基金2042811052.ppt

2 1 2020 姓名 韩磊市分公司 无锡支公司 城区 基金投资解密 请解说当前公募基金的投资策略 2 1 2020 1 定义基金是一种利益共享 风险共担的集合投资方式 即通过发行基金单位 集中投资者的资金 由基金托管人 托管 基金管理人 管理和运用 从事股票 债券等金融工具的投资 以获得投资收益和资本增值 2 产生与发展投资基金最早起源于19世纪的英国 盛行于美国 投资基金在二次大战后进入了一个新的发展阶段 投资基金在世界各地都取得了广泛发展 1998年中国成立第一批基金公司 证券投资基金 30 2 1 2020 基金发起人 是指以基金的设立为目的 并采取一切必要的步骤和措施来达到设立目的的人 一般指法人 基金管理人 是指受某一家基金委托管理和运用基金资产的基金管理公司 基金管理人必须由专业的基金管理公司担任 基金托管人 为充分保障投资者权益 防止信托资产被挪个他用 一般都规定凡投资基金均设立基金托管人或保管机构 在我国基金托管人由合格的商业银行承担 基金投资人 是基金股份或受益凭证的持有人 也是基金的受益人 通过买入基金 成为股东并按事先约定的条件向基金公司缴纳一定的费用 基金投资人享受证券投资基金的收益 也承担亏损的风险 基金的基本概念 3 和基金有关的 人 30 2 1 2020 30 2 1 2020 专业管理 专家操作组合投资 分散风险小额投资 费用低廉流动性强 变现性高品种繁多 选择性强 4 投资基金的特点 30 2 1 2020 5基金与常见理财品种收益 风险比较 万一网制作收集整理 未经授权请勿转载转发 违者必究 30 2 1 2020 基金和股票的区别 1股票投资是单打独斗 基金是抱团打天下 投资人自己没有时间又怕被股市大鳄欺负 所以选择投资基金 因为有专家团队操盘 理论上可以少费心思 轻松实现投资获利 2基金是一揽子股票 债券 或货币的组合 所以风险被有效地分散了 一般投资人没有能力同时分析这么多投资工具 而基金的专家团队可以轻易地做到 2 1 2020 3基金的类型很多 投资人可以通过投资基金间接进入陌生的金融市场 像股票 债券 和货币市场都很复杂 产品众多 一般投资人不易控制风险 基金经理见多识广 能够帮助投资人选择众多的理财产品放进不同的篮子 还能随市场变化低吸高抛 赚取更大的利润 所以更轻松自在 4因为基金是集合众多人的钱一起投资 所以个人可以以很小的资金参与原本没有机会参与的大型投资项目 2 1 2020 5基金有第三方评价机构评级 投资人可以利用非常直观易读的评级报告筛选基金 等于多了一道 防火墙 但是股票投资人就没有这么福气 只能自己收集资料 评估筛选 一步小心就碰上地雷 6基金肯定没有股票好玩 股票是自己下注 输赢都可以亲自感受 基金是拿钱请别人帮忙下注 事后才被告知结果 你 2 1 2020 按是否可增加或赎回划分 开放式基金 基金成立后 投资者可随时申购或赎回基金单位 基金规模不固定封闭式基金 基金规模发行前已确定 发行后投资者不得赎回 只能在市场上转让给第三者 按组织形态划分 公司型基金 具有共同投资目标的投资者组成以赢利为目的的股份有限公司进行运营契约型基金 根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度 按投资目标划分 成长型基金 把追求资本的长期成长作为投资目的收入型基金 以能为投资者带来高水平当期收入为目的平衡型基金 综合平衡上述因数作为投资目的 按投资对象划分 股票基金债券基金货币市场基金混合型基金 基金的分类 5 基金分类及区别 2 2 1 2020 指数基金 指数基金 IndexFund 顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金 即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票 来构建指数基金的投资组合 目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致 以取得与指数大致相同的收益率 指数型基金是指基金的操作按所选定指数 例如美国标准普尔500指数 上证50等 的成份股在指数所占的比重 选择同样的资产配置模式投资 以获取和大盘同步的获利 30 2 1 2020 股票型基金 所谓股票型基金 是指60 以上的基金资产投资于股票的基金 2 1 2020 债券型基金 以国债 金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金 因为其投资的产品收益比较稳定 又被称为 固定受益基金 根据投资股票的比例不同 债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金 2 1 2020 混合型基金 混合型基金 Blendfund hybridfund 是在投资组合中既有成长型股票 收益型股票 又有债券等固定收益投资的共同基金 2 1 2020 货币型基金 