新时期票据融资业务发展状况研究VIP

新时期票据融资业务发展状况研究洪祖杰，林发东(1中国人民银行莆田市中心支行，福建莆田351100；2福建金融职业技术学院会计系，福建福州350007)摘要：本文研究分析了当前票据市场发展现状在肯定其近年来发展迅速，票据已成为我国企业支付和融资的理想工具，成为我国货币市场主要组成部分的同时，也指出票据业务发展在区域上的不平衡性，具体表现为省内中小城市与全国，省内福州，厦门相比，对推广票据业务重要性认识不足，发展缓慢，最后提出了进一步推进票据融资业务快速健康发展的对策和建议。关键词：货币市场；票据融资；商业票据中图分类号：F8309文献标识码：A文章编号：10094768(2006)01-0025-04票据市场是货币市场的重要组成部分，具体可以划分为企业和金融机构间的票据承兑市场和票据贴现市场、银行同业间的转贴现以及央行的再贴现市场，票据市场的快速发展对规范商业信用，防止企业货款拖欠，提高商业银行资产质量和效益，缓解中小企业资金供求矛盾，加强中央银行宏观调控，促进国民经济快速健康发展等方面都发挥着重要作用。近几年票据融资业务开展虽然比较健康。但其发展速度仍明显缓慢、品种少、金额小，远未发挥出其对生产流通的促进作用。因此，分析票据市场现状。研究阻碍票据业务发展的问题，并提出相应的对策，有助于进一步推进票据融资业务快速健康发展。一、当前票据市场发展现状及特点近年来。为了推动票据市场发展，鼓励和引导企业在商品、劳务交易中采用商业汇票结算方式，充分发挥票据市场有效的传导货币政策和实施间接调控作用，中国人民银行相继出台了一系列推进票据业务发展的优惠政策和措施，从1999年6月起一次性将再贴现利率从396降为216，使6个月期限的再贴现利率比同期限再贷款利率低了153个百分点。下调再贴现利率，极大地调动了商业银行和企业开展票据业务的积极性从全国来看，近年来票据市场发展迅速，至2005年上半年，全国金融机构商业汇票累计签发208万亿，累计贴现298万亿，分别是2000年的584倍和l192倍。票据融资新增额占全部贷款新增额的l8。票据已成为我国企业支付和融资的理想工具，逐渐成为我国货币市场的重要组成部分。从全省情况看，票据业务在2004年平稳增长的基础上呈加速增长势头。2005年上半年福建省金融机构商业汇票承兑余额46023亿元，比年初增长2322，同比多增l226百分点；商业汇票贴现余额50732亿元，比年初增长11823，同比多增l1244个百分点，票据融资占各项贷款余额的95。但票据业务主要集中在福州I省会中心城市、厦门副省级中心城市和经济发达的泉州市。受各种因素制约，省内中小城市的票据业务与全国、全省相比，发展较为缓慢，金融机构在业务经营方面仍存在着对发展票据业务的重要性认识不足，市场营销效果不佳、业务种类较为单一、金额少、业务发展不平衡等问题，各金融机构办理承兑、贴现、再贴现的积极性不高，业务量占各项贷款余额比例偏小。二、票据融资业务发展缓慢的主要原因1企业财务管理人员对票据业务知识了解和学习不够。由于企业财务管理人员对票据业务知识缺乏了解，不熟悉办理票据业务的程序和方法，对新的票据融资业务的性质和特点、办理程序和基本条件、风险识别和风险控制手段等基本操作知识缺乏应有的了解，使得票据业务难以推广应用。2办理票据业务手续繁琐。企业申办银行承兑汇票时须向开户银行提交该企业近三年来的经营情况报告和商品交易合同，然后由信贷人员到企业进行评估调查，在一切手续齐全的情况下按贷款审批程序层层会签审批，交足保证金后方可开出银行承兑汇票。这至少要经过几天的时间，使票据融资的快捷方便等优势难以发挥出来，不能满足客户用款及时性要求，降低了企业办理银行承兑汇票的积极性。3商业银行对票据业务重要性的认识还不够。首先，观念滞后，从收益上分析，银行收益与所担风险不匹配，认为票据业务经营规模小，本小利微，难以体现支持企业融资、支持地方经济发展和提高自身利益的作用。其次，基层金融机构重贷款轻票据业务，对票据业务投入的人力物力少，使票据业务始终难成“气候”。4市场潜力挖掘不足。从票据业务发展的情况来看，流通企业和生产企业对票据业务的需求较为集中。