炒天通金的八条原则.doc

炒天通金的八条原则2006、2007大牛市的背景下，股民基民收益颇丰。但从2007年10月的6124点开始至今的逾半年调整，大盘下跌幅度超过40，很多2008年入市的新股民、基民全线亏损，幅度基本上在30。即便是2007年进入股市的老股民老基民，也有很多开始蚀掉本金。同时，人民币升值步伐加快，CPI不断高企，如何在低风险的前提下得到较高的收益呢？我一直在思考这个问题。最终我将眼光投向了纸黄金，并在2007年底开始介入。纸黄金，是银行设立的”账户金”，是以黄金账户存在的投资理财方式，投资者购买纸黄金时，银行按照市场价将投资者账户内的资金转换成一定重量的黄金（最低购买克数是10克），当投资者卖出黄金时，银行再按照市场价格将一定重量的黄金折算成货币。投资者不需付手续费，银行依靠买卖差价赚取利润，交易主要有即时买卖和委托买卖两种方式。纸黄金的交易时间极为灵活，从周一早上700到周六早上400，有5整天的24小时交易。之所以叫纸黄金，就是因为这个账户买入的黄金只能比照黄金的价格，但不能兑换成黄金实物，这样就少了保存黄金的安全担忧。目前，开设了纸黄金买卖功能的银行有中国工商银行、中国建设银行和中国银行，纸黄金买卖的称呼分别是”金行家”、”账户金”和”黄金宝”，只要开通了网上银行就能买卖。我个人建议是在工行网上银行购买纸黄金，因为其买卖差价是最小的，只有0.8元/克，而中行和建行都是1元/克的差价。炒金半载先赢后亏2007年11月30日，大盘调整了一个半月，我的基金缩水了10，受不了每天看到基金净值缩水的心痛，我在用工行的网上银行赎回所有基金的时候，发现了纸黄金的买卖业务。抱着试试看的心理，我采用委托买卖的方式，以188元/克的价格买入10克纸黄金。买入后，我为了图省事，又挂了一个委托卖单，当时就是想，刚开始，不要贪心，就敲入190元/克的价格，之后一直没管它。没想到，过了几天，在12月10日，我查了一下账户，纸黄金居然已经卖出，资金即时到账了。当时心中一阵欣喜，虽然才赚了20元，但是，我连续一个半月天天只见到亏损，这小小的20元盈利，给我注入一剂强心针，让我看到了一种既方便又简单的理财方法。在之后的12月和1月，我如法炮制，每次都是委托买进，然后高出23元/克时，挂单卖出，同时，购买量也在逐渐加大，从一开始的10克，增加到了200克。1个多月下来，竟然有了2000多元的盈利，这可是我两个月的基本工资啊，我感到莫大满足。随着自己对纸黄金投资相关知识的积累，以及对股市大势调整的判断让我坚定信心，彻底弃股从金。我觉得目前这种方法虽好，操作未免频繁。于是，在2008年2月18日，我以208元/克的价格，买入400克纸黄金，打算中期持有，然后每天只是关注国际新闻，看看美国的经济情况和国际油价的波动等。在金价涨到215元/克的时候，实在忍不住，还是出手了，将纸黄金全部卖出，获利2800元。虽然清仓了，仍不减对国际局势的关注，美联储降息75个基点的预期和更多的救市传言，使金价在3月18日之前数日大涨，特别是3月14日晚，以及3月17日上午，金价用暴涨来形容一点也不过分。我本来想控制，但是被金价的疯狂上涨冲昏了头脑，在233元的价格杀入，期望3月18日的美联储降息结果出来，刺激金价再大涨，”按照先前的速度，涨到240元就出”，我暗暗下了决心。但事与愿违，3月17日，金价的走势是一个典型的过山车：在上午触及235元的历史最高价之后，就开始向下，尤其是晚上美国金市开盘之后，我见识了”飞流直下三千尺”的惨象，原来”金市也有风险，入市仍需谨慎”。到4月11日，金价也只反弹到了210元上下。金八条抽丝剥茧当谨记心疼之余，冷静下来，吸取教训，避免将来的失败，是当务之急。我总结了”金八条”。关注国际局势和股市更多的关心国内新闻相比，国际金价与美元挂钩并影响国内金价，对国际局势尤其是美国经济情况的关注是必需的。黄金牛市已经持续几年，但从2008年以来，金价上涨速度无疑是超出了此前的任何一段时间。一个根本性的因素是美元在不断贬值。按黄金价值计算，今天的美元价值已经贬至9年前的1/4。只要美元贬值的大势没有改变，黄金牛市就有了根基。另外，国际油价的上涨（2008年4月910日的金价大幅上涨，就是受到油价暴涨，最高触及112.2美元/桶的刺激）、地缘政治的不稳定（如2007年12月27日在巴基斯坦发生了贝?