货币型基金主要投资于债券 央行票据 回购等安全性极高的短期金融品种 又被称为 准储蓄产品 其主要特征是 本金无忧 活期便利 定期收益 每日记收益 按月分红利 2 1 2020 6股票型基金与其它类型基金收益 风险比较 万一网制作收集整理 未经授权请勿转载转发 违者必究 万一网制作收集整理 未经授权请勿转载转发 违者必究 30 2 1 2020 基金业绩评价基金单位净值 从基金的总资产中扣除各种费用和负载余额为基金净资产基金单位净值 基金净资产 发行在外的基金单位数基金的投资收益率 R 期末净值 分红 期初净值 期初净值风险调整后评价指标 有夏普比率 特雷诺 30 2 1 2020 基金的收益 基金的收益包括红利 利息 证券买卖价差和其他收入 主要来源有利息收入 股利收入 资本利得等 基金的利息收入 基金的利息收入主要来自于银行存款和基金所投资的债券 基金的股利收入 基金的股利收入是指开放式基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票 而从公司取得的一种收益 基金的资本利得收入 如果基金能够在资本供应充裕 价格较低时购入证券 而在证券需求旺盛 价格上涨时卖出证券 所获价差称为基金的资本利得收入 基金的运作 30 2 1 2020 基金的投资技巧 过往业绩和风险 资本利得和净投资收益基金费用 如何选择基金产品 1 2 1 2020 基金的投资技巧 1 定时定额投资 每隔一段时间 例如每月10号 以固定金额 例如每月1000 投资同一只开放式基金 优点 小额资金 积少成多 强制储蓄 自动转账 方便灵活 单笔投资 几种常见的基金投资方法 2 1 2020 设定几个不同的情境 先跌后涨 先涨后跌 一路上涨 一路下跌 比较两者的收益差异 2 1 2020 先跌后涨 定投胜出 2 2 1 2020 先跌后涨 定投胜出 2 1 2020 先跌后涨 定投胜出 2 1 2020 得出结论 我们发现定额定投的收益率高于单笔投资 2 1 2020 先涨后跌 单笔胜出 2 1 2020 先涨后跌 单笔胜出 2 1 2020 先涨后跌 定投略胜一筹 2 1 2020 结论 先涨后跌 定额定投的收益率前两种情况会略低于单笔投资 第三种情况可以减亏 定投略胜一筹 2 1 2020 一路上涨 单笔高于定投 2 1 2020 一路下跌 定投亏损较小 2 1 2020 从上面两张表分析 定额定投因为平摊了投资成本 在市场大涨大跌的时候可以减少波动性的风险 而在正常涨跌的情况下 比单笔投资更有胜算 7 公募基金的投资策略 1 充分的运用第三方评价机构 尽量不要买没有评级的新基金 或者就是只买 全五星级 的基金 基金投资的最大的一个优势之一就是有公正的评价机构这道 防火墙 基金产品的管理公司和基金经理 基金盈利能力 抗风险能力 业绩稳定性 选股择时能力 基准跟踪能力 整体费用进行排名 并给出最终评级 3 2 1 2020 全五星级股票型基金 2011 10 2 1 2020 2 1 2020 一般投资人不可能对数百上千只基金进行科学的评价 这些工作就交给专业的基金评价公司 我们只要 数星星 就可以方便选择基金啦 2 1 2020 2用定额定投的方式长期投资股票型基金 而且要停利 不停损 单笔投资和定额定投 停利 所谓停利就是一旦整体的收益率达到事先设定的目标 例如当年20 或五年50 的收益率 就坚决赎回全部基金 获利了结 然后再立刻重启新一轮的基金定投 在中国股市的现状下 如果不懂得停利 很可能投资几年后又回到原点 竹篮打水一场空 具体做法是重新帅选一批五星级基金 你可能会发现跟前一批的名单大不同了 然后根据前一轮的获利率提高新一轮的每期定投金额 举例来说 如果前一轮定投三年 每期投入1000元 共投资36000元 获利20 全部赎回得款43200元 1000 12 3 120 43200元 则新一轮的定投每期提高为1200元 尚未使用到的资金可以分批投资在其他中短期投资工具 如定存 国债 货币型基金等 这样 未来三年将陆续把43200元又投入到新一批的五星级寂静中 实现类似复利达到效果 如果某些基金同时出现在新旧两份名单中 而且处于暂时申购状态 如果赎回将暂时无法申购 这个时候就要判断是否保留 如果是开放申购状态 则赎回再申购 宁愿多花一点申购费也要获利了结一次 2 2 1 2020 为什么叫不停损呢 就是当股票市场下跌 基金净值不断下滑的时候仍然坚定地定额定投 因为一旦大盘反攻 你会是第一个解套获利的人 如果在低谷的时候停止定投 表示你放弃了捡便宜货的机会 不停损最大的风险就是基金净值下滑到破产清算的地步 那么所有的投资就泡汤了 别的基金我们不敢说 不要忘记你选的可是 全五星级 的基金啊 连这种基金都下市了 别人的基金早就死了几百次了 2 1 2020 3 如果可以就把这些稀有的全五星基金全部列入定额定投名单 将每个月可以投资的钱平均分配在这些基金上 如果资金不够 就优先选择净值较高的基金 高净值表示过往业绩好 优先考虑 2 1 2020 4 区分基金类型 根