但由于认识上的偏差，商业银行在拓展票据业务时往往处于被动状态，考虑更多的是安全和自身责任问题，对企业的市场需求潜力和客户区域定位的深度和广度认识不足，有的银行规定关联企业之间不得办理票据融资业务，而有的中小城市中大多数中小企业都是家族型关联企业，这些企业的票据融资业务因而受到了限制。5商业银行开展票据业务规模小，工具单一。目前，商业银行只开办贸易性票据业务。其中，银行承兑汇票占比较高，商业承兑汇票基本没有。单一的票据结构，既不利于金融机构规避风险，也不利于企业多渠道融资。6企业信用观念淡薄。由于社会信用基础不健全，逃废、拖欠银行债务时有发生，商业银行承兑汇票非常慎重。为了防范风险，商业银行承兑汇票时，对企业要求严格，并对不同信用等级的企业要求交纳不同比例的高额保证金，使相当部分企业难以申办汇票承兑。7区域性的票据市场发展缓慢。基层商业银行最需要参与一个能辐射周边的区域性的票据市场。但目前的票据市场还处于一种无序状态，表现为票据参与主体不明确，市场要素不全，法律、监管、竞争环境得不到保障和改善，区域内缺乏权威的企业资信评估机构等。这些都严重阻碍了票据业务的开展。三、促进票据业务发展的对策建议1加大票据业务宣传力度。提高认识，把发展票据业务作为一项战略决策和目标，使企业、银行从传统计划经济体制下的信用观念中解放出来。在具体业务中，要加大投入力度，积极引进和培训人才，加大对贴现、再贴现政策的宣传力度，建立严格的激励机制，把票据业务做大做强，成为新的利润增长点。2要造就和培养一支懂业务的营销队伍。对于经营票据业务的商业银行，不论经办数量多少，都要配备相应的人员，设置相应的账目，制定相应的操作规程和管理办法，以控制风险。这对习惯于传统信用放款操作程序的商业银行而言，显得繁琐复杂，涉及会计、结算、信贷等业务。因此，要办好票据业务，提高工作效率，必须配备一支懂业务、有经验、责任心强、会营销的高素质专业队伍。3适当增加票据品种。鼓励其他法人和个人使用银行承兑汇票业务，加快票据产品的创新步伐，在继续稳步发展银行承兑汇票的基础上，大力推广和鼓励使用商业承兑汇票，逐步尝试使用银行本票、商业本票等业务品种：还可开发无担保票据、公司票据等商业票据。尽快将大额存单、债券、保险单纳入票据范畴，不断创新票据市场新型交易具。票据品种的多样化，既可增强银行资产的流动性、效益性，又使银行向资产证券化逐步迈进。4强化监管措施。(1)监管部门要充分发挥非现场监管和现场检查的作用，把真实性检查作为对商业银行监管的一项重点工作，经常分析商业银行的数据，深入检查数据变动异常的机构，发现弄虚作假、垫付资金者，加大处罚力度。同时，要加强对商业银行票据业务人员的监管，对于工作中出现的异常变化，要及时发现并采取相应措施，防止出现内部风险；(2)对票据“真实贸易背景”的票据与融资性票据分类监管。“真实贸易背景”的票据是实体经济的反映，融资性票据是完全以信用为基础的，与实体经济相分离。因此，监管部门要制定不同的制度、采用不同的手段进行监管。5创造良好金融生态环境。加强舆论宜传，加快征信建设，进一步完善银行信贷咨询系统建设。加强行业自律，建立和维护良好的合作和竞争秩序，增强生态的适应性和稳定性。严格执法，打击违反金融法规行为。加强保护信贷权利，提高金融案件的审结和执结率。进一步加强监管和执法力度，会同地方政府严格治理企业逃废银行债务行为，支持保护银行合法权益，为票据业务发展创造良好的社会信用环境。6人民银行要进一步放宽再贴现的票据限制。适度扩大再贴现的比例，保证商业银行在贴现市场上取得的票据通过再贴现获得融资，增强资产的流动性，实现再贴现对票据市场发展的逆向激励作用。商业银行要进一步改进和完善票据承兑授信业务的管理方式，在注重风险的同时，扩大基层行的贴现自主权，对经营条件较好的基层行适当扩大贴现比例，对一些资信较高的企业，适当放宽审批程序，鼓励企业实行商业汇票结算方式，并自觉克服要求企业缴存高额承兑保证金的操作行为，保证企业在使用商业汇票时能及时地通过贴现取得资金。7建立票据业务信息系统，加强票据市场基础设施的建设发展票据电子化、探索业务新品种、加强信息沟通等问题是当前票据市场急需解决的问题，未来市场格局将为纸质票据、电子票据并存，票据报价交易、见证登记、查询均为电子化，同时运用电子信息技术，防范纸票造假犯罪。应健全企业信制度，