一汽集团财务报告.ppt

一汽集团财务报告分析案列 主要内容提示 战略分析会计分析财务分析前景分析 第一节公司战略分析 一 公司背景分析二 战略分析 一 公司背景分析 一 公司简介一汽轿车股份有限公司 简称 一汽轿车 英文名称 FAWCarCo Ltd 是中国第一汽车集团的控股子公司 是一汽集团发展自主品牌乘用车的主要企业之一 公司的主营业务为开发 制造和销售乘用车及其配件 一汽轿车的企业使命是 造最好的车 让驾乘更快乐 让员工更幸福 让社会更和谐 企业愿景是 成就一流品牌 成为具有国际竞争力的汽车企业 一汽轿车于1997年6月10日在长春高新技术产业开发区成立 同年6月18日在深交所上市 股票代码000800 是中国轿车制造业第一家股份制上市公司 至2012年 公司总股本16 275亿股 注册资本金人民币16 275亿元 总资产约163亿元 占地面积约317万平方米 建筑面积约89万平方米 员工11701人 年生产能力轿车整车40万辆 发动机33万台 变速器52万台 公司现有两家控股子公司 一汽轿车销售有限公司和一汽马自达汽车销售有限公司 公司下辖一工厂 二工厂 发传中心 红旗制造部和相关职能部门 二 一汽轿车与中国第一汽车集团的关系 1 中国第一汽车集团简介中国第一汽车集团公司简称 中国一汽 或 一汽 央企成员 国有特大型汽车生产企业 一汽总部位于吉林省长春市 前身是第一汽车制造厂 毛泽东主席题写厂名 一汽1953年奠基兴建 1956年建成并投产 制造出新中国第一辆解放牌卡车 1958年制造出新中国第一辆东风牌小轿车和第一辆红旗牌高级轿车 一汽的建成 开创了中国汽车工业新的历史 经过五十多年的发展 一汽已经成为国内最大的汽车企业集团之一 2 一汽轿车与中国第一汽车集团的关系一汽轿车股份有限公司 简称 一汽轿车 英文名称 FAWCarCo Ltd 是中国第一汽车集团的控股子公司 是一汽集团发展自主品牌乘用车的主要企业之一 1 主要会计数据和财务指标 三 主要业绩及经营数据 2 经常性损益项目及金额单位 元 一 企业内外部环境分析1 外部环境分析汽车行业受宏观经济形势影响较大 经济增长速度的高低将直接刺激或抑制汽车消费 调整产业结构和产品结构的压力越来越大 近年来 国内各车企不断扩张产能 有可能导致汽车产能过剩 市场竞争加剧 同时 从汽车品牌发展现状看 合资强 自主弱的局面仍没有根本改观 自主品牌汽车在关键技术 品牌溢价 销售规模 抵御市场风险等方面 与国际先进企业相比还有不小差距 做强做优民族汽车工业任重道远 二 战略分析 2 内部环境分析面对严峻的竞争态势 公司的核心能力尚需进一步提升 商品战略需要提高前瞻性 公司已逐步进入产品丰富 产能充足的全新阶段 面临生产准备面对多项目同步推进的一定问题 2012年 公司欧朗和奔腾B90等新品投放如期实现 但上市效果未达预期 后续能否持续推出受市场欢迎的产品并占据一定的市场份额将直接影响公司的经营业绩 二 一汽轿车战略分析 1 确保新品投放 提高营销力 实现销量突破提升2 强化品牌建设 提升品牌价值3 强化项目管理 强化自主开发 实现商品力突破提升4 强化降本增效 提高核心能力 实现经营突破 第二节 会计分析主要会计政策和会计估计 主要会计政策和会计估计1 会计期间2 记账本位币3 企业合并的会计处理方法4 合并财务报表的编制方法5 现金及现金等价物的确定标准6 外币业务和外币报表折算7 金融工具8 应收款项9 存货 1 会计期间2 记账本位币3 企业合并的会计处理方法4 合并财务报表的编制方法5 现金及现金等价物的确定标准6 外币业务和外币报表折算7 金融工具8 应收款项9 存货10 长期股权投资11 投资性房地产12 固定资产13 在建工程14 借款费用 15 无形资产16 长期待摊费用17 非流动非金融资产减值18 预计负债19 收入20 政府补助21 递延所得税资产 递延所得税负债22 租赁23 持有待售资产24 职工薪酬25 主要会计政策 会计估计的变更26 前期会计差错更正27 重大会计判断和估计 本公司的会计期间分为年度和中期 会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间 本公司会计年度采用公历年度 即每年自1月1日起至12月31日止 2 记账本位币本公司以人民币为记账本位币 1 会计期间 企业合并 是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并 1 同一控制下企业合并 2 非同一控制下企业合并 3 企业合并的会计处理方法 1 合并财务报表范围的确定原则 2 合并财务报表编制的方法 4 合并财务报表的编制方法 本公司现金及现金等价物包括库存现金 可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短 一般为从购买日起 三个月内到期 流动性强 易于转换为已知金额的现金 价值变动风险很小的投资 5 现金及现金等价物的确定标准 1 外币交易的折算方法 2 对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法 3 外币财务报表的折算方法 6 外币业务和外币报表折算 1 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 