2010年5月24日原油黄金及工业品周评.doc

原油黄金及工业品周报 永安期货经纪有限公司上海营业部2010年5月24日原油黄金及工业品周评一、一周市场表现：合约上周收盘本周收盘涨跌涨跌幅持仓周持仓差上海期货交易所黄金Au1012271.32259.72-11.60-4.28%51498-7890天胶Ru10092174521640-105-0.48%185530-43854燃油Fu100946664360-306-6.56%58812+44280国内现货电子市场黄金Au(T+D)271.50259.03-2.14-0.79%121590-11586云南农垦全乳胶2330022350-950-4.08%成交有所放大亚州其它市场日黄金110436943421-273-7.39%60160+13056日橡胶1010262.2266.7+4.5+1.72%18173+161620FOB 1006合约281.5287.5+6.0+2.13%894-40RSS3 1006合约366.5378.0+11.5+3.14%710-38美国市场原油7月75.4370.04-5.39-7.15%398766+24101原油8月78.7971.67-7.12-9.04%111137+7894黄金6月1227.81176.1-51.7-4.21%259762-61546黄金8月1229.61177.9-51.7-4.20%130655+34092二、一周市场经济数据亚太区：l 日本内阁府周四公布，第一季度实际GDP较前一季增长1.2%；环比年率上升4.9%，预估为上升5.4%。欧元区：l 欧洲央行周二买入163亿欧元债券和价值8亿欧元的担保债券。l 德国金管局周二表示，德国对欧元区公债和CDS实施暂时的裸卖空禁令，以稳定金融市场波动，该禁令将在5月19日至2010年3月31日期间执行并持续监控。l 德国智库周二公布，5月ZEW景气判断指数降至45.8，预估为47.0，4月为53.0。ZEW表示，预计未来6个月德国经济继续复苏，但中期内经济增长会下滑，因对希腊进行救助举措，另外持续下跌的欧元令人担心。美元区：l 美国参议院周四晚间最终通过了金融监管方案。l 美国劳工部周四公布，上周初请失业金人数增至47.1万人，预估为44万人，前值上修为44.6万人；初请失业金四周均值升至45.35万人，前值为45.05万人；前一周续请失业金降至462.5万人，预估为460万人。l 美国经济谘商会周四公布，4月领先指标下滑0.1%，低于预估。l 美国劳工部周二公布，4月CPI月率下滑0.1%，预估上升0.1%；4月PPI月率下滑0.1%，预估上升0.1%。l 美联储周二公布会议记录上调今年美国GDP经济增长预估并表示短期利率将维持历史低位以支撑经济复苏。l 美国商务部周二公布，美国4月新屋开工率为67.2万户，预估为65万户；4月营建许可年率为60.6万户，预估为68万户。三、一周行业新闻原油及燃油：l 美国能源资料协会EIA周三公布，上周原油库存增加20万桶，预估增加70万桶，库欣库存增加90万桶；每日原油进口量增加14.2万桶；馏分油库存减少100万桶，预估增加130万桶；汽油库存减少30万桶，预估减少60万桶；产能利用率下滑0.5%至87.9%。黄金：l 欧洲央行周二表示，上周黄金和应收黄金储备减少100万欧元至2866.97亿欧元；同期外汇储备增加104亿欧元至1803亿欧元；流通中先进增加25亿欧元至8050亿欧元。四、本周重要经济指标日期/时间地区经济数据预估前期5/24 20:30美国4月芝加哥联储全国活动指数-0.07 22:00美国4月NAR成屋销售年化总数(万户)5595355/25 16:30英国第一季度GDP修正值(季率)-+0.2% 17:00欧元区3月工业订单(月率)-+1.5% 22:00美国5月里奇蒙联储制造业指数-+30 22:00美国5月谘商会消费者信心指数59.157.95/26 14:00德国6月GFK消费者信心指数3.83.8 20:30美国4月耐用品订单(月率)+0.9%-0.6% 22:00美国4月新屋销售年化总数(万户)42.041.1美国4月营建许可修正值(万户)-60.65/27 07:50日本4月季调后商品贸易帐目(亿日元)-+6662.11 18:00英国5月CBI零售销售差值-+13 20:30美国第一季度实际GDP修正值(季率)+3.2%+3.2% 20:30美国第一季度个人消费指数物价指数(季率)+1.5%+1.5% 