第七章项目的国民经济评价PPT课件.ppt

第七章项目的国民经济评价 本章主要内容 第一节项目国民经济评价的含义及特点第二节国民经济评价费用和效益的识别第三节国民经济评价的影子价格第四节国民经济评价参数第五节国民经济效果评价 1 第一节项目国民经济评价的含义及特点 国民经济评价的含义项目国民经济评价的意义项目国民经济评价与财务评价的关系国民经济评价的内容和步骤 2 一 国民经济评价的含义 国民经济评价是从全社会和国民经济的角度出发 运用国家规定的影子价格 影子工资 影子汇率和社会折现率等经济参数 计算分析项目所投入的费用 可获得的效益及经济指标 以此判别项目的经济合理性和宏观可行性 国民经济评价的代表性计算方法联合国工业发展组织 UNIDO 出版的 项目评价手册 UNIDO法 世界银行 WB 出版的 项目经济分析 WB法 英国牛津大学的I 李特尔和J 米尔利斯联合发表的 发展中国家项目评价和规划 L M法 3 二 项目国民经济评价的意义 项目财务评价是站在项目经营者角度进行分析 国民经济评价是站在国家和全社会的角度考察项目对整个国家经济的贡献 其评价意义体现在以下三个方面 1 能够客观地估算出投资项目为社会作出的贡献和社会为项目付出的代价 2 能够对资源和投资的合理流动起到导向的作用 3 可以达到统一标准的目的 评价参数 4 项目国民经济评价的必要性 由于企业和国家是两个不同的评价角度 企业利益并不总是与国家利益完全一致 因此一个项目对国家和企业的费用和效益的范围不完全一致 财务盈利效果仅是项目内部的直接经济效果 不包括对外部的影响 财务分析是预测价格 由于种种原因 项目的投入品和产出品财务价格失真 不能正确反映其对国民经济的真实价值 不同项目的财务分析包括了不尽相同的税收 补贴和贷款条件 使不同项目的财务盈利失去了公正的效果 基于三方面内容 项目的财务评价不能说明项目对国民经济的真实贡献 5 三 项目国民经济评价与财务评价的关系 共同点评价的目的相同 都是寻求以最小的投入获得最大的产出 评价的基础相同 都是在完成市场需求预测 工程技术方案 资金筹备基础上进行的 评价的计算期相同 包括项目的建设期 生产期全过程 6 三 项目国民经济评价与财务评价的关系 区别评价的角度和立场不同 企业 国家 费用和效益的含义及范围划分不同采用的价格体系不同 市场价格 影子价格 评价的参数不同评价采用的核心指标不同 7 国民经济评价和财务评价的区别 8 四 国民经济评价的内容和步骤 国民经济评价的内容国民经济效益和费用的识别与处理 计量和比较 转移支付 外部效果影子价格的确定与基础数据的调整国民经济效果分析 盈利性分析 不确定性分析国民经济评价的步骤效益和费用范围的调整效益和费用数值的调整进行项目国民经济盈利能力分析 9 五 国民经济评价的项目类型 需要进行国民经济评价的项目主要有 国家及地方政府参与投资的项目 国家给予财政补贴或者减免税费的项目 主要的基础设施项目 包括铁路 公路 航道整治疏浚等交通基础设施建设项目 较大的水利水电项目 国家控制的战略性资源开发项目 动用社会资源和自然资源较大的中外合资项目 主要产出物和投入物的市场价格不能反映其真实价值的项目 10 第二节国民经济评价费用和效益的识别 费用和效益的识别原则直接费用和直接效益间接费用和间接效益转移支付 11 一 费用和效益的识别原则 基本原则费用和收益都是相对于目标而言的收益 就是对目标的贡献 费用 就是对目标的负贡献 财务分析以企业 项目 净收入最大化为目标凡是增加企业 项目 收入的就是财务收益 凡是减少企业 项目 收入的就是财务费用 国民经济分析以社会资源的最优配置从而使国民收入最大化为目标凡是增加国民收入的就是国民经济收益 