2012商品融资管理办法(2012-06-04).doc

工银办发2012284号关于印发商品融资业务管理办法（修订）的通知各一级分行、直属分行： 为规范商品融资业务管理，推进商品融资业务健康发展，总行对中国工商银行商品融资业务管理办法（试行）（工银办发2008163号）进行了修订，现印发给你们，并将有关事项通知如下，请一并遵照执行。一、根据商品属性与信用增级方式的不同，商品融资实行商品名录分类管理。对以全国性商品为质物的，可基于商品信用增级手段办理融资；对以区域性商品为质物的，须基于商品信用与借款人或核心企业信用组合增级手段办理融资。二、为细化各环节的工作要点与作业标准，简化业务手续，办法配套了调查、审查、作业监督与贷后管理四个工作模板。其中商品融资业务调查模板可作为业务调查报告，由客户经理填制完成后报审查人审查。 三、办法对商品融资合同进行了优化，涵盖了贷款委托支付条款，各行在办理具体业务时不用另行签订委托支付协议。四、总行与中国外运长航集团有限公司、中国远洋物流有限公司、中国物资储运总公司、中远国际货运有限公司、中海集团物流有限公司、中铁现代物流科技股份有限公司签署的商品融资质押监管合作协议继续执行。 二一二年三月二十二日 （此件已发至二级分行）商品融资业务管理办法（修订）第一部分 基本规定一、产品定义商品融资业务是指基于我行委托第三方物流监管企业对借款人合法拥有的储备物、存货或交易应收的商品进行监管，以商品价值作为首要还款保障为借款人提供的结构性短期融资业务。二、质押方式根据质押方式不同，商品融资分为静态质押和动态质押两种模式。静态质押是指在质押期间质物处于封存状态（不改变质物形态、数量和占有人），直至质物所担保的融资完全清偿后方可解除质押。动态质押是指我行确定质物种类、数量、质量和价值的最低要求，在质押期间借款人可自由存储或提取超出我行规定的最低要求的部分质物。三、业务模式商品融资分为单笔模式与循环模式。其中，循环模式是指我行与借款人签订商品融资合同，在合同规定的最高融资额度及融资期限内允许借款人多次提款、逐笔归还、循环使用的业务模式。循环模式仅限于以全国性商品为质物办理的商品融资。四、授权与授信商品融资纳入国内贸易融资产品体系，执行国内贸易融资业务基本授权及相关信贷管理规定。循环模式按照合同确定的最高融资额度执行审批权限。商品融资业务纳入统一授信管理。五、管理方式商品与物流监管企业实行名单制管理。（一）全国性商品由一级（直属）分行报总行公司业务二部会同信贷管理部、公司业务一部、授信业务部进行审查或由总行直接选定后，报行领导审定。物流监管企业由物流监管企业所在地一级（直属）分行报总行公司业务二部商信贷管理部、公司业务一部、授信业务部进行审查或由总行直接选定后，报行领导审定。（二）区域性商品由一级（直属）分行信贷管理、授信审批和公司业务部门（含小企业金融业务部门）联合会商后，经分行信用风险委员会审定，并报总行备案。对不符合区域性商品准入条件但确有发展商品融资业务潜力的商品，由一级（直属）分行信贷管理、授信审批和公司业务部门（含小企业金融业务部门）联合会商并经分行信用风险委员会审定后，报总行审定。总行审定流程比照第（一）款规定执行。六、融资用途在符合国家法律法规及总行有关规定的前提下，融资可用于满足借款人特定交易项下的临时性资金需求或与未来约定收入相对应的先期支付等。七、物流监管企业的基本要求与我行合作开展商品融资业务的物流监管企业须同时符合以下条件： （一）资产负债率在70%（含）以下，从事物流经营时间在三年（含）以上，通过ISO9001-2000质量管理体系认证。