活动 会议组织或仪式 开发一种新产品 投资建设一个新企业 装修一间旧房子 建一条高速公路 策划一场文艺演出 为企业设计一套财务管理系统 开展一项科研活动 建设农业科技园 项目的定义 项目就是在既定的资源和要求约束下，为实现某种目的而相互联系的一次性工作的任务。通过项目的实施要实现一定的目的，它可能是一种期望的产品或者服务。 主观与客观方面项目的特征 一次性 随任务开始而确立， 随任务完成而终结，具有一定寿命 周期性 策划实施发挥效益终结 目标性 完成任务所要实现的目标，是多级的 预期效益是一级目标 工期、成本、质量是二级目标 约束性 完成任务所需的条件有限制 时间、资金、技术、环境等 系统性和整体性 多维思维，统筹考虑投资项目的分类 1.按投资性质分 扩建项目扩大现有规模 新建项目从无到有、平地起家或扩建三倍以上 改建项目设备更新或技术改造或填平补齐 迁建项目移地建设 恢复项目破坏后在原有规模水平上恢复重建 2.按投资用途及其效果分 竞争性项目投资收益较高的盈利性建设项目 如工业、商业、房地产业、金融保险业等 基础性项目自然垄断性，建设周期长或投资额大，收益较低的建设项目 如农林水利业、能源交通业、邮电通讯业等 公益性项目非盈利性和具有社会效益性的项目 如文教、卫生、环保、公检司法等 3.按投资规模分 大型项目 中型项目 小型项目三峡工程项目为例 性质：新建项目； 内容：电力工业投资项目； 用途：生产性投资项目； 主体：国内投资项目； 投资生产能力：大型投资项目； 投资使用方向：竞争性投资项目；项目类型划分与产业关系项目的运作程序第二节 投资项目可行性研究 （一）可行性研究的概念 1.可行性研究的内容 2.可行性研究的任务 3.可行性研究报告要解决的问题 可行性研究（Feasibility Study） 对提出的项目投资建议或试验研究建议，就有关的所有方面进行调查研究，其详尽程度视需要而定，用于决定是就此终止，还是投入资金使之进入开发的下阶段。可行性研究的内容 （1）项目建设的必要性 （2）产品市场的可容性 （3）技术的先进性和适用性 （4）工程的合理性 （5）财务和经济的可行性-最核心问题 （6）项目对社会和环境的影响 （7）项目的不确定性（风险性）分析 1. 市场研究：解决建设上的“必要性”和“可能性”问题，是前提； 2. 技术研究：解决技术上的“先进性”和“适用性”问题，是基础； 3. 经济评价：解决经济上的“盈利性”和“合理性”问题，是核心。可行性研究的任务 投资方案规划 - 工程技术论证 - 经济效益预测分析 多方案比较和评价 可行性研究报告要解决的问题（1）项目是否应该投资（2）项目应该怎样投资 可行性研究的发展 20世纪初至50年代前期 财务分析-企业角度 20世纪50年代初至60年代末期 经济分析（费用效益分析）-微观与宏观 20世纪60年代末至90年代中期 社会分析（社会效益、国民福利目标） 20世纪90年代末至今 可持续发展分析可行性研究的作用 为投资者进行投资决策提供依据； 为投资者申请项目贷款提供依据； 为商务谈判、签订有关合同协议供依据； 为工程设计提供依据； 为项目进行后评价提供依据； 其它可行性研究的阶段划分 1.机会研究 项目设想 估算预测精度：30% 2.初步可行性研究 项目初选 估算预测精度： 20% 3.可行性研究 项目拟定 估算预测精度： 10% 4.评估与决策 项目评估 估算预测精度： 10% 我国可行性研究的工作阶段 1.项目建议书阶段 有否必要进一步可行性研究 确定专题研究的课题 2. 可行性研究阶段 多方案评价、从中选优 更深入、更详细、更精确、更可靠 3. 项目评估阶段 基础数据的真实性 评估方法的科学性缺少可行性研究的投资失误表现 与国家宏观经济调控的方针政策不一致或相违背； 没有做好市场预测； 技术不过关； 盲目引进； 资源不明，原料供应不足；可行性研究机构 必须是具有法人资格的咨询单位或设计单位； 可行性研究工作小组成员： 组长：1名经济学家 1名市场分析专家 若干名有关工程专业的工程师 1名机械工程师 1名财会专家 华中农业大学和中南建筑设计院合作承担多个工程项目可行性研究报告的编制工作。 可行性研究基本内容框图项目可行性研究的工作程序 筹划准备 收集资料 分析研究 编写可行性研究报告可行性研究报告的编制依据 国民经济发展的长远规划，部门、地区发展规划，产业政策和投资政策； 批准 的项目建议书； 国家批准的资源报告、国土开发整治规划、区域规划、工业基地规划 有关的自然、地理、气象、水文、地质、经济、社会、环保、交通运输等基础资料； 有关行业的工程技术、经济方面的规范、标准、定额资料，以及国家正式颁布的技术法规和技术标准； 国家颁发的评价方法与参数第三节 项目评估 项目评估(Project appraisal)是由投资决策部门或贷款机构（主要是银行、非银行性金融机构）对上报的建设项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作，即是对拟建项目的必要性、可行性及效益、费用进行的审核和评价。 定性与定量-真实性、准确性、可靠性项目评估分类 按照评估所处的阶段，可分为： 项目前评估 项目中评估 项目后评估项目评估的主要内容 全面审核可行性研究报告； 分析项目可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括各种参数、基础数据、定额费率的选择； 分析项目的经济效益和社会效益； 对项目投资与否做出决策； 项目评估报告。项目评估的依据正式的项目评估工作单有关部门颁发