凡是减少国民收入的就是国民经济费用 12 一 费用和效益的识别原则 系统边界国民经济评价从国民经济的整体出发 其系统分析的边界是整个国家追踪的对象考察国民经济费用和效益的过程中 其追踪的对象不是货币 而是由项目投入和产出所产生的社会资源的变动 凡是减少社会资源的项目投入都产生国民经济费用 凡是增加社会资源的项目产出都产生国民经济效益 13 二 直接费用和直接效益 直接费用指项目使用投入物所产生并在项目范围内计算的经济费用 一般表现为 其他部门为供应本项目投入物而扩大生产规模所耗用的资源费用 减少对其他项目 或最终消费 投入物的供应而放弃的效益 增加进口 或减少进口 所耗用 或减收 国家外汇的费用 直接效益指由项目产出物产生并在项目范围内计算的经济效益 一般表现为 增加该产出物数量 以满足国内需求的效益 替代其他相同或类似企业的产出物 使被替代企业减产以减少国家有用资源耗费 或损失 的效益 增加出口 或减少出口 所增收 或节支 国家外汇的效益 14 三 间接费用和间接效益 间接费用指由项目引起的 而在直接费用中指由项目引起的 而在直接效益中未得到反映的那部分费用 例如 生态破坏和环境污染等 间接效益指由项目引起的 而在直接效益中未得到反映的那部分效益 例如 技术扩散和示范效果等 项目的间接费用和间接效益统称外部效果项目的外部效果一般只计算一次相关效果 不计算连续扩展的乘数效果 15 四 转移支付 项目财务评价中的税金 补贴 国内贷款利息等一般并不发生资源的实际耗费或增加 称为国民经济内部的 转移支付 转移支付指在项目与社会实体之间发生的不伴随有资源变动的纯粹货币性质的转移 常见的转移支付税金补贴国内贷款及还本付息国外贷款及还本付息 16 转移支付 税金 在财务分析中 税金包括销售税和所得税 对企业来说 这些税金都是财务支出 对国民经济整体而言 企业纳税并未减少国民收入 只不过是将企业的这笔货币收入转移到政府手中而已 是收入的再分配 考察项目的国民经济评价系统 是从资源增减的角度区别收益和费用的 税金既然是国民收入的再分配 并不伴随资源的变动 所以 在国民经济评价中既不能把税金列为收益 也不能把税金列为费用 17 转移支付 补贴 补贴是一种货币流动方向与税金相反的转移支付 政府如果对某些产品实行价格补贴 可能会降低项目投入的支付费用 或者会增加项目的收入 从而增加项目的净收益 但是这种收益的增加仍然是国民收入从政府向企业的一种转移 它使资源的支配权发生变动 但是既未增加社会资源 也未减少社会资源 因而补贴不被视作国民经济评价中的费用和收益 18 转移支付 国内贷款及还本付息 项目的国内贷款及还本付息在项目投资人的财务评价中被视作财务支出 从国民经济角度看 还本付息并没有减少国民收入 这种货币流动过程仅仅代表资源支配权力的转移 社会实际资源并未增加或减少 因而在国民经济评价中 不被视为费用 19 转移支付 国外贷款及还本付息 项目国外贷款还本付息同国内贷款一样 即不作为收益也不作费用 属于转移支付 项目的国民经济评价是以项目所在国的经济利益为出发点 进行国内投资的国民经济评价 必须考虑国外贷款及其还本付息对项目举办的实际影响 国外贷款及其还本付息分别作为收益和费用 20 第三节国民经济评价的影子价格 影子价格的概念及特点国民经济评价中采用影子价格的必要性确定影子价格的基本方法一般货物的影子价格 21 一 影子价格的概念及特点 影子价格的概念是20世纪30年代末 40年代初由荷兰数理经济学 计量经济学创始人之一詹恩 丁伯根和前苏联数学家 经济学家 诺贝尔经济学奖获得者康特罗维奇分别提出来的 22 一 影子价格的概念及特点 