盈亏平衡和财务内部收益率的敏感度分析 详细说明和Matlab代码

盈亏平衡分析图 各年生产能力利用率变化曲线生产能力利用率=固定成本产品销售收入-年可变成本-年销售税金及附加100%第六年的生产能力利用率为63.37%，小于70%，故项目具有相当的风险承受能力。敏感度分析（1） 财务内部收益率计算表现金流入000270483477638640386403864038640建设投资109953101114469000000流动资金00050861453727000经营成本000163372005321911219112191121911增值税000204026232915291529152915销售税金及附加000204263291291291291净现金流量值CI-CO-10995-31011-1446933811038412796135231352313523386403864038640386403864038640386403864048237573741000000005647500000000072660219112191121911219112191121911219112191132123321911291529152915291529152915291529154255829152912912912912912912912914250291135231352313523135231352313523135232312014195913523i=1tCI-CO1+FIRR-i=0通过试算法，代入数据由上式解得FIRR=15.92（2） 单因素敏感度分析表固定资产投资变幅-0.08-0.06-0.040.0200.020.040.060.080.98FIRR（%）17.2516.9016.5616.2315.9115.6015.3015.0114.720经营成本变幅-0.08-0.06-0.04-0.0200.020.040.060.080.57FIRR（%）18.1117.5717.0316.4815.9215.3514.7714.1813.590销售收入变幅-0.31-0.08-0.06-0.040.0200.020.040.060.08FIRR（%）011.7012.8113.8814.9115.9216.8917.8418.7719.68图经过敏感性分析，发现在产品成本、固定资产投资不变的情况下，企业的内部收益率与销售收入呈现出正相关的关系。在销售收入、固定资产投资不变的情况下，企业的内部收益率与经营成本呈现出负相关的关系。在销售收入、产品成本不变的情况下，企业的内部收益率与固定资产投资呈现出负相关的关系。当三者单因素调整幅度依次为-30.87%、57.09%、98.01%时，FIRR为0。附录%FIRR敏感度分析clc;clearall;clfreset;CI=0 0 0 27048 34776 38640 38640 38640 38640 38640 38640 38640 38640 38640 38640 38640 38640 48237 573741;%销售收入ldzj=0 0 0 5086 1453 727 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7266;%流动资金jycb=0 0 0 16337 20053 21911 21911 21911 21911 21911 21911 21911 21911 21911 21911 21911 21911 21911 321233;%经营成本zzs=0 0 0 2040 2623 2915 2915 2915 2915 2915 2915 2915 2915 2915 2915 2915 2915 2915 42558;%增值税xss=0 0 0 204 263 291 291 291 291 291 291 291 291 291 291 291 291 291 4250;%销售税金gdtz=10995 31011 14469 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56475;%建设投资change=-0.08 -0.06 -0.04 -0.02 0 0.02 0.04 0.06 0.08;s=length(change);fori=1:sgdtzs=gdtz*(1+change(i); %改变固定投资for j=1:18 CO(j)=ldzj(j)+jycb(j)+zzs(j)+xss(j)+gdtzs(j); x(j)=CI(j)-CO(j);end fi1(i)=irr(x);endfori=1:sjycbs=jycb*(1+change(i); %改变经营成本for j=1:18 CO(j)=ldzj(j)+jycbs(j)+zzs(j)+xss(j)+gdtz(j); x(j)=CI(j)-CO(j);end fi2(i)=irr(x);endfori=1:s CIs=CI*(1+change(i); %改变销售收入for j=1:18 CO(j)=ldzj(j)+jycb(j)+zzs(j)+xss(j)+gdtz(j); x(j)=CIs(j)-CO(j);end fi3(i)=irr(x);endchange1=change;change1(s+1)=fi1(1)*(change1(7)-change1(1)/(fi1(1)-fi1(7)+change1(1);fi1(s+1)=0;change2=change;change2(s+1)=fi2(1)*(change2(7)-change2(1)/(fi2(1)-fi2(7)+change2(1);fi2(s+1)=0;change3=change;change3(s+1)=fi3(1)*(change3(7)-change3(1)/(fi3(1)-fi3(7)+change3(1);fi3(s+1)=0;plot(change1*100,fi1,g);hold onplot(change2*100,fi2,r);hold onplot(change3*100,fi3,y);hold onylabel(FIRR(%);xlabel(不确定因素变化幅度(%);title(单因素敏感度分析);legend(固定资产投资,经营成本,产品销售收入);set(gca,FontSize,13,fontname,new times roman);text(-26,0.01,-30.87%,fon