会计毕业论文现金管理中的盈缺平衡分析.doc

会计毕业论文现金管理中的盈缺平衡分析 任何企业在任何时候都须持有一定数额的现金以保证企业生产经营活动的正常进行然而就某个具体企业来说在某一特定经营期间之内从事基本生产经营到底需要多少现金并不是每个财务人员都非常清楚的为此在现金管理上企业财务工作者应正确开展现金盈缺平衡分析工作 所谓现金盈缺两平点是指为了保证企业（或产品）生产经营活动得以正常进行所必须具备（获取）的最低限额的现金所应达到的业务活动水平该活动水平可以是某种产品应实现的产销数量也可以是其应实现的销售收入现金盈缺两平点不同于一般意义上的经营盈亏两平点即通常所说的保本点现金盈缺两平点是指某个企业（或产品）在生产经营过程中其所能获得的现金收入刚好可与其所必须发生的现金支出保持平衡既无富余也无短缺在此现金盈缺两平点上企业从经营活动中获取的现金数额恰好可补偿因其开展相关生产经营活动所需要的最低现金需要量而经营盈亏两平点却是指某个企业在生产经营过程中其所获得的收入总额刚好可与其成本总额保持平衡此时既不盈利也不亏损整个生产经营恰好处于保本之所以在计算一般意义上的经营盈亏两平点的基础上还要进一步确定现金盈缺两平点这是因为：就一个企业而言人们一般都希望它的预期或实际业务量大于经营盈亏两平点业务量以便获得相应的盈利然而在实际工作中有时某个企业在某一年度（甚至连续几年）的实际业务量并未达到经营盈亏两平点的业务量要求没有获得利润甚至发生亏损但它却有可能持有一定数额的“富余”现金也就是说此时整个企业的经营是亏损的但其现金却是盈余的这一部分“富余”现金的来源是计人企业当期总成本中的、不以现金进行实际支付的那一部分固定成本如厂房、设备的折旧和无形资产的摊销等正是由于存在这一定数额的富余现金才会使得某个暂时处于经营亏损状态下的企业有可能在一定范围内继续保持经营 可是一旦企业的预期或实际业务量低于现金盈缺两平点时问题就发生了质的变化企业从其自身正常生产经营活动中所能够获得的现金收入将无法补偿其必须发生的现金支出现金将出现短缺此时企业将基本上丧失原材料采购、工资发放和其他日常开销所必需的现金支付能力若无别的现金供应来源整个企业的生产经营必将难以为继 由此可见当某个企业没有实现经营盈亏两平即实为经营亏损时其生产经营活动却有可能因存在若干富余现金而继续进行下去；而当没有实现现金盈缺两平时则必然因缺乏起码的现金支撑而无力维持最低限度的生产周转可以肯定地说对于企业的正常生产经营而言现金盈缺两平点比经营盈亏两乎点更为重要 现金盈缺两平点和经营盈亏两平点的相互关系可用下图表示：（图略） 1.图中D点为现金盈缺两平点其对应的业务量水平为A；F点为经营盈亏两平点其对应的业务量水平为B. 2.当业务量水平处在A和B之间时虽然总成本大于总收入整个生产经营处于亏损状态但存在一个表明拥有若干富余现金的三角区域（即厶DEF）在该三角区域内即A、B两点之间任何业务量水平上的现金收入数额始终大于现金付出数额 3.当业务量不足A时任何业务量水平上的现金收入数额都低于现金付出数额现金发生短缺现金盈缺两平点可按下式计算： 现金盈缺两平点=以现金支付的固定成本单位产品边际贡献；或者=以现金支付的固定成本边际贡献率上式中：单位产品边际贡献=单位产品销售价格单位产品变动成本；边际贡献率=单位产品边际贡献单位产品销售价格另外比照现金盈缺两平分析原理还可进一步计算该企业的目标利润现金限额业务量其计算公式为： 目标利润现金限额业务量=（以现金支付的固定成本+目标利润）单位产品边际贡献；或者=（以现金支付的固定成本+目标利润）边际贡献率本文所阐明的现金盈缺两平分析是在比较理想的经营环境下进行