《证券投资分析》模拟试题2.doc

试卷编号：5509 (一纸开卷) 浙江广播电视大学开放本科期末考试证券投资分析模拟试题题 号一二三四五总 分得 分一、单选题（每小题2分，共20分）1纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（ ）人。 A5000 B500 C1000 D1002资产负债率是反映上市公司（ ）的指标。 A偿债能力 B资本结构 C经营能力 D获利能力3按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（ ）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A5个工作日 B6个工作日 C4个工作日 D3个工作日4信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（ ）。 A及时、准确、完整、真实 B准时、确切、定量、真实 C及时、准确、完整、彻底 D及时、完整、认真、纯粹5依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分成（ ）。 A可调换优先股和非调换优先股 B累计优先股和非累计优先股 C可赎回优先股和不可赎回优先股 D参与优先股和非参与优先股6把股票分为普通股和优先股的根据是（ ）。 A票面是否标明金额 B是否允许上市 C是否记载姓名 D享有的权利不同7对购并目标公司进行法律方面的审查分析目的是为了（ ）。 A钻法律法规条文的空子 B避免购并公司形象的损害 C回避法律风险 DB、C都是8对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在（ ）工作日向基金持有人（赎回人）划出。 AT BT+2 CT+7 DT+59在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（ ）。 A年报概要 B上市公告书 C重大事项公告书 D招股说明书10如果其他因素保持不变，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费（ ）。 A高 B低 C可能高，也可能低 D相等 二、判断改错题（判断对错并说明理由，每小题3分，共18分）1.优先股股东只具有有限表决权。2.按我国证券法规定，股份公司注册资本须一次募集到位。3.开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常密切的相关性。4.股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。5.看涨期权的协定价格与期权费呈正比例变化，看跌期权的协定价格与期权费呈反比变化。6.带有上影线的光脚阴线是先抑后扬型。三、名词解释（每小题4分，共16分）1资本证券 2.应收帐款周转率3.远期交易4.股指期货四、简答题（每小题8分，共16分）1.常见的股票分类有哪些？2.简述我国对于证券市场进行监管的目的。五、计算题（每小题10分，共30分）1.假设某投资者投资2万元申购某创新基金，对应申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位资产净值为1.0158元，则其可得到的申购份额是多少？2无风险证券收益率为10%，股票市场投资组合的平均收益率为16%，有4种股票的值如下：股票A B C D2.0 0.8 1.0 0.1问：4种股票的要求收益率各为多少？它们的波动与市场平均股票波动是什么关系？3. 某证券投资组合有四种股票，经过研究四种股票A、B、C、D在不同时期可能获得的收益率及不同的市场时期可能出现的概率如下表，请计算：（1）每只股票预期收益率。（2）如果四只股票在证券投资组合中所占的权重分别为20%，40%，30%，10%，请计算此证券投资组合的预期收益率。不同时期出现概率可 能 的 收 益 率ABCD市场火爆0.225%30%20%25%市场较好0.420%25%30%30%市场盘整0.315%10%12%20%情况糟糕0.18%15%10%10%各股收益率试卷编号：5509 浙江广播电视大学开放本科期末考试证券投资分析模拟试题参考答案一、单选题（每小题2分，共20分）1A 2B 3D 4A 5B 6D 7D 8C 9D 10A 二、判断改错题（判断对错并说明理由，每小题3分，共18分）1.对。优先股股东通常是没有表决权的，只有在特殊情况下才是例外，如公司因财务困难而拖欠优先股股息时，其股东就具有临时投票表决权，其权利一直延续到股息支付完毕。2.错。股份公司注册资本可以不是一次筹集起来的。3.对。开放式基金的交易价格有基金资产净值决定。 4.错。股东权益比率是反映企业长期偿债能力的指标。5.错。看涨期权的协定价格与期权费呈反比变化，看跌期权的协定价格与期权费呈同比变化。6.错。带有上影线的光脚阴线是先扬后抑型，表明空方完全占据了阵地。三、名词解释（每小题4分，共16分）1资本证券 ：资本证券是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，如债券、股票、认股权证，及其他一些政府或法律规定的投资品种的权益凭证。2应收帐款周转率：该指标反映赊销净额与应收账款全年平均余额的比率，它显示了一个会计周期内赊销账款的回收能力。其计算公式为应收帐款周转率 = 赊销净额 / 应收账款平均余额 3远期交易：是指交易双方约定在未来的某个时间，以某个价格交割某种数量的金融商品，远期交易可以自由地选择交易对手，合约的内容可以根据交易双方的需要而定，因此交易方式比较灵活。4.股指期货：是指证券市场中以股票价格综合指数为标的物的金融期货合约。交易双方买卖的既不是股票，也不是抽象的指数，而是代表一定价值的股指期货合约。四、简答题（每小题8分，共16分）1答：常见的股票分类为：（1）记名股票和不记名股票。（2）有面额股票和无面额股票。（3）流通股票和非流通股票。（4）普通股和优先股。2答：保护投资者利益，保障合法证券交易的正常进行，督促证券交易机构依法经营，禁止个别企业垄断操纵和扰乱证券市场，维护证券市场的秩序； 根据国家宏观经济管理的需要，采用多种方式来调控证券市场的规模，引导投资方向，支持重点产业，促进国民经济持续、快速、健康发展； 充分发挥证券市场的积极作用，限制其消极影响，保障证券市场的健康发展。简而言之，即建立一个公平、有序、高效的证券市场。五、计算题（每小题10分，共30分）1.解：申购费用 = 20000 1.5% = 300 （元） （3分） 净申购金额 = 20000 300 = 19700 （元） （3分）申购份额 = 19700 / 1.0158 =19393.58 （份） （3分） 即投资者（四舍五入）可购买19394份该基金。 （1分）2.解： ri = rf + (rm - rf)股票A的收益率 = 10% + 2.0(16%10%) = 22 %股票B的收益率 = 10% + 0.8(16%10%) = 14.8 %股票C的收益率 = 10% + 1.0(16%10%) = 16 %股票D的收益率 = 10%0.1(16%10%) = 9.4 %即这4种股票的要求收益率分别为22%、14.8%、16%、9.4%。（6分）它们的波动与市场平均股票波动之间的关系是：系数表示单个股票的收益相对市场上所有股票收益的变动而变动的幅度。如A的值为2.0，表示当市场收益率增长10%时，该股票的收益率将增长20%，反之，如市场收益率下降10%，该股票的收益率将下降20%（4分）3. 解：（1）每只股票的预期收益率如下表（最后一行）：不同时期出现概率可 能 的 收 益 率ABCD市场火爆0.225%30%20%25%市场较好0.420%25%30%30%市场盘整0.315%10%12%20%情况