财务报表一.doc

第一章财务分析概论1.变动百分比=（分析项目金额-分析基准金额）/分析基准金额100%2.构成比率=某项指标值/总体值100%3.定比动态比率=分析期数额/固定基期数额100%4.环比动态比率=分析期数额/前期数额100%第五章偿债能力分析1.营运资本=流动资产流动负债2.流动比率=流动资产/流动负债=【(流动资产流动负债)+流动负债】/流动负债=(营运资金+流动负债)/流动负债=1+营运资金/流动负债=1+营运资金比率3.速动比率=速动资产/流动负债4.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款5.现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债6.资产负债率=负债总额/资产总额100%7.股权比率=所有者权益总额/资产总额100%8.资产负债率+股权比率=负债总额/资产总额100%+所有者权益总额/资产总额100%=（负债总额+所有者权益总额）/资产总额100%=100%=1股权比率=1资产负债率9.产权比率=负债总额/所有者权益总额100% =（负债总额/资产总额）/（所有者权益总额/资产总额） =资产负债率/股权比率 =（资产总额所有者权益总额）/所有者权益总额=1/股权比率110权益乘数=资产总额/所有者权益总额 =（负债总额+所有者权益总额）/所有者权益总额=1+产权比率=1/股权比率11.有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额100%=负债总额/（资产总额无形资产）100%12.有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额100%=负债总额/（所有者权益总额无形资产）100%13利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用14. 现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出 第六章企业营运能力分析1.资产周转率（次数）=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额2.资产周转期（天数）=计算期天数/资产周转率（次数）3.应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额4.应收账款周转天数=360天/应收账款周转率=（应收账款平均余额360天）/赊销收入或=（应收账款平均余额360天）/主营业务收入5.存货周转率=主营业务成本/存货平均余额6.存货周转天数=360/存货周转率=（存货平均余额360）/主营业务成本7.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数8.现金周期=营业周期应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数应付账款周转天数9.应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额10.应付账款周转天数=360天/应付账款周转率=（应付账款平均余额360天）/赊购净额11.营运资本周转率=销售净额/平均营运资本12.流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额，其中，流动资产平均余额=（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/213.流动资产周转天数=360/流动资产周转率 =（流动资产平均余额360）/主营业务收入14.固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额。其中，固定资产平均余额=（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/215.固定资产周转天数=360/固定资产周转率 =（固定资产平均余额360）/主营业务收入16.总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额其中，平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2变形：总资产周转率=（主营业务收入/流动资产平均余额）（流动资产平均余额/平均资产总额） =流动资产周转率流动资产占总资产平均比重或者：总资产周转率=（主营业务收入/固定资产平均余额）（固定资产平均余额/平均资产总额） =固定资产周转率固定资产占总资产平均比重17.总资产周转期=360/总资产周转率 =（总资产平均余额360）/主营业务收入第七章盈利能力分析1.总资产收益率=净利润/总资产平均额100%其中，总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）总资产收益率=（净利润+所得税）/总资产平均额100%总资产收益率=（净利润+利息）/总资产平均额100%总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额100%总资产收益率=净利润/总资产平均额 =（净利润/销售收入）（销售收入/总资产平均余额） =销售净利率总资产周转率2.净资产收益率=总资产收益率平均总资产/平均净资产=总资产收益率权益乘数3长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金100%平均长期资金=【（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）】/2息税前利润=利润总额+财务费用4.资本保值增值率=扣除客观隐身后的期末所有者权益/期初所有者权益100%5.资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量/资产平均总额100%6.流动资产收益率=净利润/流动资产平均额7.固定资产收益率=净利润/固定资产平均额8.销售毛利率=（销售收入净额销售成本）/销售收入净额100%9.销售净利率=净利润/销售收入100%10.每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数已发行时间/报告期时间当期回购普通股股数已回购时间/报告期时间11.每股理论除权价格=（行权前发行在外普通股的公允价值+配股收到的款项）/行权后发行在外的普通股股数调整系数=行权前每股公允价值/每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益/调整系数本年度基本每股收益=归属与普通股股东的当期净利润/（行权前发行在外普通股股数调整系数行权前普通股发行在外的时间权数+行权后发行在外普通股加权平均数）12.每股现金流量=经营活动现金净流量/发行在外普通股平均股数13.每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数14.市盈率=每股市价/每股收益15.股利支付率=每股股利/每股收益100%16.股利收益率=每股股利/股价100%股利发放率=每股股利/每股收益100% =每股市价/每股收益每股股利/每股市价100%=市盈率股利收益率 第八章企业发展能力分析1. 销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）额100%本年销售（营业）增长额=本年销售（营业）收入上年销售（营业）收入2.总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额100%本年总资产增长额=资产总额年末数资产总额年初数3.流动资产增长率=本年流动资产增长额/年初流动资产额100%固定资产增长率=本年固定资产增长额/年初固定资产额100%无形资产增长率=本年无形资产增长额/年初无形资产额100%4固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值100%5.资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益100%本年所有者权益增长额=所有者权益年末数所有者权益年初数6.股票价值=DPS/（rg）DPS为下一年的预期股利，r为投资者要求的股权资本收益率，g为股利增长率。股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利100%本年每股股利增长额=本年发放每股股利上年发放每股股利第十章财务综合分析与评价杜邦分析核心指标公式：权益净利率=净利润/