影子价格是指当社会经济处于某种最优状态时 能够反映社会劳动的消耗 资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格 同一产品或资源在不同经济条件下有着不同的影子价格 即某一种资源 商品或生产要素可用量 处于最优配置时 任一边际变化对国民经济增长 国家基本目标 的贡献值 23 影子价格是指经过调整后的市场价格 是真正的社会价格 反映了社会成本的大小 24 二 影子价格的特点 反映各种生产资源的稀缺程度与市场自由竞争的均衡价格一致按照市场的竞争理论 在完全自由竞争条件下 供求因素的自发调节可使生产资源得到合理配置 从而形成均衡价格 在此条件下 各种资源的市场价格就是其影子价格 资源的影子价格反映该资源的边际生产力影子价格与机会成本含义一致项目投入物的影子价格就是其机会成本 即该资源用于该项目而不能用于其他用途时所放弃的边际收益 25 国民经济评价中采用影子价格的必要性 国民经济评价目的是考察项目对国民经济的贡献及国民经济为项目付出的代价 如果价格是合理的 则项目经济评价结果就能够指导投资决策 指导有限资源的合理配置 从而使国民经济获得高效益 如果价格扭曲 就导致错误投资 浪费国家有限资源 延误国民经济发展 由于通货膨胀 产业结构不合理等因素 市场价格不是一个真实的价格 影子价格是一个真实的价格 26 三 确定影子价格的基本方法 市场均衡价格法在完善的市场条件下 任何货物的市场价格等于影子价格 此时消费者多购买一个单位的某种货物所付的价格 货物的边际产品价格 恰好等于生产者多生产这一个单位的该种货物的生产成本 货物的边际生产成本 达到均衡状态 价格 数量 社会平均成本 边际社会成本 边际社会效益 理想的完全竞争状态 27 三 确定影子价格的基本方法 理想的完全竞争状态 满足的条件 1 所有企业生产的同种货物具有相同的质量 2 有大量的卖着和买着 任何一个卖着和买着都不能影响这种商品的价格 3 各种生产资源可以完全自由流动 4 生产者和消耗者对市场情况有充分的认识 价格 数量 社会平均成本 边际社会成本 边际社会效益 理想的完全竞争状态 28 三 确定影子价格的基本方法 总体均衡分析法线性规划模型确定影子价格假定国家能生产n种产品 其中第j种单位产品可提供Cj数量的收益 则国民经济的最优化函数为 其中m种资源 第i种资源的可用量为bi 第j种单位产品消耗第i种资源的数量为aij 29 三 确定影子价格的基本方法 线性规划模型确定影子价格假定第i种资源的价格为Yi 则出售资源的最优化函数为 对偶 30 三 确定影子价格的基本方法 局部均衡分析法局部均衡分析法就是个别地考察某一产品或某一资源的影子价格 不与其他产品或其他资源联系起来 主要有 1 机会成本法 2 消费者支付意愿法 31 三 确定影子价格的基本方法 机会成本法机会成本法是指用于本项目的某种资源若用于其他替代机会所能获得的最大效益 即由于本项目使用了某种资源 就可能使这种资源被迫放弃其他最好的效益 这种被迫放弃的最好效益就是本项目使用这种资源的机会成本 例如 资金是一种社会资源 它的机会成本就是为项目放弃的其他获利中的最大效益 资金的长期贷款利率可用来表示资金的机会成本 32 三 确定影子价格的基本方法 消费者支付意愿法消费者支付意愿是指消费者愿意为商品或劳务支付的价格 这种愿意支付的价格可以看做影子价格 例如 假定项目的产出物是满足国内市场供应 那么衡量消费者对货物支付意愿的最好尺度是市场价格 因为当消费者以一定的价格购买某种货物时 他从该货物所获得的满足至少应等于他为货物付出的代价 否则他就不会买了 33 影子价格确定原则 影子价格是指依据一定原则确定的 