20:30美国上周初请失业金人数(万人)-47.1 23:00美国5月堪萨斯联储银行制造业指数-24.0 24:00美国4月芝加哥联储中西部制造业指数-84.15/28 07:30日本4月失业率-5.0% 07:30日本4月季调后零售销售(月率)-+0.8% 20:30美国4月个人PCE消费支出物价指数(月率)-+0.1% 21:45美国5月ISM-芝加哥采购经理人指数63.063.8 21:55美国5月密歇根大学消费者信心指数73.572.2 16:30英国4月政府收支短差(亿英镑)-+257.52央行及重要会议5/24日本日本央行月报5/24东欧东北欧国家财长会议5/24-26中国中美战略和经济对话会议5/26日本日本央行4月货币政策会议记录5/26-28OECDOECD2010年论坛五、重点关注：1、中美经济战略会议对政策面的指引2、英、美GDP修正值3、各国金融监管政策变化六、上海期货交易所库存周变化 (5月21日 )：上海期交所 商品库存上周库存本周库存库存增减可用库容量小计期货小计期货小计期货上周本周增减天然橡胶(吨)29899220302736314370-2536-7660167970175630+7660燃料油(吨)3312481920003312481878000-4200536900541100+4200黄金162-66-96-七、CFTC持仓数据Nymex原油CFTC期货交易商持仓： 总持仓(1000桶)生产/贸易商/用户掉期交易基金其他可报告头寸多头空头多头空头套利多头空头套利多头空头套利138790719513540726128127915578221965719127210285815989788332109385156340同上周公布的报告相比-82327-48664-6611212949-1653637-1191933109-151716016-13478-13126注: 老报告格式中显示，基金多头为279604(-5903);空头212243(+19631)Comex黄金CFTC期货交易商持仓：总持仓(100盎司)生产/贸易商/用户掉期交易基金其他可报告头寸多头空头多头空头套利多头空头套利多头空头套利579758535352726329147115211825166226337654237290556484377319318同上周公布的报告相比-37461345-2021673-592-1339-20634357-675注: 老报告格式中显示，基金多头为281985(-390);空头50315(+3765)Nymex成品油CFTC期货交易商持仓（新版） 取暖油 (42000加仑)RBOB汽油 (42000加仑)天然气 (100亿英国热量单位)总持仓基金多头基金空头总持仓基金多头基金空头总持仓基金多头基金空头3183223618616197269582442361048687407289819226453+1487-3295+3772-12846-3762+1267+5078+5676-10547美元指数期货基金净多头寸(老版)美元净多头寸(亿美元)206.22-3.25美元指数(*1000)多/空267942898净多23896-2189八、行情研判：受市场不断对欧元区干预汇市的预期升温，以及参院投票通过金融改革方案被市场理解已在几轮磋商去除了部分严苛的限制条件，美股下探后反弹，金融股领涨，短期来看，市场有超跌反弹态势，美元下落。从后期前景来看，欧元反弹仍较难在欧洲央行沉默状态下进行，市场不断增长的预期仍需要进一步证实，而目前30%的可能性仍相对较小，因此短期反弹走势目前来看程度有限。抄底买盘注意持仓节奏，空头可退出观望等待反弹消退后继续介入。原油需求疲弱使得整体走势落后金属和股市走势，若基本面仍未出现明显利多，市场短期仍将继续下探，而70美元下方市场分歧将加大，OPEC履行减产的可能性也将增大，但从供需整体来看，需求不利若不能改变，则跌势难免，建议空头波段操作，前期空头可考虑了结观察股市反弹动力，今日7月合约压力73和75美元，支撑70和68美元。黄金市场继续走弱，市场避险买盘消退以及技术性走势偏空引发了前期的获利盘涌现，预计市场短期将继续下探寻求短线支撑，建议多头观望，空头少量介入，8月合约压力1280和1300美元，支撑1250和1200美元。橡胶市场减仓反弹，持仓方面多空均显示主力减仓动作，市场出现观望气氛，预计短线跟随金属市场震荡整理，但整体走势仍显偏弱，今日料冲高回落，建议今日多空日内交易，中线空头待