K线形态总结1.doc

K线形态总结1、 一样的形态，不一样的市场表现。在进行形态学习时，我们往往只是从上千幅价格走势图里找出了几个相似的价格形态，而忽略了其过去的历史特征和市场特征，但这些才是决定这些名目众多的形态何以会出现、又何以起反转或持续作用的深层次原因。所以，单纯的形态讲解仅是有理解的作用，而在实际运用时，分析市场投资心理及市场环境状况才是根本性的东西，是它们决定了形态的林林种种。每个市场都有自己的特征，虽然形态分析适用于所有的交易市场，但是它们在每个市场上的准确性、可信度、以及出现频率和变异状况都是不一样的，有的形态出现在外汇市场可以起到很好的预测，而出现在股票市场可能就会很糟糕。在我们把这些基本的分析法套用到各个不同市场甚至不同的交易品种上时，必须要求其可靠率达到70%以上，才能以此来预测行情。而此时，就涉及到技术之外的、也是同技术分析同等重要的市场特征的一个环节了。从交易成功的要素来说，基本面分析、技术分析、市场特征、策略管理等都是重要的环节，而形态分析不过是很小的一本分而已。2、 重要的是明确的信号，而不是形态本身。形态技术分析主要出生在西方，因而带有典型的西方人行为风格。西方人喜欢靠严谨的数量统计说话，因此表现在技术分析上，就是找出那些在历史走势图中几乎相同的价格走势图形，然后利用人工或计算机统计它们出现之后的价格走势，并形成预测经验。在这个情况下，他们找出了诸多的形态，并统计出这些形态约有3/4将在形成后导致价格按照形态预测的走势发展继续上涨或下跌，约有1/4则与之相反，会形成整理形态（即使是最可靠的头肩顶形态，也有可能横向形成类似复合头肩形的矩形整理，而后继续看涨）。但是我们在实际交易的时候，不到出现明显的突破信号，往往不知道面前的图形会是属于3/4里的整理形态还是1/4的反转形态，所以在信号被明确之前，即使是能识别该图形并明白该图形的意义，也常常无所作为。惟有等待趋势线出现明确的突破信号之后，我们才能有所行动。而是否突破趋势线，取决于当前的价格区间（高、中、低位置）、近期人气（成交量或涨跌速度）、跨度时间（跨度时间越长变数越大），而不是形态本身。3、 一切形态来自于趋势，及趋势的内变。为详细说明，我们对反转形态进行分解。我们发现以“M”头为代表的顶部反转形态，其实是在左倾上行的趋势线或水平横行的支撑线上的价格表现方式；在这两条线上，“M”头可以继续演化为三重顶形态、头肩顶形态、复合头肩顶形态、矩形形态等连续发展模式：既然他们可以无限演化，研究它们就没有什么意义，关键是它们会不会突破趋势线，并在突破后形成带有反转意义的持续性新低；至于它们现在及将来是什么形态，只能起到辅助的决策作用。这一论述同样也适合以“W”底为代表的底部反转形态。这些形态是对道氏理论应用于中期趋势所做的更为细致的诠释，但对道氏理论可能没有什么帮助，因为道氏理论的本质是关注主要趋势以及趋势线。所以，看过这些形态后，只要明白了基本的市场行为及其心理作用，就可以忘记它们了。一切形态来自于趋势的变化，关注趋势胜过于寻找复杂的价格形态。4、 关键是要找到重要的趋势线，或重要的水平线。我们再来看看以三角形为代表的整理形态。诸如向下整理中的三角形形态、旗形形态、棱形形态等，它们也都是在一条左斜上行或水平横行的趋势线（支撑线）上的价格表现方式，如果我们非要找一条线来连接近段时期连续下降的低点或连续上升的高点，那么三角形形态、旗形形态、棱形形态等就这么被“夹”出来了。请记住，形态是被“连接”出来的，不是天生的。我们也可以不用找出这根线，只要把重心放在关注趋势线（支撑线）上，因为这些形态都是价格围绕着趋势线（支撑线）上下纠缠或远离它们的表现。所以关键的是要找到某段时间被市场大多数参与者都认同的几根线，它们才有可能代表市场心理上的压力线或支撑线，才具有真正的市场影响力和跟风效应。