投资大师的简介--索罗斯.ppt

投资大师 索罗斯Soros 姓名 李瑶班级 法商物流11401班学号 1140510104 索罗斯 1930年 乔治 索罗斯在匈牙利的布达佩斯出生 一个中上等级的犹太人家庭 他的父亲是一名律师 性格坚强 极其精明 索罗斯在少年时代就尽力显出自己的与众不同 他在游泳 航海和网球比较擅长 他还常是各种游戏的常胜将军 索罗斯的童年是在父母悉心关爱下度过的 非常幸福 幸福的童年布达佩斯 二战爆发 1944年 随着纳粹对布达佩斯的侵略 全家开始了逃亡生涯 索罗斯从生死危难中学会了生存的技巧 这其中的两条经验对他此后的投机生涯很有帮助 第一是不要害怕冒险 第二是冒险时不要押上全部家当 求学生涯 1949年 他进入伦敦经济学院学习 英国哲学家卡尔 波普鼓励他严肃地思考世界运作的方式 并且尽可能地从哲学的角度解释这个问题 这对于索罗斯建立金融市场运作的新理论打下了坚实的基础 初露锋芒 1953年 他从辛普尔公司的见习生做到一名在黄金股票套汇方面很有专长的交易员 伦敦的单调已不能满足他的需要 他带着全部积蓄5000美元来到纽约 1960年 索罗斯第一次对外国金融市场进行了成功的试验 锋芒初现 摩根担保公司和德累福斯基金根据索罗斯的建议购买了大量安联公司的股票 安联公司的股票价值翻了3倍 黄金搭档 真正给索罗斯以后的投资生涯带来重大转折的是他遇到了耶鲁大学毕业的吉姆 罗杰斯 两人结成联手 索罗斯和罗杰斯不愿总为他人做嫁衣 他们渴望成为独立的基金经理 走向成功 1973年 他们创建了索罗斯基金管理公司 索罗斯是交易员 罗杰斯是研究员 1975年 索罗斯和罗杰斯超群的投资才能和默契的配合 他们没有一年是失败的 索罗斯基金呈量子般的增长 到1980年12月31日为止 索罗斯基金增长3365 与标准普尔综合指数相比 后者同期仅增长47 含泪分手 1980年 更是一个特别值得骄傲的年度 该年度基金增长102 6 这是索罗斯和罗杰斯合作成绩最好的一年 此时 基金已增加到3 81亿美元 索罗斯个人也已脐身到亿万富翁的行列 但令人遗憾的是 罗杰斯此时却决定离开 这对合作达10年之久的华尔街最佳搭挡的分手 多少有点令索罗斯失落 人生滑铁卢 1981年 索罗斯遭受到了他金融生涯的一次大失败 他最终还是选择了留下来 开始从哲学的角度思考金融市场的运作 经过对华尔街的考察 发现以往的那些经济理论是多么的不切实际 他认为金融市场是动荡的 混乱的 市场中买入卖出决策并不是建立在理想的假设基础之上 而是基于投资者的预期 数学公式是不能控制金融市场的 在形成自己独特的投资理论后 他毫不犹豫地摒弃了传统的投资理论 决定在风云变换的金融市场上用实践去检验他的投资理论 滑铁卢古战场 投资态度 一 不相信有效市场理论索罗斯 不相信以效率市场理论为基础的投资方法 对投资现实的前提假设是市场经常是错误的 二 独立思考索 我们把华尔街的看法视为凡俗之见 因为我们不但希望与众不同 而且事实上我们也与众不同 三 集中投资索 当你对一笔交易有十足信心时 你必须全力出击 如果你对某件事判断正确 你拥有多少都不算多 四 成功与预测能力无关索 不是预测 是假设 我相信自己会犯错 如果错了 立即改正 五 注重安全索 我不喜欢危险 我喜欢避免危险 任何从事冒险业务却不能面对后果的人 都不是好手 投资态度 六 保本第一 赚钱第二索 我的原则是生存第一 赚钱其次 如果必须总结我的实际技能 我会用一个词 生存 七 注重纪律索 你是个认真从事冒险的人 你需要纪律 我依靠的纪律是很深的戒心 戒心协助我在问题失控前警告我 八 耐心等待索 我坚持在采取行动之前将问题解释清楚 但是为我觉察到的一种市场趋势寻找理论基础是需要时间的 在狙击英格兰银行之前 整整等待了5年 九 行动果断索 投资像猎豹捕食一样迅捷 一旦认为有利可图 将投入增到最大 如果发现有误 以最快的速度撤离 十 投资态度索 我依靠痛苦作为决策工具 我的成就是靠自我否认 自我批评 自我折磨的态度得来的 投资态度 十一 注重品格索 最重要的事情是品格 使用各种不同方法的各种人我都愿意用 只要他们是正直的 十二 生活节俭巴索 成功的好处之一是我可以买得起我想要的东西 但我没有奢侈的品位 相比我的财富水平 我的生活水平一直非常一般 十三 对待金钱索 为赚钱而赚钱是无益的 财富可能成为累赘 十四 对待股东索 净资产几乎全在量子基金里 我们和基金荣辱与共 股东和经理人的利益相同 因此我们和投资人之间有着不成文的谅解 亦即我们开车 他们是车上的乘客 我们的目的地相同 财富额排名 索罗斯的财富增长率高 这说明 索罗斯的财富额虽然稳步增长 但排名是不稳定的 说明他的财富增长与其他富翁相比不稳定 时快时慢 投资案例及成果 索罗斯量子基金投资大事记 索罗斯狙击英镑索罗斯狙击泰铢索罗斯狙击港元 投资案例及成果 英国的英镑危机90年代初为配合欧共体内部的联系汇率 英镑汇率被人为固定在一个较高水平 引发国际货币投机者的攻击 量子基金率先发难 在市场上大规模抛售英镑而买入德国马克 英格兰银行虽下大力抛出德国马克购入英镑并配合以提高利率的措施 仍不敌量子基金的攻击而退守 英镑被迫退出欧洲货币汇率体系而自由浮动 短短1个月内英镑汇率下挫20 而量子基金在此英镑危机中获取了数亿美元的暴利 量子基金投机案例 1 1992年狙击英镑 投资案例及成果 亚洲金融风暴中 狙击泰铢和港元 1997年 量子基金大量卖空泰铢 迫使泰国放弃维持已久的与美元挂钩的固定汇率而实行自由浮动 量子基金投机案例 2 狙击泰铢 港元 投资案例及成果 其后量子基金和老虎基金试图狙击港元 但香港金融管理局拥有大量外汇储备 加上当局大幅调高利率 使对冲基金的计划没有成功 但高息却使香港恒生指数急跌四成 19