（二）仓储、物流或监管服务类收入占其总收入的比重原则上不低于30%；输出监管服务收入不高于其仓储、运输、监管等物流服务总收入的60%。（三）全行范围合作的物流监管企业净资产在5000万元人民币（含）以上，自有仓储面积在3万平米（含）以上；区域范围合作的物流监管企业净资产在3000万元人民币（含）以上，自有仓储面积在1.5万平米（含）以上。对自有仓储面积小于1.5万平米的物流监管企业，在具体办理商品融资业务前另行落实我行认可的合法、有效、足额担保的前提下，可与其合作办理商品融资业务。（四）对采用合作库模式进行动产质押监管的，监管企业与合作仓库的合作年限须在二年（含）以上，且双方签署的仓库租赁协议须交贷款行审核并留存加盖公章复印件，租赁协议约定期限须覆盖我行融资终止日。（五）具有完善的管理制度、规范的作业流程和单证标准、严密的风险控制措施，拥有专业的管理设备和技术、合格的监管人员及完备的进出库信息系统等软硬件设施和条件。（六）商业信誉良好，没有不按单发货的不良记录，未发生因监管不善导致的商品质押失效或者质物缺失事件，无重大法律纠纷，在银行、工商、税务等部门没有不良信用记录。（七）能够按我行要求提供相应的监管服务和质物监管情况报告，配合我行进行信息查询和现场查验。（八）贷款行要求的其他条件。第二部分 全国性商品的准入条件与融资要素一、准入要求纳入全国性商品名录管理的商品须同时符合以下条件： （一）属借款人日常生产经营中的主要原材料或产成品，不得为消费品（总行另有规定的除外）。 （二）具有通用性和可分割性，用途广泛、规格标准化、便于计量；物理、化学性能稳定，无形损耗小，不易变质，便于长期保管。 （三）有公开、透明、相对稳定的市场价格，可以及时、准确地进行价值评估；具有活跃的交易市场和便利的销售渠道，流动性强，易于变现。 （四）可归属到黑色金属、有色金属、能源、化工、纺织品及农产品等大宗原材料类别中。二、融资要素与风险控制线（一）融资金额融资金额最高不得超过商品核定价值的70%。对国内贸易融资核心企业提供回购、协助处置（含调剂销售，下同）并确保成功或连带责任保证等信用支持的，融资比例可放宽至80%；对已在期货市场做套期保值的，融资比例最高不得超过90%。以循环方式办理的商品融资，须确保任一时点的融资余额不得超过循环合同约定的最高融资额度。（二）融资期限融资期限最长不得超过12个月。商品融资到期后一律收回，不得展期。以循环方式办理的商品融资，融资合同项下每笔提款的到期日均不得超过合同约定的融资期限。（三）融资利率与费用融资利率结合人民银行规定的同期限档次贷款基准利率合理确定。对借款人为小企业的，还须符合我行关于小企业贷款定价的相关规定。业务手续费收取与减免按照我行中间业务收费管理办法执行。（四）风险控制线各行要根据商品的质押率和价格波动特征合理设定警戒线和处置线：对质押率不超过70%的，警戒线与处置线分别为125%和115%；对质押率不超过80%的，警戒线与处置线分别为115%和105%。对价格波动较大的商品应适当提高警戒线和处置线。警戒线（处置线）=出质商品评估市值/融资本息余额在融资发放前须落实包括处置价格、处置渠道及处置方式在内的质物处置预案，确保质物处置效率。第三部分 区域性商品名录的准入条件与融资要素一、准入要求 （一）借款人信用等级须在A级（含）以上；对信用等级在A级以下的，须由国内贸易融资核心企业提供回购、协助处置并确保成功或连带责任保证等信用支持。 （二）纳入区域性商品名录管理的商品须同时符合以下条件：1.物理、化学性能稳定，无形损耗小，不易变质，便于长期保管；具有可分割性，规格标准化，便于计量。2.在省级（含）以上区域有活跃的交易市场和便利的销售渠道，流动性强、具有公开、稳定的市场价格，容易变现。