布托总理遇刺身亡事件，之后金价一路飙升）、通胀的加剧（黄金一直是抵御通货膨胀的利器）以及黄金供不应求（如金矿发生矿难、金矿工人罢工、金矿因为电力问题而减产等等黄金供给减少的消息，导致纸黄金价格上升），都会为金价的上涨提供支撑。同时，也要注意各国央行的黄金持仓情况，尤其是ETF基金持仓情况，因为基金抛售黄金，往往会引发市场的恐慌，加剧金价的调整。忌满仓操作在操作上，我认为最重要的是金市和股市一样，永远不要满仓操作。满仓操作，实际是一种特别急功近利的做法，中间隐含着暴富的心理。只有在一种情况下，满仓操作才绝对正确。那就是市场单边上涨。但是，谁又能预测市场的变化？巴菲特曾说预测市场的人是疯子，我认为，这个道理同样适用于金市。一般股市高手都极少满仓，对我们普通投资者来说，半仓操作的好处是遇到突发情况，可以补仓来拉低均价，或者抄底做超短期波段。但是，如果是满仓操作，即便有机会，也只能”望金兴叹”了。巧妙安排买卖时间黄金的国际计价单位是美元，因而美国黄金期货市场交易时间，必然是一天之内纸黄金价格波动幅度最大的时间，而白天的欧洲市以及亚洲市的黄金价格波动，基本上延续前一个交易日晚上的美国行情，把握好这个规律，投资者就可以选择适合的入场机会。一般来说，北京时间早上5点至下午18点，是比较好的买入机会，而价格波动幅度较大的晚间21点至凌晨4点，尤其是2124点，是较为合适的逢高卖出机会。买卖时间的有效安排，既可以避免整天盯盘看价格波动，又可以选择最合适的价位。利空利好细辨清任何市场都会有传言，有的后来被证实是真实的，有的则是空穴来风。那么，学会根据传言和后来变成事实的事态变化，合理安排纸黄金的买卖时机，往往可以事半功倍。在利好传言时买入纸黄金，持金待涨，一旦利好传言变成事实，立刻果断逢高卖出手中的纸黄金。反之亦然，在利空传言时卖出纸黄金，当传言得到证实的时候马上买回纸黄金。这个操作思路是搭机构和基金的顺风车，因为当传言成为事实时，对黄金上涨的拉动作用早已提前消化，机构此时必会选择时机逢高派发，当大幅的抛售出现，结果必然是金价的下跌。这是我此次纸黄金被套获得的一个重要经验。其实，在美联储降息75个基点的事实出来之前，该新闻对金价上涨的促进作用就已经被市场吸收了，所以金价才会有大幅度的上扬。设立止盈与止损市场永远是对的，我们决不能改变市场的规律，没有永远上升的市场，也没有永远下跌的行情，波浪式前进是常态。考虑到市场的风云变幻，以及家庭财产的流动性，资产变现是必须要考虑的问题，我们不能设立太长的投资期。在此前提下，就需要设定止盈点和止损点。比如在210元/克的价格买入黄金，可以给自己设立止盈点220元/克，止损点为198元/克。为了防止人的贪婪本性，可以采用委托买卖的方式，写下卖出价格，在达到此价位时自动卖出。不随便抄底投资中，人们都喜欢买涨不买跌，这个道理，同样适用于纸黄金市场。因为金价上涨中，只有一点是投资者买错的，即买在最高点，除了这点外，其他任何时候买进，都是正确的。同样，金价下跌过程中，只有一种情况是买对的，即金价已经降到最低点，除此之外，任何时候的买进都是错误的。从正错情况出现的概率以及判断顶点和底点的难度来看，在价格上升时买入盈利的机会比在价格下跌时大得多。分批买卖市场是难以预测的，任何一个普通人，想要买在最低点，卖在最高点，都是不可能的。为了防止”一买就跌”和”一卖就涨”的情况出现，分批买进纸黄金，再分批卖出是明智的选择。例如，现在金价在210元/克波动，可以挂单在212元/克买入100克，210元/克买入100克，208元/克买入100克，这样，就可以最大限度的平抑买入价格波动风险。卖出分批挂单也是一样的道理。善于联想期货商品市场价格波动，会对现货价格产生很大支撑或压制，必须重视期货市场的变动。当农产品期货价格因过度炒作，价格虚高，投机者逢高离场，造成农产品期货价格大幅跳水时，我们就应该善于联想，既然农产品期货的价格跌得如此厉害，资金抽离如此迅速和凶狠，那么，同在期货体系的黄金期货，安能独善其身？如果黄金期货价格跳水，那么现货价格的支撑又在什么地方呢？如果能够善于联想，关注期货体系的变动，2008年3月1720日的黄金价格的大幅下挫，部分敏锐的投资者是可以