全面预算管理.doc

金融危机下的预算管理摘要：预算管理是企业内部管理控制的一种主要方法，它对现代工业、商业、企业的成熟与发展发挥着至关重要的作用。企业为了实现经营发展目标，必须建立与现代企业 制度相适应的企业管理机制，使企业的经营活动能遵循经济活动的规律，在企业总体目标的导引下有序、高效地运行并最终实现目标。预算管理的发展经历了传统预 算、绩效预算、设计计划预算、零基预算、全面预算等几个阶段。近年来各个行业在金融危机的影响下企业都面临着巨大的压力。本文通过全面管理的视角来对企业在金融危机下的运营提出建议。关键词：金融危机；全面预算；对策一、金融危机的影响2007年2009年环球金融危机，又称世界金融危机、次贷危机、信用危机，更于2008年起名为金融海啸及华尔街海 啸等，是一场在2007年8月9日开始浮现的金融危机。自次级房屋信贷危机爆发后，投资者开始对按揭证券的价值失去信心，引发流动性危机。即使多国中央银 行多次向金融市场注入巨额资金，也无法阻止这场金融危机的爆发。直到2008年9月9日，这场金融危机开始失控，并导致多间相当大型的金融机构倒闭或被政 府接管。伴随着经济形势恶化，欧盟失业率自去年开始上扬，金融危机爆发后更是加速攀升，而年轻人失业率上升得尤为迅猛。数据显示，从去年第一季度到今年第一季度，欧盟总体失业率上升了15个百分点，而15岁到24岁的年轻人失业率上升了37个百分点。除保加利亚外， 欧盟其余26个成员国的年轻人失业率均有不同程度的上升。 截至今年第一季度，欧盟年轻人失业率已升至183%，比欧盟82%的总体水平高出一倍多。同期，欧元区年轻人失业率也高达184%，远高于88% 的总体水平。 据估计，欧盟共有500万年轻人失业，其中欧元区有310万。 统计数据还显示，欧盟青年男性比女性更易受危机影响而丢掉工作。尽管2008年第一季度，欧盟青年男性和女性的失业率大体相当，分别为147%和 146%，但到了今年第一季度，青年男性失业率已升至191%，而青年女性失业率仅升至174%。法国全国统计与经济研究所日前公布的数据显示，今年第一季度法国公债余额同比增加131%，达到14万亿欧元，占国内生产总值的 比例增至729%，远超过欧盟稳定与增长公约规定的60%的标准。3月底法国人均负债额已升至22万欧元。 法政府预计，今年底该国公共债务余额占国内生产总值的比例将增至77%，2012年更将增至88%。 法国公共债务规模的快速扩大与金融和经济危机密切相关。金融危机导致股市大幅下跌，令政府持有的金融资产市值缩水。数据显示，3月底法政府持有的股票及基 金资产市值比一年前下降了336%。在股市前景仍不明朗的情况下，政府很难通过变现筹资降低债务水平。 此外，经济活动放缓使政府财税收入锐减。而政府采取的多项刺激性措施需要资金投入，使其在缩减开支方面难有作为。法国预算部日前表示，今年政府公共开支仍 会增长1%。全球金融危机给我国经济发展带来了前所未有的冲击，我国企业面临着巨大的挑战。主要有以下几个方面。1.对经济增长的影响。在国际金融危机快速蔓延和世界经济增长明显减速的影响下我国经济下行风险比预想的要严重，经济增速下滑已经成为当前经济运行中的主要矛盾。据国家统计局初步核算，2008年我国生产总值比上年增长9.0%，为2003年以来的最低水平。2.投资方面。受金融危机的影响，固定资产投资增速持续下滑。面对当前存在的诸多不确定因素和潜在风险的经济形势，企业对经济增长信心普遍不足，加上国际金融市场流动性明显不足和国内银行放贷更趋谨慎等因素，企业投资的意愿和能力减弱。投资的的减少对企业的发展特别是中小型企业在资金短缺而又难以获得投资的情况下和容易死亡。3对进出口贸易的影响。在金融危机的影响下，外贸出口增幅明显回落，我国经济对外依存度相当高，进出口总额已相当于GDP的2/3，而且欧美日本等 发达国家和地区又是我国的主要出口对象，因为经济危机的影响这些国家对进口需求的降低，而我国很多企业都靠是以很低的利润向这些国家和地区大量出口商品来经营。二、全面管理的意义全面预算管理是利用预算对企业内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行分配、考核、控制，以便有效地组织和协调企业的生产经营活动，完成既定的经营目标。是企业全过程，全方位及全员参与的预算管理。一个企业的财务困难可能是多方面的，有可能是缺少流动资金，有可能是无法筹集持续扩张的资本，还有可能是无法控制开支，库存和应收款，这其中任何一项哪怕 只出现短暂的失衡，都可能造成致命的后果。爱多、三株、赢海威、巨人那些光鲜，令人羡慕的名字，都是因为在财务控制上出现了不同程度的漏洞，导致了最 终的破产，在悲哀和叹息中退出了历史的舞台1企业环境的不确定性和经营的复杂性需要全面的“预算管理”。