3.属借款人日常生产经营中的主要原材料或产成品，占借款人的原材料采购总金额或产成品销售总收入的15%（含）以上。4.近一年内，借款人至少有两批次（含）以上商品的采购记录（或销售记录）和对应凭证。5.不得为消费品。 （三）其他要求对已纳入区域性名录的商品，若该区域性商品本年度累计办理的客户数少于3户或累计融资发放金额少于1000万或融资不良率高于1%的，须在下一年度将其调出区域性商品名录。二、融资要素与风险控制线（一）融资金额最高不得超过核定商品价值的60%；对国内贸易融资核心企业提供回购、调剂销售并确保成功或连带责任保证等信用支持的，融资比例可放宽至70%。（二）融资期限最长不超过6个月，到期后一律收回，不得展期。若属于带有效期或使用期限的商品，融资期限应早于该商品有效期或使用期限前6个月。（三）融资利率须结合人民银行规定的同期限档次贷款基准利率合理确定。对借款人为小企业的，还须符合我行关于小企业贷款定价的相关规定。业务手续费收取与减免按照我行中间业务收费管理办法执行。（四）各行须根据商品的质押率和价格波动特征合理设定警戒线和处置线：对质押率不超过60%的，警戒线与处置线分别为135%和125%；对质押率不超过70%的，警戒线与处置线分别为125%和115%。对价格波动较大的商品应适当提高警戒线和处置线。警戒线（处置线）=出质商品评估市值/融资本息余额在融资发放前须落实包括处置价格、处置渠道及处置方式在内的质物处置预案，确保质物处置效率。第四部分 业务流程一、业务调查和审查借款人根据我行要求提交业务申请资料，客户经理进行业务调查，填制商品融资业务调查模板，并报审查人。审查人根据商品融资业务审查模板的准入条件与风险要点进行审查。二、核押定值贷款行安排双人就出质商品的品种、数量、质量、价格、权属等进行核押。若融资期限超过借款人预付仓储费、监管费等相关费用的期限，则测算及审查审定质物的价值时须扣减未付的费用。核押人须如实填写中国工商银行质押核实书，并由借款人签字盖章、核查人签字确认后作为商品融资合同附件留存。三、办理保险对于审批同意的融资，须购买以贷款行作为第一受益人的财产保险。保险期限不得短于融资期限，保险金额不得小于融资本息，保险单内不得有任何限制贷款行权益的条款。如质押过程中商品发生变化或保险被中断，贷款行应立即要求按合同约定补办相应的保险手续，确保保险范围覆盖所有商品。对钢材等物理、化学性能稳定，无形损耗小，易储存，不易变质或毁损的，一级（直属）分行可自行决定是否要求购买以贷款行为第一受益人的财产保险。四、签署协议贷款行应按照审批意见与借款人签订商品融资合同，明确融资条件及贷款行的质权；与借款人、物流监管企业签订商品融资质押监管合作协议，明确三方对质物的入库、监管、变更、出库等相关权利和义务。商品融资合同项下质物的权属证书、发票、保险单证及其他相关资料正本应经贷款行、借款人双方共同确认，填写交接清单并签章后，由贷款行保管。办理商品融资循环业务还须要求借款人办妥最高额质押担保。 五、质物入库、追加质物及提货流程（一）质物入库借款人与贷款行根据商品融资合同，联合向监管企业出具出质通知书（适用静态质押，下同）或质物种类、价格、最低要求通知书（适用动态质押，下同），监管企业按照通知书列明内容核查借款人交付（包括已在库）的质物。监管企业核查质物相符后，向贷款行签发动产质押专用仓单及出质通知书（回执）或质物清单，并须以明确标识标注对应质物。（二）追加质物监管期间借款人追加质物的，由借款人和贷款行联合向监管企业发出出质通知书或质物种类、价格、最低要求通知书。追加质物的转移占有方式和相关程序应与融资时点质物入库模式相同，对于追加的质物，应与原质物存于一处，并由物流监管企业另行出具动产质押专用仓单和出质通知书（回执）或质物清单。