华闻期货黄金评论9 月15 日投资者寻求安全资产黄金价格升至创纪录高位.pdf

华闻期货黄金评论华闻期货黄金评论 9 月月 15 日日 投资者寻求安全资产投资者寻求安全资产 黄金价格升至创纪录高位黄金价格升至创纪录高位 综述综述 黄金价格升至创纪录高位 因德国经济信心指数下滑 且市场担心中国将采取措施为地产市 场降温 美国国债上涨 美元兑日元重挫至 15 年来谷底 市场猜测美联储为稳固美国经济 将收购多达 1 兆美元公债 高盛首席经济师 Jan Hatzius 表示 美联储若收购 1 兆 美元 可促进金融市场稳定 提升国内生产总值 GDP 0 4 个百分点 联邦公开市场操作委员会 将于下周订定政策 市场预期会藉收购公债来宽松货币 这带给经济轻微利多 这也有助解 释为何股债市上涨 美元则下跌 Comex 期金昨日与 1246 6 开盘 随后一路上涨 最高上涨至 1276 5 超过了 6 月份高点 黄金期货此前的高点为 6 月 21 日的 1 266 50 美元 Comex 期金收盘上涨 1 88 至 1270 2 美元 盎司 从技术上看 COMEX 金价由偏空转为多 后市继续看多 SHFE 黄金期货 1012 合约收盘上涨 1 45 至 276 55 元 克 金价短期震荡走高 9 月 14 日 SPDR 黄金信托基金的黄金持有量增加 6 08 吨至 1298 7 吨 宏观方面宏观方面 美国 8 月份零售销售额连续第二个月取得增长 缓解了人们对美国经济下半年可能举步维 艰的担忧 美国商务部的数据显示 继 7 月份增长 0 3 之后 8 月份的零售额进一步增长 0 4 不包括汽车的零售额增速是预期的两倍 随着更多的州推出免税购物季 且一些商 家针对返校季节提供更大幅度的折扣 推动零售业销量增加 不过 就业市场的低迷和家庭 经济状况的漏洞将会牵制下半年的消费开支 美国失业率可能保持高位 各个家庭的经济状 况可能需要过些日子才能宽裕 消费者可能要到明年年中才能感到更加轻松一些 接受彭博 调查的 76 位经济学家此前预计 8月份零售销售增长 0 3 不包括汽车的零售额增长 0 6 为 3 月份以来最高增幅 美元兑日元跌至 15 年低点 因预期美联储今年将购买更多公债 来维持经济增长 美元兑 16 种主要货币中的 15 种货币贬值 美元兑瑞郎自去年 12 月份以来首次跌至平价 美元兑 欧元自 8 月 11 日以来首次跌至 1 3 日元兑美元自 1995 年以来首次升破 83 因日本首相 菅直人击败小泽一郎 赢得民主党党首竞选 这降低了日本政府打压日元的可能性 欧元在 过去 2 天升值了 2 5 创 7 月 2 日以来的最大 2 天涨幅 中国央行 1 年期央票收益率今年已经升高 11 个基点 达到 2 15 而作为中国外汇储备的 头号投资对象 美国国债的收益率反向而行 1 年期美国国债收益率下跌 20 个基点 至 0 24 中国央行通过发行人民币的方法冲销流入中国的外资 再用发行央票的方法回笼资 金 以防通货膨胀 彭博汇编的数据显示 12 个月无本金交割人民币远汇昨日尾盘在香港报 6 66 元人民币兑 1 美元 显示交易商押注人民币将比 6 7463 的现汇汇率升值 1 3 而在今年年初的时候 市场预计的升值幅度为 2 4 政府发布的数据显示工业产值和通货膨胀双双升高 人民币 汇率在过去 4 天升高 0 7 中国 8 月份居民消费价格上涨 3 5 为 22 个月来最高涨幅 中国央行副行长胡晓炼 7 月 28 日曾表示 汇率走强将有助于缓解通胀压力 人民币汇率昨 天升至 1993 年以来最高水平 此前央行将人民币对美元中间价定为 6 7378 为 2005 年 7 月份汇改以来最高 人民币升值可能有助于缓解贸易紧张关系并压制通胀 中国 8 月份食品价格较上年同期上涨 7 5 据国家发改委 8 月份猪肉价格较 7 月份上涨 9 3 相对而言 排除食品的物价涨幅放缓至 1 5 温家宝本周称物价水平基本稳定 国 家发改委副主任张晓强表示 中国可以达到全年 3 的通胀目标 自 9 月 11 日公布的经济 数据显示内需增强以来 中国的利率互换价格已上涨 中国人民银行在 2008 年下调利率 以应对全球金融危机 中国的主要货币政策工具就是针 对银行的贷款限额 今年限额为 7 5 万亿元人民币 1 1 万亿美元 2009 年创纪录投放了 9 59 万亿元人民币的信贷 中国政府还上调了银行存款准备金率以控制流动性 并通过调 控房贷等特定措施来为房地产市场降温 尽管我们预计不会有立即加息的风险 但当未来两个月增长和通胀变得更明确的时候 相信 政府可能会重新考虑其利率立场 8 月份贷款 工业增加值与社会消费品零售总额超过分析师的预期中值 而通胀率较基准一 年期存款利率高出 1 25 个百分点 实际利率为负通常会推动储户将资金转入房地产等领域 引发资产泡沫风险 中国人民银行货币政策委员会委员李稻葵表示 可以考虑微升存款利率 或者使之浮动 另 一个委员夏斌 9 月 13 日在中国日报上表示 基于 CPI 上涨的压力 可乘机推出存款利率浮 动机制 上调存款利率将侵蚀银行的利润率 银行业因大举放贷促进经济增长已面临种种风 险 中国人民银行行长周小川在 9 月 9 日的一次讲话中表示 有必要为商业银行维持一定 的利差 从而使之加强自我修复能力 加快健壮起来 全球市值最大的银行中国工商银行 上个月公布上半年利润增长 27 一些人猜测 鉴于 CPI 目前远高于存款利率 中国政府 可能会允许银行适当上调存款利率但已有 CPI 多次超过存款利率的情况 不过都没有导致 政策出现调整 技术分析技术分析 Comex 期金期金 根据 Demark 技术指标看 comex 期金上升结构 第 2 天 指标转多 看涨 沪金沪金 沪金 Demark 指标为上升结构 第 1 天 指标转多 看涨 WT