陆家嘴信托-安吉龙王溪治理工程贷款项目.doc

信托001信托项目简介陆家嘴信托安吉龙王溪治理工程贷款项目集合资金信托计划信托类型集合信托信托规模20000万元受托人陆家嘴信托起购金额100万元预期年收益率100万元认购金额300万元 9%300万元认购金额 10%信托期限24个月信托目的委托人基于对受托人的信任，自愿将其合法所有的资金委托给受托人，指定受托人将信托资金用于向安吉旅游发展总公司（以下简称“安吉旅发”）发放贷款，专项用于安吉旅发子公司浙江安吉浒溪生态园发展有限公司（以下简称“安吉浒溪”）负责的龙王溪治理工程，为受益人获取投资收益资金用途用于灵峰旅游度假区龙王溪治理工程收益分配方式按信托年度分配风险控制政府财政支持安吉县人大出具相关决议，同意将龙王溪治理工程支出列入县相关年度财政预算，以确保县财政能够安排资金，按时足额偿付工程支出款项。安吉县财政局出具资金安排承诺函，承诺在安吉旅发不能足额支付信托贷款时，优先以县财政收入和土地收入来支付到期债务。土地抵押 安吉浒溪将其持有的土地使用权抵押给陆家嘴信托（世联评估评估其价值为5.84亿元）,并办理公证抵押，本金抵押率为34.24%，安全边际高。资金监管平安银行作为信托计划监管人，对安吉旅发所发放的贷款以及门票收入进行监管。根据监管协议的要求，严格按照备案的工程合同以及开具的工程款发票支付资金，将监管资金用于龙王溪治理工程项目；每月由监管银行将月度各景点门票收入现金流入和安吉旅发的月度纳税申报表进行核对，若每个景点的差异超过当月门票收入的1%，且安吉旅发无合理解释，信托计划可以提前终止并要求安吉旅发偿还信托本息；划入监管账户的门票收入每月留存250万元，未经受托人允许不得划出。提前归集资金在信托计划成立满21个月之日起，划入监管账户的门票收入未经受托人允许不得划出，并且要求在信托计划成立满22个月、23个月以及信托到期之日，监管账户余额满足应付信托本息的50%、应付信托本息的80%和应付信托本息的100%。融资方简介基本情况介绍安吉旅发成立于2009年6月，为县政府直属事业法人单位。注册资本为2亿元人民币，以县国资公司收购的大竹海、灵峰山、龙王山等旅游资产和凤凰湖水库经合理评估后作为注册资本。2012年5月浙江众诚资信评估有限公司评定安吉县旅发2011年度信用等级为AA级。财务情况介绍2011年安吉旅发总资产为9.88亿元，负债5.06亿元，资产负债率51.21%。主营业务收入为5.17亿元。截止到2012年5月31日，总资产为12.4亿元，负债6.46亿元，主营业务收入为2.52亿元。预计到2013年、2014年的门票收入将达到3.43亿元、4.68亿元，土地开发收入将达到6.3亿元，7.7亿元，能够覆盖信托本息。安吉旅发的经营收入作为本信托计划的第一还款来源，截止2012年7月4日，安吉旅发贷款余额600万元，对外担保3000万元，无任何不良贷款记录。项目情况介绍龙王溪河道整治工程是浙江省安吉县河道整治规划确定的工程项目之一，是安吉县开发区（递铺镇）与灵峰旅游度假区防洪工程体系的重要组成部分。龙王溪是西苕溪上游重要支流，隶属太湖流域。本工程区上游是安吉县的暴雨中心，梅雨和台风降雨较大，目前上游没有削减和控制洪水的水利骨干工程，龙王溪洪水峰高量大。现状河道局部地段弯曲狭窄，河道主槽宽度小，堤间距窄，过水断面较小，洪水位高，洪水位常超过堤顶，淹没河道两岸。项目亮点项目工程为省重点工程，受政策支持根据2011年中央1号文件与国家重点工程“二轮治太”工程的要求，项目已取得安吉县发展改革与经济委员会文件关于灵峰旅游度假区龙王溪治理工程可行性研究报告的批复，受政府高度重视及支持。融资方实力雄厚，信誉良好融资方安吉旅发总资产12.4亿元，预计未来营业收入高，经营情况良好，2012年5月被浙江众诚资信评估有限公司评定为信用等级为AA级，信誉良好。安吉旅游业发展迅速，未来现金流充裕休闲旅游业已成为安吉县经济新的增长点，大竹海正在申报国家5A级景区，包括已有的竹博园为国家4A级景区、中南百草园为国家4A级景区，可以预见未来相关景区功能的提升也将吸引更多的游客。目前旅游收入的平均年增长率为30%，最低年增长率为25.1%，未来现金流充裕，能覆盖信托本息。政府财政支持，还款有保障项目安吉县人大出具相关决议，将还款额纳入相关年度财政预算；安吉县财政局出具资金安排承诺函，承诺差额补足，项目有政府信用作担保，并且安吉财政收入逐年递增，还款来源有保障。监管力度大，资金提前归集项目风控完善，安全边际高。设置监管账户，确保资金用于项目治理工程，并且对于各景点门票收入严格监管，门票收入每月留存250万元，并且设置提前归集期，确保项目如期还本付息