那些细小的、复杂的、只有专业分析人士才能识别的旗形形态、棱形形态等，往往只能影响极少数人而不是市场大众。即使“蝴蝶效应”经常出现，但我们不可能去冒险做“蝴蝶的翅膀”。5、 不是因为出现了形态，市场才有行动。通过分析我们还可以了解到，不是因为出现了头肩顶等反转形态，市场才会开始大跌，而是因为市场处在连续上涨的高位需要获利了结，所以才会出现了这些特定的出货形态。由此可见，判断市场价格是处在高位还是中间位才是第一要素，价格形态只是印证方式而已。同理，因为市场尚未处于高位，所以市场多数情况下会继续上行，但突遭意外也有可能会发生反转，于是市场才出现了类似于三角形、旗形、棱形、矩形等整理形态，并以此表现出3/4的时候是整理趋势、1/4的时候是反转趋势的大致特征。把“本”和“末”都能清楚后，我们就知道，研究市场价格的高、中、低位是最为重要的，它们往往以“值不值”的价值关系，决定着趋势的起起落落，再表现出各种价格形态。6、 该发生的都会发生，决定性的不是形态而是人气。进一步分析，如果趋势要从A点涨到B点，它可能会通过三角形、旗形、矩形等整理形态达到；而如果趋势要从C点降到D点，则可能会通过双重顶、头肩形、三角形等形态到达。关键是：抹去各种形态后，你要是能确认价格会从A点涨到B点，或者从C点降到D点。既然价格上涨或下跌跟形态没有多大关系（但形态对价格形态有心理影响，并加重投机性质）。那么，选择进场的交易时机无疑至关重要，交易时机重过交易品种本身。交易时机选对了，当海潮来临时，所有的船只（交易品种）都会被推高。无论它们原来是在什么位置，到某时它一定会涨到B点或涨到别的品种到B点的幅度，只是到达方式各不尽然罢了。这里的时机，最直观的体现就是人气，但也有个度的问题。甚至于很多形态产生后会不会进行回抽，也都是取决于当时的市场状况和人气，当市场状况不恶劣而人气仍然旺盛时，回抽就常常发生，反之不易发生。价格形态里讲的很复杂的东西，其实原理很简单，市场上升就是利好消息加资金推动的结果。7、 沉迷于形态分析，将只见树木不见森林。在技术分析的假设里，历史会重演，但绝不会完全再现。所以如同人脸一样，这里没有两张图表形态会完全相同，也没有两个市场趋势以完全相同的状况发展。由此，这里产生了形形色色的分析形态和心理思考，有着无止境的猜测和判断。但沉迷于技术分析里的形态分析，往往会使我们一目遮叶或只见树木不见森林。从这个理论上来讲，我们不能把形态分析做的太细致，这不是艺术也不是科学，而仅仅是经验总结，而且是带有主观性、会变异的经验总结，是基于历史会重复、人性前面不变的假设基础之上的总结。留有不执迷的空间，留有灵活的判断余地，才能更好的解释人类投机行为的特征，同时为投资或投机留下进、出的空间。而这里投资或投机的利润空间，则受制于股票的内在价值和市场价格，股票的内在价值决定市场价格，但由于投机的性质，市场价格又反过来影响内在价值，使股票的内在价值最终只能表现为每日的收盘价格，因而直接研究股票价格显然比研究股票价值更具有短期盈利的可靠性。8、 可以提前预测形态，但不可按预测交易。股票的价格，本质上是有供求关系决定的，但是在技术分析的世界里，是什么原因导致供求关系的改变并不重要，也没有人能准确的找出所有的因素并加以判断，但是供求关系被改变后的股票走势却是毫无疑问、不可回避、不可扭曲的显示在屏幕上，反映了所有影响因素的对冲结果。技术分析者得任务就是抹去头脑中的“为什么”，而只是寻求“怎么办”。显然，无数的行为经验告诉我们，简单的、合理的、互补的就是最好的。所以，作为专业的交易者必须做到两点：其一：眼中有形态，心中有趋势，趋势决定形态，形态验证趋势。其二：当形态未被确认时，可以提前预测形态的来临并做好准备，但是不要提前肯定形态确凿无误并抢先下单。为了