能够反映投入物和产出物真实经济价值 反映市场供求状况 反映资源稀缺程度 使资源得到合理配置的价格 影子价格是根据国家经济增长的目标和资源的可获性来确定的 如果某种资源数量稀缺 同时 有许多用途完全依靠于它 那么它的影子价格就高 如果这种资源的供应量增多 那么它的影子价格就会下降 进行国民经济评价时 项目的主要投入物和产出物价格 原则上都应采用影子价格 确定影子价格时 对于投入物和产出物 首先要区分为市场定价货物 政府调控价格货物和特殊投入物三大类别 然后根据投入物和产出物对国民经济的影响分别处理 34 2020 2 9 35 市场定价货物的影子价格 外贸货物影子价格外贸货物是指其生产或使用会直接或间接影响国家出口或进口的货物 原则上石油 金属材料 金属矿物 木材及可出口的商品煤 一般都划为外贸货物 外贸货物影子价格的定价基础是国际市场价格 尽管国际市场价格并非就是完全理想的价格 但在国际市场上起主导作用的还是市场机制 各种商品的价格主要由供需规律所决定 多数情况下不受个别国家和集团的控制 一般比较接近物品的真实价值 36 市场定价货物的影子价格 外贸货物影子价格外贸货物中的进口品应满足以下条件 国内生产成本 到岸价格 CIF 否则就不应进口 外贸货物中的出口品应满足以下条件 国内生产成本 离岸价格 FOB 到岸价格与离岸价格统称口岸价格 在国民经济评价中 口岸价格应按本国货币计算 故口岸价格的实际计算公式如下 到岸价格 人民币 美元结算的到岸价格 影子汇率离岸价格 人民币 美元结算的离岸价格 影子汇率 37 市场定价货物的影子价格 外贸货物影子价格项目投入物影子价格的确定 直接进口影子价格 到岸价格 影子汇率 国内运输费用 贸易费用 减少出口影子价格 离岸价格 影子汇率 供应厂到港口的运输费用和贸易费用 供应厂到拟建项目的运输费用和贸易费用 间接进口影子价格 到岸价格 影子汇率 港口到原用户的运输费用和贸易费用 供应厂到原用户的运输费用和贸易费用 供应厂到拟建项目的运输费用和贸易费用 38 市场定价货物的影子价格 外贸货物影子价格项目产出物影子价格的确定 直接出口影子价格 离岸价格 影子汇率 国内运输费用 贸易费用 间接出口影子价格 离岸价格 影子汇率 原供应厂到港口的运输费用和贸易费用 原供应厂到用户的运输费用和贸易费用 拟建项目到用户的运输费用和贸易费用替代进口影子价格 到岸价格 影子汇率 港口到用户的运输费用和贸易费用 拟建项目到用户的运输费用和贸易费用 39 市场定价货物的影子价格 非外贸货物影子价格非外贸货物是指其生产或使用不影响国家出口或进口的货物 非外贸货物分为天然非外贸货物和非天然的非外贸货物 天然非外贸货物系指使用和服务天然地限于国内 包括国内施工和商业以及国内运输和其他国内服务 非天然的非外贸货物是指由于经济原因或政策原因不能外贸的货物 包括由于国家的政策和法令限制不能外贸的货物 还包括这样的货物 其国内生产成本加上到口岸的运输 贸易费用后的总费用高于离岸价格 致使出口得不偿失而不能出口 同时 国外商品的到岸价格又高于国内生产同样商品的经济成本 致使该商品也不能从国外进口 40 市场定价货物的影子价格 非外贸货物影子价格确定项目投入物中非外贸货物的影子价格 1 若项目的投入物直接或间接来自国内新增生产能力的 按新增生产能力的边际生产成本定价 2 若项目投入物直接或间接来自现有企业挖潜或闲置生产能力的利用 则此投入物也按边际生产成本定价 3 若项目的投入物来自于减少对国内其他用户的供应 则影子价格就是其他用户的边际产出价值 在缺乏有关其他用户边际产出价格数据的情况下 取这种投入物的交换价格作为边际产出价值的估计值 41 市场定价货物的影子价格 