2 金融资产的分类 确认和计量 3 金融资产减值 4 金融资产转移的确认依据和计量方法 5 金融负债的分类和计量 6 金融负债的终止确认 7 衍生工具及嵌入衍生工具 8 金融资产和金融负债的抵销 9 权益工具 7 金融工具 1 坏账准备的确认标准 2 坏账准备的计提方法 3 坏账准备的转回 8 应收款项 1 存货的分类 2 存货取得和发出的计价方法 3 存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法 4 存货的盘存制度为永续盘存制 5 低值易耗品和包装物的摊销方法 9 存货 1 投资成本的确定 2 后续计量及损益确认方法 3 确定对被投资单位具有共同控制 重大影响的依据 4 减值测试方法及减值准备计提方法 10 长期股权投资 本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量 并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销 投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四 17 非流动非金融资产减值 自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时 按转换前的账面价值作为转换后的入账价值 投资性房地产的用途改变为自用时 自改变之日起 将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产 自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时 自改变之日起 将固定资产或无形资产转换为投资性房地产 发生转换时 转换为采用成本模式计量的投资性房地产的 以转换前的账面价值作为转换后的入账价值 转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的 以转换日的公允价值作为转换后的入账价值 当投资性房地产被处臵 或者永久退出使用且预计不能从其处臵中取得经济利益时 终止确认该项投资性房地产 投资性房地产出售 转让 报废或毁损的处臵收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益 11 投资性房地产 1 固定资产确认条件 2 各类固定资产的折旧方法 3 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法 4 融资租入固定资产的认定依据及计价方法 5 其他说明 12 固定资产 在建工程成本按实际工程支出确定 包括在建期间发生的各项工程支出 工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等 在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产 13 在建工程 借款费用包括借款利息 折价或溢价的摊销 辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用 在资产支出已经发生 借款费用已经发生 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时 开始资本化 构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时 停止资本化 其余借款费用在发生当期确认为费用 14 借款费用 1 无形资产 2 研究与开发支出 3 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法 15 无形资产 长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用 长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销 16 长期待摊费用 对于固定资产 在建工程 使用寿命有限的无形资产 以成本模式计量的投资性房地产及对子公司 合营企业 联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产 本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象 如存在减值迹象的 则估计其可收回金额 进行减值测试 商誉 使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产 无论是否存在减值迹象 每年均进行减值测试 17 非流动非金融资产减值 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件 确认为预计负债 1 该义务是本公司承担的现时义务 2 履行该义务很可能导致经济利益流出 3 该义务的金额能够可靠地计量 在资产负债表日 考虑与或有事项有关的风险 不确定性和货币时间价值等因素 按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量 