尤其是我们国家加入WTO 以后，复杂的国际环境和我国的政治经济体制改革带来的国内环境，都对我们的企业从竞争优势和经营过程构成威胁，国外银行的介入，对我们企业的理财理念和筹融资环境带来巨大的冲击，我们要保持企业的长足发展和强劲的竞争势头，必须采取积极的应对措施，企业的战略目标就是“企业价值最大化”，企业的最大价值来自于可圈可点的经济效益。而全面预算管理就是保证经济效益增长的有效手段。2现代企业制度下的公司预算是企业有关各方利益关系的契约，其批准权在股东会，制定权在董事会，执行权在总经理。公司制企业最大的好处就是实现了所有权 和经营权的分离，作为股东，要使自己的资产增殖就必须用严密的办法来控制执行层。而预算管理体系的建立就把问题集中到预算的制定和执行上来。3现代企业管理下，预算管理是实现标准化方式协调的手段。亨利明茨伯格提出了协调方式三阶段论，认为企业协调方式经过了相互协调方式、直接监督方式、标 准化方式三个阶段。我们传统的企业经营者把精力全部放在协调和监督上，而预算管理作为一种控制机制和制度化的程序，一个健全的企业预算制度实际上是企业完 善的法人治理结构的体现，预算制度完备是企业生产经营活动有序进行的重要保证，也是企业进行监督、控制、审计、考核的基本依据。三、金融危机下的预算管理在金融危机的背景下，企业需要对预算资产负债表和损益表保持高度的敏感，确保资产的流动性，防范其中掩藏的风险。企业全面预算的普及程度逐年走高。预算事关企业所有资源的统筹与配置。和很多学科一样，预算也具有逻辑起点和前提假设的，即是以销售还是资本作为预算的逻辑起点。衰退的阴霾下，全面预算遵循量入为出的原则是较为可靠的选择。企业如果以销售为逻辑起点，销售收入便成为不确定性的自变量。大家都知道企业永续发展实际上取决于开源与节流这两个自变量变化。 既然企业面临很大的不确定性，那么，企业还是应该按照悲观情景下的收入作为我们思考资源配置的阈值。但由于所有这些变数都难以预测，因此企业必须考虑到在 极端严重的经济低迷时期可能会发生何种情况，以便为出现最坏情况而未雨绸缪。以此为基点来考虑支出的配置，对企业而言，这是一个预算的去杠杆化过程，并且 具有较大的安全性。埃森哲咨询公司曾研究19901991年美国经济低迷时期和之后美国850家大型企业的表现，结果发现，萧条环境下的“优质”和“劣质”公司的最大差别就在于成本和费用的管控能力。既然从预算支出入手，那么费用的控制和成本的控制则是两条必经之路。对于费用科目而言，可以产生立竿见影的效果。而对于成本的控制与压缩，则可能是温火慢炖效果较为明显。费用类的科目可以按照性态进行简单的分类，其中的酌量性费用相对较为容易，应该采取“硬预算”进行约束，并且找到责任落实人。对此可以采取一刀 切的比例压缩。对于个别的“错杀行为”，可以采取复议的办法，一事一议单独追加审批。严格控制办公费、差旅费、交通费以及招待费等等。尽管这些看起来有些 “抠门”的措施节约的金额未必很大，但是这是为全体员工传递了降耗挖潜的信号。曾有媒体披露地产标杆万科内部规定领取笔芯替代领取笔的方式；还有企业对 办公用纸也采取了严格的审批措施，用新纸打印文稿需要严格审批。此外，减少外出参加会议的次数和人数。而针对全球范围内的管理费用，应该进一步分析和评价，主要重点是优化全球管理半径、调整全球人员及地域分布。对于销售费用而言，企业需要及时评估某些国家的业务拓展前景，如果有些地区的业务前景迷茫，那 么就可以全权委托代理人处理当地的业务。危机的情况下，企业应该抛弃传统的规划方法，采用一种着眼于危机的规划模式，严格关注现金流。为此，必须强调筹资决策、基建费用以及流动资金的变化。通常情况下，企业需要准备悲观、乐观情景假设，尤其需要关注宏观的货币政策取向，以便制订各种情景下的应对方案和应急计划。企业会按月编制资金预算，并且通过严格的集中管理降低资金的头寸。日常的现金管理也是通过强化支付条款、降低安全库存量和改进生产计划等措施将自己的流动资金净值保持在安全的阈值内。而在衰退的环境下，企业需要严格控制授信销售，尤其是针对高风险的客户要严格信贷条件。如果有必要，企业也可以根据应收账款余额建立专门的催款小组，或者借助银行作保理的业务，确保安全的资金头寸。通过对全面预算管理的学习我们知道，企业成功的道路有很多种，但是失败的企业往往雷同，而且最终症状几乎都是现金流不足导致的破产。在金融危机席卷全球波及我国的情况下，企业做到严格控制资金的使用保证现金流量为首要任务，曾经兴盛的我国沿海中小企业在金融危机下破产如潮就和自身低利润率的经营方式有关。通过预算资产负债表分析一下企业的资产结构，包括关注存货比重和预投进度。关注应收账款比重和杠杆比例。按照最坏的打算做最好的应对策略，其中关注项目包括固定资产投资、广告和R&D支出等项目。与此同时企业内部做到严重的内部控制机制，在企业的正常经营过程中尚且要杜绝各种腐败现象，何况在金融危机面前。另一方面在经济危机下，比不是一家企业遭遇困境而是同行业都受到冲击，严冬虽然难熬，但是熬过去的企业在经济回暖之后将更