非外贸货物影子价格确定项目产出物中非外贸货物的影子价格 1 项目的产出物增加国内消费 国内供需平衡的 用国内各种交换价格中低者定价 若供不应求的 用国内各种交换价格中高者定价 若供求不明确的 用各种交换价格中低者定价 2 若项目产出物占全国供应量的份额较大 则项目投产后会使产品市场价格下降 用投产前后产品的平均价格作为影子价格的近似值 3 若项目的产出物导致其他生产厂家减少该种产品生产的 影子价格按分解成本法确定 42 分解成本法 分解成本法是确定非外贸货物影子价格的一个重要方法 原则上按边际成本进行分解 当资料缺乏时 也可按平均成本进行分解 步骤如下 1 按费用要素列出某非外贸货物的财务成本 单位货物的固定资产额及流动资金 并列出该货物生产厂的建设期限 建设期各年投资比例 2 剔除上述数据中包括的税金 3 对外购原材料 燃料和动力等投入物的费用进行调整 其中一些可直接使用给定的影子价格或换算系数 43 分解成本法步骤如下 4 工资及福利费和其他费用原则上不予调整 5 计算单位货物总投资的资金回收费用 M 对折旧和流动资金利息进行调整 资金回收费用的计算公式为 I 生产初期的全部投资 IF 生产初期的固定资产投资 W 流动资金 Sv 期末固定资产余值 is 社会折现率 n2 生产期 44 第四节国民经济评价参数 国民经济评价参数社会折现率贸易费用率影子汇率特殊投入物的影子价格 45 社会折现率 概念由政府部门统一规定的 在国民经济评价中用以衡量资金时间价值的参数 代表了资金占用所需应获得的最低动态收益率 资金的影子价格使用范围社会折现率是经济内部收益率的基准值 用以衡量项目的经济效益 社会折现率也是经济净现值 经济外汇净现值 经济换汇成本 经济节汇成本等指标计算时使用的折现率 46 社会折现率 作用社会折现率可以用于间接调控宏观投资规模取值高低会影响项目的选优和方案的比较取值取决于国内一定时期投资收益水平 资金供求 机会成本 合理投资规模及实际的项目评价经营 我国1987年取10 1993年公布的社会折现率为12 大部分西方国家为5 7 47 社会折现率 确定方法资金利润率法 利润与资金的比值 实际中以资金利益的边际值来定义 i m k其中 m k 新增资金的获利和新增的资金长期贷款利率法 国际金融市场上的长期贷款利率 反映了资金的机会成本 作为社会折现率的参考数据 平均投资收益率法 B 年税利总和 D 年折旧总额 K 项目总投资额 m 建设期 n 寿命期 48 影子汇率 汇率 指两个国家不同货币之间的比价或交换比率 影子汇率 是反映外汇真实价值的汇率 影子汇率主要依据一个国家或地区一段时期内进出口的结构和水平 外汇的机会成本及发展趋势 外汇供需状况等因素确定 一旦上述因素发生较大变化时 影子汇率值需作相应的调整 从国民经济角度对外汇价值的估量 是外汇的影子价格在国民经济评价中 影子汇率通过影子汇率换算系数计算 影子汇率换算系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值 工程项目投入物和产出物涉及进出口的 应采用影子汇率换算系数计算影子汇率 目前我国的影子汇率换算系数取值为1 08 49 影子汇率 例 已知2003年3月4日国家外汇牌价中人民币对美元的比值为828 99 100 试求人民币对美元的影子汇率 解 影子汇率 影子汇率换算系数 828 99 100 1 08 828 99 100 8 9531 50 贸易费用率 贸易费用 指各物资部门 商贸部门在生产资料流通领域中 为实现其贸易流通所花费的各种支出 包括货物的经手 存储 再包装 保险 检验等费用 贸易费用率 