如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的 补偿金额在基本确定能够收到时 作为资产单独确认 且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值 1 亏损合同 2 重组义务 18 预计负债 1 商品销售收入 2 提供劳务收入 3 使用费收入 4 利息收入 19 收入 政府补助为货币性资产的 按照收到或应收的金额计量 政府补助为非货币性资产的 按照公允价值计量 公允价值不能够可靠取得的 按照名义金额计量 按照名义金额计量的政府补助 直接计入当期损益 与资产相关的政府补助 确认为递延收益 并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益 与收益相关的政府补助 用于补偿以后期间的相关费用和损失的 确认为递延收益 并在确认相关费用的期间计入当期损益 用于补偿已经发生的相关费用和损失的 直接计入当期损益 已确认的政府补助需要返还时 存在相关递延收益余额的 冲减相关递延收益账面余额 超出部分计入当期损益 不存在相关递延收益的 直接计入当期损益 20 政府补助 1 当期所得税 2 递延所得税资产及递延所得税负债 3 所得税费用 4 所得税的抵销 21 递延所得税资产 递延所得税负债 1 本公司作为承租人记录经营租赁业务 2 本公司作为出租人记录经营租赁业务 3 本公司作为承租人记录融资租赁业务 4 本公司作为出租人记录融资租赁业务 22 租赁 若本公司已就处臵某项非流动资产作出决议 已经与受让方签订了不可撤销的转让协议 且该项转让很可能在一年内完成 则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算 不计提折旧或进行摊销 按照账面价值与公允价值减去处臵费用后的净额孰低计量 持有待售的非流动资产包括单项资产和处臵组 如果处臵组是一组资产组 并且按照 企业会计准则第8号 资产减值 的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组 或者该处臵组是这种资产组中一项经营 则该处臵组包括企业合并中的商誉 某项资产或处臵组被划归为持有待售 但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件 本公司停止将其划归为持有待售 并按照下列两项金额中较低者进行计量 1 该资产或处臵组被划归为持有待售之前的账面价值 按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧 摊销或减值进行调整后的金额 2 决定不再出售之日的可收回金额 23 持有待售资产 本公司在职工提供服务的会计期间 将应付的职工薪酬确认为负债 本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系 包括基本养老保险 医疗保险 住房公积金及其他社会保障制度 相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益 24 职工薪酬 1 会计政策变更 2 会计估计变更 25 主要会计政策 会计估计的变更 27 重大会计判断和估计 1 租赁的归类 2 坏账准备计提 3 存货跌价准备 4 非金融非流动资产减值准备 5 折旧和摊销 6 递延所得税资产 7 所得税 8 预计负债 9 安全生产费 26 前期会计差错更正无 第三节 财务分析 资产负债趋势分析2011 2012财务数据分析表趋势损益表分析 资产负债趋势分析表 2011 2012财务数据分析表 趋势损益表分析 第四节 前景分析 要注重资产重组与并购的模式继续推进 资本运营 技术嫁接与管理文化整合发扬自主创新精神 1 有偿兼并 模式2 行政撮合 行政行资产划拨3 中外合资 引进先进的技术和急需的资金 4 继续对被兼并企业进行重组 一 要注重资产重组与并购的模式 一汽四环改制上市不是 资本运营 的结束而是 资本运营 的开始 他们今后的主要策略是股本扩张 原因有两条 1 股本小容易被控制 2 与一汽关系密切 成为一汽借壳上市 的工具 一汽总厂希望有更多优质企业上市 但额度有限 所以希望通过具有较强股本扩张能力的四环来达到目的 一汽四环股本扩张的大致方向是 因为一汽金杯 上市 是一汽客车的代表 一汽轿车 上市 是一汽轿车的代表 但一汽的卡车系列仍没有一家上市公司作为代表 同时上市公司强大的造血功能对企业具有相当吸引力 一汽四环股本扩张希望通过配股方式 在一汽内部选择优质企业配股上市 因理支柱性产品 配股不受30 的限制 所以可以大比例送配 目标是通过送配成为代表一汽卡车的股本达十亿的大型企业 准备在4月份配股时 在完成对一汽轿车的改制后以及兼并了 一汽集团又拟通过配股 将海南汽车制造厂纳入到 一汽轿车 旗下 二 继续推进 资本运营 一汽的一个优势是技术开发能力强 另一个优势是具有先进的先进的管理经验和优秀的企业精神 文化 在兼并重组过程中 通过 嫁接 和 整合 等方式将之引入被兼并企业 一汽十几年来 十分重视产品开发和技术开发系统 先后投入了2亿多美元资金 从20多个国家引进40多项先进产品和制造技术 强化了产品开发和技术后方建设 形成了以汽车研究所和