（三）申请提货监管期间借款人申请提货的，须在贷款行存入等值保证金或追加与合同约定的、提货价值相当的同质商品或提前归还融资，并向贷款行提交提货申请书。经作业监督部门核准达到放货条件的，由贷款行签发提货通知书，监管企业据此办理质物的出库手续。对因商品价格上升，借款人归还部分融资或提供其他我行认可的担保等原因使质物数量超出我行融资比例控制要求时，经贷款行作业监督部门审核同意后，可释放超出融资比例要求部分的商品。六、作业监督及融资发放客户经理发起作业监督放款核准流程，作业监督人员按照商品融资业务作业监督模板进行放款核准后，根据贷款支付相关要求发放融资。七、循环商品融资单笔提款借款人在最高融资额度使用期限内申请循环提款时，贷款行须审核借款人申请的提款额是否在“可提款额度”（可提款额度=实际入库质物价值质押率+保证金-已提款额度）内：1.对可提款额度充足的，经贷款行作业监督部门核准后办理提款。2.对可提款额度不足的，须按照追加质物的流程办理质物入库，并经贷款行作业监督部门重新审核可提款额度充足后办理提款。八、质物重评要求贷款行须从首个质物价格评估审定日起，每六个月进行一次质物价格重评；如出现质物价格较最近一个评估审定日评估参考价格下降10%（含）以上的情况，须立即进行重新评估。九、贷后管理 （一）贷款行除执行常规贷后管理要求外，须按照商品融资业务贷后管理模板的相关内容对物流监管企业、质物及其价格进行监测，并定期对融资业务情况进行检查。 （二）加强对物流监管企业的动态管理。定期评估监管企业的合作能力与资质，对存在重复质押、违规放货、不能及时赔付等重大违约事项或合作监管商品融资总额过大导致赔付能力显著下降或达不到准入条件的物流监管企业，原则上不得与其继续合作。 （三）加强对质物的监控，指定专人负责定期检查商品的管理和变化情况，随时评估质物的总市值与融资的比率，督促借款人和监管企业按照合同及相关协议约定履行各项义务，并及时正确处理各种预警事件。 （四）指定专人监控商品价格，严格按照商品融资合同中设置的警戒线和处置线管理质物价格风险。当质物价值与未偿融资本息的比率达警戒线时，应书面通知借款人在5个工作日内追加保证金或与合同约定一致的商品，使质押率恢复至约定水平；当质物价值与未偿融资本息的比率达处置线水平时，应按照合同约定立即宣布融资到期，并处置质物优先偿付我行贷款本息。十、融资归还 （一）融资到期时，借款人已归还全部债务的，贷款行核实无误后，书面通知物流监管企业解除质押，返还仓单及相关单证，退还借款人购销合同、增值税发票等文件，办妥交接手续，质押关系终止。 （二）如借款人未能按期归还全部债务，或出现商品融资合同约定的质权行使条件时，贷款行应及时采取预先制定的处置方案或其他拍卖、变卖等约定方式处置质物。质物处置变现后，如扣除相关费用并偿还融资本息后仍有剩余资金，应将其划入借款人账户。如处置质物后融资本息未获全部清偿，贷款行应就未清偿部分继续向借款人追索。对核心企业提供信用增级的，还可要求核心企业履行相应责任。第五部分 其他管理要求一、对仅办理商品融资业务且仅以单笔方式核定商品融资债项授信的客户，贷款行在具有客户授信方案审批权且确保总量风险可控的前提下，可实行“评级、授信、押品评估、贷款审批”四合一的简化流程，评级授信权限可按国内贸易融资业务单笔审批权限执行。实行“四合一”流程时，客户经理等相关人员兼任押品评估调查人及测算人工作，其中，测算人须具备押品评估资质，负责押品资料的录入与价值初评、重评测算等工作（包括发起押品评估流程）。总行将对CM2002系统进行相应改造。二、商品融资业务使