是反映贸易费用相对于货物影子价格的一个综合比率 例如 某一钢材 若影子价格为3500元 吨 贸易费用率为6 则这种钢材的总价格为 3500 1 6 3700元 吨贸易费用率的大小与物资流通的效率 生产资料价格水平 人民币与外汇的比价等因素有关 目前我国一般货物的贸易费用率为6 51 政府调控价格货物的影子价格 考虑到效率优先兼顾公平的原则 市场经济条件下有些货物或者服务不能完全由市场机制形成价格 而需由政府调控价格 例如政府为了帮助城市中低收人家庭 对经济适用房制定指导价和最高限价 下面是政府主要调控的水 电 铁路运输等作为投入物和产出物时的影子价格的确定方法 水作为项目投入物的影子价格 按后备水源的边际成本分解定价 或者按恢复水资源存量的成本计算 水作为项目产出物的影子价格 按消费者支付意愿或者按消费者承受能力加政府补贴计算 电力作为项目投入物时的影子价格 一般按完全成本分解定价 电力过剩时按可变成本分解定价 电力作为项目产出物的影子价格 可按电力对当地经济边际贡献率定价 铁路运输作为项目投入物的影子价格 一般按完全成本分解定价 对运能富余的地区 按可变成本分解定价 铁路运输作为产出物的影子价格 可按铁路运输对国民经济的边际贡献来定价 52 特殊投入物的影子价格 项目的特殊投入物指项目在建设 生产运营中使用的劳动力 土地和自然资源等 项目使用这些特殊投人物发生的国民经济费用 应分别采用下列方法确定其影子价格 1 劳动力的影子价格 影子工资 2 土地的影子价格 土地影子费用 3 自然资源的影子价格 53 影子工资指项目增加一名劳动力 社会为此付出的代价 与财务上工资有一定区别 财务工资是项目的财务成本 并非劳动力的真实价值 工资由劳动力得到用于其消费及储蓄 财务工资要根据项目所处地区 行业 劳动力的种类等实工资 影子工资则要按劳动力时间的潜在社会价值计算 而其潜在价值则要从分析项目使用劳动力会给国家和社会带来的影响 特殊投入物的影子价格 54 影子工资 项目使用劳动力 给国家和社会带来以下影响 项目的实施给社会提供了新的就业机会 项目使用劳动力 社会损失了劳动力的边际产出或机会成本 劳动力转移会发生新增的社会资源消耗 学校 医院 水电 粮食 使用劳动力增加就业人数和就业时间 也会使劳动力减少了闲暇时间比增加体力消耗和生活资料消耗 影子工资的计算影子工资 财务工资 影子工资换算系数一般情况 影子工资取1 0在建设期大量使用民工的项目 可取0 5 55 特殊投入物的影子价格 土地的影子价格我国目前取得土地使用权的方式有 行政划拔 协商议价 招标投标 拍卖等 采用不同的方式获得土地使用权 投资项目占用的土地可能具有不同的财务费用 甚至其财务费用为零 项目占用土地致使这些土地对国民经济的其他潜在贡献不能实现 这种固有了项目而不能实现的最大潜在贡献就是项目占用土地的机会成本 因此 土地的影子价格也是建立在被放弃的最大收益这一机会成本概念上的 如果项目占用的土地是没有什么用处的荒山野岭 其机会成本可视为零 若项目所占用的是农业土地 其机会成本为原来的农业净收益和拆迁费用和劳动力安置费 如果项目占用城市用地 应以土地市场价格计算土地的影子价格 主要包括土地出让金 基础设施建设费 拆迁安置补偿费等 56 特殊投入物的影子价格 自然资源影子价格各种自然资源是一种特殊的投人物 项目使用的矿产资源 水资源 森林资源等都是对国家资源的占用和消耗 矿产等不可再生资源的影子价格按资源的会成本计算 水和森林等可再生自然资源的影子价格按资源再生费用计算 57 7 5国民经济效果评价 国民经济指标评价体系国民经济评价基本报表国民经济评价辅助报表盈利能力分析外汇效果分析 58 国民经济评价指标体系 经济效益指标